4. Questões associadas à tributação de derivados
4.4. Noção de rendimento
4.4.1. Contexto Geral
Os Estados (democráticos) hodiernos são na sua enorme maioria Estados Fiscais, i.e. privile- giam a obtenção das receitas necessárias ao seu funcionamento / prossecução dos fins públi-
cos, preferencialmente, se não exclusivamente, por via da tributação dos seus cidadãos138 (v.g. ao invés de participarem directamente na economia, a qual meramente regulam).
Essa tributação sobre os cidadãos incide sobre a riqueza dos mesmos (por oposição à mera existência nos impostos de capitação) a qual se manifesta pelos bens tributários139 património, rendimento ou consumo, de cada contribuinte.
Sem prejuízo da tributação indirecta sobre o consumo (entre nós efectuada principalmente através do IVA), de há muito se favorece o rendimento como indicador daquela riqueza, na medida em que este é aquele que, de entre os bens tributários mencionados, melhor possibilita a análise das manifestações de riqueza à luz do princípio da Capacidade Contributiva, o qual funciona como critério material de tributação (v. 4.1). Na medida em que o incremento de riqueza coincide a uma vantagem económica é exigido ao cidadão que contribua com parte da mesma para o esforço comum.
Mas o que significará afinal rendimento? Deve-se aos trabalhos levados a cabo por HAIG140 e mais tarde SIMONS141, nas primeiras décadas do século transacto, na senda de SCHANZ142, o desenvolvimento da teoria do rendimento acréscimo, hoje comummente aceite como basilar (ainda que com mais ou menos limitações) entre os ordenamentos jurídico-fiscais de índole similar à nacional143.
A concepção de rendimento Haig-Simons (do acréscimo) é tal que qualquer diferença ocorri- da num dado período de tributação, entre o património (líquido) inicial de um dado contri- buinte e o seu património (líquido) final, deverá ser considerada rendimento. Nesse sentido, Haig afirma “income is money value of the net accreation to one´s economic power between
138“Taxes are what we pay for a civilized society” (inscrição constante da entrada da sede do Tesouro Federal
Americano em Washington DC) no que pode ser visto como um afloramento da teoria do contrato social.
139
Na acepção que lhe é dada por VASQUES, (2005).
two points of time”144 e Simons, que aprimorou posteriormente os ensinamentos de Haig, incluindo a variável consumo na equação de rendimento, postula que “personal income may be defined as the algebraic sum of the market value rights exercised in consumption and the change in value of the store of property rights between the beginning and the end of the peri- od in question.”145. Por outras palavras, e adaptando aquelas definições à realidade contabilís- tico-fiscal, podemos dizer que rendimento será a diferença entre o (justo) valor do património líquido de um contribuinte no final de um dado período de tributação e o (justo) valor desse mesmo património líquido no início do mesmo período.
Entre nós, destaque para a sintetização de TAVARES (por referência à posição dos autores antes enunciados), particularmente elucidativa: “O rendimento é o acréscimo de poder eco- nómico – realidade que abrange o dinheiro, em si mesmo, e qualquer coisa susceptível de valoração monetária – e plasma-se no incremento da capacidade de satisfação das necessi- dades dum sujeito num intervalo temporal.” (sublinhado nosso)146.
Da aplicação da lógica acima transcrita decorre que, em abstracto, o rendimento-acréscimo existe sempre independentemente de realização latu sensu – aqui se incluindo pagamentos, liquidação, maturidade, ou qualquer outro facto (tributário) diverso da mera valorização valo- rimétrica num dado período (tributário) – abordando portanto as (meras) (des)valorizações dos activos e, bem assim, rendimentos que, embora apenas realizáveis no futuro, sejam crono- logicamente imputáveis àquele período.
A realização surge assim como facto secundário e não constitutivo do rendimento, servindo a jusante como acto confirmador do incremento de riqueza, i.e. como meio de mensuração (definitivo).
144 HAIG, (1921), pág.7. 145 SIMONS, (1938), pág.50. 146 TAVARES, (2011), pág. 22.
Avançando no trilho cognitivo (de compreensão da noção de rendimento) cumpre apurar como determinar o (justo) valor do referido património, i.e. quais as suas componentes e como proceder à sua valorização.
Desde logo, com particular referência às pessoas singulares, há a subtrair ao conceito de ren- dimento jurídico, o qual na peugada da teoria do acréscimo poderia incluir qualquer incre- mento da possibilidade de satisfação de necessidades, as realidades conexas ao capital huma- no – incremento nas capacidades pessoais de um determinado sujeito de tal modo que lhes seja associada uma putativa vantagem económica futura, por exemplo, a frequência de um mestrado o que (estamos em crer) potencia a capacidade de vir obter melhores rendimentos no futuro, dado o aumento de conhecimento e correspondente curriculum vitae – e rendimento auto-produzido – riqueza derivada de comportamentos particularistas como seja, por exemplo, a manutenção dada à própria casa – as quais carecem de materialidade e objectividade, i.e. não são directamente convertíveis em montante monetário e detêm um valor que varia subjec- tivamente, características a ter por essenciais à utilização de uma dada realidade como critério de tributação147.
No caso das pessoas colectivas, caberá em primeira linha à contabilidade dar conta dos réditos ocorridos. Perante os dados fornecidos por aquela ciência, a fiscalidade ajuizará da sua (des)consideração para efeitos fiscais.
Contabilisticamente serão à partida rendimentos todos os conexos a realizações, tal como acima descritas. A valorização do (justo) valor do restante rendimento(-acréscimo), corres- ponderá aos apelidados Paper Gains (ou losses) – ganhos ou perdas latentes, prováveis ou meramente potenciais, normalmente ligados a mais-valias não realizadas ou variações decor- rentes de investimentos de capital plurianuais (ou, em rigor, pluriperiódicos) cronologicamen- te afectos ao período em causa – e passará pela tentativa de apuramento:
(i) do valor de comercialização de cada activo, em condições de lealdade / independência (arm´s lenght), no inicio e final do período em causa, o que nos conduz às noções correntes de mais-valias latentes e de justo valor contabilístico como sua medida de aferição; e
(ii) dos montantes cuja origem é imputável a factores cronologicamente conexos àquele período de tributação, independentemente de realização futura, a proceder através de raciocí- nios contabilísticos de acréscimo (accrual) súbditos do princípio geral da especialização de exercícios (v.g. método da taxa de juro efectiva148) (a que nos referiremos como “Rendimen-
tos Crono-Imputáveis”).
Na impossibilidade de aferir fidedignamente os montantes em jogo restará registar os itens em questão pelo seu custo histórico (leia-se aquisição ou produção), eventualmente corrigido, e aguardar pela realização, altura em que se procederá a um realinhamento da realidade, sem prejuízo de ajustamentos intermédios (amortizações / depreciações e / ou imparidades).
A realização oferece por natureza dados similares à contabilidade e à fiscalidade. Será onde aquela (contabilidade), fruto de métodos respeitadores de uma lógica de acréscimo puro (accrual ou justo valor), lograr apurar montantes intermédios relativos a Paper Gains, que à fiscalidade competirá ajuizar da sua aceitação, total ou parcial, ou, pelo contrário, desconside- ração, de igual modo total ou parcial, optando pelo diferimento da obrigação de imposto / direito à sua dedução, i.e. reinstituindo a prevalência ao princípio da realização. Este juízo será efectuado grosso modo à luz dos princípios gerais de direito (fiscal) aplicáveis e, bem assim, de motivos extra fiscais identificados pelo legislador como prevalecentes. Sem prejuí- zo, podemos avançar desde já que se, tradicionalmente, os rendimentos identificados em (ii) (Rendimentos Crono-Imputáveis) são aceites para efeitos fiscais, já as emanações valorimétri- cas descritas em (i), com relevo para os ajustamentos decorrentes da aplicação do método do justo valor, merecem mais e maiores reservas. Voltaremos a este tópico149.
148
Através deste método é calculado o custo amortizado de um activo ou passivo financeiro e imputado o rendi- mento ao período relevante. A taxa de juro efectiva será aquela que desconte os pagamentos ou recebimentos de caixa futuros estimados durante a vida esperada do instrumento financeiro na quantia escriturada líquida do activo ou passivo financeiro.
149
Em face do exposto, observamos uma dialéctica constante de confronto e substituição entre acréscimo e realização, onde se esta permanece regra, passe-se a redundância, para os rendi- mentos efectivamente realizados, já perante Paper Gains surge como uma resposta sub- óptima que se restringe aos casos em que a aplicação dos métodos súbditos da teoria do acrés- cimo puro não é tida como suficientemente meritória (se bem que mesmo aqui, como vere- mos, o acréscimo mais não faz do que simular / ficcionar a realização que mantém assim o carácter de pedra toque nas contas e de facto tributário por excelência para efeitos fiscais). Demérito que poderá ser detectado quer na própria contabilidade, devido por defeito à infiabi- lidade dos dados subjacentes, quer na fiscalidade, por aquele motivo ou por razões de outras ordens que levem a que o legislador opte deliberadamente pela sua não aplicação, pese embo- ra a contabilidade assim aconselhasse. De entre estas motivações destacamos a importância dos princípios da Capacidade Contributiva, Neutralidade, Simetria e Proporcionalidade, tal como os compreendemos e, quanto aos primeiros, antes expusemos em 2.
O Anexo VII ilustra o raciocínio prosseguido (cingindo-se às pessoas colectivas).