Os dados financeiros selecionados do Emitente são apresentados em milhares de Euros, exceto quando indicado em contrário, e foram preparados a partir das demonstrações financeiras consolidadas do Millennium bcp relativas aos exercícios de 2012, 2013, 2014 e a partir da informação financeira intercalar consolidada relativa ao primeiro trimestre de 2015. As referidas demonstrações financeiras, incluindo as notas relativas às contas de 2012, 2013 e 2014, podem ser consultadas no sítio da CMVM na internet (www.cmvm.pt) e no sítio do Millennium bcp na internet (www.millenniumbcp.pt).
No âmbito do disposto no Regulamento (CE) n.º 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho de 19 de julho de 2002 (tal como sucessivamente alterado), no Decreto-Lei n.º 35/2005, de 17 de fevereiro (tal como sucessivamente alterado) e do Aviso do Banco de Portugal n.º 1/2005 (alterado pelo Aviso 13/2005), as demonstrações financeiras consolidadas do Grupo, incluindo as demonstrações relativas a períodos intercalares, são preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (“IFRS”) conforme aprovadas pela UE a partir do exercício de 2005. As IFRS incluem as normas emitidas pelo International Accounting Standards Board (“IASB”) bem como as interpretações emitidas pelo International Financial Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”) e pelos respetivos órgãos antecessores. Para mais informação sobre as políticas contabilísticas adotadas pelo Millennium bcp, consultar as Notas às Demonstrações Financeiras Consolidadas, as quais se encontram inseridas por remissão, nomeadamente o ponto 1 “Políticas contabilísticas” relativo ao exercício de 2014.
As demonstrações financeiras consolidadas do Millennium bcp relativas aos exercícios de 2012, 2013 e 2014 encontram-se auditadas. A informação financeira intercalar consolidada relativa ao primeiro trimestre de 2015 não é auditada.
A análise da informação económico-financeira consolidada apresentada neste capítulo deverá ser lida conjuntamente com a demais informação financeira constante do presente prospeto, nomeadamente a constante do Capítulo 11 e demais documentos de prestações de contas, incluindo balanços, demonstrações de resultados e respetivas notas, inseridos por remissão.
Milhares de euros
Balanço consolidado (síntese) 31 mar. 2015
(não auditada) 31 dez. 2014 31 dez. 2013 31 dez. 2012 (1) ATIVO
Caixa e disponibilidades em ICs e bancos centrais 3.510.086 2.503.221 3.993.693 4.410.230
Aplicações em instituições de crédito 1.303.406 1.456.026 1.240.628 1.887.389
Créditos a clientes 54.495.144 53.685.648 56.802.197 62.618.235
Ativos financeiros detidos para negociação 2.069.458 1.674.240 1.290.079 1.690.926
Ativos financeiros disponíveis para venda 10.088.065 8.263.225 9.327.120 9.223.411
Ativos financeiros detidos até à maturidade 438.926 2.311.181 3.110.330 3.568.966
Ativos por impostos diferidos 2.326.584 2.398.562 2.181.405 1.755.411
Outros ativos (2) 4.081.815 4.068.813 4.061.581 4.589.471
78.313.484 76.360.916 82.007.033 89.744.039 PASSIVO
Depósitos de instituições de crédito 11.065.979 10.966.155 13.492.536 15.265.760
Depósitos de clientes 50.758.785 49.816.736 48.959.752 49.404.398
Títulos de dívida emitidos 5.575.751 5.709.569 9.411.227 13.862.999
Outros passivos financeiros ao justo valor
através de resultados - - - -Passivos subordinados 2.047.955 2.025.672 4.361.338 4.298.773 Outros passivos (3) 3.297.279 2.855.877 2.506.372 2.911.921 72.745.749 71.374.009 78.731.225 85.743.851 CAPITAIS PRÓPRIOS Capital 3.706.690 3.706.690 3.500.000 3.500.000 Títulos próprios (13.909) (13.547) (22.745) (14.212) Prémio de emissão - - - 71.722 Ações preferenciais 171.175 171.175 171.175 171.175
Outros instrumentos de capital 9.853 9.853 9.853 9.853
Reservas de justo valor 276.588 106.898 22.311 2.668
Reservas e resultados acumulados 302.228 458.087 (356.937) 850.021
Resultado consolidado do exercício atribuível aos acionistas do Banco 70.413 (226.620) (740.450) (1.219.053) Total de Capitais Próprios atribuíveis aos acionistas do Banco 4.523.038 4.212.536 2.583.207 3.372.174
Interesses que não controlam 1.044.697 774.371 692.601 628.014
Total de Capitais Próprios 5.567.735 4.986.907 3.275.808 4.000.188
TOTAL DO PASSIVO E CAPITAL PRÓPRIO 78.313.484 76.360.916 82.007.033 89.744.039
(1) Em 2012, os Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados (no montante de 329 milhões de euros) foram reclassificados, conforme a sua natureza, para Depósitos de clientes (14 milhões de euros) e para Títulos de divida emitidos (315 milhões de euros).
(2) Inclui: Ativos com acordo de recompra, Derivados de cobertura, Investimentos em associadas, Ativos não correntes detidos para venda, Propriedades de investimento, Outros ativos tangíveis, Goodwill e ativos intangíveis, Ativos por impostos correntes e Outros ativos.
(3) Inclui: Passivos financeiros detidos para negociação, Derivados de cobertura, Passivos não correntes detidos para venda, Provisões, Passivos por impostos correntes, Passivos por impostos diferidos e Outros passivos.
Milhares de euros
Demonstração Consolidada dos Resultados (síntese) 1º trimestre 2015 (não auditada) 1º trimestre 2014 (não auditada) 2014 2013 2012 (reapresentado) 2012 Margem financeira 328.361 236.393 1.116.151 848.087 997.960 1.023.585
Resultados de serviços e comissões 169.921 164.645 680.885 662.974 655.087 690.776
Outros proveitos/custos de exploração 184.494 102.214 394.750 212.225 396.876 414.673
Outros resultados de atividades não bancárias 4.249 4.048 19.278 20.502 20.093 20.093
Total de proveitos operacionais 687.025 507.300 2.211.064 1.743.788 2.070.016 2.149.127
Custos operacionais 276.577 283.601 1.149.610 1.295.239 1.321.241 1.458.639
Imparidade do crédito (205.598) (191.739) (1.106.990) (820.827) (969.600) (1.684.179)
Outras imparidades e provisões (70.124) (59.361) (209.274) (465.766) (349.641) (352.817)
Resultado operacional 134.726 (27.401) (254.810) (838.044) (570.466) (1.346.508)
Resultados por equivalência patrimonial 6.058 13.079 35.960 62.260 55.659 55.659
Resultados de alienação de subsidiárias e outros ativos (4.677) (6.108) 45.445 (36.759) (24.193) (24.193)
Resultado antes de imposto 136.107 (20.430) (173.405) (812.543) (539.000) (1.315.042)
Impostos (36.320) 5.449 97.675 210.799 132.057 177.833
Resultado após impostos de operações em continuação 99.787 (14.981) (75.730) (601.744) (406.943) (1.137.209)
Resultado de operações descontinuadas ou em descontinuação 776 (346) (40.830) (45.004) (730.267)
Resultado consolidado do exercício atribuível a:
Acionistas do banco 70.413 (40.730) (226.620) (740.450) (1.219.053) (1.219.053)
Interesses que não controlam 30.150 25.403 110.060 93.702 81.843 81.844
Resultado do exercício 100.563 (15.327) (116.560) (646.748) (1.137.210) (1.137.209)
Resultado líquido por Acão (em Euros)
Básico 0,01 (0,01) (0,01) (0,02) (0,06) (0,06)
Diluído 0,01 (0,01) (0,01) (0,02) (0,06) (0,06)
Milhares de euros
Demonstração dos Fluxos de Caixa Consolidados (síntese) 1º trimestre 2015 (não auditada)
1º trimestre 2014
(não auditada) 2014 2013
2012
(reapresentado) 2012
Fluxos de caixa de atividades operacionais (701.340) (645.434) 1.765.144 5.096.998 5.657.157 5.657.157
Fluxos de caixa de atividades de investimento 1.414.938 (433.816) 1.449.830 140.060 (4.101.325) (4.101.325)
Nota: valores em milhões de euros, exceto percentagens, custo do risco, número de sucursais, número de clientes e número de colaboradores. A informação e indicadores apresentados resultam das demonstrações financeiras de cada ano, exceto quando referido.
(1) De acordo com a Instrução n.º 16/2004 do Banco de Portugal, na versão vigente. (2) Com base no resultado antes de interesses que não controlam.
(3) Relação entre a margem financeira e o saldo médio do total de ativos geradores de juros.
(4) Spread face à taxa de juro Euribor a três meses, da atividade em Portugal, com base nos saldos médios apurados através das demonstrações financeiras.
(5) Outros proveitos líquidos – comissões líquidas, resultados em operações financeiras, outros proveitos de exploração líquidos, rendimentos de instrumentos de capital e resultados por equivalência patrimonial.
(6) Crédito a clientes, líquido, deduzido dos recursos de balanço de clientes.
(7) Calculado de acordo com a definição do Banco de Portugal. O numerador inclui o crédito securitizado e não desreconhecido e a exposição a terceiros resultante de créditos transferidos, líquido de imparidades. O denominador inclui o uso de stable funding.
(8) Custos operacionais em percentagem do produto bancário. Exclui o impacto de itens específicos.
(9) Exclui o impacto de itens específicos (alterações legislativas relacionadas com subsídio de morte e programa de reestruturação e reformas antecipadas).
(10) Fundos próprios apurados de acordo com o Aviso do Banco de Portugal n.º 6/2010 em 2012 e 2013 e de acordo com CRD IV/CRR phased-in desde 2014. Em 2015 inclui o novo regime de ativos por impostos diferidos instituído pela Lei n.º 61/2014, com o Aviso do Banco de Portugal n.º 3/95. (11) Ativos ponderados pelo risco apurados de acordo com as regras do Banco de Portugal (Avisos n.º 5/2007, 7/2007, 8/2007 e 9/2007) em 2012 e 2013 e de acordo com a CRD IV/CRR phased-in desde 2014. Em 2015 inclui o novo regime de ativos por impostos diferidos instituído pela Lei n.º 61/2014, com o Aviso do Banco de Portugal n.º 3/95.
(12) Os rácios relativos a 2015 incluem o novo regime de ativos por impostos diferidos instituído pela Lei n.º 61/2014, com o Aviso do Banco de Portugal n.º 3/95. Os rácios fully implemented de 2014 são proforma, considerando o novo regime de ativos por impostos diferidos na mesma base.
(13) De acordo com a Instrução do Banco de Portugal n.º 32/2013, na versão vigente.
(14) Custo do risco – proporção das dotações para imparidade do crédito (líquida de recuperações) no período em função da carteira de crédito (bruto). (15) Em 2012, inclui imparidade por perdas estimadas na Grécia.
(16) Reapresentado no âmbito da relevação das operações desenvolvidas pelo Millennium bank na Grécia, Millennium bank na Roménia e Millennium bcp Gestão de Activos em operações descontinuadas ou em descontinuação.
Outros Indicadores Económico-Financeiros 1º trimestre 2015 (não auditada) 1º trimestre 2014 (não auditada) 2014 2013 2012 (reapresentado) (16) 2012 Rendibilidade
Rendibilidade dos capitais próprios médios (ROE) 6,9% -6,7% -6,5% -26,5% -35,4% -35,4% Resultado antes de imposto e interesses
que não controlam / Capitais próprios médios (1) 11,1% -2,7% -5,1% -24,9% -31,5% -32,6% Produto bancário / Ativo líquido médio (1) 3,6% 2,5% 2,8% 2,1% 2,3% 2,4% Rendibilidade do ativo médio (ROA) (2) 0,5% -0,1% -0,1% -0,8% -1,3% -1,3% Resultado antes de imposto e interesses
que não controlam / Ativo líquido médio (1) 0,7% -0,1% -0,3% -1,0% -1,4% -1,4%
Taxa de margem financeira (3) 1,9% 1,3% 1,6% 1,1% 1,3% 1,2%
Spread dos depósitos a prazo (4) -1,50% -1,92% -1,73% -2,39% -3,10% -3,09% Outros proveitos / Produto bancário (5) 52,3% 54,0% 51,3% 52,1% 52,5% 53,1% Liquidez
Gap Comercial (6) 938 3.414 1.093 4.045 5.870 6.850
Crédito a clientes, líquido/Recursos de balanço de clientes 102% 106% 102% 108% 111% 112% Crédito a clientes, líq. / Depósitos de clientes (1) 108% 116% 108% 117% 128% 128% Crédito a clientes, líq. / Depósitos de clientes (7) 109% 116% 109% 117% 128% 128%
Liquidity coverage ratio 135% 512% 136%
Net stable funding ratio 114% 121% 114%
Eficiência
Rácio de eficiência (1)(8) 40,2% 55,1% 51,7% 66,5% 62,6% 66,6%
Rácio de eficiência - atividade em Portugal (8) 35,9% 59,0% 53,7% 80,9% 68,9% 69,1% Custos com pessoal / Produto bancário (1)(9) 22,3% 31,1% 28,6% 36,8% 35,5% 37,2%
Capital -
Fundos próprios (10) 6.054 6.125 5.800 6.421 6.773 6.773
Ativos ponderados pelo risco (11) 45.341 44.827 42.376 43.926 53.271 53.271 Common equity tier 1 (CRD IV/CRR phased-in ) (12) 11,6% 12,2% 12,0%
Common equity tier 1 (CRD IV/CRR fully implemented ) (12) 9,8% 9,5% 8,9%
Rácio Core Tier 1 (1) - 13,9% - 13,8% 12,4% 12,4%
Rácio de Adequação de Fundos Próprios de Base (1) - 13,0% - 12,9% 11,7% 11,7% Rácio de Adequação de Fundos Próprios (1) - 14,8% - 14,6% 12,7% 12,7%
Riscos de Crédito
Crédito a clientes (bruto) 58.102 59.869 57.168 60.222 61.715 66.861
Crédito vencido total 4.468 4.500 4.283 4.406 3.702 4.362
Imparidade do crédito 3.607 3.462 3.483 3.420 3.300 4.243
Crédito vencido há mais de 90 dias / Crédito total 7,2% 7,2% 7,3% 7,1% 5,8% 6,2% Crédito com incumprimento / Crédito total (1) 9,6% 9,3% 9,6% 9,2% 8,1% 8,1% Crédito com incumprimento, líq. / Crédito total, líq. (1) 3,6% 3,8% 3,8% 3,7% 1,9% 1,9% Crédito em risco / Crédito total (1) 12,1% 11,7% 12,0% 11,9% 13,1% 13,1% Crédito em risco, líq. / Crédito total, líq. (1) 6,2% 6,3% 6,3% 6,6% 7,2% 7,2% Crédito reestruturado / Crédito total (13) 10,7% 10,8% 11,0% 9,5% - -Crédito reestruturado não incluído no crédito em risco / -Crédito total (13) 6,7% 7,3% 7,2% 6,4% - -Custo do risco (líq. recuperações, em p.b.) (14) (15) 142 129 194 137 157 252 Imparidade do crédito / Crédito vencido há mais de 90 dias 85,8% 80,3% 83,1% 79,9% 92,7% 101,6% Imparidade do crédito / Crédito vencido total 80,7% 76,9% 81,3% 77,6% 89,2% 97,3%
Outros indicadores Sucursais 1.369 1.481 1.373 1.518 1.699 1.699 Atividade em Portugal 695 748 695 774 839 839 Atividade internacional 674 733 678 744 860 860 Clientes (milhares) 5.303 5.184 5.282 5.169 5.524 5.524 Atividade em Portugal 2.304 2.300 2.300 2.310 2.339 2.339 Atividade internacional 3.000 2.884 2.982 2.858 3.185 3.185 Colaboradores 17.429 18.515 17.640 18.660 20.365 20.365 Atividade em Portugal 7.676 8.504 7.795 8.584 8.982 8.982 Atividade internacional 9.753 10.011 9.845 10.076 11.383 11.383