Nosso Grupo Econômico

No dia 12 de agosto de 2011, nossos Acionistas Controladores diretos e indiretos, celebraram com a Statkraft Norfund Power Invest AS, um Contrato de Compra e Venda, para alienação de participação acionária na Desenvix à SN Power e aporte de capital novo pela última, após o cumprimento de algumas condições precedentes.

No dia 08 de março de 2012, após o cumprimento de todas as condições precedentes, a SN Power passou a integrar definitivamente o corpo de acionistas da Desenvix.

Com a finalização da operação de Compra e Venda a Companhia passou a ser controlada pela: Jackson Empreendimentos Ltda, empresa holding do Grupo Engevix, de forma indireta pelo FIP Cevix, com 40,65% do capital social total e votante, SN Power com 40,65% do capital social total e votante, e FUNCEF – Fundação dos Economiários Federais com 18,70% do capital social total e votante.

Em razão de alteração no controle acionário do Grupo SN POWER (Joint-Venture das empresas norueguesas Statkraft AS e Norfund AS), ocorrida no mês de junho de 2014, a partir de 18 de junho de 2014, a SN Power Brasil Investimentos Ltda. alterou sua denominação social para Statkraft Investimentos Ltda., mantendo os mesmos números do CNPJ e Municipal.

Bloco de Controle da Desenvix após operação de Compra e Venda

Grupo Engevix

As atividades do Grupo Engevix, que tem a Jackson Empreendimentos Ltda. como empresa holding, iniciaram-se por meio da Engevix, uma das mais tradicionais empresas de engenharia do Brasil, com mais de 45 anos de experiência no setor de infraestrutura, engenharia consultiva e construção. Em 2012 o Grupo Engevix faturou R$ 2,2 bilhões e encerrou fevereiro de 2014 com 12.257 colaboradores, possuindo extensa experiência e histórico bem sucedido de projetos no setor elétrico, na área industrial, e em óleo e gás.

Através da Ecovix - Engevix Construções Oceânicas, o Grupo Engevix detêm contratos da ordem de US$ 5,9 bilhões para construção de 8 plataformas FPSO e 3 navio-sonda, que se destinarão à produção e estocagem de petróleo que será advindo da exploração da camada do pré-sal. A Ecovix atualmente dispõem do maior dique seco da América Latina, localizado no complexo portuário do Rio Grande, empreendimento que também possui a Funcef como sócia. Em outubro de 2013 a Ecovix celebrou parceria com consórcio de investidores liderado pela japonesa Mitsubishi Heavy Industries.

O Grupo Engevix reuniu seus investimentos na área de infraestrutura na empresa Infravix a qual detêm as concessões do Aeroporto São Gonçalo do Amarante no estado do Rio Grande do Norte, do Aeroporto Juscelino Kubitschek no Distrito Federal e da Rodovia ViaBahia, com aproximadamente 700 km de extensão, além de possuir investimentos imobiliários e projeto Airship.

A Engevix possui larga experiência em todas as etapas do ciclo de implantação de empreendimentos do setor elétrico, incluindo projetos básicos, construção de plantas de geração e linhas de transmissão. Ao longo de sua história, a Engevix participou em mais de 75.000 MW em projetos de

FIP CEVIX

40,65% 18,7%

40,65% Grupo Engevix

7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas

geração de energia operando no Brasil, acumulando extenso conhecimento e experiência no setor elétrico, tendo atuado, dentre outros, nos seguintes projetos: Itaipú Binacional, Tucuruí, Itá, Salto Caxias e Campos Novos. Atualmente a Engevix está envolvida como empresa líder na elaboração do projeto de engenharia de Belo Monte.

Adicionalmente detêm a concessão para construção e exploração comercial da UHE São Roque com capacidade instalada de 141,9MW, atualmente em construção.

Apresentam-se abaixo as principais controladas da Jackson:

Statkraft

A STATKRAFT é uma empresa de origem norueguesa, líder e maior gerador de energia renovável da Noruega sendo ainda terceira maior da região nórdica da Europa desde a década de 90, atuando nos segmentos de energia hidroelétrica, energia eólica e gás de aquecimento urbano. Historicamente está ligada intrinsecamente com o desenvolvimento de geração de energia hidroelétrica da Noruega desde os primórdios do século XIX, quando o poder de cachoeira do país foi explorado pela primeira vez. Possui usinas de energia ao redor do mundo com 391 plantas e uma capacidade de 17600 MW, contando ainda com aproximadamente 3.600 funcionários espalhados em mais de 20 países.

Em Junho/2014, resultado da reestruturação internacional do Grupo, assumiu o controle acionário das empresas SN POWER no Brasil, uma joint-venture formada em 2002 por ela mesma em parceria também com o fundo norueguês de investimentos NORFUND, criada com o objetivo de atuar em mercados emergentes, especificamente os mercados da América do Sul, América Central, Ásia e África. Presente ativamente no Brasil desde 2008, operando no mercado de comercialização de energia desde 2011 quando adquiriu a empresa Enerpar Energias do Paraná Ltda. cujos contratos de energia de longo prazo possuem vigência até 2025. Essa reestruturação ocorrida na parceria entre as duas acionistas proporcionou à STATKRAFT ampliar sua participação societária no negócio, a qual passa então a comandar as operações no Brazil, Chile, Peru e Índia. Ainda no Brasil, participa na empresa Desenvix Energias Renováveis S.A. desde Março/2012 (40,65%), o que configura sua participação em nosso país não somente na comercialização de energia, como também na geração de energia hidrelétrica, eólica e de biomassa.

A STATKRAFT tem experiência em atuar nos mercados para reduzir riscos e otimizar carteiras de energia, ambicionando no Brasil aplicar esta experiência e apresentar soluções para consumidores industriais e geradores. O Brasil é visto pelo Grupo como uma importante plataforma de crescimento no âmbito internacional, considerando o potencial da crescente demanda de energia elétrica bem como pelos excelentes recursos hídricos e eólicos disponíveis. Ao integrar a operação no país, a STATKRAFT aspira se beneficiar de sua experiência global no desenvolvimento e operação de hidrelétricas para fortalecer e aumentar a presença local aplicando a experiência em mercados internacionais.

Trata-se de uma empresa com trindade de valores claramente definidos: Competência (usando seu conhecimento e experiência para atingimento de metas em linha com sua forte política de governança), Responsabilidade (criando valor enquanto mostrando preocupação com empregados, clientes, meio ambiente e sociedade), Inovação (pensando criativamente, identificando oportunidade e desenvolvendo soluções efetivas), orgulhosa ainda por atuar conservadoramente perante suas obrigações fiscais e ambientais junto aos governos, confirmando sua postura honesta evitando assim, correr riscos que possam ser prejudiciais a sustentabilidade dos negócios e da própria empresa.

FUNCEF 100% 75% ECOVIX 25% FUNCEF 40.65% JACKSON 40.65% SN POWER 18.70% FUNCEF 100% ^{100% 100%} 100%

7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas

A FUNCEF - Fundação dos Economiários Federais - é o terceiro maior fundo de pensão do Brasil e um dos maiores da América Latina. Entidade fechada de previdência privada, sem fins lucrativos e com autonomia administrativa e financeira, foi criada com base na Lei nº 6.435, de 15 de julho de 1977, com o objetivo de administrar o plano de previdência complementar dos empregados da Caixa Econômica Federal. Hoje tem patrimônio ativo total superior a R$ 52 bilhões e aproximadamente 132 mil participantes.

A Fundação é regida pela legislação específica do setor, por seu Estatuto, pelos regulamentos dos Planos de Benefícios e por atos de gestão, a exemplo do Código de Conduta Corporativa e do Manual de Governança Corporativa. Seus recursos são investidos em áreas diversas que se dividem em: renda fixa, renda variável, imóveis e operações com participantes. Esses investimentos garantem o pagamento dos benefícios de seus participantes e, como aplica seus recursos no país, a FUNCEF, como investidor corporativo, tem papel ativo no desenvolvimento nacional. 7.1.1.2 Visão Geral da Companhia

Somos uma companhia dedicada ao desenvolvimento, implantação e operação de projetos de geração de energia elétrica a partir de fontes renováveis, notadamente por meio de usinas hidrelétricas, pequenas centrais hidrelétricas, parques eólicos e usinas termoelétricas movidas à biomassa e, em menor escala, transmissão de energia elétrica. Atuamos de maneira integrada, o que acreditamos nos conferir vantagens competitivas e retornos atrativos em nossos projetos.

Em 31 de dezembro de 2013, possuíamos investimentos em quinze Empreendimentos de Geração de Energia em Operação, com uma capacidade instalada própria de 349 MW. Adicionalmente, possuíamos na mesma data, participação de 25,5% em dois Empreendimentos em Construção, sendo duas LTs com um total de 511km de extensão.

Possuímos negócios e experiência em todas as fontes de energia renováveis comercializadas no Brasil. Além disso, nossa controlada ENEX, fundada em 2006, possuía em 31 de dezembro de 2013, uma extensa carteira de clientes, perfazendo um total de 1.155 MW e contava com 302 colaboradores.

A tabela abaixo possui informações acerca dos empreendimentos em que investimos, os quais representam os nossos Empreendimentos em Operação e Empreendimentos em Construção em 31 de dezembro de 2013:

Empreendimento ^{Participação} _Desenvix Sócios _Operações ^{Início das} Instalada ^Potência (MW/Km) Potência Instalada Desenvix (MW/Km) 15 A tivo s de Ge raçã o de En er gi a Em Op er açã o C on tr ol ad as

PCH Esmeralda 99,99% N/A Dez/06 22,20 22,20

PCH Santa Laura 99,99% N/A Out/07 15,00 15,00

PCH Santa Rosa II 99,99% N/A Jul/08 30,00 30,00

PCH Moinho 99,99% N/A Set/11 13,70 13,70

UTE Decasa 100% N/A Out/11 33,00 33,00

UHE Monjolinho 99,99% N/A Set/09 74,00 74,00

PCH Victor Baptista Adami 50,00% ADAMI Fev/12 25,00 12,50

UEE Macaúbas 99,99% N/A Jul/12 35,07 35,07

UEE Seabra 99,99% N/A Jul/12 30,06 30,06

UEE Novo Horizonte 99,99% N/A Jul/12 30,06 30,06

UEE Barra dos Coqueiros 95,0% Água Quente Set/12 34,50 32,8

Pa rti ci paçõ es M in or itár ias CERAN

- UHE Monte Claro(2) 5,00% CPFL, CEEE Jan/05 130,00 6,50

- UHE Castro Alves(2) 5,00% CPFL, CEEE Mar/08 130,00 6,50

- UHE 14 de Julho(2) 5,00% CPFL, CEEE Dez/08 100,00 5,00

UHE Dona Francisca 2,12% _{CELESC, Gerdau} ^{COPEL, CEEE,} Fev/01 125,00 2,70

Geração de Energia -x- -x- -x- -x- 827,6 349,0

2 Ativos de Transmissão de Energia

LT Goiás

253 km – Em Operação ^25,50% MALUCELLI ^{FURNAS, J Dez/13 253,00 km 64,51km}

LT MGE

7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas

(1) Data prevista para entrada em operação. Não podemos garantir que tais datas se concretizarão.

(2) A participação detida nestes empreendimentos se dá por meio da CERAN.

Acreditamos que nosso histórico no desenvolvimento de projetos e de bons resultados em leilões de energia nos coloca entre os principais atores no setor elétrico brasileiro. Em 31 de dezembro de 2013, nosso quadro de colaboradores contava com 41 colaboradores, que cumulam vasta experiência no desenvolvimento, implantação e operação de projetos, no setor elétrico. Ainda, para permitir o nosso crescimento, além da sociedade com a FUNCEF e SN Power descrita detalhadamente na seção 6.5 do nosso Formulário de Referência, estabelecemos uma forte parceria com o BNDES, banco com o qual estruturamos todos os financiamentos dos nossos Empreendimentos em Operação.

Nossas atividades envolvem também o constante desenvolvimento de novos projetos. Em 31 de dezembro de 2013 nosso Portfólio de Projetos era composto por 17 Projetos Prioritários em Desenvolvimento (513,2 MW próprios) e 21 Projetos em Desenvolvimento (840,6 MW próprios), totalizando 2.960,8 MW, sendo 1.353,8 MW próprios. Nos projetos que desenvolvemos, por vezes investimos juntamente com sócios tradicionais do setor elétrico, como CPFL, EDB, CEEE, CHESF, FURNAS, COPEL, CELESC, CEMIG, Neoenergia, Eletronorte, Eletrosul, dentre outros; o que nos permite partilhar os riscos de determinados empreendimentos com parceiros altamente qualificados.

Mais detalhadamente, incluímos na categoria dos Projetos Prioritários em Desenvolvimento aqueles projetos de nosso portfólio que encontram-se, no nosso entendimento, em estado mais avançado de desenvolvimento (incluindo compra de terras e licenças emitidas, conforme detalhado na tabela abaixo), com possibilidade de iniciarem a construção num horizonte entre 1 e 2 anos.

As tabelas abaixo apresentam com mais detalhes o estado de maturação de nosso portfólio de Projetos Prioritários em Desenvolvimento, em 31 de dezembro de 2013:

Os demais 21 projetos de nosso Portfólio de Projetos que não se encontram entre os Projetos Prioritários em Desenvolvimento são agrupados na categoria Projetos em Desenvolvimento, completando o total de 38 projetos de nosso Portfólio de Projetos. Para efeitos deste Formulário de Referência, um Projeto em Desenvolvimento é aquele que reúne ao menos uma das três características a seguir: (i) projeto básico protocolado na ANEEL ou em fase final de conclusão; (ii) ao menos uma das licenças ambientais emitidas; e (iii) terras adquiridas.

A tabela abaixo detalha o estado de maturação de nossos Projetos em Desenvolvimento, em 31 de dezembro de 2013:

Potência Instalada (MW) Potência Própria (MW) Número de Projetos Potência Instalada (MW) Potência Própria (MW) Número de Projetos Potência Instalada (MW) Potência Própria (MW) Número de Projetos Potência Instalada (MW) Potência Própria (MW) Número de Projeto s

Projetos com registro na ANEEL, com licença ambiental e com terras compradas

ou arrendadas (se aplicável)(2) 39,8 24,8 2 50 10 1 0 0 0 30 30 1

Projetos com registro na ANEEL, sem licença ambiental e com terras compradas

ou arrendadas (se aplicável)(2) 125,2 118,9 6 570,1 235,98 4 0 0 0 0 0 0 Projetos a serem registrados na ANEEL,

sem licença ambiental e com terras compradas ou arrendadas (se aplicável)(2)

30 30 1 67 33,5 1 30,01 30,01 1 0 0 0

Total 195 173,7 9 687,1 279,48 6 _{30,01 30,01 1 30 30 1}

Total Potência Própria do Portfólio Prioritário em Desenvolvimento

SOLAR EOLICA

513,21 MW

PCH UHE(1)

(1) O item 7.1.2.3 deste Formulário de Referência apresenta a relação detalhada de todos os projetos que compõem a categoria

de Projetos Prioritários em Desenv olv imento.

(2) O item “terras compradas ou arrendadas” não se aplica aos projetos de UHEs e SOLAR, uma v ez que a compra de terras

nestes empreendimentos é feita somente após a outorga da concessão pela ANEEL.

7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas