4. DEMONSTRATIVOS DOS CUSTOS DA OFERTA
4.1. CUSTO UNITÁRIO
A tabela abaixo apresenta o custo unitário de distribuição dos CRI objeto desta Oferta:
Despesas e Comissões Custo Total Custo
Unitário % Em relação ao valor nominal unitário Comissões Comissão de Coordenação (1) [•] [•] 0,35% Tributos
Prêmio de Garantia Firme (2) [•] [•] 0,35%
Tributos [•] [•]
Comissão de Performance (3) - 0,00%
Tributos [•] [•]
Comissão dos Canais de Distribuição (4) - 0,80%
Tributos
Comissão da Securitizadora [•] [•] [•]
Remuneração de Administração do Patrimônio Separado (5)
Agente Fiduciário e Instituição Custodiante
(6) [•] [•] [•] Instituição Custodiante Implantação e Registro [•] [•] [•] Custódia [•] [•] [•] Registro CRI CVM [•] [•] [•] ANBIMA [•] [•] [•] Cetip [•] [•] [•] Agência de Rating [•] [•] [•] Banco Liquidante/Escriturador [•] [•] [•] Assessores Legais [•] [•] [•] Avisos [•] [•] [•] Outros (7) [•] [•] [•] Total [•] [•]
(1) 0,35% (trinta e cinco centésimos por cento), calculada sobre o valor total dos CRI emitidos, com base no Preço de Integralização, conforme detalhado no item 4.3., na página [•] deste Prospecto.
(2) 0,35% (trinta e cinco centésimos por cento), calculado sobre o valor total de Garantia Firme, independentemente de seu exercício, conforme detalhado no item 4.3., na página [•] deste Prospecto.
(3) Fórmula de Cálculo: Volume emitido (atualizado pelo preço de integralização) * Fechamento da Taxa teto (taxa máxima mencionada no item “Remuneração” acima) – (taxa final estabelecida no processo de bookbuilding) * vida média * Comissão de Sucesso equivalente a 30% (trinta por cento), conforme detalhado no item 4.3., na página [•] deste Prospecto.
(4) Fórmula de Cálculo: 0,80% (oitenta centésimos por cento), calculado sobre o valor total dos CRI emitidos, com base no Preço de Integralização, conforme detalhado no item 4.3., na página [•] deste Prospecto;
(5) A Securitizadora receberá como remuneração pela administração da carteira fiduciária, durante o período de vigência dos CRI, de R$ 12.000,00 (doze mil reais) ao semestre, atualizado anualmente pela variação acumulada do IGP-M/FGV, conforme detalhado no item [•], na página [•] deste Prospecto;
(6) O Agente Fiduciário e Instituição Custodiante receberá como remuneração pelo desempenho de seus deveres e atribuições, nos termos da lei e do Termo de Securitização, R$10.000,00 (dez mil reais), em periodicidade anual, conforme detalhado no item “4.2. Remuneração da Emissora” deste Prospecto;
(7) Despesas gerais da Oferta: Impressões de Books e Prospectos, Roadshow.
4.2. REMUNERAÇÃO DA EMISSORA
Em virtude da securitização dos Créditos Imobiliários representados pelas CCI, bem como diante do disposto na Lei nº 9.514/97 e nos atos e instruções da CVM, que estabelecem as obrigações da Emissora, será devido pela Cedente, ou por quem esta indicar, sem exclusão da responsabilidade da Cedente pelo pagamento com recursos que não sejam do Patrimônio Separado, (a) a remuneração de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) à Emissora pela estruturação da Oferta Pública, a ser paga à Emissora até o 1º (primeiro) Dia Útil a contar da data de subscrição e integralização dos CRI, e (b) o valor pela administração da carteira fiduciária, durante o período de vigência dos CRI, de R$ 12.000,00 (doze mil reais) ao semestre, atualizado anualmente pela variação acumulada do IGP-M/FGV, ou na falta deste, ou ainda na impossibilidade de sua utilização, pelo índice que vier a substituí-lo, calculadas pro rata die, se necessário, valor a ser pago à Emissora no 1º (primeiro) Dia Útil a contar da data de subscrição e integralização dos CRI, e na mesma data dos meses subsequentes até o resgate total dos CRI.
A remuneração definida neste item continuará sendo devida, mesmo após o vencimento dos CRI, caso a Emissora ainda esteja atuando na cobrança de inadimplência não sanada, remuneração esta que será calculada e devida proporcionalmente aos meses de atuação da Emissora.
Caso a Cedente ou quem esta indicar atrase o pagamento de qualquer remuneração prevista neste item, estará sujeita à multa moratória à taxa efetiva de 2% (dois por cento) incidente sobre o valor em atraso, bem como a juros moratórios à taxa efetiva de 1% (um por cento) ao mês, incidentes sobre o valor em atraso, calculados dia a dia.
Os valores referidos neste item serão acrescidos dos impostos que incidem sobre a prestação desses serviços, tais como ISS (Impostos sobre Serviços de Qualquer Natureza), CSSL (Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido), PIS (Contribuição ao Programa de Integração Social), COFINS (Contribuição para Financiamento da Seguridade Social), IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte) e quaisquer outros tributos que venham a incidir sobre a remuneração da Emissora, nas alíquotas vigentes na data de cada pagamento.
4.3. REMUNERAÇÃO DO COORDENADOR LÍDER
Pelos serviços objeto do Contrato de Distribuição, o Coordenador Líder fará jus a uma remuneração, composta da seguinte forma:
(i) “Comissão de Estruturação e Coordenação”: 0,35% (trinta e cinco centésimos por cento), calculada sobre o valor total dos CRI emitidos, com base no Preço de Integralização;
(ii) “Prêmio por Prestação de Garantia Firme”: 0,35% (trinta e cinco centésimos por cento), calculado sobre o valor total de Garantia Firme, independentemente de seu exercício (sendo o Prêmio por Prestação de Garantia Firme e a Comissão de Estruturação e Coordenação, quando referidos em conjunto, simplesmente o “Comissionamento da Oferta”); e
(iii) “Comissionamento dos Canais de Distribuição”: 0,80% (oitenta centésimos por cento), calculado sobre o valor total dos CRI emitidos, com base no Preço de Integralização (“Comissionamento do Canal”). (iv) “Comissão de Performance”: Caso a taxa de remuneração final dos CRI seja reduzida durante o processo de bookbuilding, em relação à taxa máxima inicial de Procedimento de Bookbuilding (detalhada no item “Remuneração”, acima), o Coordenador Líder fará jus a uma comissão de sucesso equivalente a 30% (trinta por cento) do valor da economia gerada pela redução da taxa final do bookbuilding, em relação à taxa máxima inicial (“Comissionamento de Performance”, quando referido em conjunto com o Comissionamento da Oferta e o Comissionamento do Canal, simplesmente o “Comissionamento Geral da Oferta”).
O pagamento do Comissionamento da Oferta e do Comissionamento de Performance deverá, necessariamente, ser feito à vista ao Coordenador Líder, em moeda corrente nacional, na data de liquidação da Oferta, e o Comissionamento do Canal deverá ser feito à vista ao Coordenador Líder ou diretamente ao canal de distribuição, a critério exclusivo do Coordenador Líder, em moeda corrente nacional, na Data de Liquidação da Emissão.
O pagamento do Comissionamento Geral da Oferta deverá ser acrescido do valor correspondente aos tributos descritos abaixo, que venham a incidir sobre o mesmo, de forma que o Coordenador Líder receba o Comissionamento Geral da Oferta como se tais tributos não fossem incidentes.
Adicionalmente, considerando a prestação da garantia firme, caso (a) a Cedente não realize a Oferta Pública conforme o volume e na forma prevista no Contrato de Distribuição, por qualquer razão imputável à Cedente; (b) quaisquer das condições precedentes descritas no Contrato de Distribuição não sejam cumpridas por razões imputáveis à Cedente; ou (c) ocorra a resilição voluntária do Contrato de Distribuição, nos termos do item 17.2. e subitens do Contrato de Distribuição, pela Cedente, ou por sua culpa ou dolo, observadas as exceções específicas lá mencionadas, o Coordenador Líder fará jus a uma comissão flat, incidente sobre o valor total da Oferta Pública objeto de garantia firme, e acrescida dos valores correspondentes aos tributos referidos abaixo, a ser paga pela Cedente em até 10 (dez) Dias Úteis contados da data de comunicação do Coordenador Líder nesse sentido (“Comissão de Descontinuidade”).
O valor da Comissão de Descontinuidade será calculado ao percentual de 100% (cem por cento) da variação acumulada da Taxa DI, pro rata, desde a data de assinatura do Contrato de Distribuição até a data de desembolso, a data de validade ou a data de resilição do Contrato de Distribuição, o que ocorrer antes, e incidirá sobre eventual parcela da garantia firme não desembolsada. A Comissão de Descontinuidade deverá ser acrescida do valor correspondente aos tributos referidos abaixo.
Todos os pagamentos resultantes do Comissionamento Geral da Oferta ou da Comissão de Descontinuidade deverão ser acrescidos dos valores relativos ao Imposto Sobre Serviços de Qualquer Natureza – ISS; à Contribuição para o Programa de Integração Social – PIS; à Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social – COFINS, à Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido – CSLL e todos os tributos incidentes sobre os comissionamentos acima descritos, incluindo quaisquer juros, adicionais de tributos, multas ou penalidades correlatas que porventura venham a incidir sobre as operações da espécie, bem como quaisquer majorações das alíquotas já existentes, de forma que o Coordenador Líder receba essas remunerações como se tais tributos não fossem incidentes (gross up).