Teleconferência de Resultados. 3 Trimestre

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Destaques do Trimestre



Maior penetração em clientes com faturamento anual de até R$ 500 milhões, com aumento da exposição da carteira

expandida no segmento de 5,2% para 9,2% no 3T18, alcançando o valor de R$ 386 milhões em 134 clientes ao final do

3T18, o que representa 29,5% do total de clientes do Pine.



Aumento do número de clientes ativos do Pine em 4,8% ante o 2T18 e 22,0% se comparado ao fechamento de 2017, como

reflexo da maior diversificação da cesta de produtos/serviços e forte investimento em tecnologia.



Contínua pulverização de risco da carteira de crédito, com um ticket médio produzido no trimestre de R$ 3,3 milhões.



Melhora no índice de Basiléia atingindo o patamar de 13,0% - alta de 1,7 p.p. ante o 2T18 e de 0,6 p.p. na comparação

com 3T17.



Balanço com alta liquidez equivalente a R$ 2,4 bilhões.

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Resultado por carteira – 3T18

R$ mil

3T18

2T18

Δ tri

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 29.245 46.744 -37,4% Carteira Corporate 28.759 34.565 -16,8%

Resultado bruto da intermediação financeira 20.745 37.520 -44,7%

Provisão para devedores duvidosos (PDD) 8.013 (2.954) N/D

Carteira Monitorada 486 12.179 -96,0%

Resultado bruto da intermediação financeira (23.958) (21.371) 12,1%

Provisão para devedores duvidosos (PDD) 24.444 33.550 -27,1%

Rec eitas de prestaç ão de serviç os 16.615 16.721 -0,6%

Carteira Corporate 16.018 16.142 -0,8%

Carteira Monitorada 597 579 3,0%

Despesas de Pessoal (26.005) (23.506) 10,6% Despesas Administrativas (32.754) (20.353) 60,9% Despesas Tributárias (3.673) (1.588) 131,4% Outras rec eitas (despesas) operac ionais 26.336 (8.843) N/D Resultado Operac ional 9.764 9.176 6,4%

Carteira Corporate 1.176 620 89,9%

Carteira Monitorada (1.220) (1.942) -37,2%

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Margem Financeira – 3T18

R$ milhões

3T18

2T18

3T17

9M18

9M17

Margem Financeira

Resultado bruto da intermediação financeira 23 19 (342) 79 (317)

Resultado financeiro extraordinário (A) (5) (15) - (21) -

PDD (32) (31) 317 (83) 384

Efeito do overhedge 6 28 (10) 33 (14)

Resultado da intermediação financeira gerencial¹ (B) (9) 1 (35) 9 52

Ativos rentáveis médios² (C)_{Aplicações interfinanceiras} 5.632 5.348 5.930 5.839 5.746 _{1.072 1.304 1.009 1.150 745}

Margem da intermediação financeira gerencial (%) (B-A)/C -0,2% 1,2% -2,3% 0,7% 1,2%

Margem da intermediaç ão financ eira (%) (B/C) -0,6% 0,1% -2,3% 0,2% 1,2%

1_{O Resultado bruto de intermediação financeira contempla o efeito não-recorrente na margem.}

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Dados Operacionais

¹Cadastros correspondem aos clientes do Corporate I, Corporate II, clientes instituicionais, fornecedores do Confirming incluindo os clientes prospects.

114 130 527 291 530 404 1.348 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Cadastros¹

¹O total de contratos corresponde ao total de operações de Ativos, Repasses, fianças, operações estruturadas, garantias, câmbio, trade finance entre outras.

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Breakdown da Carteira de Crédito – Setembro 2018

R$ milhões

Carteira

%

Carteira

%

Carteira

%

Capital de giro1 _2.090 _50% ₄₇₆ _11% _2.566 _61% Repasses 124 3% 0 0% 124 3% Trade finance 201 5% 41 1% 241 6% Carteira de Crédito 2.415 58% 517 12% 2.932 70% Fiança 975 23% 24 1% 999 24% Títulos Privados 150 4% 117 3% 267 6%

Carteira de Crédito Expandida 3.540 84% 657 16% 4.198 100%

1_{inclui devedores por compra de valores e bens}

Carteira Corporate

Carteira Monitorada

Carteira Consolidada

Evolução por carteira

Set-18

Jun-18

Δ Tri

Set-18

Jun-18

Δ Tri

427

410 17

Nº de Grupos

27 23 4 3.540

4.497 -21,3%

Exposição (R$ milhões)

657 652 0,8% 8,3

10,9 -24,2%

Ticket Médio (R$ milhões)

24,3 29,6 -17,8%

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Composição da Carteira de Crédito – Setembro 2018

Volume da Carteira por Segmento

Clientes Ativos por Segmento

Set-18 Jun-18 Δ Tri Set-18 Jun-18 Δ Tri

320

335 -4,5% Nº de Grupos 134 98 36,7% 3.812

4.882 -21,9% Exposição (R$ milhões) 386 267 44,6% 11,9

14,6 -18,3% Ticket Médio (R$ milhões) 2,9 2,7 5,8%

Corporate I Corporate II

R$ milhões

Set-18

Jun-18

Mar-18

Δ tri

Carteira de Crédito 2.682¹ 2.932 3.326 3.484 -11,8% Corporate I 2.551 3.068 3.344 -16,9% Corporate II 381 258 140 47,9% Fianç a 999 1.539 1.646 -35,1% Corporate I 994 1.530 1.634 -35,0% Corporate II 5 9 12 -48,7% Títulos Privados 267 284 329 -6,1% Corporate I 267 284 329 -6,1% Corporate II - -

-Carteira de Crédito Expandida 4.198 5.149 5.458 -18,5%

Corporate I 3.812 4.882 5.307 -21,9%

Corporate II 386 267 151 44,6%

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Qualidade da Carteira de Crédito (Res. 2.682) – Setembro 2018

R$ milhões AA - 312 312 12,9% - AA - - - 0,0% - A - 470 470 19,5% 2 A - - - 0,0% - B 0 813 813 33,7% 8 B - - - 0,0% - C 16 609 625 25,9% 19 C - - - 0,0% - D - 195 195 8,1% 26 D - - - 0,0% - E - - - 0,0% - E 23 135 158 30,5% 47 F - - - 0,0% - F 9 - 9 1,7% 4 G - - - 0,0% - G 6 185 191 36,9% 134 H - - - 0,0% - H 119 41 160 30,9% 160 Total 16 2.399 2.415 100,0% 55 Total 156 361 517 100,0% 345 AA-D 16 2.399 2.415 100,0% 55 AA-D - - - 0,0% - E-H - - - 0,0% - E-H 156 361 517 100,0% 345

1 _{Considera o critério de contrato total em atraso}

Carteira Corporate Carteira Monitorada

Rating Vencido1 _{A Vencer} _Total _{% da Carteira} _Provisão _Rating _Vencido1 _{A Vencer} _Total _{% da Carteira} _Provisão

PP PP PP PP PPPP PP PPPP PPPPPPPP PPPP PPPP PPPP PPPP

Inadimplência > 90 dias (contrato total)¹

1_{Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar.}

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Novas Safra de Originação

Pulverização – produção por trimestre

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Gestão de Liquidez e Capital

Nível de Caixa

Depósitos sobre captação total

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Relações com Investidores



Website: ri.pine.com



E-mail:

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Telefone: +55 11 3372-5409/5543

Aviso Legal

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