3 O IMPACTO DA LIVRE ADMISSÃO DE ASSOCIADOS SOBRE O
3.4 COMENTÁRIOS SOBRE O IMPACTO DA LIVRE ADMISSÃO
Obviamente esperávamos que a livre admissão de associados impactasse positivamente no desenvolvimento das cooperativas de crédito, que podendo associar um leque maior de pessoas, naturais e jurídicas, realizasse mais operações de crédito e captasse mais depósitos e aplicações.
Nesse ponto, o Gráfico 8 em comparação ao Gráfico 7, confirma a nossa expectativa. No entanto, observando as demais espécies de cooperativas, notamos que estas também tiveram um expressivo crescimento no período analisado, conforme se nota do Gráfico 10.
Logo, o crescimento do sistema cooperativo de crédito, no período analisado, não ocorreu apenas em decorrência da ‘livre admissão de associados’, o que nos leva a acreditar que a melhor regulamentação do setor, a possibilidade de realização de mais operações e serviços, entre outros, impactou positivamente no desenvolvimento de todo o sistema cooperativo do crédito. A dimensão desse impacto, contudo, deve ser objeto de um estudo específico.
Neste ponto, tornou-se relevante a regressão múltipla de dados de painel, pois demonstrou o impacto positivo das cooperativas de livre admissão de associados mesmo em um cenário de crescimento das demais espécies de cooperativas (urbanas e rurais).
Outro ponto interessante é que houve migração da espécie rural para a espécie livre admissão, com expressiva queda do número de cooperativas rurais, de 202 para 58, quando analisamos apenas a quantidade de cooperativas na data inicial (2003) e na data final (2011), o que não se observou na espécie urbana, que sofreu um ligeiro aumento no período, de 205 para 216.
Mesmo com a redução no quantitativo de cooperativas, a espécie rural apresentou números de crescimento significativos, embora não tenha alcançado os mesmos patamares das espécies urbana e livre admissão.
Os gráficos e a regressão múltipla de painel comprovam, portanto, a tese de que a livre admissão de associados possibilita às cooperativas de crédito operarem com mais pessoas, naturais e jurídicas, de segmento distintos e com demandas diversificadas, seja por produtos ou serviços bancários, o que se traduz em mais negócios e mais crescimento.
Logo, a pretendida concorrência do sistema cooperativo de crédito para com o sistema bancário convencional, ou a utilização desse sistema como um contraponto ao sistema bancário convencional, objetivando a redução de taxas e
spreads, será atingida mais rapidamente caso a livre admissão seja flexibilizada, de
forma a facilitar a constituição de novas cooperativas e a transformação das cooperativas existentes nesse modelo associativo.
4 CONCLUSÃO
Concluir que as cooperativas de livre admissão de associados impactam positivamente no crescimento do sistema cooperativo nacional nos parece lógico, diante da possibilidade destas poderem associar, nos seus limites territoriais, qualquer pessoa natural ou jurídica que preencha as condições estatutárias.
Como podem associar mais pessoas, por certo captam mais recursos e efetuam mais operações de crédito, além terem demanda para diversos serviços bancários que cooperativas segmentadas não possuem, dependendo do público que atendam.
No entanto, o fato das cooperativas de crédito de livre admissão poderem receber em seu quadro social uma variedade maior de associados não possibilita concluir que, necessariamente, estas crescerão mais que as espécies segmentadas. Isso porque os agentes são racionais e maximizadores, e não irão se associar ou operar com uma cooperativa de crédito simplesmente porque podem fazê-lo. É necessário que as cooperativas ofereçam, face ao sistema bancário convencional, algum atrativo.
Neste aspecto, fez-se necessária a pesquisa do mercado relevante em que atuam as cooperativas de crédito. Caso atuassem em um nicho específico da sociedade, a livre admissão teria um impacto menor em seu crescimento, caso contrário, por atuarem no mesmo mercado do sistema bancário convencional, o impacto seria mais significativo, dada a amplitude desse mercado.
O resultado mostrou que as cooperativas atuam no mesmo mercado relevante dos bancos convencionais, tanto que, nos questionários em que se buscou identificar à preferência dos agentes, alterada a condição inicial de taxa de juros, houve uma forte migração dos que preferiam as cooperativas de crédito para os bancos convencionais, ou seja, em condições diferentes de preço, os agentes optam pelo mercado bancário convencional.
Assim, a questão de fundo nesse trabalho, consistente nas razões que tornam atrativo o sistema cooperativo nacional, possui mais relevo do que a questão principal, que busca demonstrar o seu crescimento impulsionado pela possibilidade de livre admissão de associados.
Se, em tese, as cooperativas de crédito não teriam condições, por razões de escala, de oferecer os mesmos produtos, taxas e facilidades de acesso que o
sistema bancário convencional, na prática tem vantagens tributárias e trabalhistas que tornam o seu custo operacional significativamente menor, lhes possibilitando praticar preços competitivos em produtos e serviços e, ainda, distribuir sobras aos associados.
Não acreditamos que os subsídios estatais se constituam em uma proteção legal a um agente ineficiente, o que redundaria na atuação das cooperativas e seus associados no mercado buscando, basicamente, dividir as vantagens trabalhistas e tributárias que possuem, o denominado rent seeking.
Isso porque, apesar de, na média, as cooperativas não serem tão eficientes quanto os principais bancos nacionais, seus índices estão relativamente próximos, ou seja, provavelmente a maioria das cooperativas de crédito tem um índice de eficiência melhor do que a maioria dos 150 bancos convencionais em operação no mercado. Valeria uma pesquisa específica sobre este assunto.
Além disso, as cooperativas possuem funções sociais e econômicas. A primeira de inserir uma parcela da população excluída do mercado bancário convencional, seja pela sua região estar desassistida pelo sistema bancário convencional ou pelos requisitos, inclusive de preço, para a abertura e manutenção de contas correntes.
A segunda, por gerar riqueza, em razão da inclusão financeira de regiões e pessoas desassistidas pelo mercado bancário convencional. A inclusão financeira pode possibilitar que regiões ou pessoas gerem riqueza de forma a alterar o seu patamar financeiro.
Logo, se hoje as cooperativas de crédito ainda não se constituem em uma alternativa ao sistema bancário convencional, dada a sua baixa representatividade no sistema financeiro nacional, a flexibilização das normas que regulamentam a livre admissão de associados contribuirá para a obtenção dessa participação, como demonstra o Gráfico 8 que, cotejado com os demais gráficos, das espécies urbana e rural, comprova o crescimento, aproximadamente, quatro vezes maior dessa espécie de cooperativa.
Caso houvesse permissão normativa para que as cooperativas operassem também com clientes, a exemplo do sistema financeiro alemão, esse crescimento poderia ser mais expressivo ainda.
Por certo que, tornando-se representativo em termos de sistema financeiro nacional, pouco a pouco o sistema cooperativo de crédito deixaria de necessitar de
subsídios estatais, a exemplo do que também ocorreu com o sistema cooperativo alemão.
Logo, um sistema legal e normativo que preveja subsídios as cooperativas de crédito, o que é realidade, e que permita a essas atuarem de forma ampla (livre admissão de associados e com clientes), o que ainda não ocorreu, possibilitaria um crescimento mais rápido desse sistema, que poderá se tornar uma opção ao sistema bancário convencional, influenciando em preços e taxas.
Estabelecida a competição de mercado, pouco a pouco os subsídios concedidos às cooperativas de crédito poderiam ser retirados, de forma a possibilitar a competição isonômica, ainda irreal.
REFERÊNCIAS
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<http://www.mundoeducacao.com/historiageral/socialismo-utopico.htm>. Acesso em 6 nov. 2013.
APÊNDICE A – QUESTIONÁRIO MODELO A
QUESTIONÁRIO DESTINADO A PESQUISA CIENTÍFICA.
Não haverá identificação. Não haverá qualquer divulgação dos questionários ou das pessoas que os responderem. Responda sinceramente. Responda individualmente.
Idade: anos Sexo: ( ) Masculino ( ) Feminino
Escolaridade: ( ) Superior Incompleto ( )Superior Completo ( ) Pós-graduação Leia com atenção as perguntas e responda sinceramente. As respostas devem ser individuais. Não há resposta certa ou errada. Buscamos identificar apenas as preferências das pessoas.
PREÂMBULO: As cooperativas de crédito são sociedades de pessoas que, com base na
ajuda mútua, sem intuito de lucro, buscam prestar assistência financeira aos seus associados. Externamente atuam de forma semelhante aos bancos. O grande diferencial é que as cooperativas de crédito, ao final do exercício, podem devolver as sobras (lucro da atividade) aos seus associados. Há cooperativas que devolvem valores significativos de sobras aos seus associados.
1 – Com base nessa afirmação, caso você precisasse de um empréstimo, em igualdade de
condições, sendo cobrada a mesma taxa (1,0 % ao mês), qual instituição financeira você escolheria?
( ) Banco ( ) Cooperativa de Crédito ( ) Indiferente
2 – Ainda com base no preâmbulo, em igualdade de condições, havendo a alteração na taxa
de juros que lhe será cobrada, qual instituição você escolheria para tomar um empréstimo?
( )Banco – Taxa de 1,0 % ao mês ( )Cooperativa de Crédito – Taxa de 1,3% ao mês ( )Indiferente
3 – Utilizando o índice abaixo, marque um “X” na sua opinião?
Questões Discordo
Totalmente Discordo Neutro Concordo Concordo totalmente
Prefiro pagar uma taxa de juros um pouco mais elevada para que o empréstimo seja liberado mais rapidamente.
Prefiro tomar empréstimo de uma instituição que invista em projetos sociais ou tenha uma função social, do que de instituições que visam somente o lucro. Mesmo que outras instituições financeiras tenham melhores condições de serviço ou taxas, me mantenho fiel a instituição financeira onde tenho conta-corrente.
APÊNDICE B – QUESTIONÁRIO MODELO B
QUESTIONÁRIO DESTINADO A PESQUISA CIENTÍFICA.
Não haverá identificação. Não haverá qualquer divulgação dos questionários ou das pessoas que os responderem. Responda sinceramente. Responda individualmente.
Idade: anos Sexo: ( ) Masculino ( ) Feminino
Escolaridade: ( ) Superior Incompleto ( )Superior Completo ( ) Pós- graduação
Leia com atenção as perguntas e responda sinceramente. As respostas devem ser individuais. Não há resposta certa ou errada. Buscamos identificar apenas as preferências das pessoas.
PREÂMBULO: As cooperativas de crédito são sociedades de pessoas que, com base na ajuda mútua, sem intuito de lucro, buscam prestar assistência financeira aos seus associados. Externamente atuam de forma semelhante aos bancos. O grande diferencial é que as cooperativas de crédito, ao final do exercício, podem devolver as sobras (lucro da atividade) aos seus associados. Há cooperativas que devolvem valores significativos de sobras aos seus associados.
1 – Com base nessa afirmação, caso você precisasse de um empréstimo, em igualdade de condições, sendo cobrada a mesma taxa (1,0 % ao mês), qual instituição financeira você escolheria?
( ) Banco ( ) Cooperativa de Crédito ( ) Indiferente
2 – No entanto, as Cooperativas de Crédito exercem um importante papel de inclusão social, permitindo que pessoas normalmente excluídas do sistema bancário convencional tenham contas correntes e acesso a serviços financeiros. Em algumas localidades as cooperativas são a única instituição financeira presente, pois o bancos não tem interesse em assistir comunidades economicamente carentes. Assim, as cooperativas nasceram da necessidade das pessoas terem uma opção ao sistema bancário convencional que normalmente cobra taxas caríssimas pelos seus serviços e se interessam por clientes abastados. Evidentemente que concorrer com o sistema financeiro é complicado e, às vezes, as cooperativas não conseguem, por razões de escala, praticar as mesmas taxas e tarifas.
Assim, considerando a função social das cooperativas, em igualdade de condições, exceto pela taxa de juros, qual instituição você escolheria para tomar um empréstimo?
( ) Banco – Taxa de 1,0 % ao mês ( ) Cooperativa de Crédito – Taxa de 1,3% ao mês ( ) Indiferente
3 – Utilizando o índice abaixo, marque um “X” na sua opinião?
Questões Discordo
Totalmente Discordo Neutro Concordo Concordo totalmente
Prefiro pagar uma taxa de juros um pouco mais elevada para que o empréstimo seja liberado mais rapidamente.
Prefiro tomar empréstimo de uma instituição que invista em projetos sociais ou tenha uma função social, do que de instituições que visam somente o lucro.
Mesmo que outras instituições financeiras tenham melhores condições de serviço ou taxas, me mantenho fiel a instituição financeira onde tenho conta- corrente.