Fundos de
Uma visão mais otimista da
economia americana para o
segundo semestre de 2017
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Retrospectiva dos
Mercados Financeiros
35
Fundos
Curto Prazo
29
Fundos de
Ações
9
Fundos de
Renda Fixa
Revista Mensal dos Fundos de Investimento | Julho de 2017
Artigo
Uma visão mais otimista da economia americana para o segundo semestre de 2017.
Já se discutiu neste espaço como a política monetária e as decisões econômicas
dos Estados Unidos (EUA) podem afetar quase que diretamente a economia de
países emergentes como o Brasil. Neste sentido, cabe notar que o cenário
externo tem se caracterizado recentemente por condições consideradas
favoráveis para as economias em desenvolvimento, uma vez que, apesar da
tendência de recuperação gradativa da atividade, este movimento vem
ocorrendo em ritmo mais moderado do que o que era esperado por grande
parte dos analistas de mercado. A economia americana, em particular, pode
ser considerada uma das principais responsáveis por essa percepção, visto que
ao longo do primeiro trimestre e de boa parte do segundo trimestre de 2017,
muitos dados sinalizaram que o ímpeto de retomada havia se perdido e,
portanto, a velocidade em que o Federal Reserve (Fed, o banco central dos
EUA) elevaria sua taxa básica de juros deveria desacelerar.
Esta narrativa, como se vê no gráfico ao lado, fez com que o índice do dólar –
índice de mercado que busca medir o preço do dólar americano em relação a
um grupo de seis moedas: euro, iene, libra esterlina, franco suíço, dólar
canadense e coroa sueca – recuasse algo em torno de 7,5% desde o início do
ano. Tal movimentação, aparentemente, colaborou para que a cotação da
moeda brasileira se mantivesse relativamente controlada, mesmo em meio às
tensões políticas mais recentes. Porém, quando se observa o que aconteceu
com outras moedas de países emergentes no mesmo período, a tendência foi
amplamente de valorização das moedas perante o dólar americano.
Evidentemente, a persistência de um ritmo de atividade muito modesto e de
taxas de inflação muito baixas nos EUA, acompanhadas ou não do mesmo
comportamento por parte da zona do euro e de sua moeda, pode fazer com
que o clima de estabilidade e otimismo cauteloso permaneçam por mais
tempo. Entretanto, há chances não desprezíveis de que os próximos dados de
inflação e atividade nos Estados Unidos possam dar fôlego a percepções mais
otimistas em relação à economia americana, revertendo ao menos
parcialmente o quadro francamente benigno para países emergentes e os
preços de seus ativos financeiros. Entre os motivos que nos fazem acreditar que
Gráfico 1: Variação acumulada no ano do Ibovespa de 2009 a 2017. Fonte: Economatica. O valor de 2017 é parcial até o final de fevereiro.
Gráfico 2: Variação acumulada no ano do IMA-B de 2009 a 2017. Fonte: Economatica. O valor de 2017 é parcial até o final de fevereiro. -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ibovespa -15 -5 5 15 25 35 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IMA-B
Gráfico 1: Variação percentual do dólar índice e de moedas emergentes perante o dólar americano desde o início de 2017. Fonte: Br.Investing.com Elaboração: Gerência de Gestão.
Gráfico 2: Taxa anualizada de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos nos últimos cinco trimestres. Fonte: Br.Investing.com Elaboração: Gerência de Gestão.
-10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00%
Dólar Índice Peso Mx/Dólar Dól Aust/Dólar Rand/Dólar Real/Dólar Dólar x Emergentes (Variação % no 1º Semestre)
0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017
PIB dos EUA (Taxa % anualizada)
seja possível tal virada, um dos mais destacados refere-se às declarações do
Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) – colegiado responsável pela
definição da política monetária nos EUA – que tem relativizado os números mais
fracos de atividade e inflação observados no começo do ano e que podem
mostrar-se transitórios. Da mesma forma, enquanto boa parte dos analistas
enfatizam que a taxa anualizada de crescimento do PIB dos EUA desacelerou do
último trimestre de 2016 para o primeiro trimestre deste ano (de 2,1% para
1,4%), avaliamos que a taxa é expressivamente mais alta que a observada no
mesmo trimestre do ano anterior, quando havia sido de 1,1%. Assim, se o
movimento notado em 2016 de forte aceleração da atividade nos Estados
Unidos no segundo e, mais ainda, no terceiro trimestre, as expectativas para a
evolução da inflação e da taxa de juros americana poderia mudar
significativamente, pressionando sobremaneira a cotação de moedas de
economias emergentes perante o dólar.
Assim, será importante manter a atenção ao desempenho dos indicadores
econômicos nos EUA nos próximos meses, pois, uma evolução mais rápida de
dados de atividade e inflação por lá poderão desencadear efeitos negativos
sobre a economia brasileira.
Retrospectiva dos Mercados Financeiros
Em junho o cenário político nacional novamente pautou as movimentações no
mercado financeiro. No início do mês a chapa Dilma/Temer foi absolvida no
julgamento de ação no Tribunal Superior Eleitoral (TSE) que poderia afastar o
atual governo por conta de irregularidades na campanha de 2014. A crise política
e a possibilidade de queda do governo, porém, se mantém, pois além pressão da
opinião pública e a baixíssima popularidade de Michel Temer, o procurador-geral
da república Rodrigo Janot apresentou ao Supremo Tribunal Federal (STF)
denúncia de corrupção passiva contra o presidente, ligada ao caso JBS, cuja
possibilidade de aceitação ainda será votada pela Câmara dos Deputados. No
meio desse turbilhão, perdem força as reformas propostas pelo governo, em
especial a reforma previdenciária, considerada a mais importante pelo mercado,
que por este motivo acaba reagindo negativamente à cada notícia que signifique
o aprofundamento da crise política.
Passando para a economia, em maio a inflação se manteve bastante controlada,
trazendo o IPCA de 12 meses para 3,6%, muito abaixo da meta de 2017, que é de
4,5%. No relatório trimestral de inflação, divulgado pelo Banco Central (BC) no
final do mês passado, a autoridade monetária, apesar de apontar que a crise
política e as incertezas quanto às reformas teriam um impacto negativo sobre a
atividade, e, portanto, seriam parte de um processo desinflacionário, sinalizou
uma redução do ritmo de flexibilização monetária a partir da próxima reunião do
Comitê de Política Monetária (Copom). A mudança se dá, em grande medida,
justamente por conta do aumento da incerteza na aprovação das reformas, que,
apesar do efeito desinflacionário apontado acima, torna mais incerta a queda
nas estimativas da taxa de juros estrutural da economia, segundo o documento.
Sobre a atividade, apesar de sinais de estabilização no mercado de trabalho, as
previsões de crescimento para 2017 seguem em queda. No último mês a
expectativa de mercado, segundo o relatório Focus, divulgado pelo BC, passou
de um crescimento de 0,5% para 0,39%.
No cenário internacional, o Federal Reserve (Fed), o banco central americano,
aparenta estar determinado a elevar os juros novamente ainda este ano, mesmo
com dados contrastantes de atividade econômica e inflação. Em junho, houve a
segunda alta de juros básicos do ano, quando também foram apresentados
detalhes do plano de normalização do balanço do Fed, previsto para começar ainda em 2017. Na França, os resultados das eleições
legislativas foram bastante favoráveis ao presidente eleito Emmanuel Macron. A coalizão de centro liderada por Macron ganhou 351
das 577 cadeiras do parlamento francês, liberando o caminho para que sejam aprovadas as reformas econômicas prometidas durante
a campanha, no sentido de promover um maior controle fiscal e flexibilizar as leis trabalhistas no país. Este desenvolvimento positivo
da cena política na França e a percepção de que a Europa vem se recuperando de forma sólida colaboraram para um arrefecimento
das preocupações e um maior otimismo sobre o crescimento da atividade em todo o mundo.
8,50 9,00 9,50 10,00 10,50 11,00 11,50 ja n/ 18 ja n/ 19 ja n/ 20 ja n/ 21 ja n/ 22 ja n/ 23 ja n/ 24 ja n/ 25 ja n/ 26 ja n/ 27
Taxa de Juros - DI Futuro
31/05/2017 14/06/2017 30/06/2017 59000 60000 61000 62000 63000 64000 65000 31 /m ai 2/ jun 4/ jun 6/ jun 8/ jun 10 /ju n 12 /ju n 14 /ju n 16 /ju n 18 /ju n 20 /ju n 22 /ju n 24 /ju n 26 /ju n 28 /ju n 30 /ju n
Índice Ibovespa (em pontos)
4,50 4,75 5,00 5,25 5,50 5,75 6,00 6,25 6,50 Ago /1 8 M ai /1 9 Ago /2 0 M ai /2 1 Ago /2 2 M ai /2 3 Ago /2 4 Ago /2 6 Ago /3 0 M ai /3 5 Ago /4 0 M ai /4 5 Ago /5 0 M ai /5 5 Curva de Juros - NTN-B 31/05/2017 14/06/2017 30/06/2017
No que se refere ao desempenho dos ativos financeiros, a estrutura a termo de juros futuros, no mês de junho, encerrou com quedas
das taxas em todos os seus vértices. Porém, as taxas dos ativos indexados a preço não tiveram o mesmo comportamento. Neste caso,
houve recuo das taxas nos vencimentos até 2021 e a partir do vencimento 2022 viu-se uma elevação em todos os vértices até o mais
longo, de 2055. Já as taxas dos ativos prefixados apresentaram queda das taxas ao longo de toda a curva, seguindo o comportamento
da curva dos juros futuros. Como a maior parte dos fundos do Banrisul que têm como referência de desempenho os índices IMA-B,
IMA-G, IRF-M e IDkA permaneceram posicionados próximos aos seus benchmarks, seus desempenhos acompanharam a direção destes
referenciais. Os fundos referenciados em DI, por sua vez, mesmo considerando a taxa de administração e demais despesas
operacionais, tiveram uma performance satisfatória no mês de junho para este segmento, decorrente de uma forte redução do deságio
das LFTs.
No mercado acionário, enquanto maio registrou forte queda das cotações e um aumento da aversão ao risco, com o dólar subindo em
relação ao real, junho, principalmente a partir da segunda quinzena, foi marcado por uma relativa recuperação dos preços dos ativos.
Este movimento teve suporte no âmbito externo por conta da leve alta nas bolsas americanas e da retomada dos preços do petróleo
na segunda metade do mês. O mês foi caracterizado ainda por ajustes diante de alguns excessos causados pelo noticiário político no
mês anterior. Assim, ativos reconhecidamente exportadores sofreram, como nos casos dos papéis de Fibria (FIBR3, -8,9%), Suzano
(SUZB5, -7,1%), Klabin (KLBN11, -2,8%) e Embraer (EMBR3, -5,3%). Da mesma forma, empresas com características mais defensivas
também desempenharam aquém do Ibovespa, como foi o caso de Raia Drogasil (RADL3, -2,4%) e Ambev (ABEV3, -1,3%). Como
destaque positivo tivemos basicamente empresas que usualmente variam mais do que o índice de bolsa e as que sofreram mais em
maio, sendo que os principais destaques ficaram por conta das empresas ligadas às commodities metálicas, como a Gerdau
Metalúrgica (GOAU4, +11,4%), Gerdau (GGBR4, +7,8%) e Vale (VALE3, +4,3%).
Este relatório foi elaborado em 05/07/2017 pela Unidade de Administração de Recursos de Terceiros e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças.
SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA
Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Rua Siqueira Campos, 736 - 5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP 90010-000 Telefone: (51) 3215.2300
Ouvidoria: 0800.644.2200 / SAC 0800.646.1515 E-mail: fundos_investimento@banrisul.com.br
Fundos
Referenciados
Fundos de
InvestimentoBANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo
CNPJ: 01.822.655/0001-08
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento
Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 5 mil Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,84 0,83 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,75 0,78 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86
Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,74 0,76 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,79 0,81 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78 Mai 0,81 0,85 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92
Principais Indicadores
Jun 0,77 0,81 1,05 1,06 1,13 1,16 0,81 0,81Jul 0,94 0,94 1,14 1,17 1,08 1,10
VAR: Ago 0,83 0,85 1,10 1,10 1,18 1,21
Set 0,91 0,90 1,11 1,10 1,07 1,10
Principal Fator de Risco: Selic Out 0,92 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 Nov 0,83 0,83 1,01 1,05 1,00 1,03 Dez 0,98 0,95 1,13 1,16 1,07 1,12
Classificação de Risco
Acum. 10,66 10,80 12,99 13,22 13,51 14,00 5,49 5,65%CDI
Desempenho Master x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 2.119.553 Em 30/06/2017: 2.240.831
Prestadores de Serviços
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
junho/2017
Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira.
98,70 98,26 96,50 97,17
2014 2015 2016 2017
0,0139% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI e dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros.
66,31% 18,72% 8,26% 3,36% 2,59% 0,83% LFT LFT-O LF SUBORDINADA LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% jun -1 6 ag o-16 ou t-1 6 de z-16 fe v-17 ab r-17 jun -1 7 Master CDI
Fundos
Renda
Fixa
Fundos de
Investimento9
BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.971/0001-95
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mínimo: R$ 300 mil
Rentabilidade Mensal (%)
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,85 0,83 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08
Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,77 0,78 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,80 0,76 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05 Abr 0,84 0,81 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78 Mai 0,89 0,85 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92 Jun 0,79 0,81 1,06 1,06 1,15 1,16 0,87 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,94 0,94 1,16 1,17 1,11 1,10Ago 0,89 0,85 1,07 1,10 1,20 1,21
VAR: Set 0,90 0,90 1,10 1,10 1,08 1,10
Out 0,98 0,94 1,12 1,10 1,03 1,04
Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,85 0,83 1,05 1,05 1,01 1,03 Dez 1,03 0,95 1,17 1,16 1,11 1,12
Acum 11,11 10,80 13,28 13,22 13,89 14,00 5,67 5,65
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Premium x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 680.021 Em 30/06/2017: 800.564
Prestadores de Serviços
0,0349% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
102,87 100,45 99,21 100,35
2016 2017
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo.
junho/2017
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados.
2014 2015 76,94% 17,19% 3,6% 1,19% 0,79% 0,34% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES CRI 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00% 110,00% 120,00% jun -1 6 jul-16 ag o-16 se t-1 6 ou t-1 6 no v-16 de z-16 jan -1 7 fe v-17 m ar -1 7 ab r-17 m ai-17 jun -1 7 Premium CDI
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP
CNPJ: 08.960.978/0001-07
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI*
Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 0,84 0,83 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,78 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,84 0,76 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,89 0,81 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,93 0,85 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92 Jun 0,82 0,81 1,09 1,06 1,17 1,16 0,83 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,98 0,94 1,18 1,17 1,14 1,10Ago 0,92 0,85 1,01 1,10 1,23 1,21
VAR: Set 0,91 0,90 1,06 1,10 1,06 1,10
Out 1,00 0,94 1,14 1,10 1,01 1,04
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,87 0,83 1,05 1,05 0,97 1,03 Dez 1,05 0,95 1,16 1,16 1,10 1,12
Acum. 11,45 10,80 12,45 13,22 13,99 14,00 5,67 5,65
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 419.472 Em 30/06/2017: 405.248
Prestadores de Serviços
106,02 94,18 99,93 100,35
0,1326% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
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Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
2015 2016 2017
junho/2017
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
2014
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. 53,8% 16,66% 12,15% 9,4% 4,17% 1,34% 1,04% 0,36% LFT LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA LETRA FINANCEIRA CRI DPGE CDB SUBORDINADO 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% -10,00% 10,00% 30,00% 50,00% 70,00% 90,00% 110,00% 130,00% 150,00% jun -1 6 jul-16 ag o-16 se t-1 6 ou t-1 6 no v-16 de z-16 jan -1 7 fe v-17 m ar -1 7 ab r-17 m ai-17 jun -1 7
BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP
CNPJ: 16.844.934/0001-40
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,83 0,83 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,87 0,78 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Mar 0,76 0,76 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05
Liquidação Financeira: D+3 Abr 0,87 0,81 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,92 0,85 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92 Jun 0,83 0,81 1,14 1,06 1,20 1,16 0,82 0,81
Principais Indicadores
Jul 1,04 0,94 1,28 1,17 1,13 1,10Ago 0,94 0,85 1,00 1,10 1,25 1,21
VAR: Set 0,91 0,90 0,97 1,10 1,11 1,10
Out 1,05 0,94 1,22 1,10 1,00 1,04
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,88 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 Dez 1,11 0,95 1,18 1,16 1,17 1,12
Acum 11,65 10,80 12,83 13,22 14,74 14,00 5,63 5,65
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 72.850 Em 30/06/2017: 76.707
Prestadores de Serviços
2016 2017
junho/2017
2014
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo.
2015
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
0,0681% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
107,87 97,05 105,29 99,65 45,32% 19,97% 18,94% 7,35% 4,55% 2,89% 0,41% LFT LETRA FINANCEIRA LFT-O DPGE DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA FUNDOS DE INVESTIMENTO 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 86,00% 88,00% 90,00% 92,00% 94,00% 96,00% 98,00% 100,00% 102,00% 104,00% 106,00% 108,00% jun -1 6 jul-16 ag o-16 se t-1 6 ou t-1 6 no v-16 de z-16 jan -1 7 fe v-17 m ar -1 7 ab r-17 m ai-17 jun -1 7
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.557/0001-86
Características Gerais
Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/06/2017Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03.09.2007 Taxa de administração: 1,00% a.a
Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 5 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,78 0,83 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,72 0,78 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,69 0,76 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,76 0,81 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,78 0,85 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92 Jun 0,74 0,81 1,00 1,06 1,08 1,16 0,77 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,87 0,94 1,09 1,17 1,03 1,10Ago 0,79 0,85 1,04 1,10 1,14 1,21
VAR: Set 0,84 0,90 1,03 1,10 1,03 1,10
Out 0,90 0,94 1,04 1,10 0,97 1,04
Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,77 0,83 0,97 1,05 0,97 1,03 Dez 0,91 0,95 1,07 1,16 1,09 1,12
Acum 10,05 10,80 12,30 13,22 12,99 14,00 5,16 5,65
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Peril x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 64.459 Em 30/06/2017: 64.230
Prestadores de Serviços
0,0100% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br
93,06 93,04 92,79 91,33
2016 2017
Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.
junho/2017
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
2014 2015 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% jun -1 6 jul-16 ag o-16 se t-1 6 ou t-1 6 no v-16 de z-16 jan -1 7 fe v-17 m ar -1 7 ab r-17 m ai-17 jun -1 7 Perfil CDI 68,11% 13,33% 9,11% 5,42% 1,66% 1,22% 1,17% LFT LFT-O DPGE LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES CDB SUBORDINADO 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 08.960.570/0001-35
Características Gerais
Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/06/2017Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03.09.2007 Taxa de administração: 0,50% a.a
Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,82 0,83 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,78 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,73 0,76 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,80 0,81 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,83 0,85 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92
Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº 3.922. Jun 0,78 0,81 1,04 1,06 1,12 1,16 0,81 0,81 Jul 0,91 0,94 1,13 1,17 1,07 1,10
Principais Indicadores
Ago 0,83 0,85 1,08 1,10 1,18 1,21Set 0,88 0,90 1,08 1,10 1,07 1,10
VAR: Out 0,94 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04
Nov 0,81 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03
Principal Fator de Risco: Selic Dez 0,95 0,95 1,12 1,16 1,13 1,12
Acum 10,60 10,80 12,87 13,22 13,56 14,00 5,42 5,65
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Mix x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 75.207 Em 30/06/2017: 64.544
Prestadores de Serviços
2015 2016 2017
Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.
junho/2017
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
0,0100% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
98,15 97,35 96,86 95,93 2014 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% jun -1 6 jul-16 ag o-16 se t-1 6 ou t-1 6 no v-16 de z-16 jan -1 7 fe v-17 m ar -1 7 ab r-17 m ai-17 jun -1 7 Mix CDI 68,11% 13,33% 9,11% 5,42% 1,66% 1,22% 1,17% LFT LFT-O DPGE LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES CDB SUBORDINADO 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL VIP Fundo de Investimento Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 00.743.026/0001-20
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03.08.1995 Taxa de administração: 2,00% a.a.
Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.
Rentabilidade Mensal (%)
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 500,00
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,70 0,83 0,76 0,92 0,89 1,05 0,90 1,08
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,62 0,78 0,67 0,81 0,83 1,00 0,72 0,86
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,62 0,76 0,85 1,03 0,95 1,16 0,86 1,05
Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,65 0,81 0,78 0,94 0,88 1,05 0,64 0,78
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,68 0,85 0,82 0,98 0,93 1,10 0,75 0,92 Jun 0,62 0,81 0,89 1,06 0,97 1,16 0,67 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,75 0,94 0,98 1,17 0,93 1,10Ago 0,69 0,85 0,94 1,10 1,03 1,21
VAR: Set 0,73 0,90 0,93 1,10 0,93 1,10
Out 0,76 0,94 0,93 1,10 0,88 1,04
Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,68 0,83 0,89 1,05 0,87 1,03 Dez 0,78 0,95 0,98 1,16 0,93 1,12
Acum 8,66 10,80 11,00 13,22 11,64 14,00 4,65 5,65
Classificação de Risco
%CDI* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Vip x CDI (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 187.570 Em 30/06/2017: 160.436
Prestadores de Serviços
2015 2016 2017
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto às variações da taxa de juros.
junho/2017
Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização dos recursos em carteira de 80%, no mínimo em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br 0,0102% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para
21 dias úteis, em condições normais de mercado.
80,19 83,21 83,14 82,30 2014 72,42% 27,74% LFT LFT-O 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% jun -1 6 jul-16 ag o-16 se t-1 6 ou t-1 6 no v-16 de z-16 jan -1 7 fe v-17 m ar -1 7 ab r-17 m ai-17 jun -1 7 Vip CDI
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP
CNPJ: 08.960.975/0001-73
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,13 1,73 2,14 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,49 1,71 0,45 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,10 1,81 0,04 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,59 1,20 1,58 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28
Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 3.922. Mai 1,97 1,23 1,82 0,36 1,27 0,42 0,07 0,49 0,01 Jun 0,24 1,28 0,27 1,73 0,84 1,81 0,74 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,66 1,11 0,51 1,60 1,01 1,66Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,08 0,93 1,02
VAR: Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,44 0,57 1,53 Out 1,53 1,31 1,60 0,89 0,75 0,90
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,90 1,50 1,05 0,03 0,67 0,00 Dez 0,95 1,45 1,01 1,78 0,79 1,88
Acum. 9,30 17,31 9,31 20,30 12,66 20,99 6,79 3,59 6,55
Classificação de Risco
IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 146.921 Em 30/06/2017: 149.976
Prestadores de Serviços
Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador.
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.
junho/2017
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento. Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor
de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
1,9543% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
2015 2016 2017 22,93% 16,65% 13,46% 12,92% 11,69% 11,29% 8,38% 2,69% LTN LETRA FINANCEIRA NTN-F NTN-B LFT-O LFT DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA 0% 5% 10% 15% 20% 25% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ai-12 ag o-12 no v-12 fe v-13 m ai-13 ag o-13 no v-13 fe v-14 m ai-14 ag o-14 no v-14 fe v-15 m ai-15 ag o-15 no v-15 fe v-16 m ai-16 ag o-16 no v-16 fe v-17 m ai-17
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP
CNPJ: 10.199.942/0001-02
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,08 1,73 2,14 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,45 1,71 0,45 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,07 1,81 0,04 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,58 1,20 1,58 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28
Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 3.922. Mai 1,94 1,23 1,82 0,38 1,27 0,42 0,11 0,49 0,01 Jun 0,20 1,28 0,27 1,67 0,84 1,81 0,77 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,66 1,11 0,51 1,59 1,01 1,66Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,07 0,93 1,02
VAR: Set (0,53) 1,03 (0,37) 1,41 0,57 1,53 Out 1,47 1,31 1,60 0,90 0,75 0,90
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,92 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 Dez 0,89 1,45 1,01 1,67 0,79 1,88
Acum. 8,98 17,31 9,31 20,26 12,66 20,99 7,11 3,59 6,55
Classificação de Risco
IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 169.449 Em 30/06/2017: 169.588
Prestadores de Serviços
junho/2017
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento. Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor
de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
1,8970% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
2015 2016 2017
Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador.
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do sub-índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.
24,05% 14,74% 13,93% 13% 12,9% 11,57% 7,41% 2,38% LTN LETRA FINANCEIRA LFT-O NTN-B NTN-F LFT DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ai-12 ag o-12 no v-12 fe v-13 m ai-13 ag o-13 no v-13 fe v-14 m ai-14 ag o-14 no v-14 fe v-15 m ai-15 ag o-15 no v-15 fe v-16 m ai-16 ag o-16 no v-16 fe v-17 m ai-17
BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP
CNPJ: 11.311.863/0001-04
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,08 1,73 3,11 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,46 1,71 0,54 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,36) 1,81 (0,28) 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,64 1,20 2,43 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32)
Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 3.922. Mai 2,68 1,23 2,57 0,05 1,27 (0,09) (1,29) 0,49 (1,18) Jun (0,22) 1,28 (0,26) 1,86 0,84 1,92 0,26 0,16
Principais Indicadores
Jul (0,83) 1,11 (0,72) 2,52 1,01 2,50Ago (3,11) 0,71 (3,11) 0,91 0,93 0,88
VAR: Set (0,69) 1,03 (0,68) 1,49 0,57 1,57 Out 2,51 1,31 2,57 0,65 0,75 0,64
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,14 1,50 1,03 (1,31) 0,67 (1,22) Dez 1,26 1,45 1,52 2,82 0,79 2,90
Acum. 8,71 17,31 8,88 23,38 12,66 24,81 5,40 3,59 5,45
Classificação de Risco
IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 358.307 Em 30/06/2017: 300.520
Prestadores de Serviços
junho/2017
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento. Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor
de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
3,7813% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via
derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B.
2015 2016 2017
Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do administrador.
71,8% 9,72% 8% 5,6% 3,07% 1,81% NTN-B DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA LFT-O LF SUBORDINADA CRI 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ai-12 ag o-12 no v-12 fe v-13 m ai-13 ag o-13 no v-13 fe v-14 m ai-14 ag o-14 no v-14 fe v-15 m ai-15 ag o-15 no v-15 fe v-16 m ai-16 ag o-16 no v-16 fe v-17
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP
CNPJ: 15.283.593/0001-18
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento
Início das Atividades: 03/04/2012 Taxa de administração: 0,35% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,01 1,73 3,11 1,79 1,76 1,91 1,85 0,87 1,86
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,65 1,71 0,54 2,34 1,39 2,26 3,87 0,82 3,84
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,48) 1,81 (0,28) 5,03 0,92 5,31 1,02 0,74 1,04
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,45 1,20 2,43 3,82 1,10 3,92 (0,39) 0,63 (0,32)
Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 3.922. Mai 2,58 1,23 2,57 (0,06) 1,27 (0,09) (1,16) 0,49 (1,18) Jun (0,26) 1,28 (0,26) 1,89 0,84 1,92 0,15 0,16
Principais Indicadores
Jul (0,72) 1,11 (0,72) 2,54 1,01 2,50Ago (3,17) 0,71 (3,11) 0,93 0,93 0,88
VAR: Set (0,73) 1,03 (0,68) 1,50 0,57 1,57 Out 2,37 1,31 2,57 0,62 0,75 0,64
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,03 1,50 1,03 (1,33) 0,67 (1,22) Dez 1,39 1,45 1,52 2,96 0,79 2,90
Acum. 8,22 17,31 8,88 24,24 12,66 24,81 5,37 3,59 5,45
Classificação de Risco
IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Previdência Municipal IV x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 52.063 Em 30/06/2017: 46.550
Prestadores de Serviços
junho/2017
Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento. Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor
de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
3,9177% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus
cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA-B.
2015 2016 2017
Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador.
81,82% 6,09% 5,07% 3,53% 3,5% NTN-B LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA LETRA FINANCEIRA 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ai-12 ag o-12 no v-12 fe v-13 m ai-13 ag o-13 no v-13 fe v-14 m ai-14 ag o-14 no v-14 fe v-15 m ai-15 ag o-15 no v-15 fe v-16 m ai-16 ag o-16 no v-16 fe v-17
BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo
CNPJ: 11.311.874/0001-86
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples
Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Rentabilidade Mensal (%)
Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00
Saldo Mínimo: R$ 5 mil Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,79 0,84 0,88 0,93 1,01 1,05 1,03 1,08
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,74 0,78 0,78 0,82 0,95 1,00 0,82 0,86
Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,72 0,76 0,99 1,03 1,09 1,16 1,00 1,05
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,77 0,82 0,90 0,95 1,01 1,05 0,75 0,79
Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº 3.922. Mai 0,81 0,86 0,94 0,98 1,06 1,10 0,89 0,92 Jun 0,75 0,82 1,01 1,06 1,11 1,16 0,81 0,81
Principais Indicadores
Jul 0,88 0,94 1,12 1,17 1,06 1,10Ago 0,81 0,86 1,06 1,10 1,16 1,21
VAR: Set 0,85 0,90 1,06 1,10 1,05 1,10
Out 0,89 0,94 1,06 1,10 1,00 1,04
Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,79 0,84 1,01 1,05 0,99 1,03 Dez 0,91 0,95 1,11 1,16 1,06 1,12
Acum 10,21 10,89 12,65 13,25 13,32 14,02 5,44 5,66
Classificação de Risco
%Selic* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Soberano x Selic (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 160.446 Em 30/06/2017: 176.500
Prestadores de Serviços
2015 2016 2017
Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento.
junho/2017
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos.
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.
Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
0,0146% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
93,76 95,47 95,01 96,11 2014 86,49% 13,55% LFT LFT-O 91,00% 92,00% 93,00% 94,00% 95,00% 96,00% 97,00% 98,00% 99,00% 100,00% 101,00% jun -1 6 jul-16 ag o-16 se t-1 6 ou t-1 6 no v-16 de z-16 jan -1 7 fe v-17 m ar -1 7 ab r-17 m ai-17 jun -1 7 Soberano Selic
MATERIAL DE DIVULGAÇÃO
BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo
CNPJ: 04.828.795/0001-81
Características Gerais
Composição da Carteira por Segmento em 30/06/2017
Classificação CVM: Renda Fixa
Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano
Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.
Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br
Investimento Mínimo: R$ 100,00
Rentabilidade Mensal (%)
Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00
Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger
Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 2,03 1,73 2,14 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80
Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 0,39 1,71 0,45 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26
Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,81 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21
Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº 3.922. Abr 1,58 1,20 1,58 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Mai 1,90 1,23 1,82 0,41 1,27 0,42 0,04 0,49 0,01
Principais Indicadores
Jun 0,16 1,28 0,27 1,70 0,84 1,81 0,79 0,81Jul 0,53 1,11 0,51 1,65 1,01 1,66
VAR: Ago (1,25) 0,71 (1,15) 1,04 0,93 1,02 Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,55 0,57 1,53
Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 1,44 1,31 1,60 0,96 0,75 0,90 Nov 0,93 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 Dez 1,00 1,45 1,01 1,94 0,79 1,88
Classificação de Risco
Acum. 7,34 17,31 8,22 21,11 12,66 20,99 6,47 3,59 6,55IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.
Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.
Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%)
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Média dos últimos 12 meses: 234.233 Em 30/06/2017: 272.228
Prestadores de Serviços
1,9960% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.
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Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros
Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento. Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor
de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes
junho/2017
Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.
2015 2016 2017
Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 28,45% 26,52% 19,26% 13,9% 11,93% NTN-B LTN LFT LFT-O NTN-F 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% m ai-12 ag o-12 no v-12 fe v-13 m ai-13 ag o-13 no v-13 fe v-14 m ai-14 ag o-14 no v-14 fe v-15 m ai-15 ag o-15 no v-15 fe v-16 m ai-16 ag o-16 no v-16 fe v-17 m ai-17 Patrimonial IPCA+6