Teste de Educação Financeira

No Quadro 3.5, estão expostas as questões denominadas EF1, EF2, EF3 e EF4, utilizadas primeira parte do teste de Educação Financeira. O questionário original de Van Rooij et al. (2011) foram traduzidos do Inglês para o Português, conforme já

No. ITEM

AUT 1 Tenho dificuldade em largar maus hábitos. AUT 2 Me distraio facilmente.

AUT 3 As vezes digo coisas inapropriadas. AUT 4

Me recuso a fazer o que pode me trazer más consequências futuras, mesmo que pareça divertido no momento.

AUT 5 Sou muito bom (boa) em resistir às tentações.

AUT 6 As pessoas acham que tenho uma forte auto-disciplina.

AUT 7 O prazer e a diversão às vezes me impedem de concluir meu trabalho.

AUT 8 Faço o que me dá prazer no presente, mas em geral, me arrependo mais tarde.

AUT 9 Algumas vezes, não consigo evitar tomar certas atitudes, mesmo sabendo que são erradas. AUT 10 Em geral, eu tomo atitudes sem pensar em todas as alternativas.

mencionado. Nas questões em que havia a referência a unidades monetárias em dólares (US$), as mesmas foram trocadas por reais (R$), na versão em Português.

No presente trabalho, optou-se por suprimir o primeiro item do questionário original de Van Rooij et al. (2011). Esta supressão justiça-se pelo fato ter-se buscado parcimônia no número de itens do instrumento de pesquisa, já que as duas primeiras questões do instrumento original eram muito similares.

No Quadro 3.7, podem ser observadas as íntegras das questões A1, A2, A3 e A4 utilizadas no instrumento de pesquisa.

Quadro 3.7 – Questões básicas de Educação Financeira

No. QUESTÕES:

EF1

Você investiu R$ 1000,00 à taxa de 10% ao ano, a juros compostos. Se você não fizer nenhum saque, depois de 5 anos, quanto você terá?

a) Mais do que R$ 1500,00 b) Exatamente R$ 1500,00 c) Menos do que R$ 1500,00 d) Não sei dizer.

EF2

Você fez uma aplicação que rendeu 8% em um ano. Nesse mesmo período, a inflação que mede sua cesta de consumo foi de 10%. Assim, ao final desse ano, você conseguirá comprar:

a) Mais do que hoje b) Exatamente o mesmo c) Menos do que hoje d) Não sei dizer.

EF3

Imagine que um amigo seu tenha herdado R$ 100.000,00 hoje e que o irmão dele herde R$ 100.000,00 daqui a 3 anos. Sabe-se seu amigo manteve o dinheiro aplicado. Quem é mais rico por causa dessa herança, o seu amigo ou o irmão dele?

a) Seu amigo b) O irmão dele

c) Eles são igualmente ricos d) Não sei dizer.

EF4

Suponha que em 2018, sua renda dobre e que os preços de todos os bens dobrem também. Assim, no final do ano, quanto você conseguirá comprar com sua renda?

a) Mais do que hoje b) O mesmo

c) Menos do que hoje d) Não sei dizer

Fonte: Elaborado pela autora, com base em Van Rooij et al. (2011)

A questão EF1 tem por objetivo identificar o conhecimento do respondente sobre juros compostos, a EF2 busca captar o conhecimento sobre o efeito da inflação. A questão EF3 deseja averiguar se as noções sobre o valor do dinheiro no tempo, enquanto que a EFA4 busca descobrir se os sujeitos da pesquisa sofrem os efeitos da ilusão monetária.

No Quadro 3.8 podem ser observadas as questões que vão de EF7 a EF17. Estas questões referem-se ao funcionamento dos mercados de ativos financeiros,

como ações e títulos de renda fixa públicos e privados e fundos de investimento. O objetivo é, então, avaliar o conhecimento dos sujeitos de pesquisa sobre

investimentos.

Quadro 3.8 – Questões Sobre Ações e Outros Ativos Financeiros

No. QUESTÃO

EF5

Qual afirmação sobre fundos de investimento é correta:

a) Quando uma pessoa aplica dinheiro em um fundo de investimento, ela não poderá retirar o dinheiro por um ano.

b) Os fundos de investimentos podem investir em vários tipos de ativos, por exemplo, em ações, em títulos indexados à taxa prefixada, a taxas pós-fixadas, etc.

c) Os fundos de investimento pagam uma taxa de retorno garantida, a qual dependerá do seu desempenho passado.

d) Não sei dizer

EF6

O que acontece se alguém compra uma debênture emitida pela empresa B? a) Ele é dono de uma parte da empresa B;

b) Ele emprestou dinheiro para a empresa B, c) Ele é responsável por dívidas de empresa de B d) Não sei dizer

EF7

Normalmente, qual ativo tem maiores oscilações em seus preços ao longo do tempo? a) A conta de poupança,

b) Títulos c) Ações d) Não sei dizer

EF8

Suponha que você tenha comprado um título do governo, via Tesouro Direto. O título vence em 10 anos. Qual a afirmação é correta?

a) Você não pode vender o título antes da data de vencimento.

b) Caso venda o título antes do vencimento, incorrerá em penalidades. c) É possível vender o título, a qualquer tempo, a preço de mercado. d) Não sei dizer.

EF9

Você comprou ações da empresa B na Bolsa. Nesse caso, você: w a) Emprestou dinheiro para a empresa B, sem prazo para resgatar. b) A empresa B terá que devolver seu dinheiro com juros.

c) Você se tornou sócio da empresa B. d) Não sei dizer

EF 10

De forma geral, quando você distribui seu dinheiro em vários investimentos diferentes, o risco de perder dinheiro:

a) Aumenta b) Diminui

c) Permanece o mesmo d) Não sei dizer

EF 11

Qual afirmação abaixo é correta? w

a) Investir em ações é normalmente menos arriscado do que investir em títulos do governo.

b) É possível escolher entre CDBs pré ou pós-fixados.

c) Para investir em Tesouro Direto é preciso ter uma boa quantia de dinheiro. d) Não sei dizer.

EF 12

Se a taxa de juros cai, o preço dos títulos pré-fixados: w a) Sobe

b) Cai

c) Permanece o mesmo d) Não sei dizer

Todas as questões utilizadas no teste de educação financeira apresentaram a alternativa “não sei dizer”, assim como na escala original. Dessa forma, o participante não teve que necessariamente escolher uma resposta, caso a pergunta fugisse ao seu conhecimento.

Como o objetivo do teste foi avaliar o conhecimento do indivíduo no assunto, é considerado que ele não o tem, tanto no caso de dar uma resposta equivocada como no caso de declarar que “não sabe responder”. Neste caso, ele já auto declara desconhecer a questão. Assim, errar ou assinalar que não sabe responder indica a sua falta de conhecimento.

A avaliação do teste se deu na forma de uma nota que variou de acordo com o desempenho possível, ou seja, de zero (nenhum acerto) a doze (100% de acertos).