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CONCORRÊNCIA
Visão Geral
O mercado siderúrgico está dividido entre fabricantes de produtos de aços planos, produtos de aços longos e produtos de aços especiais. As principais áreas nas quais operamos são: (i) de construção, para a qual fornecemos vergalhões, barras comerciais, pregos e malhas de aço; (ii) de indústria, para a qual fornecemos produtos para máquinas e implementos agrícolas, ferramentas e outros produtos industriais e (iii) outros mercados, para os quais fornecemos arames lisos e farpados e postes para instalações agrícolas e projetos de reflorestamento. Na América do Norte, fornecemos, também, a nossos clientes produtos com seções especiais, incluindo guias de elevadores e perfis super leves. Fornecemos, ainda, a nossos clientes produtos de alto valor adicionado em 57 unidades de corte e dobra de aço (12 centros de serviço no Brasil sob a marca Armafer, 12 unidade na América Latina e 33 unidades de fabricação na América do Norte) e centros de serviço de aço plano (4 no Brasil).
A demanda de aços longos laminados comuns no mundo é atendida principalmente por mini-mills e, em menor grau, por produtores de aço integrados. Os custos de frete e serviços portuários são o principais obstáculos às importações e uma vez que operamos no Brasil principalmente no negócio de produtos de aços longos laminados comuns, onde as margens de lucro são relativamente menores, o incentivo aos concorrentes estrangeiros de operarem no mercado brasileiro é baixo. No mercado brasileiro, nenhuma companhia compete integralmente conosco em relação à nossa ampla gama de produtos. Acreditamos que nossa diversificação e descentralização dos negócios fornecem uma vantagem competitiva sobre nossos principais concorrentes onde as operações são mais centralizadas.
Posição Competitiva – Brasil
O mercado siderúrgico brasileiro é muito competitivo. Em 2007, fomos a maior produtora brasileira de aço longo, com uma participação de mercado de 51,8% de acordo com o IBS. A ArcelorMittal Belgo foi a segunda maior produtora no Brasil em 2007, com uma participação no mercado de aproximadamente 35,8 %.
A tabela a seguir apresenta nossos principais concorrentes e suas respectivas participações no mercado de aço longo brasileiro:
Participação no mercado de aço longo – Brasil (%)
Exercício findo em 31 de dezembro de 2007 Metalúrgica Gerdau... 51,8 ArcelorMittal Belgo ... 35,8 V&M do Brasil ... 6,1 Barra Mansa... 5,5 Outros... 0,8 Total... 100 Fonte: IBS.
No mercado doméstico, a Gerdau Açominas é praticamente um fornecedor exclusivo de clientes específicos e fiéis, os quais têm comprado regularmente da companhia por mais de dez anos. A concorrência da CST (Companhia Siderúrgica de Tubarão), unidade da Arcelor Mittal, no mercado de placas é mais concorrida. A Gerdau Açominas, enquanto exportadora, enfrenta uma concorrência acirrada na linha de produtos comerciais de alta qualidade da Europa Oriental (CIS) e da China. Os principais concorrentes nesse setor são os europeus e, em
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11.03 - POSICIONAMENTO NO PROCESSO COMPETITIVO
12/08/2008 09:20:25 Pág: 72 menor grau, os japoneses. Somos um forte concorrente devido à nossa vasta experiência, à alta qualidade de nossos produtos e serviços e ao baixo custo de produção. A Gerdau Açominas possui uma lista diversificada de clientes tradicionais em todo o mundo.
A tabela a seguir apresenta nossos principais concorrentes e suas respectivas participações no mercado de aço bruto brasileiro:
Exercício findo em 31 de dezembro de
Produtores brasileiros de aço bruto (%) 2007 2006
ArcelorMittal Brasil (CST + Belgo + Acesita)(1)... 30,3 30,8 Usiminas + Cosipa(2)... 25,7 28,4 Metalúrgica Gerdau... 21,6 22,6 CSN ... 15,7 11,3 Outros... 6,7 6,9 Total... 100 100 (1)
A Arcelor S.A. controla a CST, a Belgo e a Acesita. (2) A Usiminas e a Cosipa fazem parte do Grupo Usiminas. Fonte: IBS.
Posição Competitiva – Global
Fora do Brasil, notadamente na América do Norte, nossa controlada Gerdau Ameristeel aumentou sua participação no mercado por meio de aquisições. Aumentamos progressivamente nossa participação no mercado norte-americano, sendo, atualmente, a segunda maior produtora de aço longo na América do Norte, segundo a AISI, com capacidades anuais nominais de 10,0 milhões de toneladas de aço bruto e 10,4 milhões de produtos laminados, de acordo com nossas estatísticas.
O mercado geográfico da Gerdau Ameristeel compreende dois terços ao leste do Canadá e dos Estados Unidos, principalmente a costa marítima ao leste, bem como as regiões sudeste e meio-oeste dos Estados Unidos. A Gerdau Ameristeel enfrenta concorrência significativa na venda de seus produtos por parte de diversos concorrentes em seus mercados de atuação. As vergalhões, barras comerciais e barras estruturais são produtos de aço, cujos preços representam o principal fator competitivo. Devido aos altos custos de frete relativos ao valor dos produtos de aço, a concorrência de produtos não-regionais é limitada. A proximidade dos estoques dos produtos de seus clientes, juntamente com os custos de frete competitivos e os processos de fabricação de baixo custo, são os elementos essenciais para a manutenção das margens sobre os vergalhões e as barras comerciais. As entregas de vergalhões geralmente estão concentradas em um raio de 350 milhas das usinas e as entregas de barras comerciais geralmente estão concentradas em um raio de 500 milhas. Alguns produtos, como os especiais produzidos na usina de Manitoba, são enviados a distâncias maiores, inclusive além mar. Exceto em determinadas circunstâncias, as despesas de entrega dos clientes estão limitadas a encargos de frete da usina concorrente mais próxima e o fornecer absorve os encargos de frete adicionais.
Os principais concorrentes da Gerdau Ameristeel são: Commercial Metals Corporation, Nucor Corporation, Steel Dynamics Inc., Mittal Inc., Bayou Steel Corporation e Ivaco, Inc. A Gallatin Steel, que produz placas laminadas planas, compete com diversos outros produtos integrados e produtos de aço laminado plano de mini-mills.
Apesar das características de commodity dos mercados de vergalhões, barras comerciais e barras estruturais, a Gerdau Ameristeel acredita destacar-se entre seus concorrentes devido a sua produção em grande escala, qualidade dos produtos, entrega eficiente, capacidade de atender a grandes pedidos e capacidade de atender a maioria dos pedidos de forma rápida com a disponibilidade de produtos em estoque.
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12/08/2008 09:20:25 Pág: 73 A Gerdau Ameristeel acredita ser uma das maiores produtoras de barras e perfis. A diversidade de seus produtos representa uma importante vantagem competitiva em um mercado em que diversos clientes buscam suprir suas necessidades junto a alguns fornecedores.
No Chile, os principais obstáculos enfrentados pela Gerdau AZA, em termos de vendas, são os custos de frete e transporte e a disponibilidade das importações. Estimamos que a participação da Gerdau AZA no mercado de aços longos seja de aproximadamente 30%.
No Uruguai, os principais concorrentes da Gerdau Laisa são duas laminadoras locais, além das importações do Brasil, da Argentina e da Europa Oriental. Estimamos que a participação da Gerdau Laisa no mercado de produtos de aços longos no Uruguai seja de 80%.
Estimamos que a participação da Sipar no mercado argentino seja de 19%. Essa companhia conta com mais de 1.000 clientes e vende seus produtos diretamente aos usuários finais (construtoras e indústrias) ou por meio de distribuidores.
Estimamos que a Diaco e a Sidelpa detenham uma participação de 39% no mercado de aço colombiano. As companhias vendem seus produtos por meio de mais de 225 distribuidores e contam com aproximadamente 2.700 clientes (usuários finais) dos seguintes mercados: de construção civil, industrial e outros.
O Setor Siderúrgico Brasileiro
Historicamente, a indústria siderúrgica brasileira tem sido afetada por variações significativas na demanda doméstica de aço. Embora o consumo nacional per capita varie de acordo com o produto interno bruto, ou PIB, as variações no consumo de aço tendem a ser mais acentuadas que as mudanças nas atividades econômicas. O consumo per capita de aço bruto no Brasil aumentou de 95 quilos em 1999 para 129 quilos em 2007, o que ainda é considerado baixo quando comparado aos níveis verificados em países desenvolvidos.
Em 2005 e em 2006, o PIB brasileiro cresceu 2,9% e 3,7%, principalmente devido à política monetária mais restrititiva. Entre 2005 e 2006, as vendas totais de aço no mercado doméstico aumentaram 9,2%, de 16,1 milhões de toneladas para 17,5 milhões de toneladas. As vendas dos produtos de aços longos totalizaram 6,9 milhões de toneladas em 2006, um crescimento 10,3% em relação ao ano anterior. Já entre 2006 e 2007, as vendas totais de aço no mercado doméstico aumentaram 17,3%, de 17,5 milhões de toneladas para 20,5 milhões de toneladas. As vendas dos produtos de aços longos totalizaram 10,1 milhões de toneladas em 2007, um crescimento 7,8% em relação ao ano anterior.
Participantes do mercado
Em 2007, o setor siderúrgico no Brasil era composto por dez companhias. A capacidade anual instalada do setor em 2006 era de aproximadamente 41,2 milhões de toneladas, produzindo uma variedade de aços planos, longos, de carbono, inoxidáveis e especiais. Das dez companhias, oito eram produtoras integradas e duas eram produtoras semi-integradas, que utilizam a produção integrada de aço em apenas algumas de suas usinas. Os oito produtores integrados respondem por 92% da produção total brasileira de aço bruto.
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12/08/2008 09:20:25 Pág: 74 No mercado doméstico, a Gerdau Açominas é praticamente um fornecedor exclusivo de clientes específicos e Os principais concorrentes nesse setor são os europeus e, em menor grau, os japoneses.
A tabela a seguir apresenta as principais empresas e suas respectivas participações no mercado de aço bruto brasileiro:
Produtores brasileiros de aço bruto
(%) Exercício findo em 31 de dezembro de
2007 2006 2005
ArcelorMittal Brasil (CST + Belgo + Acesita) (1) 30,3 30,8 28,1 Usiminas + Cosipa (2) 25,7 28,4 27,4 Gerdau 21,6 22,6 21,8 CSN 15,7 11,3 16,4 Outros 6,7 6,9 6,3 Total 100 100 100 Fonte: IBS (1)
A Arcelor S.A. controla a CST, a Belgo e a Acesita.
(2) A Usiminas e a Cosipa fazem parte do Grupo Usiminas.
O Setor Siderúrgico na América do Norte
Atualmente, a indústria siderúrgica na América do Norte enfrenta diversos desafios, incluindo volatilidade de preços, custos fixos altos, importações com preços baixos, diminuição dos efeitos das tarifas impostas pelos Estados Unidos e desafios à capacidade de a indústria atrair novos talentos. O sucesso futuro dos produtores de aço na América do Norte depende de diversos fatores, incluindo condições econômicas gerais, níveis e preços das importações de aço e a cotação do dólar dos Estados Unidos.
A partir da metade de 2000 até 2002, a indústria siderúrgica na América do Norte enfrentou um severo ciclo de baixa devido à excessiva capacidade instalada mundial, altos níveis de importação a preços baixos, incluindo preços abaixo dos custos combinados de produção e frete, e condições econômicas gerais desfavoráveis. Esses fatores resultaram em preços mais baixos do aço nos Estados Unidos e fechamentos significativos da capacidade doméstica. No fim de 2001, os preços de diversos produtos de aço atingiram seus patamares mais baixos no período de 10 anos e diversas siderúrgicas nos Estados Unidos ingressaram, desde o início de 2000, em recuperações de acordo com o Capítulo 11 do Código de Falência dos Estados Unidos. Em resposta a essas condições, em março de 2002 o presidente Bush impôs diversas tarifas e quotas sobre determinadas importações de produtos de aço, de acordo com a Seção 201 do Trade Act de 1974. Essas medidas visavam fornecer à indústria siderúrgica norte-americana a oportunidade de fortalecer sua posição competitiva por meio de reestruturações e consolidações. As obrigações foram impostas por um período de
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12/08/2008 09:20:25 Pág: 75 três anos e foram abrandadas a cada ano. Em relação aos produtos laminados planos e diversas barras especiais e comerciais, a tarifa foi estipulada em 30%, 24% e 18% para o primeiro, o segundo e o terceiro ano, respectivamente. Em relação às vergalhões, a tarifa foi estipulada em 15%, 12% e 9% para o primeiro, o segundo e o terceiro ano, respectivamente. Em 10 de novembro de 2003, a Organização Mundial do Comércio, ou OMC, emitiu uma norma considerando as tarifas da Seção 201 sobre importações de aço uma violação das normas da OMC. Em 4 de dezembro de 2003, o presidente Bush assinou uma declaração determinando o cancelamento de tais tarifas e anunciou que elas tinham atingido seu propósito e que a alteração nas condições econômicas indicavam que não eram mais necessárias. As negociações internacionais, como o contrato de subsídio de aço da Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Econômicos e as negociações da Rodada de Doha da OMC, podem afetar as normas internacionais futuras com relação à negociação dos produtos de aço.
Consolidação
A indústria siderúrgica da América do Norte tem passado por uma consolidação. Companhias insolventes devido a custos de pensão, assistência médica e outros custos históricos estão sendo liberadas de suas obrigações e compradas por outros produtores de aço. Tal consolidação, incluindo as compras dos ativos da LTV Corporation, Bethlehem Steel Corporation, Tricô Steel Co. LLC e National Steel Corporation, tem criado uma estrutura de custos operacionais mais baixos para as entidades resultantes e um mercado menos fragmentado. Em relação ao setor de barras, a combinação da Gerdau North America e da Co-Steel em outubro de 2002 e a aquisição da Birmingham Steel Corporation por parte da Nucor Corporation em dezembro de 2002 consolidaram significativamente o mercado. Nossa aquisição dos ativos da North Star da Cargill, Incorporated em novembro de 2004 e a aquisição da Sheffield Steel em 2006 e da Chaparral Steel em 2007 contribuíram com essa tendência de consolidação.
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