Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Relatório oficial de emprego dos Estados Unidos (payroll) cria expectativas de alta em empregos, com criação esperada de 174 mil empregos, reforçando a chance de um Fed mais duro na alta de juros e uma bolsa mais otimista. Na China, bolsas fecharam em baixa após Banco do Povo da China elevar os juros da linha de crédito permanente, resultado da desaceleração do PMI industrial chinês em janeiro. No Brasil, Câmara confirma a reeleição de Rodrigo Maia como presidente da casa, representando força do governo sobre o avanço da agenda econômica no Congresso, e Edson Fachin sorteado novo relator da ação da Lava Jato no STF.
Fechamento
Ibovespa fecha em queda após a definição dos presidentes do Senado e da Câmara dos deputados. Baixa de -0,4%, atingindo 64.578,21.
Painel Corporativo
Braskem e a Petrobras: acordo de leniência Petrobras: Licitações de Blocos Exploratórios TIM: 4T16: Levemente acima das expectativas Lojas Americanas: Aumento de capital?Bolsa: possibilidade de repassar a clientes 30% da economia vinda de fusão com Cetip Vale: dividendos de 2018
Rumo: Precificação da emissão no exterior Eletrosul: acordo com chinesa
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Índice
Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas DisclaimerAbertura
Crise política americana segue afetando as bolsas pelo mundo, que também monitoram consequências do ataque terrorista na Espanha. Moedas tem desempenho misto, já de olho no Simpósio de Jackson Hole marcado para a próxima semana. No Brasil, nova fase da Lava Jato tem o ex-líder de governo, Cândido Vaccarezza preso. Outro destaque interno fica com o presidente do TSE, Gilmar Mendes, apresentando proposta de parlamentarismo.
Fechamento
Ibovespa encerrou sequência de ganhos e perdeu os 68.000 pontos, acompanhando forte baixa das bolsas americanas. Queda de -0,9%, atingindo 67.976,80 pontos.
Painel Corporativo
Usiminas: Novo aumento de preços de 13%. Positivo
Eletrobras: A empresa vai recorrer da decisão da Aneel. Neutro
Petrobras: Nova tributação sobre o Petróleo e prorrogação do Repetro. Positivo
Estácio: Família Zaher reduz participação na empresa; Possível novo marco regulatório no setor. Positivo Embraer: OMC deve tratar da disputa com o Governo Canadense por conta dos subsídios. Levemente positivo
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Hora Local Indicador Data Exp. Ant.
05:00 EUR Conta corrente BCE SAZ Jun -- 30.1b 06:00 EUR Produção de construção (a.m.) Jun -- -0.7% 11:00 EUA Sentimento Univ de Mich Ago 94.0 93.4 sexta-feira, 18 de agosto de 2017
Reunião Matinal | Estratégia
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa Brasil 67,977 0.9 3.1 13.1x Soja 933 0.8 -1.3 -7.4 -6.1
Dow Jones EUA 21,751 -0.5 -0.6 17.8x Milho 364 -0.6 -2.8 -5.3 -4.0
S&P 500 EUA 2,431 -0.4 -1.6 18.6x Trigo 441 -1.4 -5.6 -11.8 -4.6
MEXBOL México 50,990 0.7 -0.0 18.9x Açucar 13 2.7 0.7 -10.9 -28.4
FTSE 100 Reino Unido 7,388 1.1 0.2 15.1x Minério de Ferro 75 3.3 0.3 2.3 -6.2
CAC 40 França 5,147 1.7 1.0 15.2x Café 132 -1.8 -8.2 -7.5 -9.0
DAX Alemanha 12,203 1.6 0.7 13.4x Petróleo (WTI) 47 0.5 -3.7 -6.3 -17.5
IBEX Espanha 10,444 1.6 -0.6 14.6x RBOB Gasolina 159 1.7 -1.4 -5.1 -11.6
NIKKEI 225 Japão 19,703 - -1.1 16.8x Ouro 1,294 0.9 0.0 1.6 10.4
SHASHR Shangai 27,344 1.7 0.1 12.9x Prata 158 0.4 -3.3 -5.2 -10.7
HANG SENG Hong Kong 3,423 1.9 -0.1 14.5x Cobre 159 1.7 -1.4 -5.1 -11.6
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX 28,223 -0.9 0.9 3.0 13.9 Dólar/Real 3.18 0.8 -0.5 1.6 -2.4
SMLL 1,470 -0.4 0.8 2.5 32.2 Euro/Real 3.73 0.4 -1.3 0.7 9.2
IMOB 714 -1.1 -2.1 -1.5 23.7 Euro/Dolar 1.17 -0.3 -0.8 -0.9 11.8
ICON 3,367 -0.6 1.8 5.1 19.2 Dólar/Yuan 6.67 -0.1 0.2 -0.7 -4.1
Ibovespa 67,977 -0.9 0.9 3.1 12.9 Dólar/Yen 109.51 -0.6 0.3 -0.7 -6.4
Bolsa Origem Pontos Semana
∆% Mês ∆%
Pontos Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆%
Ano ∆%
Divisa Ratio Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆% Ano ∆%
Commodity Cotação Dia ∆% Semana
∆% Mês ∆%
P/L
Macroeconomia
Brasil – Gilmar apresenta proposta de parlamentarismo, Vaccarezza preso.
Vaccarezza é alvo da Lava Jato - A PF cumpre hoje mandados das fases 43 e 44 da Operação Lava Jato. As duas etapas da investigação foram deflagradas simultaneamente, fato inédito nessa operação. O ex-deputado Cândido Vaccarezza, ex-líder dos governos Lula e Dilma na Câmara, é alvo de mandado de prisão. Os agentes cumprem 46 ordens judiciais, entre elas seis prisões temporárias. A investigação mira desvios de contratos de navios da Petrobras.
Presidente do TSE apresenta proposta de parlamentarismo - O presidente do TSE, ministro Gilmar Mendes, preparou uma proposta que prevê a implementação do parlamentarismo no Brasil. O texto foi entregue aos presidentes da Câmara, Rodrigo Maia, e do Senado, Eunício Oliveira. A sugestão do presidente do TSE tem como base a PEC apresentada pelo ministro Aloysio Nunes (Relações Exteriores) em 2016, quando o tucano estava no Senado. Gilmar, porém, fez ajustes que considera importantes para as discussões. A proposta de Gilmar recebe o entusiasmo do presidente Michel Temer. Como adiantou o Estado, o peemedebista está disposto a fazer um teste parlamentarista no fim do mandato.
Temer com equipe econômica no radar local - A agenda desta sexta-feira tem como destaque o presidente Michel Temer que se reune com a equipe econômica e o deputado Luiz Carlos Hauly (PSDB-PR) no Palácio do Planalto (14h30). Estão previstos ainda a segunda prévia do IGP-M de agosto (8 horas) e o Índice de Confiança Industrial (ICEI) do mesmo mês (11 horas). O ministro da Fazenda, Henrique Meirelles, e o presidente do Banco Central, Ilan Goldfajn, participam de reunião virtual do Conselho Deliberativo do Fundo Soberano do Brasil (15 horas).
Mercados Internacionais – Crise política americana e ataque terrorista derrubam bolsas.
Mercados no campo negativo - As principais bolsas europeias e os futuros de NY operam em queda nesta manhã em reação aos ataques terroristas de ontem na Espanha e na de olho na crise política americana. As ações de empresas aéreas são destaque de queda na Europa. Seguem no radar as dificuldades políticas enfrentadas pelo governo dos EUA para implementar reformas cruciais - como cortes de impostos e gastos em infraestrutura - e preocupações com o impacto econômico na zona do euro dos atentados terroristas de ontem na Espanha.
PPI da Alemanha sobe - O PPI da Alemanha registrou um aumento de 0,2% em julho ante junho e registrou alta de 2,3% na comparação anual, segundo a Destatis. Bolsas asiáticas em queda – A crise política nos Estados Unidos impactou as bolsas asiáticas que encerraram a semana com um dia de queda. No Japão, o índice Nikkei caiu 1,18%. Em Hong Kong, o Hang Seng teve queda de 1,08%, após a multinacional chinesa de tecnologia Lenovo ter caído 3,4% na esteira de resultados trimestrais mais fracos do que o esperado. Na China, um movimento de realização de lucros envolvendo papéis ligados a metais básicos ajudou a pressionar as bolsas locais. O índice Xangai Composto ficou estável, enquanto o Shenzhen Composto recuou 0,37%. Na Coreia do Sul, a Bolsa de Seul recuou 0,14%. Na Oceania, a Bolsa de Sydney fechou em baixa de 0,56%.
Exterior traz sentimento do consumidor e Kaplan do Fed nos EUA - O índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (prelminar) de agosto será divulgado às 11 horas, e o relatório Baker Hughes sobre poços e plataformas em operação no país, às 14 horas. O presidente do Federal Reserve de Dallas, Robert Kaplan, discursa (11 horas). Ele tem direito a voto este ano no Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês).
Petróleo sem direção única - Às 8h55, o barril do Brent para outubro recuava 0,05% na ICE, a US$ 50,97 enquanto o do WTI para o mesmo mês avançava 0,09% na Nymex, a US$ 47,21.
Reunião Matinal | Estratégia
Painel Corporativo
Usiminas: Novo aumento de preços de 13%. Positivo.
Um mês depois de anunciar um aumento de preços de mais de 10%, a Usiminas acaba de promover um novo reajuste, apoiada na valorização do aço no mercado externo, segundo informações da Coluna do Broadcast. Dessa vez, o aumento de 13,1% para a rede de distribuição valerá a partir de 1º de setembro..
Eletrobras: A empresa vai recorrer da decisão da Aneel. Neutro.
A Eletrobras vai recorrer da decisão da Aneel de cobrar R$ 2,998 bilhões por conta de cobranças supostamente irregulares feitas nos últimos anos, para compra e distribuição de gás que abastecem usinas da Amazonas Energia, controlada pela estatal, de acordo com Armando Casado, diretor financeiro e de relações com investidores.
Relembre o caso: As cobranças envolvem dívidas que estavam sendo bancadas com repasses da Conta de Consumo de Combustíveis (CCC), encargo cobrado na conta de luz. O montante, informado pela Aneel em publicação no seu site na internet no fim da tarde de quarta-feira, foi apurado após a agência colher argumentos e provas da Eletrobras, o que reduziu o valor inicialmente calculado. Em março, técnicos da Aneel informaram que a empresa teria recebido indevidamente R$ 3,7 bilhões dos consumidores de energia de todo o País, entre julho de 2009 e junho de 2016. A cifra de R$ 2,998 bilhões já foi atualizada até julho de 2017.
Petrobras: Nova tributação sobre o Petróleo e prorrogação do Repetro. Positivo.
Hoje, no Diário Oficial da União, o governo publicou Medida Provisória com nova tributação de petróleo e decreto que prorroga o Repetro, um programa que suspende a cobrança de tributos federais na importação de equipamentos do setor, cujas regras atualmente em vigor vão só até 2020. Segundo a MP, a nova tributação terá efeitos a partir de 2018 e a vigência do Repetro foi ampliada por mais 20 anos, até 2040. Isso ocorre às vésperas dos novos leilões de áreas de exploração de óleo e gás, que estão programados para Setembro e Outubro. As regras atualmente em vigor só valem até 2020, o que é considerado um horizonte curto para o setor. O fim desse benefício poderia inviabilizar a atividade de exploração no País, já que os tributos suspensos representam cerca de 50% do valor do investimento. Já o novo regime de tributação para o setor vai aumentar a cobrança de impostos sobre as empresas estrangeiras, colocando-as no mesmo nível em que está hoje a Petrobrás.
Estácio: Família Zaher reduz participação na empresa; Possível novo marco regulatório no setor. Positivo.
De acordo com o Valor, a gestora de private equity Advent passou a deter 8,67% da Estácio e com essa fatia tem direito a pelo menos duas cadeiras no conselho da companhia. A Advent comprou ontem ações do empresário Chaim Zaher, que reduziu fortemente sua participação de cerca de 10% para 1,25%. Uma parte dos papéis foi adquirida na bolsa e o restante numa transação privada, de acordo com o Valor. Com a chegada da Advent como acionista relevante e direito para assumir cadeiras no conselho, a Estácio deve passar novamente por grandes mudanças. A gestora tem experiência no setor de educação, foi uma das responsáveis pela expansão da Kroton, que hoje é a líder do setor, e conhecida por uma gestão agressiva e forte governança corporativa.
Ainda no setor de educação, um novo marco regulatório para a regulação e supervisão de instituições privadas de ensino superior deve ser concluído em meados de setembro, segundo afirmou Rubens Martins, chefe de Gabinete da Secretaria de Regulação e Supervisão da Educação Superior do Ministério da Educação. Martins participa de evento em São Paulo promovido pelo Sindicato das Mantenedoras de Ensino Superior (Semesp). Para Martins, o novo marco regulatório deve permitir uma supervisão mais ágil do setor. Ele não deu detalhes das alterações, mas uma medida esperada é que o governo publique um decreto flexibilizando regras para autorização de abertura de novos cursos e novas instalações por parte de instituições de ensino que já tenham boa avaliação nos critérios de qualidade do MEC.
Embraer: OMC deve tratar da disputa com o Governo Canadense por conta dos subsídios. Levemente positivo.
O Brasil pedirá formalmente nesta sexta à Organização Mundial do Comércio (OMC) que abra um painel para tratar da disputa com o Canadá, por causa dos subsídios concedidos pelo governo daquele país à produção dos aviões C-Series, da empresa Bombardier, segundo o Ministério das Relações Exteriores. Essas aeronaves competem diretamente com as fabricadas pela brasileira Embraer.
De acordo com o Itamaraty, os subsídios são concedidos aos níveis federal, provincial e local. "No pedido, o Brasil solicitará que seja examinada a compatibilidade com as regras da OMC de mais de 20 programas de subsídios concedidos pelo governo canadense ao setor aeronáutico daquele país, direta ou indiretamente relacionados ao desenvolvimento da nova família de aeronaves da Bombardier, no contexto do programa C-Series.", diz a nota. "Estudos técnicos elaborados pelo Brasil estimam que, na última década, a Bombardier e fornecedores do C-Series receberam subsídios equivalentes a mais de US$ 3 bilhões."
Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
AES TIETE ENERGI TIET11 11/08/2017 25/09/2017 0.26 0.26 Dividendo Irregular 1.9% 7.7% ALPARGATAS ALPA3 14/08/2017 19/09/2017 0.07 0.08 JCP Irregular 0.5% 2.4% ALPARGATAS-PREF ALPA4 14/08/2017 19/09/2017 0.07 0.09 JCP Irregular 0.5% 2.6% BANESTES BEES3 01/09/2017 02/10/2017 0.01 0.02 JCP Anual 0.4% 5.7% BANRISUL-PREF B BRSR6 15/08/2017 28/09/2017 0.17 0.20 JCP Irregular 1.1% 4.3% BB SEGURIDADE PA BBSE3 11/08/2017 22/08/2017 0.79 0.79 Dividendo Semi-anual 3.0% 6.4% BRADESCO SA BBDC3 04/09/2017 02/10/2017 0.01 0.02 JCP Irregular 0.0% 3.6% BRADESCO SA-PREF BBDC4 04/09/2017 02/10/2017 0.02 0.02 JCP Irregular 0.1% 3.9% BANCO DO BRASIL BBAS3 22/08/2017 31/08/2017 0.17 0.20 JCP Trimestral 0.6% 2.6% CIELO SA CIEL3 18/09/2017 29/09/2017 0.37 0.37 Dividendo Semi-anual 1.6% 2.4% GERDAU SA GGBR3 22/08/2017 01/09/2017 0.02 0.02 Dividendo Semi-anual 0.2% 0.4% GERDAU-PREF GGBR4 22/08/2017 01/09/2017 0.02 0.02 Dividendo Semi-anual 0.2% 0.4% ITAUSA ITSA3 15/08/2017 25/08/2017 0.07 0.08 JCP Trimestral 0.7% 6.1% ITAUSA-PREF ITSA4 15/08/2017 25/08/2017 0.07 0.08 JCP Trimestral 0.7% 5.9% ITAU UNIBANCO ITUB3 15/08/2017 25/08/2017 0.34 0.40 JCP Mensal 1.0% 5.2% ITAU UNIBAN-PREF ITUB4 15/08/2017 25/08/2017 0.34 0.40 JCP Mensal 0.9% 4.6% KROTON KROT3 18/08/2017 28/08/2017 0.13 0.13 Dividendo Trimestral 0.7% 2.2% LINX SA LINX3 11/08/2017 23/08/2017 0.05 0.06 JCP Irregular 0.3% 1.6% M DIAS BRANCO SA MDIA3 11/08/2017 31/08/2017 0.14 0.17 JCP Anual 0.3% 1.1% METAL LEVE LEVE3 14/08/2017 15/09/2017 0.34 0.40 JCP Irregular 1.9% 1.3% ULTRAPAR UGPA3 17/08/2017 25/08/2017 0.85 0.85 Dividendo Semi-anual 1.2% 2.3% DIMED PNVL3 17/08/2017 31/10/2017 0.45 0.53 JCP Anual - 0.6%
Tipo Frequência ProventoYield do Yield (12m)Dividend
Próximos Proventos
Reunião Matinal | Estratégia
Carteiras Recomendadas
Carteira XP 3.9 39.5 -5.3 0.6 1.7 37.5 -12.1 15.9 76.5 12.5 43.5 229.6 dif. p.p. -8.9 p.p. 0.6 p.p. 8.1 p.p. 3.5 p.p. 17.2 p.p. 30.1 p.p. 6.0 p.p. 14.9 p.p. 31.5 p.p. -4.9 p.p. -2.3 p.p. 185.9 p.p. Carteira XP Dividendos 16.7 39.8 -4.5 7.3 12.5 16.4 3.6 29.3 41.8 18.9 56.2 325.0 dif. p.p. 3.9 p.p. 0.9 p.p. 8.8 p.p. 10.2 p.p. 28.0 p.p. 9.0 p.p. 21.7 p.p. 28.3 p.p. -32.7 p.p. 1.5 p.p. 10.4 p.p. 252.1 p.p. Ibovespa 12.9 38.9 -13.3 -2.9 -15.5 7.4 -18.1 1.0 45.0 17.4 45.8 43.7 Carteira XP 5.3 3.8 -3.9 -0.9 -5.0 -2.3 4.2 - - - - -dif. p.p. -2.1 p.p. 0.7 p.p. -1.4 p.p. -1.6 p.p. -0.9 p.p. -1.5 p.p. -0.6 p.p. - - - - -Carteira XP Dividendos 5.8 6.4 -0.6 1.5 -1.7 -0.7 2.5 - - - - -dif. p.p. -1.6 p.p. 3.3 p.p. 1.9 p.p. 0.8 p.p. 2.4 p.p. 0.1 p.p. -2.3 p.p. - - - - -Ibovespa 7.4 3.1 -2.5 0.6 -4.1 -0.8 4.8 - - - --*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 Portfólio jan/17 fev/17 mar/17 abr/17
Performance: Carteiras XP
Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* 2010 2009 2017 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17
DESEMPENHO ANUAL
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