Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Mercados no exterior voltam a ficar cautelosos com decisão do Banco Central Europeu na quinta-feira, enquanto PIB da zona do euro vem em linha com o esperado. Na parte doméstica, mercado é guiado por três assuntos, Renan sendo afastado do STF, o que coloca Jorge Viana (PT) no comando da casa e pode atrasar votação da Pec do Teto de Gastos, outro ponto é a ata do Copom, que veio em linha com o esperado, sinalizando aceleração no ritmo do corte de juros, por fim, investidores aguardam apresentação da Reforma da Previdência.
Fechamento
Ibovespa foi na contramão dos mercados de câmbio e juros e sofreu pressão de vendas em Petrobras, com decisão da Justiça que pode impedir ou atrasar venda da BR Distribuidora. Queda de -0,8%, atingindo 59.831,73 pontos.
Painel Corporativo
Petrobras: Reajuste de preços de combustíveis e BR Distribuidora Vale: Venda de 4 navios
Localiza: Hertz
Banco do Brasil: Correios e venda do Fundo Soberano Via Varejo: Três interessados na companhia
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas DisclaimerHora Local Indicador
Data Exp.
Ant.
07:10 EUR PMI Varejo zona do euro Markit Nov -- 48.6
08:00 EUR PIB SAZ a.t. 3T -- 0.3%
08:30 BRA COPOM Monetary Policy Meeting Minutes -- -- --11:20 BRA Produção de veículos Anfavea Nov -- 174150 11:30 EUA Balança comercial Out -$41.5b -$36.4b -- CHI Reservas estrangeiras Nov $3085.0b $3120.7b terça-feira, 6 de dezembro de 2016
Reunião Matinal | Estratégia
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa Brasil 59.832 -0,8 -3,4 15,5x Soja 1.044 1,6 1,6 1,1 16,8
Dow Jones EUA 19.215 0,2 0,5 17,6x Milho 359 3,5 3,5 3,1 -8,6
S&P 500 EUA 2.203 0,5 0,2 18,5x Trigo 408 1,0 1,0 1,4 -21,3
MEXBOL México 45.025 1,1 -0,6 19,8x Açucar 19 -0,9 -0,9 -4,4 26,6
FTSE 100 Reino Unido 6.747 0,2 -0,5 16,4x Algodão 71 -0,0 -0,0 -0,8 8,6
CAC 40 França 4.574 1,0 -0,1 14,7x Café 145 -0,9 -0,9 -4,1 7,6
DAX Alemanha 10.685 1,6 0,4 13,3x Petróleo (WTI) 51 -0,9 -0,9 3,5 18,2
IBEX Espanha 8.665 0,7 -0,3 15,2x RBOB Gasolina 155 -0,6 -0,6 4,5 25,2
NIKKEI 225 Japão 18.275 -0,8 -0,2 18,3x Ouro 1.173 -0,4 -0,4 -0,1 10,1
SHASHR Shangai 22.506 -0,3 -1,2 12,4x Prata 165 -0,7 -0,7 4,5 21,2
HANG SENG Hong Kong 3.356 -1,2 -1,4 15,3x Cobre 155 -0,6 -0,6 4,5 25,2
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX 24.564 -0,8 -0,8 -3,4 35,5 Dólar/Real 3,42 -1,6 -1,6 1,1 -13,5
SMLL 1.071 -0,4 -0,4 -4,2 26,9 Euro/Real 3,68 -0,6 -0,6 2,7 -14,8
IMOB 546 -0,2 -0,2 -4,0 25,5 Euro/Dolar 1,08 0,9 0,9 1,6 -1,6
ICON 2.720 -1,2 -1,2 -5,3 9,0 Dólar/Yuan 6,86 -0,2 -0,2 -0,6 5,4
INDX 12.340 -0,6 -0,6 -3,4 -2,0 Dólar/Yen 113,77 0,2 0,2 -0,6 -6,0
Bolsa Origem Pontos Semana
∆% Mês ∆%
Pontos Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆%
Ano ∆%
Divisa Ratio Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆%
Commodity Cotação Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆%
P/L
Macroeconomia
Brasil – Ata do Copom e Renan afastado em destaque.
STF afasta Renan e comando do Senado fica com PT - O ministro Marco Aurélio Mello, STF, concedeu medida liminar (provisória) afastando Renan Calheiros da presidência do Senado. A decisão corresponde a ação da Rede Sustentabilidade que pede que réus não possam estar na linha sucessória da Presidência da República. Cabe recurso. A consequência direta é o vice-presidente do Senado, Jorge Viana sendo conduzido ao cargo. Nos bastidores, a expectativa é de que o caso seja levado brevemente ao plenário do STF, para ser analisada possivelmente amanhã, 07. O grande questionamento é sobre a votação da PEC do teto de gastos marcada para dia 13, Viana não garante a votação nesta data segundo os jornais. O PT utilizará esse instrumento poderoso que ganhou para negociar espaços na Mesa Diretora e nas Comissões.
Ata do Copom indica que BC caminha para acelerar corte – A ata da última reunião do Copom veio em linha com o esperado pelo mercado, sinalizando que o Banco Central se prepara para acelerar o corte do ritmo atual de 0,25bp. O documento coloca um peso bem maior na a atividade, que julga aquém do esperado, e que deve reforçar as pressões deflacionárias. Outro ponto é a parte externa, que julga ter aumentado a incerteza, mas que até a próxima reunião, 11 de janeiro, as condições estarão mais claras, com o Fed se posicionando quanto ao novo cenário com Trump. A ata diz também que alguns membros da instituição já discutiram a possível aumento do ritmo de corte nesta última reunião.
Previdência no radar - A agenda desta terça-feira tem como destaque o ministro da Fazenda, Henrique Meirelles, que faz palestra sobre reforma da Previdência para sindicalistas da União Geral dos Trabalhadores (UGT). Acompanha a apresentação da proposta de reforma da Previdência (16h00). O BC oferta até 15 mil contratos (US$ 750 milhões) de swap cambial tradicional, para rolagem dos contratos que vencem em 2 de janeiro de 2017 (11h50). Tesouro faz resgate antecipado de NTN-B, com recompra de até 150 mil títulos e faz leilão de venda de NTN-B, com lote de até 500 mil títulos (12h30). Presidente do BC, Ilan Goldfajn, almoça com o senador Tasso Jereissati (PSDB-CE) no Senado. Começam votações do pacote de medidas do governo do Rio na Alerj. No exterior, a balança comercial de outubro (11h30); as encomendas à indústria de outubro (13h00); e os estoques API de petróleo bruto (19h30).
Mercados Internacionais – Cautela com decisão do BCE impacta mercados.
Bolsas sem direção definida – Mercados voltam a ficar apreensivos com decisão do Banco Central Europeu (quinta-feira), temendo que o pacote de estímulos não seja postergado, queda de commodities também impactam negativamente as bolsas.
Encomendas à indústria da Alemanha sobem - As encomendas à indústria da Alemanha subiram 4,9% em outubro, bem acima da alta de 0,7% aguardado pelo mercado. Na comparação anual o indicador recuou 0,1%.
PIB da zona do euro confirma prévia – A atividade no terceiro trimestre da zona do euro subiu 0,3% ante o segundo trimestre, e 1,7% ante o mesmo período de 2015. O resultado confirmou a prévia, e também a expectativa dos investidores.
Bolsas asiáticas avançam - As bolsas da Ásia e do Pacífico fecharam em alta, seguindo a reação dos mercados ontem à derrota do governo da Itália no referendo constitucional. Na China, a Bolsa de Xangai fechou em baixa de 0,2%, enquanto a Bolsa de Shenzhen encerrou em alta de 0,2%. Em Hong Kong, o Hang Seng Index subiu 0,8%. Em Tóquio, o Nikkei subiu 0,47%. O índice sul-coreano Kospi avançou 1,35% em Seul. Na Oceania, a Bolsa de Sydney avançou 0,5%.
Petróleo queda - Às 9h21, o WTI para janeiro avançava 0,58% a US$51,49 por barril na Nymex, enquanto o Brent para janeiro recuava 0,13%, a US$ 54,87 por barril na ICE.
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Painel Corporativo
Petrobras: Reajuste de preços de combustíveis e BR Distribuidora.
A Petrobras informou o reajuste dos combustíveis nas refinarias, em vigor a partir de hoje, o aumento na gasolina é de 8,1%, em média, enquanto o óleo diesel, de 9,5%. Segundo a companhia, as principais variáveis que explicam a decisão são o aumento observado nos preços do petróleo e derivados e desvalorização da taxa de câmbio no período recente.
Se esse reajuste for repassado ao consumidor integralmente, a gasolina pode subir 3,4%, ou R$ 0,12/litro e o diesel pode ficar 5,5% ou cerca de R$ 0,17/litro, calcula a estatal.
BR Distribuidora - Decisão, em caráter liminar, da 3ª Vara da Justiça Federal em Sergipe pela suspensão pela companhia e a ANP da venda de participação acionária na BR Distribuidora. A ação foi movida pelos petroleiros José Hunaldo Nunes Santos e Fernando Borges da Silva, ligados ao Sindipetro Alagoas, que alegam que a Petrobras estaria infringindo a legislação ao planejar vender 51% de participação no ativo sem realizar licitação. A companhia diz que vai recorrer.
Ofertas pela BR Distribuidora - o jornal Valor Econômico noticiou que a Petrobras esperava que as ofertas fossem entregues até 20/12 e que a ideia era que o sócio que comprasse a fatia de 51% da companhia tivesse pouca ou quase nenhuma autonomia. A estatal quer manter controle sobre as decisões estratégicas, a despeito de abrir mão do controle acionário.
Em relação a notícia do ajuste de preços de derivados, a notícia é positiva para a empresa. Muitos investidores estavam céticos em relação a metodologia de preços de combustíveis, quando a companhia precisasse elevar os preços de derivados. Assim, seguimos otimistas com o case de Petrobras, demonstrando a quebra de paradigma em relação a interferência governamental na companhia. Isso é positivo para o Brasil, para a atração de investimentos com regras mais claras.
Vale: Venda de 4 navios.
A Vale e a Polaris Shipping concluíram nesta segunda-feira a transação de compra e venda de quatro navios capesize atualmente operados pela mineradora brasileira, segundo comunicado.
A transação totalizou US$ 140 MM que serão recebidos pela Vale mediante a entrega de cada navio. Um dos navios foi entregue nesta segunda-feira e as entregas dos demais navios estão previstas para ocorrer em dezembro de 2016 e janeiro de 2017. "A transação é consistente com a estratégia da Vale de fortalecer o balanço e focar nos ativos core", disse a companhia em nota.
A estratégia de venda de ativos, com o intuito de reduzir o endividamento da empresa. Aliado a isso, as ações vem apresentando excelente desempenho, por conta da forte alta do minério nos últimos meses.
Localiza: Hertz.
A Localiza fechou um acordo de longo prazo com a The Hertz Corporation, uma das maiores empresas de aluguel de carros do mundo, para formação de uma parceria estratégica que abrangerá o uso da marca combinada “Localiza Hertz” no Brasil, informou a companhia. Segundo comunicado, foi fechado um acordo para utilização, pela Hertz, da marca Localiza nos principais aeroportos que atendem viajantes brasileiros nos Estados Unidos e Europa. Além disso, o combinado inclui também a troca de reservas, intercâmbio de executivos, tecnologia e informação. O acordo ainda está sujeito à aprovação do Cade.
Banco do Brasil: Correios e venda do Fundo Soberano.
O banco anunciou acordo com os Correios para manter serviços do Banco Postal por até 36 meses, mediante um novo modelo de remuneração. O novo modelo é baseado em parte fixa de R$ 5 MM "e o restante na performance do negócio por meio de comissionamento variável, de acordo com o volume de serviços prestados", disse o BB. O banco estima que, por este modelo, vai pagar no primeiro mês aos Correios cerca de R$ 24 MM, "valor que poderá variar de acordo com a produtividade da rede do Banco Postal".
Fundo Soberano - fontes disseram à Bloomberg que o governo federal adiou o plano de vender ações da instituição financeira no Fundo Soberano.
Seguimos otimistas com o case de Banco do Brasil que segue negociando abaixo de patrimônio, mesmo com a melhora de gestão, corte de gastos, foco em resultado.
Via Varejo: Três interessados na companhia.
Três empresas asiáticas demonstraram interesse na compra da Via Varejo: as chinesas Alibaba e Suning e a sul-coreana Samsumg, segundo informações do Estadão. Além delas, a chilena Falabella, a sul-africana Steinhoff e a brasileira Lojas Americanas também estão interessadas na compra do negócio de eletrodomésticos do Grupo Pão de Açúcar, que inclui as marcas Casas Bahia e Ponto Frio.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
AMBEV SA ABEV3 22/12/2016 29/12/2016 0,19 0,22 JCP Irregular 1,1% 3,5% BANESTES BEES3 02/01/2017 01/02/2017 0,01 0,01 JCP Anual 0,5% 7,2% BANCO DO BRASIL BBAS3 13/12/2016 29/12/2016 0,07 0,08 JCP Trimestral 0,2% 4,2% CIA HERING HGTX3 08/12/2016 16/12/2016 0,22 0,26 JCP Semi-anual 1,4% 6,1% CIA DE TRANSMISA TRPL4 05/12/2016 20/01/2017 0,83 0,83 Dividendo Irregular 1,4% 2,5%
Tipo Frequência Yield do
Provento
Dividend Yield (12m) Próximos Proventos
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Carteiras Recomendadas
Carteira XP 41,3 -4,2 0,7 -2,1 37,5 -12,1 15,9 76,5 41,3 35,4 215,9 dif. p.p. 3,3 p.p. 9,1 p.p. 3,6 p.p. 13,4 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. 3,3 p.p. 15,8 p.p. 189,4 p.p. Carteira XP Dividendos 33,8 -4,2 8,0 12,5 16,4 3,6 29,3 41,8 33,8 28,2 242,1 dif. p.p. -4,2 p.p. 9,1 p.p. 10,9 p.p. 27,9 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. -4,2 p.p. 8,6 p.p. 189,9 p.p. Ibovespa 38,0 -13,3 -2,9 -15,5 7,4 -18,1 1,0 38,0 19,6 26,5 Carteira XP -6,0 1,2 13,5 3,5 -6,4 6,7 9,9 5,6 0,6 18,1 -4,5 dif. p.p. 0,8 p.p. -4,7 p.p. -3,5 p.p. -4,2 p.p. 3,7 p.p. 0,4 p.p. -1,3 p.p. 4,6 p.p. -0,2 p.p. 7,0 p.p. -0,3 p.p. Carteira XP Dividendos -2,7 5,2 19,2 3,4 -7,0 5,5 8,0 2,8 -1,0 13,6 -7,5 dif. p.p. 4,1 p.p. -0,7 p.p. 2,2 p.p. -4,3 p.p. 3,1 p.p. -0,8 p.p. -3,2 p.p. 1,8 p.p. -1,8 p.p. 2,5 p.p. -3,3 p.p. Ibovespa -6,8 5,9 17,0 7,7 -10,1 6,3 11,2 1,0 0,8 11,1 -4,2*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 Portfólio jan/16 fev/16 mar/16 abr/16
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009 -15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16
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