Reunião Matinal
Reunião Matinal | Estratégia
Análise XP
Abertura
Relatório oficial de emprego dos Estados Unidos (payroll) cria expectativas de alta em empregos, com criação esperada de 174 mil empregos, reforçando a chance de um Fed mais duro na alta de juros e uma bolsa mais otimista. Na China, bolsas fecharam em baixa após Banco do Povo da China elevar os juros da linha de crédito permanente, resultado da desaceleração do PMI industrial chinês em janeiro. No Brasil, Câmara confirma a reeleição de Rodrigo Maia como presidente da casa, representando força do governo sobre o avanço da agenda econômica no Congresso, e Edson Fachin sorteado novo relator da ação da Lava Jato no STF.
Fechamento
Ibovespa fecha em queda após a definição dos presidentes do Senado e da Câmara dos deputados. Baixa de -0,4%, atingindo 64.578,21.
Painel Corporativo
Braskem e a Petrobras: acordo de leniência Petrobras: Licitações de Blocos Exploratórios TIM: 4T16: Levemente acima das expectativas Lojas Americanas: Aumento de capital?
Bolsa: possibilidade de repassar a clientes 30% da economia vinda de fusão com Cetip Vale: dividendos de 2018
Rumo: Precificação da emissão no exterior Eletrosul: acordo com chinesa
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Celson Plácido Analista, CNPIAbertura
Investidores se decepcionam com acordo da Opep, excluindo membros do corte de produção. No Japão, inflação avança, nos EUA PIB supera, mais uma vez, primeira leitura e expectativas. No Brasil, nova fase da Operação Lava-Jato e confiança da construção recua. Reunião do G-7 na Itália é o principal destaque na agenda, com destaque para a primeira participação do novo presidente da França, Emmanuel Macron.
Fechamento
Ibovespa chegou a reverter o movimento de baixa na reta final do pregão, antes de fechar com perda de 0,1%, a 63.226,79 pontos, com JBS liderando as principais contribuições positivas em pontos e compensando as perdas do setor bancário e da Petrobras. Queda de -0,1%, atingindo 63.226 pontos.
Painel Corporativo
Petrobras: Redução nos preços de Gasolina e Diesel nas refinarias Setor imobiliário: Queda nos financiamentos imobiliários com SBPE Eletrobras: Eletronorte e Bolívia: Devolução de R$ 60 mi?
Energisa: Queda nas vendas de energia em função de clima e efeito calendário Eletropaulo: Mudança nas projeções de sobrecontratação
Banco do Brasil: JCP
Itaú Unibanco: Aprovado programa de recompra
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Hora Local Indicador Data Exp. Ant.
08:00 BRA Custos de construção FGV (a.m.) Maio -- -0.08% 09:00 BRA Fabricação PPI (a.m.) Abr -- -0.03% 09:30 EUA PIB anualizado a.t. 1T S 0.9% 0.7% 10:30 BRA Resultado primário do setor público consolidado Abr -- -11.0b 11:00 EUA Sentimento Univ de Mich Maio 97.5 97.7 22:30 CHI Industrial Profits (a.a.) Abr -- 23.8% -- BRA CNI Consumer Confidence Maio -- 103.4 sexta-feira, 26 de maio de 2017
Macroeconomia
Brasil – Confiança da Construção em queda, nova fase da Operação Lava-Jato.
Confiança da Construção em queda – Segundo a FGV, a confiança da construção recuou 2,5 pontos no mês de maio, atingindo 74 pontos. O componente de situação atual registrou queda de 2 pontos, para 63,7 pontos e o componente de expectativas recuou 3 pontos, para 84,6 pontos. Por fim, o nível de utilização da capacidade teve queda de 0,7 p.p, alcançando 62,1%.
41ª Fase da Operação Lava-Jato – A Polícia Federal cumpre mais uma fase da Operação Lava-Jato, batizada de Poço Seco, com foco no Rio de Janeiro, Distrito Federal e São Paulo. Segundo a PF, dois mandados de prisão foram cumpridos no Rio. Ao todo, foram expedidos 13 mandados judiciais, sendo oito de busca e apreensão, um de prisão preventiva, um de prisão temporária e três mandados de condução coercitiva. O nome da fase (Poço Seco) é uma referência aos resultados negativos do investimento realizado pela Petrobras na aquisição de direitos de exploração de poços de petróleo em Benin/África.
Dado do setor público e CMN estarão no foco - A agenda desta sexta-feira tem como destaque a divulgação da nota de política fiscal, que trará o resultado do setor público consolidado (Governo Central, Estados, municípios e estatais, com exceção da Petrobras e Eletrobras) do mês de abril. Pesquisa do Projeções Broadcast aponta expectativas de superávit de R$ 11,3 bilhões a R$ 14,5 bilhões, com mediana positiva de R$ 13 bilhões. Em março, houve déficit de R$ 11,047 bilhões. A lista de eventos inclui a participação do ministro da Fazenda, Henrique Meirelles, no 89º Encontro Nacional da Indústria da Construção (ENIC) às 10 horas. Meirelles também terá reunião com parlamentares para tentar um acordo para o texto do Refis, que cria um parcelamento para dívidas tributárias (14h30) e, depois, participará de reunião virtual do Conselho Monetário Nacional (15 horas). O Banco Central faz leilão de até 8 mil contratos de swap cambial tradicional (US$ 400 milhões) às 11h30.
Mercados Internacionais – Acordo da Opep desaponta, PIB dos EUA em foco.
Mercados no campo negativo – O acordo da Opep desapontou investidores, fazendo com que boa parte das bolsas operem no campo negativo. Em NY mercado aguarda divulgação da segunda leitura do PIB. Na Europa, a Bolsa de Londres avança na esteira da queda da libra ao menor nível ante o euro em pouco mais de dois meses, após o Partido Conservador, da primeira-ministra Theresa May, perder intenção de votos na última semana para o pleito que ocorre no próximo dia 8 de junho.
CPI do Japão avança – No Japão, o CPI registrou uma alta de 0,4% em abril ante o mesmo mês de 2016. Na comparação mensal o indicador subiu 0,4%, enquanto o núcleo do indicador cresceu 0,3%. Resultado do núcleo veio abaixo dos 0,4% de alta previsto por analistas.
Bolsas da Ásia e Pacífico mistas – Mercados asiáticos encerraram o último dia da semana sem direção única, impactadas pela forte queda nos preços de petróleo de quase 5%. Em Tóquio, o índice Nikkei caiu 0,64%, também atingido pela valorização do iene frente ao dólar. Na Oceania, a bolsa australiana recuou 0,65% em Sydney. O índice Xangai Composto teve alta marginal de 0,07%, e o Shenzhen Composto caiu 0,10%. Em Hong Kong, o Hang Seng teve ganho de 0,03%. O sul-coreano Kospi subiu 0,53% em Seul.
PIB dos EUA do 1º trimestre (2ª prévia) e reunião do G-7 na Itália concentram atenções - A agenda de indicadores dos Estados Unidos desta sexta-feira traz como destaque a segunda leitura do Produto Interno Bruto (PIB) do país no primeiro trimestre, cuja previsão de economista é de alta de 0,8% ante o quarto trimestre de 2016. Também são esperados dados sobre encomendas de bens duráveis em abril (9h30); a leitura final de maio do índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (11 horas); e o relatório da Baker Hughes sobre poços e plataformas de petróleo em operação no país (14 horas). Na Europa começa a reunião do G-7 na Itália, com a participação dos presidentes dos Estados Unidos, Donald Trump, da Alemanha, Angela Merkel, da França, Emmanuel Macron, e dos primeiros-ministros do Reino Unido, Theresa May, do Canadá, Justin Trudeau, da Itália, Paolo Gentiloni, e do Japão, Shinzo Abe, sem horário previsto.
Petróleo em queda – Às 9h10 o Brent para julho recuava 0,17% na ICE, a US$ 51,37 por barril, enquanto o WTI para junho recuava 0,74% na Nymex, a US$ 48,54 por barril.
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Painel Corporativo
Petrobras: Redução nos preços de Gasolina e Diesel nas refinarias.
A Petrobras anunciou ontem a redução dos preços nas refinarias em 5,4% para a gasolina e em 3,5% para o diesel, motivada principalmente pela concorrência com combustíveis importados. No comunicado, a Petrobras frisou que os novos valores continuam com "margem positiva em relação à paridade internacional" e sinalizou que poderá aumentar a frequência dos reajustes. "A decisão foi guiada predominantemente por um aumento significativo nas importações no último mês, o que obrigou ajustes de competitividade da Petrobras no mercado interno. Conforme princípio da política em vigor, a participação de mercado da empresa é um dos componentes de análise considerado". Nos cálculos da estatal, se o reajuste for inteiramente repassado ao varejo, o diesel poderá ficar 2,2%, ou cerca de R$ 0,07 por litro, em média, mais barato para o consumidor final. Já o preço da gasolina nas bombas dos postos poderá cair 2,4% ou R$ 0,09 por litro, em média.
Setor imobiliário: Queda nos financiamentos imobiliários com SBPE.
Os financiamentos imobiliários com recursos das cadernetas de poupança do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) totalizaram R$ 3,13 bilhões em abril, diminuição de ~22% em relação a março e de ~11% na comparação anual, de acordo com dados da Abecip. No primeiro quadrimestre de 2017, foram financiados R$ 13,2 bilhões, montante 8,5% menor do que o apurado em igual intervalo de 2016. No acumulado de 12 meses, entre maio de 2016 e abril de 2017, foram aplicados R$ 45,4 bilhões na aquisição e construção de imóveis com recursos do SBPE, queda de 20%.
Eletrobras: Eletronorte e Bolívia: Devolução de R$ 60 mi?
Decisão da 5ª Vara do Tribunal Regional Federal da 1ª Região pede que Eletronorte devolva aos cofres públicos R$ 60 milhões que iriam para a Bolívia, segundo documento da decisão divulgado pela assessoria de imprensa da Justiça Federal do Distrito Federal. A sentença foi dada na tarde de ontem pela juíza federal Diana Wanderlei, segundo a assessoria de imprensa. A sentença também declarou a nulidade da Portaria 308 do Ministério de Minas e Energia, que formalizou ações de cooperação do Brasil com a Bolívia.
Energisa: Queda nas vendas de energia em função de clima e efeito calendário.
As vendas de energia da Energisa em abril no mercado cativo e livre caíram 1,9%, para 2.453,6 GWH, prejudicadas pelas temperaturas mais amenas, aumento das chuvas e menor calendário de faturamento. O consumo residencial e comercial (livre e cativo) mostrou queda de 2,4% no mês, exceto nas áreas das distribuidoras localizadas na região Nordeste, que apresentaram aumentos no consumo: Energisa Sergipe (residencial: +5,2% e comercial: +0,8%), Energisa Borborema (residencial: +2,5% e comercial: +0,8%) e Energisa Paraíba (residencial: +1,3% e comercial: +1,5%).
Eletropaulo: Mudança nas projeções de sobrecontratação.
A Eletropaulo revisou mais uma vez suas projeções de sobrecontratação de energia para este ano e também para 2018. A mudança mais significativa é para o próximo período, já que a previsão da companhia passou de 107,5% para 104,8%, dentro do limite regulatório. Para este ano, a projeção passou de 105,9% para 105,8%. O limite é de 105%.
Banco do Brasil: JCP.
O Banco do Brasil, por meio de seu Conselho Diretor, definiu essa semana o pagamento de Juros sobre o Capital Próprio (JCP), relativos ao segundo trimestre de 2017, de R$ 0,0785 por ação, que correspondem a R$ 218,823 milhões. Os proventos serão pagos com base na posição acionária do dia 12 de junho, e as ações passarão a ser negociadas ex-juros a partir do dia 13 do próximo mês. O crédito será efetuado no dia 30 de junho.
Itaú Unibanco: Aprovado programa de recompra.
O conselho de administração do Itaú Unibanco aprovou a aquisição de até 10 milhões de ações ordinárias e 50 milhões de preferenciais, que representam, aproximadamente, 3,15% das 317.862.080 ONs e 1,56% das 3.201.348.733 ações preferenciais em circulação. As operações serão efetuadas no período de 26 de maio a 26 de novembro de 2018. Foi encerrado também o programa de recompra de ações estabelecido na reunião de 1º de fevereiro. Entre 3 de fevereiro e 30 de abril foram adquiridas 38.087.900 ações preferenciais. Em 30 de abril existiam na tesouraria 3.074 ações ordinárias e 65.135.438 ações preferenciais.
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
AMBEV SA ABEV3 26/06/2017 17/07/2017 0.16 0.16 Dividendo Irregular 0.8% 3.1%
BANESTES BEES3 01/06/2017 03/07/2017 0.01 0.02 JCP Anual 0.4% 5.7%
BRADESCO SA BBDC3 02/06/2017 03/07/2017 0.01 0.02 JCP Irregular 0.1% 4.1%
BRADESCO SA-PREF BBDC4 02/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 JCP Irregular 0.1% 4.4%
ITAUSA ITSA3 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.2% 6.7%
ITAUSA-PREF ITSA4 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Trimestral 0.2% 6.6%
ITAU UNIBANCO ITUB3 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Mensal 0.0% 5.6%
ITAU UNIBAN-PREF ITUB4 01/06/2017 03/07/2017 0.02 0.02 Dividendo Mensal 0.0% 5.1%
Tipo Frequência Yield do Provento
Dividend Yield (12m) Próximos Proventos
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Carteiras Recomendadas
Carteira XP -0.9 39.5 -5.3 0.6 1.7 37.5 -12.1 15.9 76.5 34.2 31.9 215.0 dif. p.p. -5.9 p.p. 0.6 p.p. 8.1 p.p. 3.5 p.p. 17.2 p.p. 30.1 p.p. 6.0 p.p. 14.9 p.p. 31.5 p.p. 3.8 p.p. 12.0 p.p. 181.3 p.p. Carteira XP Dividendos 11.5 39.8 -4.2 7.6 12.5 16.4 3.6 29.3 41.8 32.9 41.9 305.2 dif. p.p. 6.5 p.p. 0.9 p.p. 9.1 p.p. 10.5 p.p. 28.0 p.p. 9.0 p.p. 21.7 p.p. 28.3 p.p. -32.7 p.p. 2.5 p.p. 22.0 p.p. 244.3 p.p. Ibovespa 5.0 38.9 -13.3 -2.9 -15.5 7.4 -18.1 1.0 45.0 30.4 19.8 33.7 Carteira XP 5.3 3.8 -3.9 -0.9 - - - -dif. p.p. -2.1 p.p. 0.7 p.p. -1.4 p.p. -1.6 p.p. - - - - - - - -Carteira XP Dividendos 5.8 6.4 -0.6 1.5 - - - -dif. p.p. -1.6 p.p. 3.3 p.p. 1.9 p.p. 0.8 p.p. - - - - - - - -Ibovespa 7.4 3.1 -2.5 0.6 - - --*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 Portfólio jan/17 fev/17 mar/17 abr/17
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009 2017 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17
DESEMPENHO ANUAL
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14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15) O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
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