Agentes de Custódia

O Membro de Custódia ou Agente de Custódia é o participante que se relaciona diretamente com a Câmara de Compensação a fim de representar o investidor nos eventos de custódia. Celebra com a Câmara de Compensação o “Contrato de Prestação de Serviços de

Depositária de Ativos”126

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124 _{Em consulta ao sítio da BM&FBovespa na internet (disponível em} http://www.bmfbovespa.com.br/Agentes/agentes.aspx?idioma=pt-br, acessado no dia 28nov2013, às 8h), verificamos que, no dia 22/11/2013, estão habilitados 48 (quarenta e oito) Agentes de Compensação.

125 _{Item 23.4.1. “As Sociedades Corretoras quando atuarem como Agente de Compensação de terceiros, deverão}

cumprir os Regulamentos da CBLC e especialmente zelar pela integridade e capacidade financeira daqueles para os quais liquidam as operações, podendo exigir do interessado, a seu exclusivo critério, todas as informações, documentos e garantias julgadas necessárias”. (BM&FBovespa, Regulamento de Operações do Segmento Bovespa: Ações, Futuros e Derivativos de Ações, disponível em

http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/download/0_manual_regula_completo.pdf, acessado dia 28nov2013, àsa 7h30min).

126_{Consoante disposto no Item 2.4 dos “Procedimentos Operacionais da Câmara de Compensação, Liquidação e}

Gerenciamento de Riscos de Operações no Segmento Bovespa, e da Central Depositária de Ativos (CBLC)”, disponível em http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/download/MPO-CBLC-Completo-110318- Em-vigor.pdf, acessado dia 03/12/2013, às 9h.

As corretoras ou distribuidoras de valores mobiliários podem assumir cumulativamente a função de Agentes de Custódia, sendo permitida a coexistência dessa função com a função de Agente de Compensação numa única pessoa. Quando não assumem, as sociedades corretoras ou distribuidoras de valores mobiliários ficam obrigadas a subcontratarem a comissão com um Agente de Custódia127 para se responsabilizar pela legitimidade dos valores mobiliários apresentados para depósito128 e para que os eventos de custódia sejam aproveitados pelo investidor.

A BM&FBovespa classifica os Agentes de Custódia em: (i) Agente de Compensação Próprio129, (ii) Agente de Compensação Pleno130 e (iii) Agente Especial de

127 _{Em consulta ao sítio da BM&FBovespa na internet (disponível em} http://www.bmfbovespa.com.br/Agentes/agentes.aspx?idioma=pt-br, acessado no dia 28nov2013, às 8h), verificamos que, no dia 22/11/2013, estão habilitados 186 Agentes de Custódia.

128 _{Item 2, do Capítulo II, do “Procedimentos Operacionais da Câmara de Compensação, Liquidação e}

Gerenciamento de Riscos de Operações no Segmento Bovespa, e da Central Depositária de Ativos (CBLC)”, disponível em http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/download/MPO-CBLC-Completo-110318- Em-vigor.pdf, acessado dia 03/12/2013, às 9h.

129 _{Item 3.2.2. “As instituições que exerçam a atividade de Agente de Custódia Próprio deverão possuir}

Patrimônio Líquido superior a R$1,5 milhão. Os Agentes de Custódia Próprios que possuam Patrimônio Líquido superior a R$1,5 milhão e inferior a R$5 milhões deverão atender às seguintes regras: • Respeitar o Limite de Custódia correspondente ao valor do patrimônio líquido multiplicado por um índice igual a 10; e • Respeitar o Limite de Custódia correspondente ao valor custodiado de R$20 milhões para o conjunto de clubes de investimento e investidores institucionais para os quais prestem serviço de custódia. Os Agentes de Custódia Próprios que possuam Patrimônio Líquido igual ou superior a R$5 milhões e inferior a R$10 milhões deverão respeitar o Limite de Custódia correspondente ao valor custodiado de R$20 milhões para o conjunto de clubes de investimento e investidores institucionais para os quais prestem serviço de custódia. O valor do Patrimônio Líquido referido será aquele consolidado considerando valor constante dos demonstrativos financeiros do Agente de Custódia e empresas integrantes do grupo econômico de que faça parte. Para efeito do disposto neste item, será considerado como grupo econômico aquele constituído por acionistas controladores e empresas filiadas, entendendo-se como empresa filiada aquela que controle, ou seja, direta ou indiretamente controlada pelo Agente de Custódia. O índice a que se refere o Limite de Custódia poderá ser alterado pela CBLC, a qualquer tempo, e deverá ser comunicado aos Agentes de Custódia. Não será considerado para adequação ao Limite de Custódia o valor dos Ativos: • Da conta própria do Agente de Custódia; • Da Conta de Custódia de Investidores pessoas físicas ou jurídicas que façam parte do mesmo grupo econômico do Agente de Custódia; • Objeto de colocação primária em processo de liquidação mantidos em Contas de Custódia de Investidor que tenha, formalmente, dispensado toda e qualquer reivindicação ou pleito reparatório sobre mecanismos de proteção de investidor mantidos pela CBLC ou por quaisquer Ambientes de Negociação para os quais a CBLC preste serviço; • Da Conta de Custódia de Investidor, detentor de posição superior a R$1 milhão, que tenha, formalmente, dispensado toda e qualquer reivindicação ou pleito reparatório sobre mecanismos de proteção de investidor mantidos pela CBLC ou por quaisquer Ambientes de Negociação para os quais a CBLC preste serviço”. (BM&FBovespa, Procedimentos Operacionais da Câmara de Compensação, Liquidação e Gerenciamento de Riscos de Operações no Segmento Bovespa, e da Central Depositária de Ativos (CBLC), disponível em

http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/regulacao/download/MPO-CBLC-Completo-110318-Em-vigor.pdf, acessado dia 03/12/2013, às 9h).

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Item 3.2.1. “As instituições que exerçam a atividade de Agente de Custódia Pleno devem possuir Patrimônio Líquido superior a R$10 milhões. Os Agentes de Custódia Plenos podem custodiar Ativos junto à Depositária sem limite pré-estabelecido. A CBLC poderá, a qualquer momento, estabelecer Limites de Custódia para os Agentes de Custódia Plenos” (BM&FBovespa, Procedimentos Operacionais da Câmara de Compensação, Liquidação e Gerenciamento de Riscos de Operações no Segmento Bovespa, e da Central Depositária de Ativos (CBLC), disponível em http://www.bmfbovespa.com.br/pt- br/regulacao/download/MPO-CBLC-Completo-110318-Em-vigor.pdf, acessado dia 03/12/2013, às 9h).

Custódia131. Para cada enquadramento, a BM&FBovespa exige requisitos mínimos de patrimônio líquido, impondo-lhes limites operacionais.