a. Características do processo de produção
Não se aplica. A Companhia por ser uma empresa de serviços e detentora de participação em outras companhias não possui processo de produção. Para maiores informações sobre as atividades prestadas pela Companhia, vide item 7.2. (a) acima.
b. Características do processo de distribuição
Não se aplica. A Companhia por ser uma empresa de serviços e detentora de participação em outras companhias não possui processo de distribuição. Para maiores informações sobre as atividades prestadas pela Companhia, vide item 7.2. (a) acima.
c. Características do mercado de atuação
No Brasil, os shopping centers apresentam outros atrativos além da concentração de lojas e serviços diversificados em um só local, da disponibilidade de estacionamentos e da climatização dos ambientes. A sensação de segurança proporcionada e o abrigo contra as chuvas tropicais que irrompem justamente no período das festas natalinas, momento de maior concentração de vendas do ano, são fatores que levam as vendas de shopping centers a crescer em níveis superiores aos do varejo em geral.
Embora bastante pulverizado e diversificado, o segmento de shopping centers no País apresenta um nível de qualidade de especialização que se equipara às melhores do mundo, sendo o Brasil o décimo primeiro país do mundo em termos de ABL, de acordo com a Associação Brasileira de Shopping Centers (“ABRASCE”).
Nos últimos cinco anos o setor de shopping centers observou uma tendência de buscar nichos de mercado com empreendimentos em formato de vizinhança e comunitários, de menor tamanho, e concentrados, principalmente, nas cidades de médio porte, consolidando uma tendência de interiorização. Observa-se também uma tendência recente de ampliar a função social e comunitária dos shopping centers, ofertando variados tipos de serviço, entretenimento, lazer e cultura.
i. Participação em cada um dos mercados
O mercado brasileiro é muito pulverizado e diversificado no setor de shoppings centers. De acordo com a ABRASCE, em setembro de 2012, o número total de shoppings centers no Brasil era de 455.
O foco de atuação da Iguatemi são as regiões Sul, Sudeste e Brasília. São 82 na região Sul, 254 na região Sudeste e 17 em Brasília. Além da região geográfica, nossos shopping centers são direcionados a consumidores das classes A e B, caracterizados pela sua fidelidade e exigência de qualidade.
De acordo com o último estudo interno da Companhia realizado em maio de 2012, a Companhia possuía 14% da ABL própria com foco nas classes A e B na região Sul, Sudeste e Brasília e 2% da ABL própria do mercado.
ii. Condições de competição no mercado
O produto shopping center requer constantes pesquisas para definir novos formatos e estratégias de atuação. As mudanças na preferência do consumidor, o aparecimento de sistemas alternativos de varejo e a construção de um número crescente de shopping centers nas regiões que atuamos têm levado a modificações nos shopping centers existentes para enfrentar a concorrência, geralmente por meio da combinação das compras ao lazer e à alimentação.
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais
Segundo a ABRASCE, o volume de vendas da indústria de shopping centers saltou de R$26,1 bilhões em 2000 para R$108 bilhões em 2011. No de 2011 foram inaugurados 22 empreendimentos, que, com os 37 a inaugurar em 2012, dos quais 12 já foram inaugurados, somarão 461 centros de compras desse tipo no Brasil. Juntos, os empreendimentos em operação até o final de 2011 empregavam mais de 775 mil pessoas.
Também segundo a ABRASCE, o crescimento nominal das vendas de shopping centers comparado às do varejo cresceu durante todo o período compreendido entre 2001, quando houve um crescimento de 10%
comparado à diminuição de 2%, respectivamente, e 2010, quando foram registrados crescimentos de 18% e 11%, respectivamente.
Ainda assim, a porcentagem de vendas do varejo em shopping centers, em 2011 no Brasil, segundo a ABRASCE, foi de 23,3%, bem abaixo de países como o Canadá (68,6%), Estados Unidos (53,6%), México (53,1%) e França (28,3%).
A disputa pelo consumidor e a busca de diferenciação estão estreitamente ligadas às medidas tomadas para revitalizações e redefinição do perfil dos shopping centers. Esses projetos abrangem: (i) gastos crescentes de marketing; (ii) seleção e/ou modificação da rede de lojistas (Tenant Mix); (iii) âncoras; (iv) promoção de eventos; (v) vagas de estacionamento; (vi) projeto arquitetônico; (vii) ampliação do número de centros de lazer e serviços; (viii) treinamento; e (ix) modernização e informatização de operações.
Os grupos que atuam no setor em que atuamos o fazem diretamente ou por meio de empresas coligadas, como empreendedores ou administradores. É comum um grupo se ligar a outro na realização de novos projetos e, neste caso, associam-se e criam ou contratam empresas de administração, de locação e de obras e serviços.
Estamos estrategicamente localizados nas regiões sul e sudeste do Brasil, que representam 17% e 56% do Produto Interno Bruto brasileiro, respectivamente, segundo o IBGE, enquanto o nordeste, centro-oeste e norte representam, respectivamente, 13%, 9% e 5%.
A renda per capita na região Sudeste, ainda segundo o IBGE, é de R$25.984,00, estando aí concentrada 55,8% da ABL em 254 shopping centers, enquanto na região Sul a renda per capita está em R$22.721,00, estando aí 18,0% da ABL em 82 shoppingcenters. Nas demais regiões, a proporção é a que se apresenta a seguir: Nordeste – 60 shopping centers, 13,2% ABL e R$9.561,00 per capita; Norte – 18 shopping centers, 4% ABL e R$10.663,00 per capita; e Centro-Oeste – 41 shopping centers, 9% ABL e R$31.615,00 per capita.
Ainda, de acordo com estudos internos da Companhia, acreditamos ter posição dominante nas regiões mais ricas do Estado de São Paulo e na sua Capital, que representam 22% e 12% do PIB brasileiro, respectivamente. Ademais, a Cidade de São Paulo tem o PIB mais elevado entre as 5 maiores capitais do Brasil (R$357,1 bilhões), quais sejam: Rio de Janeiro (R$154,8 bilhões), Brasília (R$117,6 bilhões), Belo Horizonte (R$42,2 bilhões) e Salvador (R$29,7 bilhões).
Os principais concorrentes dos nossos shoppings em operação e projetos greenfields estão detalhados abaixo.
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais
Empório Armani, Tiffany & Co.,Louis Vuitton, Gucci
Cidade Jardim 2008 N/A³ N/A³ 38.000 Rolex, Daslu, Montblanc, Hermés
Morumbi Shopping 1982 3.003 474 55.085 Zara, FNAC, Swarovski, Puma, Mont
Blanc Shopping Pátio
Higienópolis 1999 1.800 303 33.962 Fast Shop, Le Lis Blanc, H.Stern,
Tommy Hilfiger
Shopping Villa Lobos 2000 1.489 202 27.333 Zara, Fast Shop, Livraria Cultura Shopping Ibirapuera 1976 3.110 435 49.529 Zara, Centauro, Camicado, Fast Shop,
H.Stern
Shopping Eldorado 1981 3.500 325 76.255 Camicado, Fast Shop, Siberian
JK Iguatemi(1) 2012 1.681 211 35.293 Daslu, Burberry, Goyard, Prada, Miu
Miu Região da Rua Oscar
Freire N/A N/A N/A N/A Diesel, Tiffany, Louis Vuitton, C.Dior
Market Place(²) 1995 1.998 160 26.927 Fast Shop, Livraria Cultura, Le Lis Blanc, Osklen, Mandi&Co
(1)A Companhia detém 50% de participação neste shopping center.
(2) A Companhia detém 100% de participação neste shopping center.
Fonte: ABRASCE
Hugo Boss, Brooksfield, Bobô, C&A, GNC Cinemas, Lacoste, MAC,
Osklen, Zara
Bourbon Wallig 2012 N/A N/A N/A
Arezzo, C&A, Centauro, Crawford, Fast Shop, Renner, Marisa, Zaffari
Iguatemi Campinas 1980 3.980 265 54.075 Zara, Lojas Renner, Le Lis Blanc, Fast Shop, Outback Steakhouse.
Shopping Galleria(1) 1992 1.996 192 33.236 Espaço Santa Helena, Farm, Animale, Fast Shop
Parque D. Pedro 2002 8.000 406 123.751
C&A, Riachuelo, Marisa, Etna, Zara, Renner, Lojas Americanas, Casas
Pernambucanas, Walmart
(1) A Companhia detém 50% de participação neste shopping center.
Fonte: ABRASCE
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais
Renner, Colombo, Paquetá, FNAC, Fast Shop, Magazine Luiza, C&A Big,
Cinemark, Mega Zone Morumbi Shopping 1982 3.003 474 55.085 Zara, FNAC, Swarovski, Puma, Mont
Blanc
Shopping Jardim Sul 1990 1.600 199 30.800 Livraria Saraiva, C&A, Renner, VR, Fast Shop
Shopping Ibirapuera 1976 3.110 435 49.529 Zara, Centauro, Camicado, Fast Shop, H.Stern
Iguatemi Caxias 1996 2.003 136 30.324 Lojas Renner Carrefour, Saraiva, Fast Shop, C&A
Prataviera Shopping 1993 150 43 4.799 Lojas Renner, Gering Store, Cacau Show Pernambucanas, Ri Happy e M.
Officer Lojas de rua do
centro da Cidade de São Carlos
N/A N/A 400 N/A
Casa Bahia, Magazine Luiza, Colombo (eletrodomésticos), Pernambucanas, Seller Magazine, Tanger Magazine e
Bernasconi Eletrodomésticos Shopping Jaraguá
Araraquara 2001 650 92 12.579
Lojas Americanas, Supermercado Eldorado, PB KID’S, Arezzo, Hering
Store Fonte: ABRASCE
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais
Florianópolis 2007 918 155 20.487 Zara, Saraiva, Le Lis Blanc, Ponto Frio e Lojas Renner
Beiramar Shopping 1993 N/A¹ 216 26.355 Lojas Americanas, Lojas Renner
Floripa Shopping 2006 1.100 138 27.758 Centauro, Riachuelo, Marisa
(¹) A companhia não divulgou estes números Fonte: ABRASCE
Campinas(1) 1980 3.980 265 54.075 Zara, Lojas Renner, Le Lis Blanc, Fast
Shop, Outback Steakhouse.
Parque D. Pedro 2002 8.000 406 123.751
C&A, Riachuelo, Marisa, Etna, Zara, Renner, Lojas Americanas, Casas
Pernambucanas, Walmart
(1) A Companhia detém 70% de participação neste shopping center.
Fonte: ABRASCE Magazine Luíza, C&A e Casas Bahia
Villagio 2010 500 99 8.000 Cacau Show, Le Lis Blanc, Parks and
Games, Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes
Iguatemi Brasília
Brasília 2010 2.673 166 31.822 Louis Vuitton, Burberry, Zara, Fast Shop, Missoni
Conjuto Nacional
Brasília 1971 500 228 56.000 Casas Bahia, C&A, Lojas Americanas,
Zara, Ponto Frio, Marisa, Riachuelo Pátio Brasil 1997 1.600 207 30.460 C&A, Lojas Renner, Riachuelo, Lojas
Americanas, Centauro, Park Shopping 1983 4.005 273 51.526 C&A, Americanas, Renner, Riachuelo,
FNAC, Zara
Brasília Shopping 1997 1.105 157 18.500 Lojas Americanas e Renner
Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais
Alphaville 2011 1.690 181 30.822 Tok Stok, Saraiva Mega Store, Fast Shop, Cinépolis
Shopping
Tamboré 1992 2.700 228 46.500 C&A, Centauro, C&C, Fast Shop,
Americanas, Casas Bahia Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes
JK Iguatemi
JK Iguatemi 2012 1.681 211 35.293 Daslu, Burberry, Goyard, Prada, Miu Miu
Lobos 2000 1.489 202 27.333 Zara, Fast Shop, Livraria Cultura
Shopping
Ibirapuera 1976 3.110 435 49.529 Zara, Centauro, Camicado, Fast Shop,
H.Stern Shopping
Eldorado 1981 3.500 325 76.255 Camicado, Fast Shop, Siberian
Região da Rua
Oscar Freire N/A N/A N/A N/A Diesel, Tiffany, Louis Vuitton, C.Dior
Market Place(²) 1995 1.998 160 26.927 Fast Shop, Livraria Cultura, Le Lis Blanc, Osklen, Mandi&Co
Iguatemi São
Paulo(1) 1966 2.430 303 42.104
Salvatore Ferragamo, Fast Shop, Empório Armani, Tiffany & Co., Louis
Vuitton, Gucci
Cidade Jardim 2008 N/A² N/A² 38.000 Rolex, Daslu, Montblanc, Hermés
(1)A Companhia possui 57,6% de participação no Iguatemi São Paulo e 100% no Market Place
(2) A companhia não divulgou os números.
Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes.
Iguatemi Jundiaí (greenfield – shopping não inaugurado)
Concorrente
Maxi Shopping 1989 2.500 209 34.807 Renner, Marisa,M. Officer, Hering
Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais
Iguatemi Ribeirão Preto (greenfield – shopping não inaugurado)
Concorrente
(1) A companhia não divulgou os números.
Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes
Iguatemi São José do Rio Preto (greenfield – shopping não inaugurado)
Concorrente
Shopping Center 1988 2.000 296 35.919 C&A, Renner, Saraiva, Carrefour, Victor Hugo, C&C
Plaza Avenida 2007 1.100 121 19.800 Marisa, Lojas Americanas, Casas Bahia, Lojas Colombo, Ri Happy Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes
Iguatemi Votorantim (greenfield – shopping não inaugurado)
Concorrente
Carrefour, Lojas Renner, Dicico, Lojas Americanas, Riachuelo, Magazine Luíza,
C&A e Casas Bahia
Villagio 2010 500 99 8.000 Cacau Show, Le Lis Blanc, Parks and
Games, Fonte: ABRASCE e websites de concorrentes
d. Eventual sazonalidade
Nossos resultados operacionais estão sujeitos às oscilações sazonais que afetam o setor de shopping centerse ao setor de varejo em geral. Observa-se incremento substancial das vendas dos lojistas nos meses nos quais há datas festivas, tais como: Natal, Dia das Mães, Dia dos Namorados, etc. Nossas receitas de locação capturam esta sazonalidade através de maior participação do aluguel percentual e maior participação de locação de quiosques e merchandising.
Exercício Social encerrado em 31 de dezembro de 2010
% sobre a Receita Anual
1º
7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais
Exercício Social encerrado em 31 de dezembro de 2011
% sobre a Receita Anual
1º Trimestre
2º Trimestre
3º Trimestre
4º
Trimestre Total ano
Total da Receita de Aluguéis 21% 25% 26% 28% 100%
Total da Receita de Estacionamento 21% 25% 26% 28% 100%
Total da Receita de Serviços 23% 25% 26% 26% 100%
Total da Receita de Outros 13% 21% 27% 38% 100%
e. Principais insumos e matérias primas
A Companhia por ser uma empresa de serviços e detentora de participação em outras companhias não possui insumo ou matéria prima que individualmente seja relevante nas atividades do dia a dia, com exceção dos serviços públicos de água e energia elétrica.
i. Descrição das relações mantidas com fornecedores, inclusive se estão sujeitas a controle ou regulamentação governamental, com indicação dos órgãos e da respectiva legislação aplicável
Como regra geral, mantemos com nossos fornecedores relacionamentos de longo prazo. Atualmente, não possuímos litígios pendentes com quaisquer fornecedores. Conforme prática corrente do mercado, não costumamos celebrar acordos que criam a obrigação de exclusividade para a Companhia, a fim de manter nossa liberdade de contratar o fornecedor mais adequado para cada função, com base nos preços, qualidade, termos e condições de entrega dos produtos e serviços. Ressaltamos que todos os nossos fornecedores estão sujeitos a órgãos de fiscalização, e respectivas legislações aplicáveis.
ii. Eventual dependência de poucos fornecedores
Contamos com uma vasta lista de fornecedores, não apresentando risco de concentração para a Companhia.
iii. Eventual volatilidade em seus preços
A Companhia e suas subsidiárias buscam sempre novas alternativas de fornecimento para minimizar esta eventual volatilidade, incluindo cotações com fornecedores em diferentes regiões, estados e até fornecedores internacionais, se for vantajoso para a Companhia.