IOCHPE-MAXION S.A. CNPJ/MF n / NIRE n Companhia Aberta ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA E ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA

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IOCHPE-MAXION S.A. CNPJ/MF n. 61.156.113/0001-75

NIRE n. 35.300.014.022 Companhia Aberta

ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA E ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA

ANÚNCIO DE CONVOCAÇÃO

São convocados os senhores acionistas da IOCHPE-MAXION S.A. para se reunirem na sede social, sita no Município de Cruzeiro, Estado de São Paulo – SP, na Rua Dr. Othon Barcellos, 83 (a) em Assembleia Geral Extraordinária no dia 15 de abril de 2010, às 14:00 horas, e, (b) em Assembleia Geral Ordinária no dia 27 de abril de 2010, às 14:00 horas, a fim de deliberar sobre as seguintes Ordens do Dia:

Em Assembleia Geral Extraordinária (15/04/2010):

a) alteração do caput do artigo 21 e do parágrafo 3º do artigo 22 do Estatuto Social, de forma a prever que o conselho de administração da Companhia será composto por até 13 (treze) membros titulares e até 13 membros suplentes.;

b) alteração dos artigos 61 e 62 do Estatuto Social, para esclarecer que na hipótese de controle difuso (i) os membros do conselho de administração serão eleitos pela assembleia geral excepcionalmente para mandatos de três anos, na forma do Regulamento de Listagem do Novo Mercado; e (ii) os diretores serão excepcionalmente eleitos para mandatos de três anos, e que, em ambos os casos, findos tais prazos, os mandatos de administradores eleitos voltarão a ser de dois anos;

c) aumento do capital social no valor de R$ 98.536.712,01 (noventa e oito milhões, quinhentos e trinta e seis mil, setecentos e doze reais e um centavo), sem emissão de ações, mediante a capitalização da reserva de investimentos e capital de giro, com a consequente alteração do caput do artigo 5º do Estatuto Social;

d) desdobramento das ações ordinárias de emissão da Companhia na proporção de 1:1, com a respectiva emissão de uma nova ação para cada ação existente e sem modificação do capital social, com a consequente alteração do Estatuto Social; e

e) aumento do limite do capital autorizado para 10.660.000 ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, com a consequente alteração do caput do artigo 6º do Estatuto Social.

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Em Assembleia Geral Ordinária (27/04/2010)

a) Aprovação do Relatório e Contas da Administração, Balanço Patrimonial e demais Demonstrações Financeiras relativas ao exercício encerrado em 31.12.2009;

b) Destinação do lucro líquido do exercício encerrado em 31.12.2009 e a distribuição dos dividendos;

c) Eleição de membros titulares e suplentes do Conselho de Administração para mandato unificado, excepcionalmente de três anos em virtude de o controle da Companhia ter se tornado difuso (conforme definido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado). Findo tal prazo, o mandato dos membros do Conselho de Administração eleitos voltará a ser de dois anos; e

d) Fixação da remuneração global anual dos administradores.

Instruções Gerais: Este edital de convocação, as informações que o acompanham e as demais informações e documentos relativos às matérias a serem deliberadas nas assembleias gerais objeto da presente convocação encontram-se disponíveis na sede da Companhia, e, também, nos sites www.iochpe-maxion.com.br , da BM&FBovespa e da CVM. Para participar das assembleias, os acionistas devem apresentar documento de identidade juntamente com comprovante de titularidade das ações de emissão da Companhia expedido pela instituição financeira depositária das ações escriturais ou em custódia, e, conforme o caso, instrumento de mandato com reconhecimento da firma do outorgante e demais documentos que comprovem os poderes necessários para tal representação. O percentual mínimo sobre o capital votante necessário à requisição da adoção do voto múltiplo é de 5%. Na hipótese do não comparecimento de acionistas para a instalação da assembleia geral extraordinária objeto desta convocação em número suficiente para atender ao quorum legal aplicável, fica desde logo informado que tal assembleia geral extraordinária ocorrerá em 2ª convocação às 13:00 horas do dia 27 de abril de 2010, sem prejuízo da publicação dos editais específicos na forma e prazo da lei.

São Paulo, 15 de março de 2010.

IVONCY BROCHMANN IOSCHPE Presidente do Conselho de Administração

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Iochpe-Maxion S.A e Controladas

Informações requeridas pela Instrução CVM no481, em atendimento ao Edital de Convocação da Assembléia Geral Ordinária

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1) INFORMAÇÕES SOBRE A COMPANHIA

1.1) Identificação da Companhia

Iochpe-Maxion S.A, inscrita no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda sob o no 61.156.113/0001-75

Sede: Rua Othon Barcelos, 83 – Cruzeiro / SP, CEP 12730-900

1.2) Diretoria de Relações c/ Investidores

Oscar Antonio Fontoura Becker Tel.: +55 11 5508-3803

1.3) Auditores Independentes da Companhia

KPMG Auditores Independentes

1.4) Jornais nos quais a Companhia divulga informações

Diário Oficial do Estado de São Paulo e Valor Econômico

2) CONSIDERAÇÕES SOBRE ESSE RELATÓRIO

Este documento deve ser lido em conjunto com as demonstrações financeiras da Companhia, publicadas em 02 de março de 2010, nos jornais descritos no item (A4) acima.

As demonstrações financeiras também encontram-se disponíveis no site da Comissão de Valores Imobiliários (“CVM”) – www.cvm.gov.br – e no site oficial da Companhia - www.iochpe.com.br.

3) INFORMAÇÕES REQUERIDAS PELA INSTRUÇÃO CVM NO481

3.1) Relatório da Administração sobre os negócios e os principais fatos administrativos do exercício findo em 31/12/2009

Informações disponíveis no site da Comissão de Valores Imobiliários (“CVM”) –

www.cvm.gov.br – e no site oficial da Companhia - www.iochpe.com.br.

3.2) Cópias das demonstrações financeiras

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3.3) Comentários dos diretores sobre a situação financeira da companhia, nos termos do item 10 do formulário de referência

Comentário dos Diretores

10.1) Os diretores devem comentar sobre a) Condições financeiras e patrimoniais gerais

Os resultados de 2009 foram impactados pela redução da produção brasileira de caminhões, ônibus e máquinas agrícolas, pela redução da demanda doméstica por vagões ferroviários e pela retração das exportações. A Administração tem boas perspectivas para os próximos exercícios:

- com a recuperação da demanda do setor automotivo;

- aquisição dos negócios das Rodas Fumagalli relacionados à fabricação de rodas de aço para automóveis, picapes, utilitários esportivos e veículos comerciais leves e médios;

- crescimento da produção de novos conjuntos estampados estruturais soldados;

- o cenário do setor ferroviário se mostra mais favorável com encomendas que alcançam nesta data, 3.558 vagões, sendo 1.500 vagões para entrega em 2010 e 2.058 vagões para entrega em 2011, e pela reorganização operacional da planta de Osasco objetivando adequar sua estrutura operacional ao cenário atual do mercado de equipamentos ferroviários.

A Companhia não identificou nenhum risco ou fato que possa afetar sua situação patrimonial em um curto espaço de tempo.

b) Estrutura de capital e possibilidade de resgate de ações ou quotas, indicando:

i. Hipótese de resgate:

Não há um programa para resgate de ações

ii. Fórmula de calculo do valor de resgate:

Não se aplica

c) Capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos

A disponibilidade financeira consolidada, ao final de 2009, era de R$ 178,2 milhões, sendo 86,5% denominada em Reais, 3,8% denominada em Dólar, 7,4% em Peso Mexicano e 2,3% em YUAN.

As aplicações financeiras representavam 70,0% desta disponibilidade, estando registradas integralmente no circulante.

O endividamento bancário bruto consolidado atingiu, na mesma data, o montante de R$ 649,3 milhões, estando R$ 276,2 milhões (42,5%) registrados

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no circulante e R$ 373,0 milhões (57,5%) no não circulante. Os principais indexadores deste endividamento bancário bruto foram: o CDI + 2% com 31,1% do valor total, seguido por juros fixos de 4,5% ao ano (Programa BNDES – PSI) com 41,0%, a TJLP com 10,8% e o Dólar com 11,9%.

O endividamento bancário líquido consolidado atingiu R$ 471,1 milhões no final de 2009, um aumento de 84,4% em relação ao final de 2008. A relação entre este valor e o EBITDA dos últimos 12 meses ficou em 3,4x ao final de 2009, superior a relação de 1,0x atingida ao final de 2008.

A relação do endividamento liquido bancário de R$ 471,1 milhões sobre o patrimônio líquido é 1,1x.

d) Fontes de financiamento de capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes

Taxa Taxa efetiva Custo da Saldos dos Indexador Anual de custo de transação custos da

Juros % Transação %

incorridos transação

apropriar 31/12/2009

Moeda nacional:

Nota Promissória Comercial CDI + 2,0 2,55 1.506 1.012 201.993 BNDES – EXIM PSI - 4,5 0,51 270 2.774 265.980 BNDES – EXIM TJLP 2,07 a 4,30 - - - 62.708 FINEP - 5,0 - - - 4.993 FINAME TJLP 1,00 a 6,80 - - - 2.634

Capital de Giro % CDI 126 - - - 8.269

FINAME – PSI - 4,5 - - - 117

Subtotal moeda nacional 546.694

Moeda estrangeira: Importação US$ 25.242 mil

(31/12/2008 – US$ 24.136

mil) -

3,31 a

9,08 - - - 43.953

ACC - US$ 13.943 mil (31/12/2008 – US$ 25.336

mil) _- 3,30 a _7,80 _- _- _- _24.277

Pré-Exportação US$ 10.750 mil (31/12/2008 – US$ 9.560

mil) % CDI 101,9 - - - 18.718

Capital de Giro US$ 8.966 mil (31/12/2008 – US$ 5.402

mil) - 6,75 - - - 15.612

Subtotal moeda estrangeira 102.560

Total financiamentos e

empréstimos

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e) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-circulantes que pretende utilizar para a cobertura de deficiências de liquidez

Tradicionalmente para seus investimentos e capital de giro, a companhia utiliza recursos oriundos da sua geração própria de caixa, do Sistema BNDES e de suas linhas de crédito junto a bancos brasileiros.

f) Níveis de endividamento e as características de tais dividas, descrevendo ainda:

i. Contratos de empréstimos e financiamentos relevantes

Vide demonstrativo na questão (d)

ii. Outras relações de longo prazo com instituições financeiras

A Companhia possui fianças no âmbito de processos cíveis e trabalhistas, com instituições financeiras de prazo indeterminado no valor total de R$ 13 milhões.

iii. Grau de subordinação entre as dividas

Não há subordinação entre as dividas.

iv. Eventuais restrições impostas ao emissor, em especial, em relação a limites de endividamento e contratação de novas dividas, à distribuição de dividendos, à alienação de ativos, à emissão de novos valores mobiliários e a alienação de controle societário

A Companhia possui passivos vinculados a contratos que possuem cláusulas restritivas vinculadas a manutenção de determinados índices financeiros “Covenants” (Nota Promissória Comercial e BNDES – EXIM PSI parcialmente no montante de R$ 131.440), dentre esses compromissos, existem cláusulas que prevêem os limites de alguns índices determinados entre as partes. No caso de descumprimento dessa cláusula contratual específica, tal credor poderia, após a notificação do não cumprimento pela Companhia, exigir o vencimento antecipado das dívidas mantidas com a Companhia. Os “Covenants” são avaliados semestralmente. A Companhia vem cumprindo seus “Covenants”.

A Companhia possui regras estatutárias relacionadas à aquisição de ações equivalentes a 15% ou mais do seu capital social, conforme disposto no artigo 48 do seu estatuto social.

g) Limites de utilização dos financiamentos já contratados

A Companhia não possui qualquer limite de financiamento contratado além dos financiamentos dispostos no quadro do item d acima.

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(a) A variação do ativo permanente da Companhia apresentou um aumento significativo decorrente da aquisição da Divisão Fumagalli, adquirida em 21 de setembro de 2009, bem como aquisição de novos investimentos no desenvolvimento de novos produtos e na modernização do parque industrial.

(b) A variação do passivo não circulante da Companhia apresentou um aumento significativo decorrente à captação de novos empréstimos para pagamento da aquisição da Divisão Fumagalli.

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Em 2009, a receita operacional líquida consolidada atingiu R$ 1.317,6 milhões, uma redução de 27,9% em relação ao ano anterior.

Os principais fatores que contribuíram para esse resultado foram a redução da produção brasileira de caminhões, ônibus e máquinas agrícolas, a redução da demanda doméstica por vagões ferroviários e a retração das exportações. Em 2009, a Companhia apresentou um lucro líquido de R$ 55,1 milhões, o que representa uma redução de 74,2% em relação ao ano de 2008 lucro líquido de R$ 214,1 milhões.

Nesta comparação cabe ressaltar que o resultado de 2008 foi favorecido em R$ 76 milhões, devido ao ganho não recorrente relativo à incorporação da subsidiaria Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion em julho de 2008. Desconsiderando esse ganho não recorrente, o lucro líquido em 2009 apresentaria uma redução de 60,1% em relação ao ano anterior.

O resultado financeiro em 2009 foi negativo em R$ 14,5 milhões, uma melhora de 47,6% em relação ao resultado negativo de R$ 27,6 milhões em 2008. Essa melhora deve-se principalmente ao impacto da variação cambial ao longo do ano, que resultou em (i) despesas de 11,6 milhões relacionadas às operações de fixação do dólar futuro - Non Deliverable Forwards (receita de R$ 5,6 milhões em 2008 e (ii) receita de R$ 15,9 milhões com variação cambial sobre os financiamentos em moeda estrangeira (despesa de R$ 25,7 milhões em 2008).

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10.2) Os diretores devem comentar sobre

a) Resultados das operações do emissor, em especial:

i. Descrição de quaisquer componentes importantes da receita

As receitas da Companhia compreendem a fabricação e comercialização de chassis completos, travessas e rodas pesadas através da Divisão de Rodas e Chassis (Cruzeiro – SP); a fabricação e comercialização de alavancas de freio, conjunto de pedais, e outros componentes automotivos através da Divisão de Componentes Automotivos (Contagem – MG); a fabricação e comercialização de rodas de aço para automóveis, picapes, utilitários esportivos e veículos comerciais leves e médios através da Divisão Fumagalli (Limeira – SP, San Luiz Potosi – México e Troy – Michigan – EUA) e participação em empresas que atuam na industrialização e comercialização de componentes para veículos rodoviários, ferroviários, fundição e peças de reposição.

ii. Fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais

Os principais fatores que contribuíram para esse resultado foram a redução da produção brasileira de caminhões, ônibus e máquinas agrícolas, a redução da demanda doméstica por vagões ferroviários. Outro fator relevante foi a retração das exportações e vendas internacionais que atingiram US$ 102,0 milhões, ou R$ 196,1 milhões em 2009, uma redução de 30,1% em dólares e 27,9% em reais, na comparação com o ano anterior.

A aquisição da Divisão Fumagalli no terceiro trimestre de 2009.

b) Variações das receitas atribuíveis a modificações de preços, taxas de cambio, inflação, alterações de volume e introdução de novos produtos e serviços

As principais variações das receitas estão demonstradas no item ii da questão anterior.

c) Impacto da inflação, da variação de preços dos principais insumos e produtos, do câmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do emissor

O impacto principal é no resultado financeiro devido principalmente ao impacto da variação cambial ao longo do ano, que resultou em (i) despesas de 11,6 milhões relacionadas às operações de fixação do dólar futuro - Non Deliverable Forwards (receita de R$ 5,6 milhões em 2008 e (ii) receita de R$ 15,9 milhões com variação cambial sobre os financiamentos em moeda estrangeira (despesa de R$ 25,7 milhões em 2008).

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10.3) Os diretores devem comentar os efeitos relevantes que os eventos abaixo tenham causado ou se espera que venham a causar nas demonstrações financeiras do emissor e em seus resultados

a) Introdução ou alienação de segmento operacional

Não houve introdução ou alienação de segmento operacional no exercício de 2009.

b) Constituição, aquisição ou alienação de participação societária

Em 4 de agosto de 2009, a Iochpe-Maxion celebrou Contrato de Compra e Venda, para a aquisição dos negócios de rodas (“Negócios”) da ArvinMeritor no Brasil, no México e nos Estados Unidos por aproximadamente, US$ 180 milhões.

Em 21 de setembro de 2009, ocorreu o fechamento da operação de aquisição dos Negócios, nos termos do Contrato de Compra e Venda.

Os Negócios relacionam-se a fabricação de rodas de aço Fumagalli ™ para automóveis, picapes, utilitários esportivos e veículos comerciais leves e médios e incluem:

• Fábrica de rodas na cidade de Limeira, São Paulo, com capacidade de produção de cerca de 14 milhões de rodas/ano e cerca de 800 funcionários;

• Fábrica de rodas na cidade de San Luis Potosí, no México, com capacidade para produzir 6 milhões de rodas/ano e cerca de 400 funcionários;

• Escritório de suporte aos clientes para os Negócios na América do Norte, na cidade de Troy, Michigan, nos Estados Unidos, com cerca de 20 funcionários e 3 depósitos arrendados.

Os negócios, a partir de sua aquisição definitiva, passaram a ser denominados pela Iochpe-Maxion como Divisão Fumagalli

c) Eventos ou operações não usuais

Em 6 de julho de 2009, objetivando adequar sua estrutura operacional ao cenário atual do mercado de equipamentos ferroviários, a Companhia decidiu suspender suas atividades na planta localizada em Osasco, Estado de São Paulo.

A planta de Osasco respondia pela produção de fundidos ferroviários e operava em uma propriedade de terceiros.

Com essa adequação, a Amsted Maxion passa a concentrar todas as suas atividades de fundição na planta localizada na cidade de Cruzeiro, que é dedicada à produção de fundidos ferroviários e industriais. As operações de montagem de equipamentos ferroviários permanecem na planta de Hortolândia.

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A Administração entende que estas medidas não diminuem a sua capacidade de atendimento do mercado de equipamentos ferroviários. Havendo a recuperação da demanda nestes segmentos, não há o impedimento à retomada das operações em Osasco assim como à eventual expansão da capacidade instalada em Cruzeiro.

10.4) Os diretores devem comentar;

a) Mudanças significativas nas praticas contábeis

As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas com base nas práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a Legislação Societária, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC, e as normas emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM.

A Companhia adotou todos os pronunciamentos contábeis emitidos no ano de 2009 para serem aplicados nas demonstrações financeiras de 2010, exceto os pronunciamentos listados abaixo:

CPC 22 - Informações por Segmento (IFRS 8): Especifica como a entidade deve divulgar informações sobre seus segmentos operacionais nas demonstrações financeiras.

CPC 27 - Ativo Imobilizado: Estabelece o tratamento contábil para ativos imobilizados, bem como a divulgação das mutações nesse investimento e das informações que permitam o entendimento e a análise desse grupo de contas. Os principais pontos a serem considerados na contabilização dos ativos imobilizados são o reconhecimento dos ativos, a determinação dos seus valores contábeis e os valores de depreciação e as perdas por desvalorização a serem reconhecidas em relação aos mesmos.

ICPC 10 - Esclarecimento sobre o CPC 27 e CPC 28: Esclarece sobre os seguintes assuntos: (a) processo de revisão inicial e periódica das taxas de depreciação e valor residual dos bens do ativo imobilizado; (b) requisitos necessários a esse processo de revisão periódica; (c) possibilidade de atribuição de novo custo para os bens do ativo imobilizado e de propriedade para investimento, de forma convergente com as normas internacionais; (d) possibilidade, estabelecida no Pronunciamento CPC 28, de utilização do critério do custo ou do valor justo par ao ativo “Propriedade para Investimento”.

b) Efeitos significativos das alterações das praticas contábeis

A Companhia está em processo de avaliação dos potenciais efeitos relativos aos pronunciamentos CPC 27 e ICPC 10, os quais poderão ter impacto relevante nas demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009 a serem apresentadas comparativamente às demonstrações financeiras relativas ao exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010, bem como sobre os próximos exercícios.

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c) Ressalvas e ênfases presentes no parecer do auditor

Para o exercício de 31 de dezembro de 2009, não há ressalvas, parágrafo de ênfase ou limitação de escopo no parecer do Auditor Independente datado em 25 de fevereiro de 2010.

10.5) Os diretores devem indicar e comentar políticas contábeis criticas adotadas pelo emissor, explorando, em especial, estimativas contábeis feitas pela administração sobre questões incertas e relevantes para a descrição da situação financeira e dos resultados, que exijam julgamentos subjetivos ou complexos, tais como: provisões, contingências, reconhecimento de receita, créditos fiscais, ativos de longa duração, vida útil de ativos não-circulantes, planos de pensão, ajustes de conversão em moeda estrangeira, custos de recuperação ambiental, critérios para teste de recuperação de ativos e instrumentos financeiros

Provisão para contingência: A Companhia são partes em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal de operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos.

A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as prováveis perdas estimadas com as ações em curso.

Reconhecimento da receita: A receita de venda de produtos é reconhecida no resultado quando todos os riscos e benefícios inerentes ao produto são transferidos para o comprador. A receita de serviços prestados é reconhecida no resultado em função de sua realização. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização.

Impostos de renda e contribuição social diferidos: A Companhia, fundamentadas na expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, determinada em estudo técnico aprovado pela Administração, reconheceu também os créditos tributários sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social de exercícios anteriores, que não possuem prazo prescricional e cuja compensação está limitada a 30% dos lucros anuais tributáveis.

Ajustes de conversão em moeda estrangeira: A Administração da Companhia definiu que sua moeda funcional é o real de acordo com as normas descritas no CPC 02 - Efeitos nas Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis, aprovado pela Deliberação CVM nº 534.

Algumas controladas, possuem moeda funcional diferente da controladora, como a Iochpe Holdings LLC, Maxion Structural Components USA, Inc., Iochpe Sistemas Automotivos do México, S.A de C.V., Maxion Fumagalli de México S de RL de C.V., Servicios Maxion Fumagalli de México S.A de C.V., Maxion Hong Kong Limited e a Maxion (Nantong) Wheels, Co. Ltd.

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Transações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas que não realizadas na moeda funcional, são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio da data do fechamento. Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos na demonstração de resultados. Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas das transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado. Os ganhos e as perdas decorrentes de variações de investimentos no exterior são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido na conta de ajustes acumulados de conversão (na rubrica de ajustes de avaliação patrimonial) e reconhecidos no demonstrativo de resultado quando esses investimentos forem alienados, todo ou parcialmente. As demonstrações financeiras de controladas no exterior são ajustadas as práticas contábeis do Brasil e, posteriormente, convertidas para a moeda funcional local pela taxa de câmbio da data do fechamento.

Critérios para teste de recuperação de ativos: Os ativos do imobilizado, do intangível e do diferido têm o seu valor recuperável testados, anualmente, caso haja indicadores de perda de valor.

Instrumentos financeiros: Um instrumento é classificado pelo valor justo através do resultado se for mantido para negociação, ou seja, designado como tal quando do reconhecimento inicial. Os instrumentos financeiros são designados pelo valor justo através do resultado se a Companhia gerencia esses investimentos e toma as decisões de compra e venda com base em seu valor justo de acordo com a estratégia de investimento e gerenciamento de risco documentado pela Companhia. Após reconhecimento inicial, custos de transação atribuíveis são reconhecidos nos resultados quando incorridos. Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado são medidos pelo valor justo, e suas flutuações são reconhecidas no resultado.

Provisão para crédito de liquidação: A Companhia tem como procedimento analisar seus títulos vencidos mensalmente, adotando o critério de provisão para crédito de liquidação duvidosa a totalidade dos títulos vencidos acima de 90 dias, sem evidências de negociação, clientes concordatários e falidos.

10.6) Com relação aos controles internos adotados para assegurar a elaboração de demonstrações financeiras confiáveis, os diretores devem comentar;

a) Grau de eficiência de tais controles, indicando eventuais imperfeições e providências adotadas para corrigi-las

A Administração julga que seu ambiente de controles internos é suficientemente confiável para impedir erros materiais em suas demonstrações financeiras. O ambiente de controles internos inclui as funções de governança e de administração e as atitudes, consciência e ações dos responsáveis pela

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b) Deficiências e recomendações sobre os controles internos presentes no relatório do auditor independente

A carta de recomendação preparada pelo nosso auditor independente esta em fase de preparação e assim que tivermos esse documento concluído disponibilizaremos os pontos relevantes. Com base em discussões previas sobre os pontos importantes no fechamento do balanço não foram detectadas deficiências significativas que possam afetar nossas demonstrações financeiras.

10.7) Caso o emissor tenha feito oferta publica de distribuição de valores mobiliários, os diretores devem comentar:

a) Como os recursos da oferta foram utilizados

Emissão de R$ 197 milhões Notas Promissórias no âmbito da ICVM 476/09 cujos recursos foram utilizados para a aquisição dos negócios de rodas da ArvinMeritor. (Rodas Fumagalli).

b) Se houve desvios relevantes entre a aplicação efetiva dos recursos e as propostas de aplicação divulgadas nos prospectos da respectiva distribuição

Não houve.

c) Caso tenha havido desvios, as razões para tais desvios

Não aplicável

10.8) Os diretores devem descrever os itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras do emissor, indicando:

a) Os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que não aparecem no seu balanço patrimonial (off-balance sheet items), tais como:

i. Arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos

A Companhia, em 31 de dezembro de 2009 não apresentou ativos e passivos que não estejam divulgados em suas demonstrações financeiras e notas explicativas.

ii. Carteiras de recebíveis baixadas sobre os quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivos

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iii. Contratos de futura compra e venda de produtos ou serviços

iv. Contratos de construção não terminada

v. Contratos de recebimentos futuros de financiamentos

b) Outros itens não evidenciados nas demonstrações financeiras

10.9) Em relação a cada um dos itens não evidenciados nas demonstrações financeiras indicados no item 10.8, os diretores devem comentar:

a) como tais itens alteram ou poderão vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstrações financeiras do emissor

Não aplicável

b) Natureza e o propósito da operação

Não aplicável

c) Natureza e montante das obrigações assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em decorrência da operação

Não aplicável

10.10) Os diretores devem indicar e comentar os principais elementos do plano de negócios do emissor, explorando especificamente os seguintes tópicos:

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i. Descrição quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos previstos

Os investimentos em 2009 atingiram R$ 50,0 milhões (R$ 113,4 milhões no ano anterior), tais investimentos foram aplicados no desenvolvimento de novos produtos e na modernização do parque industrial.

A estimativa para o exercício de 2010 dos investimentos, para os mesmos fins estão orçados em aproximadamente R$ 80,0 milhões.

ii. Fontes de financiamento dos investimentos

Tradicionalmente para seus investimentos e capital de giro, a companhia utiliza recursos oriundos da sua geração própria de caixa, do Sistema BNDES e de suas linhas de crédito junto a bancos brasileiros.

iii. Desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos

Não há desinvestimento em andamento ou previsto pela Companhia.

b) Desde que já divulgada, indicar a aquisição de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do emissor

Aquisição dos negócios de rodas da ArvinMeritor (Divisão Fumagalli).

c) Novos produtos e serviços, indicando:

i. Descrição das pesquisas em andamento já divulgadas

Não aplicável.

ii. Montantes totais gastos pelo emissor em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou serviços

R$ 1,7 milhões.

iii. Projetos em desenvolvimento já divulgados

Desenvolvimento de novos conjuntos estampados estruturais para dois novos modelos de automóveis, que serão lançados em breve no

mercado brasileiro, conforme comunicado “Conclusão de novos

negócios na divisão de Componentes Automotivos” de 25 de Fevereiro de 2009.

. iv. Montantes totais gastos pelo emissor no desenvolvimento de novos produtos ou serviços

(18)

10.11) Comentar sobre outros fatores que influenciam de maneira relevante o desempenho operacional e que não tenham sido identificados ou comentados nos demais itens desta seção

Não aplicável

3.4) Parecer dos auditores independentes

3.5) Parecer do conselho fiscal, inclusive votos dissidentes, se houver Vide Anexo l

3.6) Formulário de demonstrações financeiras padronizadas - DFP

3.7) Proposta de destinação do lucro liquido do exercício que contenha, no mínimo, as informações indicadas no Anexo 9-1-ll à presente Instrução

TODAS AS INFORMAÇÕES FORAM DISPONIBILIZADAS EM MILHARES DE REAIS, EXCETO DIVIDENDOS POR AÇÃO. E LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO

Anexo 9-1-ll

3.7.1) Informar o lucro líquido do exercício

R$ 55.133.

3.7.2) Informar o montante global e o valor por ação dos dividendos, incluindo dividendos antecipados e juros sobre capital próprio já declarados

Total dos dividendos R$ 20.399 e valor por ação dos dividendos de R$ 0,43008959 por ação.

3.7.3) Informar o percentual do lucro líquido do exercício distribuído

37% (trinta e sete por cento)

3.7.4) Informar o montante de global e o valor por ação de dividendos distribuídos com base em lucro de exercícios anteriores

(19)

3.7.5) Informar, deduzidos os dividendos antecipados e juros sobre capital próprio já declarados:

a) O valor bruto de dividendo e juros sobre capital próprio, de forma segregada, por ação de cada espécie e classe

R$ 20.399, valor bruto de dividendos. A Companhia possui desde 2008 apenas uma classe de ações (ordinárias).

b) A forma e o prazo de pagamento dos dividendos e juros sobre capital próprio

A forma é em espécie a partir de 15/03/2010.

c) Eventual incidência de atualização e juros sobre os dividendos e juros sobre capital próprio

Não aplicável

d) Data da declaração de pagamento dos dividendos e juros sobre capital próprio considerada para identificação dos acionistas que terão direito ao seu recebimento

05 de março de 2010

3.7.6) Caso tenha havido declaração de dividendos ou juros sobre capital próprio com base em lucros apurados em balanços semestrais ou em períodos menores

a) Informar o montante dos dividendos ou juros sobre capital próprio já declarados

Não aplicável

b) Informar a data dos respectivos pagamentos

Não aplicável

3.7.7) Fornecer tabela comparativa indicando os seguintes valores por ação de cada espécie e classe:

a) Lucro líquido do exercício e dos 3 (três) exercícios anteriores

2009 - R$ 55.133, lucro líquido por ação de R$ 1,16 2008 - R$ 214.094, lucro líquido por ação de R$ 4,51 2007 - R$ 72.391, lucro líquido por ação de R$ 1,36 2006 - R$ 57.780, lucro líquido por ação de R$ 1,09

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b) Dividendo e juro sobre capital próprio distribuído nos 3 (três) exercícios anteriores

Dividendos relativos ao ano de 2009 a ser distribuído em 2010: R$20.399. Valor de R$0,43008959 por ação ordinária.

Dividendos relativos ao ano de 2008, distribuído em 2009: R$79.214. Valor de R$1,67008388 por ação ordinária. Dividendos relativos ao ano de 2007, distribuído em 2008:

R$26.785. Valor de R$0,564704740 por ação ordinária. Dividendos relativos ao ano de 2006, distribuído em 2007:

R$22.776. Valor de R$0,401607176 por ação ordinária e valor de R$0,441767894 por ação preferencial.

Observação: nestes exercícios a companhia não pagou juros sobre capital próprio.

3.7.8) Havendo destinação de lucros à reserva legal a) Identificar o montante destinado à reserva legal

Valor destinado a reserva legal equivalente a 5% do lucro líquido = R$ 2.757

b) Detalhar a forma de cálculo da reserva legal

Calculado em 5% (cinco por cento), que não excederá 20% (vinte por cento) do capital social.

3.7.9) Caso a companhia possua ações preferenciais com direito a dividendos fixos ou mínimos

a) Descrever a forma de cálculos dos dividendos fixos ou mínimos

Não aplicável

b) Informar se o lucro do exercício é suficiente para o pagamento integral dos dividendos fixos ou mínimos

Não aplicável

c) Identificar se eventual parcela não paga é cumulativa

Não aplicável

d) Identificar o valor global dos dividendos fixos ou mínimos a serem pagos a cada classe de ações preferenciais

(21)

e) Identificar os dividendos fixos ou mínimos a serem pagos por ação preferencial de cada classe

Não aplicável

3.7.10) Em relação ao dividendo obrigatório

a) Descrever a forma de cálculo prevista no estatuto

37% (trinta e sete por cento) do lucro líquido, para distribuição, como dividendo obrigatório.

b) Informar se ele está sendo pago integralmente

Sim está sendo pago integralmente.

c) Informar o montante eventualmente retido

Não aplicável

3.7.11) Havendo retenção do dividendo obrigatório devido à situação financeira da companhia

a) Informar o montante da retenção

Não aplicável

b) Descrever, pormenorizadamente, a situação financeira da companhia, abordando, inclusive, aspectos relacionados à análise de liquidez, ao capital de giro e fluxos de caixa positivos

Não houve retenção do dividendo obrigatório, portanto este item é não aplicável.

c) Justificar a retenção dos dividendos

Não aplicável

3.7.12) Havendo destinação de resultado para reserva de contingências a) Identificar o montante destinado à reserva

Não aplicável

b) Identificar a perda considerada provável e sua causa

(22)

c) Explicar porque a perda foi considerada provável

Não aplicável

d) Justificar a constituição da reserva

Não aplicável

3.7.13) Havendo destinação de resultado para reserva de lucros a realizar a) Informar o montante destinado à reserva de lucros a realizar

Não aplicável

b) Informar a natureza dos lucros não-realizados que deram origem à reserva

Não aplicável

3.7.14) Havendo destinação de resultado para reservas estatutárias a) Descrever as cláusulas estatutárias que estabelecem a reserva

A reserva de investimento e capital de giro será formada com parcela anual de no mínimo 10% (dez por cento) e no máximo 58% (cinquenta e oito por cento) do lucro líquido e terá como limite máximo o importe que não poderá exceder, em conjunto com a reserva legal, o valor do capital social.

b) Identificar o montante destinado à reserva

R$ 31.977

c) Descrever como o montante foi calculado

Equivalente a 58% do lucro líquido do exercício.

3.7.15) Havendo retenção de lucros prevista em orçamento de capital a) Identificar o montante da retenção

Não aplicável

b) Fornecer cópia do orçamento de capital

(23)

3.7.16) Havendo destinação de resultado para a reserva de incentivos fiscais

a) Informar o montante destinado à reserva

Não aplicável

b) Explicar a natureza da destinação

Não aplicável

3.8) Parecer do comitê de auditoria, se houver

Os trabalhos do Comitê de Auditoria foram conduzidos de acordo com o seu Plano Anual de Atividades para o exercício de 2009, aprovado pelo Conselho Administrativo na reunião de 29 de agosto de 2009, com foco concentrado principalmente nas seguintes áreas de responsabilidade, por meio de revisão com o auxílio e colaboração da KPMG Auditores Independentes, para verificar: 1. Riscos e Controles – A adequação e eficácia dos sistemas de gestão de risco, bem como os controles internos das empresas e como eles interferem na apresentação dos relatórios financeiros.

2. Relatórios Financeiros - A adequação e eficácia do sistema para elaborar as informações financeiras divulgadas ao mercado, inclusive as demonstrações financeiras anuais e a revisão de operações, bem como os relatórios interinos ou periódicos.

3. Questões Normativas – o processo para monitorar o cumprimento de leis e regulamentações relevantes, assim como quaisquer assuntos legais, que poderiam causar um impacto significativo nos relatórios financeiros das empresas

4. Código de Conduta (Ética) – O processo para monitorar o cumprimento de quaisquer códigos de conduta internos, o que inclui procedimentos para lidar com as preocupações dos funcionários e as reclamações recebidas pelas empresas com relação aos assuntos contábeis e de auditoria.

Os trabalhos foram realizados mediante: 1. Leitura dos relatórios gerenciais mensais, atas do Conselho de Administração e Assembléias; 2. Reuniões mensais com dirigentes, membros da administração corporativa e operacionais e do jurídico; 3. Visita às unidades operacionais na forma de rodízio anual, e 4. Reuniões trimestrais com sócio, gerentes e supervisores dos auditores

independentes (Contratação, independência, planejamento e execução dos trabalhos )

Considerando o sistema de controles internos existentes, a abrangência e a profundidade dos trabalhos realizados pelos auditores independentes, assim como seu respectivo parecer, entendemos que as demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2009 apresentam adequadamente a posição financeira e patrimonial da IOCHPE-MAXION S.A em relação às praticas contábeis adotados no Brasil e portanto, podem ser encaminhadas à deliberação da Assembléia Geral Ordinária.

(24)

São Paulo, 25 de fevereiro de 2010

Mauro Iochpe Mauro Knijnik

Pedro O. Predeus – CRCSP 1SP061331/0-3

3.9) Sempre que a assembléia geral for convocada para eleger administradores ou membros do conselho fiscal, a companhia deve fornecer, no mínimo, as informações indicadas nos itens 12.6 a 12.10 do formulário de referência, relativamente aos candidatos indicados ou apoiados pela administração ou pelos acionistas controladores

Itens 12.6 a 12.10 do formulário de referência

Conselho de Administração

a) Nome: Ivoncy Brochmann Ioschpe

b) Idade: 70 anos

c) Profissão: Formação em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul

d) CPF: 000.922.900-00

e) Cargo eletivo ocupado: Presidente do Conselho de Administração

f) Data da eleição: 27/04/2010

g) Data da posse: 27/04/2010

h) Prazo do mandato: Até a AGO de 2013

i) Outros cargos ou funções exercidas no emissor: Nãoocupa outro cargo

j) Indicação se foi eleito pelo controlador ou não: Sim

Currículo, contendo as seguintes informações:

i. Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:

•••• Nome da empresa: Iochpe-Maxion S.A

•••• Cargo e funções inerentes ao cargo: Presidente do Conselho de Administração. Suas funções são convocar e presidir as reuniões do Conselho de Administração.

•••• Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram, destacando as sociedades ou organizações que integram (i) o grupo econômico do emissor, ou (ii) de sócios com participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma

(25)

mesma classe ou espécie de valores mobiliários do emissor:

Fabricação de peças e equipamentos para o segmento automotivo e fabricação de vagões ferroviários de carga.

ii. Indicação de todos os cargos de administração que ocupe ou tenha ocupado em companhias abertas: Atua como conselheiro da Iochpe-Maxion desde 1984

Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos:

i. Qualquer condenação criminal: Nenhuma

ii. Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas: Nenhuma

iii. Qualquer condenação transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prática de uma atividade profissional ou comercial qualquer: Nenhuma

Informar a existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o segundo grau entre:

a) Administradores do emissor: Pai do atual Presidente da Iochpe-Maxion S.A, pai do Conselheiro Salomão Ioschpe, primo do Conselheiro Gustavo Berg Ioschpe, irmão do Conselheiro Iboty B. Ioschpe e primo do Conselheiro Mauro L. Iochpe

b) (i) administradores do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas, do emissor: Não aplicável

c) (i) administradores do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii) controladores diretos ou indiretos do emissor: Não aplicável

d) (i) administradores do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e indiretas do emissor: Não aplicável

Informar sobre relações de subordinação, prestação de serviço ou controle mantidas, nos 3 últimos exercícios sociais, entre administradores do emissor e:

a) Sociedade controlada, direta ou indiretamente, pelo emissor: Não aplicável

(26)

c) Caso seja relevante, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor, de sua controlada ou controladoras ou controladas de alguma dessas pessoas: Não aplicável

_______________________________________________________________

a) Nome: Salomão Ioschpe

c) Profissão: Formação em Economia e Finanças e Estudos Políticos pelo Instituto de Estudos Políticos de Paris e MBA pela Case Western Reserve University

d) CPF: 400.517.220-20

e) Cargo eletivo ocupado: Membro efetivo do Conselho de Administração

g) Data da posse: 27/04/2010

i) Outros cargos ou funções exercidas no emissor: Não ocupa outro cargo

•••• Nome da empresa: BMA Automotive e Insolo Agroindustrial •••• Cargo e funções inerentes ao cargo: Presidente.

Suas funções são representação da sociedade e praticas de atos de gestão.

•••• Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram, destacando as sociedades ou organizações que integram (i) o grupo econômico do emissor, ou (ii) de sócios com participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valores mobiliários do emissor:

BMA Automotive - Empresa de consultoria baseada em Cleveland, Ohio.

Insolo – Empresa dedicada ao plantio de grãos.

(27)

a) Administradores do emissor: Irmão do atual Presidente da Iochpe-Maxion S.A, filho do Conselheiro Ivoncy B. Ioschpe, sobrinho do Conselheiro Iboty B. Ioschpe e primo do Conselheiro Mauro L. Iochpe

b) Controlador direto ou indireto do emissor: Não aplicável

c) Caso seja relevante, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor, de sua controlada ou controladoras ou controladas de alguma dessas pessoas: A controlada Maxion Structural Components USA, Inc. possui contrato com a BMA Automotive LLC (“BMA”), empresa controlada por Salomão Ioschpe, membro do Conselho de Administração e acionista controlador (indireto) da Iochpe-Maxion S.A.. Através desse contrato, a BMA Automotive LLC presta consultoria para a Divisão Rodas e Chassis, no atendimento à determinados clientes e no desenvolvimento de novos programas de fornecimento nos EUA e no Canadá. As despesas relativas a este contrato, lançadas como despesas de vendas

(28)

somaram R$1.005 mil em 2009, R$1.191 mil em 2008 e R$514 mil em 2007.

_______________________________________________________________

a) Nome: Gustavo Berg Ioschpe

c) Profissão: Formação em Strategic Management e Ciência Política pela University of Pennsylvania e Mestrado em Desenvolvimento Econômico e Economia Internacional pela Yale University

d) CPF: 920.901.680-72

g) Data da posse: 27/04/2010

i) Outros cargos ou funções exercidas no emissor: Nãoocupa outro cargo

•••• Nome da empresa: G7 Investimentos e G7 Cinema •••• Cargo e funções inerentes ao cargo: Presidente.

Produção de filmes cinematográficos

(29)

a) Administradores do emissor: Primo dos Conselheiros Ivoncy B. Ioschpe, Iboty B. Ioschpe e Mauro L. Iochpe

_______________________________________________________________

a) Nome: Iboty Brochmann Ioschpe

d) CPF: 000.922.820-91

(30)

g) Data da posse: 27/04/2010

•••• Cargo e funções inerentes ao cargo: Membro efetivo do Conselho de Administração. Sua função visa fixar a orientação geral dos negócios da Companhia e acompanhar o seu desenvolvimento. •••• Atividade principal da empresa na qual tais experiências

ocorreram, destacando as sociedades ou organizações que integram (i) o grupo econômico do emissor, ou (ii) de sócios com participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valores mobiliários do emissor:

(31)

a) Administradores do emissor: Tio do atual Presidente da Iochpe-Maxion S.A, tio do Conselheiro Salomão Ioschpe, primo do Conselheiro Gustavo Berg Ioschpe, irmão do Conselheiro Ivoncy B. Ioschpe e primo do Conselheiro Mauro L. Iochpe

_______________________________________________________________

a) Nome: Mauro Knijnik

d) CPF:002.231.740-68

g) Data da posse: 27/04/2010

(32)

i. Administradores do emissor: Não aplicável

ii. (i) administradores do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas ou indiretas, do emissor: Não aplicável

iii. (i) administradores do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii) controladores diretos ou indiretos do emissor: Não aplicável

iv. (i) administradores do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras diretas e indiretas do emissor: Não aplicável

(33)

_______________________________________________________________

a) Nome: Mauro Litwin Iochpe

c) Profissão: Formação em Administração de Empresas pela Pontifícia Universidade Católica de Porto Alegre-RS.

d) CPF: 154.727.520-00

g) Data da posse: 27/04/2010

•••• Nome da empresa:Iochpe-Maxion S.A

(34)

i. Administradores do emissor: Primo do atual Presidente da Iochpe-Maxion S.A e dos Conselheiros Salomão Ioschpe, Gustavo Berg Ioschpe, Iboty B. Ioschpe e Ivoncy B. Ioschpe

(35)

a) Nome: Nildemar Secches b) Idade: 61 anos

c) Profissão: Engenheiro Mecânico formado pela Universidade de São Paulo e curso de doutorado em Economia pela Unicamp-Campinas.

d) CPF: 589.461.528-34

g) Data da posse: 27/04/2010

•••• Nome da empresa: BRFoods (Perdigão)

•••• Cargo e funções inerentes ao cargo: Diretor Presidente.

Fabricação de alimentos

ii. Indicação de todos os cargos de administração que ocupe ou tenha ocupado em companhias abertas: Atua como conselheiro da Iochpe-Maxion desde 200 e membro do Conselho de Administração de diversas empresas de capital aberto.

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i. Administradores do emissor: Não aplicável

_______________________________________________________________

a) Nome: Pedro Gomes Duncan

c) Profissão: Engenheiro Civil formado pela Universidade Federal Fluminense, com pós-gradução em Engenharia de Produção na COPPE – Universidade do Rio de Janeiro e MBA em finanças na COPPEAD/RJ

d) CPF: 282.004.897-87

g) Data da posse: 27/04/2010