(1)>ĞŝƌŝĂ͕ ^d'Ͳ/W>
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•
WĞƌĐĞďĞƌǀĂŶƚĂŐĞŶƐŶĂǀĂůŽƌŝnjĂĕĆŽĞƚƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽĞŶĂĐƌŝĂĕĆŽĚŽ
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ϭϵϴϯ ŝƌĞĐƚŝǀĂϴϯͬϯϰϵͬ;ĐŽŶƚĂƐĐŽŶƐŽůŝĚĂĚĂƐͿ
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ϭϵϴϲ ĂĚĞƐĆŽĚĞWŽƌƚƵŐĂůă
ϭϵϵϱ ĐŽŵƵŶŝĐĂĕĆŽĚŽŽŵŝƐƐĄƌŝŽDŽŶƚŝ
͞,ĂƌŵŽŶŝnjĂĕĆŽŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂ͗ƵŵĂŶŽǀĂĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂƌĞůĂƚŝǀĂŵĞŶƚĞăŚĂƌŵŽŶŝnjĂĕĆŽŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂů͟
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͞ƐƚƌĂƚĠŐŝĂĚĂhƉĂƌĂŽĨƵƚƵƌŽĞŵŵĂƚĠƌŝĂĚĞŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂƐĂƉƌĞƐƚĂƌƉĞůĂƐĞŵƉƌĞƐĂƐ͟
ϮϬϬϭ ŝƌĞĐƚŝǀĂϮϬϬϭͬϲϱͬ;ũƵƐƚŽǀĂůŽƌͿ
ϮϬϬϮ ŝŶşĐŝŽĚĂĐŝƌĐƵůĂĕĆŽĚŽĞƵƌŽ
ϮϬϬϮ ZĞŐƵůĂŵĞŶƚŽϭϲϬϲͬϮϬϬϮ;ĂƉůŝĐĂĕĆŽĚĂƐ/&Z^Ϳ
ĂĐƚƵĂůŵĞŶƚĞ ĞŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚ ;ĂƚĞŶĕĆŽ ăĂƉůŝĐĂĕĆŽ ĚĂƐ/^Ϳ
(3)hŶŝĆŽƵƌŽƉĞŝĂͲ ſƌŐĆŽƐŶŽƌŵĂůŝnjĂĚŽƌĞƐ
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
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ƵƌŽƉĞĂŶ&ŝŶĂŶĐŝĂůZĞƉŽƌƚŝŶŐĚǀŝƐŽƌLJ'ƌŽƵƉ;&Z'Ϳ
DĞŵďƌŽƐ͗ƵƚŝůŝnjĂĚŽƌĞƐ͕ƉƌĞƉĂƌĂĚŽƌĞƐ͕ƉƌŽĨŝƐƐĆŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂ
ĞĞŶƚŝĚĂĚĞƐŶŽƌŵĂůŝnjĂĚŽƌĂƐŶĂĐŝŽŶĂŝƐ
ŽďũĞĐƚŝǀŽ
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ZĞůĂĕĆŽĐŽŵK
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ϭϵϴϴ
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ϭϵϵϵ
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/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
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/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĐĐŽƵŶƚŝŶŐ^ƚĂŶĚĂƌĚƐŽĂƌĚ
ŶŽǀĂĞƐƚƌƵƚƵƌĂĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
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/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů&ŝŶĂŶĐŝĂůZĞƉŽƌƚŝŶŐ
/ŶƚĞƌƉƌĞƚĂƚŝŽŶƐŽŵŵŝƚƚĞĞ
ŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂĕƁĞƐăƐ/&Z^/&Z/
^
^ƚĂŶĚĂƌĚƐĚǀŝƐŽƌLJŽƵŶĐŝů
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'ůŽďĂůĐĐŽƵŶƚŝŶŐ^ƚĂŶĚĂƌĚƐ
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ϮϬϬϱ
Ƶŵ͞ŶŽǀŽ͟ŵŽĚĞůŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽ
'ůŽďĂůŝnjĂĕĆŽǀƐ ŽŵƉĂƌĂďŝůŝĚĂĚĞ
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
,ĂƌŵŽŶŝnjĂĕĆŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂĞŐůŽďĂůŝnjĂĕĆŽ͘
&ŽŶƚĞ͗ ĞůĂďŽƌĂĕĆŽ ƉƌſƉƌŝĂ͘
ŐůŽďĂůŝnjĂĕĆŽ
ŚĂƌŵŽŶŝnjĂĕĆŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂů
ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝĚĂĚĞăĞƐĐĂůĂŵƵŶĚŝĂů
ĞĨŝĐĄĐŝĂĚĂƐĚĞĐŝƐƁĞƐ
ĞĐŽŶŽŵŝĂŐůŽďĂů
ƐŝƐƚĞŵĂŵŽŶĞƚĄƌŝŽ
ŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂů
ĞŵƉƌĞƐĂƐ
ŵƵůƚŝŶĂĐŝŽŶĂŝƐ
ŝŶǀĞƐƚŝŵĞŶƚŽĚŝƌĞĐƚŽ
ĞƐƚƌĂŶŐĞŝƌŽ
ƉƌŽŐƌĞƐƐŽĚĂƐd/͛Ɛ
ŵŽďŝůŝĚĂĚĞĚĞ
ƉĞƐƐŽĂƐ
ŵŽďŝůŝĚĂĚĞĚĞ
ƌĞĐƵƌƐŽƐ
ĐŽŵĠƌĐŝŽ
ŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂů
(5)ŶǀŽůǀĞŶƚĞƐĚŽƐŵŽĚĞůŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ĐĂƵƐĂƐĚĂƐĚŝĨĞƌĞŶĕĂƐĞŶƚƌĞŵŽĚĞůŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
&ŽŶƚĞ͗ ĂĚĂƉƚĂĚŽ ĚĞ ůǀĞƐ ;ϮϬϬϮ͗ ϯϬͿ Ğ E ;ϮϬϬϯď͗ ϭϳͿ͘
dĞĐŝĚŽĞŵƉƌĞƐĂƌŝĂů
KƌŝŐĞŵĚŽĨŝŶĂŶĐŝĂŵĞŶƚŽĞŵƉƌĞƐĂƌŝĂů
&ŝƐĐĂůŝĚĂĚĞ
ŶƐŝŶŽ
WƌŽĨŝƐƐĆŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂ
/ŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂůŝnjĂĕĆŽ
dĞŽƌŝĂĞƌĞŐƵůĂŵĞŶƚĂĕĆŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂ
hƚŝůŝnjĂĚŽƌĞƐĞŶĞĐĞƐƐŝĚĂĚĞƐŝŶĨŽƌŵĂƚŝǀĂƐ
KEd/>/
^ŝƐƚĞŵĂĞĐŽŶſŵŝĐŽ
&ĂĐƚŽƌĞƐŚŝƐƚſƌŝĐŽƐ
^ŝƐƚĞŵĂƌĞůŝŐŝŽƐŽ
^ŝƐƚĞŵĂũƵƌşĚŝĐŽͲůĞŐĂů
>şŶŐƵĂ ƵůƚƵƌĂ
^ŝƐƚĞŵĂƉŽůşƚŝĐŽ
/EdZK'Z>
/EdZK^W1&/
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
ĞŶĞĨşĐŝŽƐĚĂŚĂƌŵŽŶŝnjĂĕĆŽ
ͻ
ZĞĚƵĕĆŽ ĚĞ ĐƵƐƚŽƐ ;Ƶŵ ƷŶŝĐŽ ĐŽŶũƵŶƚŽ ĚĞ ĐŽŶƚĂƐͿ͘
ͻ
ŝƌĞĐƚĂ ĂĐĞŝƚĂĕĆŽ ŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂů ĚĂƐ ĐŽŶƚĂƐ ;ĐƌŽƐƐͲďŽƌĚĞƌͿ͘
ͻ
KďƚĞŶĕĆŽ ĚĞ ƌĞĐƵƌƐŽƐ ĨŝŶĂŶĐĞŝƌŽƐ ;ĐŽŶĨŝĂŶĕĂ ŶĂ ĂƉůŝĐĂĕĆŽ ĚŽƐ ĐƌŝƚĠƌŝŽƐ
ĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ Ğ ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝĚĂĚĞ ĚĂƐ ĐŽŶƚĂƐ Ϳ͘
ͻ
ZĞĨŽƌĕŽ ĚĂ ƚƌĂŶƐƉĂƌġŶĐŝĂ͘
ͻ
ĚŽƉĕĆŽ ĚĞ ƵŵĂ ƷŶŝĐĂ ďĂƐĞ ĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂ͕ ƉĂƌĂ ƌĞƐƉŽŶĚĞƌ Ă ŶĞĐĞƐƐŝĚĂĚĞƐ
ĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
(6)WĞƌƐƉĞĐƚŝǀĂƐŽďƌĞƵŵĂŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
•
^ŝŶĞƌŐŝĂƐƉŽůşƚŝĐĂƐ͕ĞĐŽŶſŵŝĐĂƐĞƐŽĐŝĂŝƐ͕ƉŽƌǀŝĂĚĂĂĨŝƌŵĂĕĆŽŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂů ĚĞĞƐƉĂĕŽ
ůƵƐſĨŽŶŽϮϰϬŵŝůŚƁĞƐƉĞƐƐŽĂƐ͘
•
ĐƚƵĂĕĆŽŵĂŝƐƐŝŐŶŝĨŝĐĂƚŝǀĂĞŝŶĨůƵĞŶƚĞ ŶŽƉůĂŶŽŵƵŶĚŝĂů͘
•
WĂƌƚŝĐŝƉĂĕĆŽĂĐƚŝǀĂ ŶĂŚĂƌŵŽŶŝnjĂĕĆŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂăĞƐĐĂůĂŵƵŶĚŝĂů͘
•
DĂŝŽƌĐŽŶĨŝĂŶĕĂĚŽƐŝŶǀĞƐƚŝĚŽƌĞƐ͘
•
WĂƌƚŝůŚĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ ;ŝŶǀĞƐƚŝŐĂĕĆŽƚĠĐŶŝĐĂĞĐŝĞŶƚşĨŝĐĂͿ͘
•
/ŶĐƌĞŵĞŶƚŽĚŽŝŶƚĞƌĐąŵďŝŽ ĞĚƵĐĂĐŝŽŶĂůĞĐƵůƚƵƌĂů;ĞŶƐŝŶŽͿĞƉƌŽĨŝƐƐŝŽŶĂů;ĨŽƌŵĂĕĆŽĂŽ
ůŽŶŐŽĚĂǀŝĚĂͿ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
/ŶĨůƵġŶĐŝĂĚŽƐ'ŽǀĞƌŶŽƐŶĆŽĠĞǀŝĚĞŶĐŝĂĚĂ
KƉĂƌĂĚŝŐŵĂĚĂƵƚŝůŝĚĂĚĞƉĞƌĐĞďŝĚĂ͘ŝǀĞƌƐŝĚĂĚĞĚĞƵƚŝůŝnjĂĚŽƌĞƐ͘/ŵĂŐĞŵĨŝĚĞĚŝŐŶĂĞ
ĂĚĞƋƵĂĚĂ;ǀĂƌŝĄǀĞůĞŵĨƵŶĕĆŽĚŽŵŽĚĞůŽĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽͿ͘
&ŽŶƚĞ͗ ĞůĂďŽƌĂĕĆŽ ƉƌſƉƌŝĂ͘
KďũĞĐƚŝǀŽƐWĂşƐĞƐ
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WŽƐŝĕĆŽŽƵƐŝƚƵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
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^ŝƚƵĂĕĆŽĞĐŽŶſŵŝĐĂĞĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
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/ŵĂŐĞŵǀĞƌĚĂĚĞŝƌĂĞĂƉƌŽƉƌŝĂĚĂ
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>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐͬƌĞƐƚƌŝĕƁĞƐĚĂĐŽŶƚĂďŝůŝĚĂĚĞ
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/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
^ĆŽ
ϯ
ŽƐKE^dZE'/DEdK^ăŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽƌĞůĞǀĂŶƚĞĞĨŝĄǀĞů͗
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sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
(7)YƵĂĚƌŽĐŽŵƉĂƌĂƚŝǀŽ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐͰ WĂşƐĞƐ
E Z s 't DK D Wd ^d
ZĞůĞǀąŶĐŝĂ
^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
EĂƚƵƌĞnjĂĚĂŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ
KƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ Ͳ ͘Ƌ͘ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ
DĂƚĞƌŝĂůŝĚĂĚĞ Ͳ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
&ŝĂďŝůŝĚĂĚĞ
^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
ŽŶĨŝĂŶĕĂͬsĞƌĚĂĚĞ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
EĞƵƚƌĂůŝĚĂĚĞ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
WƌƵĚġŶĐŝĂ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
WůĞŶŝƚƵĚĞ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
WĞƌƚŝŶġŶĐŝĂ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
^ƵďƐƚąŶĐŝĂĞĐŽŶſŵŝĐĂƐŽďƌĞĂĨŽƌŵĂůĞŐĂů ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
ŽŵƉƌĞĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞ
Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
ůĂƌĞnjĂ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ
KďũĞĐƚŝǀŝĚĂĚĞ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ͘ƌ͘
ŽŵƉĂƌĂďŝůŝĚĂĚĞ
Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ͘ƌ͘
ŽŶƐŝƐƚġŶĐŝĂ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
>ĞŐĞŶĚĂ͗ ͘Ƌ͘ ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂ͘
͘ƌ͘ ƌĞǀĞƌĞĨĞƌġŶĐŝĂ͘
&ŽŶƚĞ͗ ĞůĂďŽƌĂĕĆŽ ƉƌſƉƌŝĂ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
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ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚĞƐ
ƌĞůĞǀąŶĐŝĂ
ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
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ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
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ŶĂƚƵƌĞnjĂ
ĚĂŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ
ŵĂƚĞƌŝĂůŝĚĂĚĞ
ŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ
ĨŝĂďŝůŝĚĂĚĞ
ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
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ĨŝĂďŝůŝĚĂĚĞ
ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
ƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂ
ĐŽŶĨŝĂŶĕĂ
ŶĞƵƚƌĂůŝĚĂĚĞ
ƉƌƵĚġŶĐŝĂ
ƉůĞŶŝƚƵĚĞ
ĐŽŵƉƌĞĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞ
ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
ƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂ
ĐŽŵƉƌĞĞŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞ
ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
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ĐůĂƌĞnjĂ
ŽďũĞĐƚŝǀŝĚĂĚĞ
ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝĚĂĚĞ
ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
ƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂ
ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝĚĂĚĞ
ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ
ƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂ
ĐŽŶƐŝƐƚġŶĐŝĂ
&ŽŶƚĞ͗ ĞůĂďŽƌĂĕĆŽ ƉƌſƉƌŝĂ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
(8)YƵĂĚƌŽĐŽŵƉĂƌĂƚŝǀŽ
&ŽŶƚĞ͗ ĞůĂďŽƌĂĕĆŽ ƉƌſƉƌŝĂ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
WĂşƐĞƐ E Z s 't DK D Wd ^d
WƌĞƐƐƵƉŽƐƚŽƐƐƵďũĂĐĞŶƚĞƐ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
ĐƌĠƐĐŝŵŽ Ͳ ^ŝŵ y ^ŝŵ y y y Ͳ
ĐƚƵĂůŝnjĂĕĆŽŵŽŶĞƚĄƌŝĂ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ŽŵƉĂƌĂďŝůŝĚĂĚĞ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ŽƌƌĞůĂĕĆŽĚĞĐƵƐƚŽƐĞƉƌŽǀĞŝƚŽƐ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ŽŶƐŝƐƚġŶĐŝĂ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ ^ŝŵ
ŽŶƚŝŶƵŝĚĂĚĞ;ĞŵƉƌĞƐĂĞŵĨƵŶĐŝŽŶĂŵĞŶƚŽͿ Ͳ ^ŝŵ y ^ŝŵ y y y Ͳ
ŽƌƌĞůĂĕĆŽĚĞďĂůĂŶĕŽƐƐƵĐĞƐƐŝǀŽƐ Ͳ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ ^ŝŵ
ƵƐƚŽŚŝƐƚſƌŝĐŽ;ƉƌĞĕŽĚĞĂƋƵŝƐŝĕĆŽͿ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ĞŶŽŵŝŶĂĚŽƌĐŽŵƵŵŵŽŶĞƚĄƌŝŽ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ŶƚŝĚĂĚĞ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
DĂƚĞƌŝĂůŝĚĂĚĞ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
EĆŽĐŽŵƉĞŶƐĂĕĆŽ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
KƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
WƌƵĚġŶĐŝĂ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ ^ŝŵ
ZĞĂůŝnjĂĕĆŽĚĞƉƌŽǀĞŝƚŽƐ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
^ƵďƐƚąŶĐŝĂƐŽďƌĞĂĨŽƌŵĂ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ZĞƐƚƌŝĕƁĞƐĂŽƐƉƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
ƐƚƌƵƚƵƌĂƚƌŝƉĂƌƚŝĚĂ
ͻ ŽŶƚĂƐĚĞŽƌĚĞŵ;ĐŽŵƉĞŶƐĂĕĆŽͿŽƵĞdžƚƌĂͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝĂŝƐ͘
ͻ ŽŶƚĂƐƉĂƚƌŝŵŽŶŝĂŝƐ͘
ͻ ŽŶƚĂƐĚĞƌĞƐƵůƚĂĚŽƐ͗
ͻ '^dK^;ĐƵƐƚŽƐͿĞZE/DEdK^;ƉƌŽǀĞŝƚŽƐͿ͖
ͻ ƉƵƌĂŵĞŶƚŽĚŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐ͖Ğ
ͻ ŽŶƚĂďŝůŝĚĂĚĞ ĂŶĂůşƚŝĐĂ
͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
(9)YƵĂĚƌŽĐŽŵƉĂƌĂƚŝǀŽ
ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĂƉƌĞƉĂƌĂƌĞĂĂƉƌĞƐĞŶƚĂƌ
WĂşƐĞƐ E
Z
s
't
DK
D
Wd
^d
ĂůĂŶĕŽ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐƉŽƌĨƵŶĕƁĞƐ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
Ͳ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐƉŽƌŶĂƚƵƌĞnjĂƐ ^ŝŵ
Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚŽƐĨůƵdžŽƐĚĞĐĂŝdžĂ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
Ͳ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ
Ͳ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚĂƐŽƌŝŐĞŶƐĞĚĂƐĂƉůŝĐĂĕƁĞƐĚĞĨƵŶĚŽƐ Ͳ ^ŝŵ Ͳ
Ͳ Ͳ
Ͳ Ͳ ^ŝŵ
ŶĞdžŽ;ďĂůĂŶĕŽĞĚĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͿ ^ŝŵ
Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
ŶĞdžŽ;ĚĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚŽƐĨůƵdžŽƐĚĞĐĂŝdžĂͿ ^ŝŵ
Ͳ ^ŝŵ
Ͳ Ͳ Ͳ ^ŝŵ
Ͳ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚĂƐĂůƚĞƌĂĕƁĞƐŶŽƐĐĂƉŝƚĂŝƐƉƌſƉƌŝŽƐ ŶĞdžŽ
ƉŽŶƚŽϭϮ ^ŝŵ ^ŝŵ
ŶĞdžŽ
ƉŽŶƚŽϭϬ
Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕĆŽĚŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐĂĐƵŵƵůĂĚŽƐ ŶĞdžŽ
ƉŽŶƚŽϭϰ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
&ŽŶƚĞ͗ ĞůĂďŽƌĂĕĆŽ ƉƌſƉƌŝĂ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
YƵĂĚƌŽĐŽŵƉĂƌĂƚŝǀŽ
WĂşƐĞƐ E Z s 't DK D Wd ^d
ƵƐƚŽŚŝƐƚſƌŝĐŽĚĞĂƋƵŝƐŝĕĆŽͬƉƌŽĚƵĕĆŽ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
ŵĠƚŽĚŽĚŽƐĐƵƐƚŽƐƉĂĚƌƁĞƐ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ǀĂůŽƌƌĞĂůŝnjĄǀĞůůşƋƵŝĚŽ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ǀĂůŽƌƌĞĂůŝnjĄǀĞůůşƋƵŝĚŽʹ ŵĂƌŐĞŵĚĞůƵĐƌŽ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ƉƌĞĕŽĚĞǀĞŶĚĂʹ ŵĂƌŐĞŵĚĞůƵĐƌŽ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ŐƌĂƵĚĞĂĐĂďĂŵĞŶƚŽ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
ĐŽŶƚƌĂƚŽĐŽŵƉůĞƚĂĚŽ ^ŝŵ Ͳ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ
:ƵƐƚŽǀĂůŽƌͬƵƐƚŽĐŽƌƌĞŶƚĞ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
:ƵƐƚŽǀĂůŽƌͬsĂůŽƌƌĞĂůŝnjĄǀĞů;ĚĞůŝƋƵŝĚĂĕĆŽͿ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
KƉĞƌĂĕƁĞƐĞŵŵŽĞĚĂĞƐƚƌĂŶŐĞŝƌĂ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
sĂůŽƌĚĞŵĞƌĐĂĚŽ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ y ^ŝŵ
ʹ ǀĂůŽƌĚĞĐŽƚĂĕĆŽ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ y Ͳ
ʹ ǀĂůŽƌĚĞƌĞĂůŝnjĂĕĆŽ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ y ^ŝŵ
ʹ ĐƵƐƚŽĚĞƌĞƉŽƐŝĕĆŽ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ Ͳ y Ͳ
sĂůŽƌƉƌĞƐĞŶƚĞ;ĂĐƚƵĂůͿͬsĂůŽƌĞƐƚŝŵĂĚŽ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ Ͳ
ŵŽƌƚŝnjĂĕƁĞƐ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ
WĞƌĚĂƐƉŽƌĚĞƚĞƌŝŽƌĂĕĆŽ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
DĠƚŽĚŽĚĂĞƋƵŝǀĂůġŶĐŝĂ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ ^ŝŵ ^ŝŵ ^ŝŵ Ͳ
&ŽŶƚĞ͗ ĞůĂďŽƌĂĕĆŽ ƉƌſƉƌŝĂ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
(10)>ŝŶŚĂĐŽŶĐĞƉƚƵĂů
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
EĂƉƌĞƉĂƌĂĕĆŽĚĂƐ&ΖƐƐĆŽƵƚŝůŝnjĂĚĂƐ≠
≠
≠
≠
ďĂƐĞƐĚĞŵĞŶƐƵƌĂĕĆŽ ĞŵŐƌĂƵƐĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐ ĞĞŵ
ĚŝǀĞƌƐĂƐĐŽŵďŝŶĂĕƁĞƐ͗
ďĂƐĞĚĞŵĞŶƐƵƌĂĕĆŽŐĞƌĂůŵĞŶƚĞĂĚŽƉƚĂĚĂƉĞůĂƐĞŶƚŝĚĂĚĞƐĂŽƉƌĞƉĂƌĂƌĂƐƐƵĂƐ&ΖƐĠŽ
h^dK,/^dMZ/K͘ƐƚĞĠĐŽŵďŝŶĂĚŽĐŽŵŽƵƚƌĂƐďĂƐĞƐĚĞŵĞŶƐƵƌĂĕĆŽ͘
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
͞^ĞƉĂƌĂĚŽƐƉĞůŽKĐĞĂŶŽ͕hŶŝĚŽƐƉĞůĂŽŶƚĂďŝůŝĚĂĚĞ͟
Espaço lusófono
(11)sĂůŽƌŝnjĂĕĆŽĞƚƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚŽĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
ůĂƐƐĞƐĚĞĐŽŶƚĂƐ
ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
ͻ
ƵƚŽƌŝĂ Ğ ĐŽͲĂƵƚŽƌŝĂ ĚĞ ƉĂƚĞŶƚĞƐ͘
ͻ
ĐĕƁĞƐ ĚĞ ĚŝǀƵůŐĂĕĆŽ ĐŝĞŶƚşĨŝĐĂ͕ ĐƵůƚƵƌĂů ŽƵ ƚĞĐŶŽůſŐŝĐĂ͘
ͻ
WƵďůŝĐĂĕƁĞƐ ĚĞ ĚŝǀƵůŐĂĕĆŽ ĐŝĞŶƚşĨŝĐĂ͕ ĐƵůƚƵƌĂů ŽƵ ƚĞĐŶŽůſŐŝĐĂ͘
ͻ
ĐĕƁĞƐ ĚĞ ĨŽƌŵĂĕĆŽ ƉƌŽĨŝƐƐŝŽŶĂů ĚŝƌŝŐŝĚĂƐ ƉĂƌĂ Ž ĞdžƚĞƌŝŽƌ͘
sŝƐĆŽ͗ϭŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚĞ͊
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
ŽŶƚƌŝďƵŝĕƁĞƐĞƐƉĞƌĂĚĂƐ
/ŵƉůŝĐĂĕƁĞƐ
>ŝŵŝƚĂĕƁĞƐ
>ŝŶŚĂƐĚĞŽƌŝĞŶƚĂĕĆŽ
ŽŶĐůƵƐƁĞƐ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂĚĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ
ĞŶĞĨşĐŝŽƐ
ͻ
/ŶĐƌĞŵĞŶƚŽ ĚŽ ŝŶƚĞƌĐąŵďŝŽ ĞĚƵĐĂĐŝŽŶĂů Ğ ĐƵůƚƵƌĂů ;ĞŶƐŝŶŽͿ Ğ ƉƌŽĨŝƐƐŝŽŶĂů
;ĨŽƌŵĂĕĆŽ ĂŽ ůŽŶŐŽ ĚĂ ǀŝĚĂͿ͘
ͻ
ƌŝĂĕĆŽ ĚĞ ƉůĂƚĂĨŽƌŵĂƐ ĐŽŵƵŶƐ ĚĞ ĞŶƐŝŶŽ Ă ĚŝƐƚąŶĐŝĂ͘
ͻ
dƌĂŶƐĨĞƌġŶĐŝĂ ĚĞ ĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ ;ŝŶǀĞƐƚŝŐĂĕĆŽ ƚĠĐŶŝĐĂ Ğ ĐŝĞŶƚşĨŝĐĂͿ͘
ͻ
K ĚĞƐĞŶǀŽůǀŝŵĞŶƚŽ ĚĂ ĐŽŽƉĞƌĂĕĆŽ ĞĐŽŶſŵŝĐĂ Ğ ĞŵƉƌĞƐĂƌŝĂů͕ ĂƚƌĂǀĠƐ ĚĂ
ĚĞĨŝŶŝĕĆŽ Ğ ĐŽŶĐƌĞƚŝnjĂĕĆŽ ĚĞ ƉƌŽũĞĐƚŽƐ͘
ͻ
ZĞĨŽƌĕŽ ĚĂ ůşŶŐƵĂ ƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ ĐŽŵŽ Ƶŵ ĚŽƐ ƚƌĂĕŽƐ ŵĂŝƐ ƌĞůĞǀĂŶƚĞƐ ĚĂ
ŝĚĞŶƚŝĚĂĚĞ ĞƐƉĞĐşĨŝĐĂ ĚŽƐ ƉĂşƐĞƐ͘
/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ
ƉĂşƐĞƐůşŶŐƵĂƉŽƌƚƵŐƵĞƐĂ
KďũĞĐƚŝǀŽƐŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽĨŝŶĂŶĐĞŝƌĂ
ĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƋƵĂůŝƚĂƚŝǀĂƐ
WƌŝŶĐşƉŝŽƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐŽƐ
ƌŝƚĠƌŝŽƐĚĞǀĂůŽƌŝŵĞƚƌŝĂ
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ĞŵŽŶƐƚƌĂĕƁĞƐĐŽŶƚĂďŝůşƐƚŝĐĂƐ
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