(a) Práticas contábeis
Os tributos a recuperar são apresentados líquidos das perdas estimadas de créditos tributários.
(b) Composição
2017 2016 2017 2016
Imposto de Renda e Contribuição Social - IRPJ e CSLL (i)
520.324
390.613 574.765 448.533
Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - COFINS 88.011 96.255 148.990 164.265
Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços - ICMS 46.655 81.097 78.221 121.440
Imposto sobre Valor Adicionado - IVA 74.322 87.100
Programa de Integração Social - PIS 19.137 20.924 32.222 35.527
ICMS sobre ativo imobilizado 21.606 26.346 28.164 33.575
Imposto sobre Produtos Industrializados - IPI 16.858 15.142 21.547 19.054
Outros 33.789 155 39.162 18.210 746.380 630.532 997.393 927.704 Circulante (i) 196.509 497.128 292.517 621.998 Não circulante 549.871 133.404 704.876 305.706 746.380 630.532 997.393 927.704 Controladora Consolidado
(i) A redução do saldo no ativo circulante deve-se, principalmente, à reclassificação para ativo não circulante do montante de R$ 293.668, referente ao crédito de imposto de renda sobre lucros no exterior, proveniente da revisão realizada pela Companhia quanto a expectativa de realização dos saldos no curto prazo.
14 Partes relacionadas
(a) Práticas contábeis
As transações com partes relacionadas são realizadas pela Companhia em condições estritamente comutativas, observando-se o preço e condições usuais de mercado e, portanto, não geram qualquer benefício indevido às suas contrapartes ou prejuízos à Companhia. No curso normal das operações, a Companhia realiza contratos com partes relacionadas (coligadas, joint ventures e acionistas), relacionados à compra e venda de produtos e serviços, empréstimos, arrendamento de bens, venda de matéria-prima e de serviços.
(b) Controladora
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Sociedade controladora
Votorantim S.A. (i) 93 185 20.003 38 8.457 5.827 165.715 245.028 41 47.631 33.740 Sociedades controladas, coligadas ou controladas em conjunto
Calmit Mineração e Participações Ltda. 3.099 3.099
Citrosuco S.A. Agroindústria 314 129 2 1 30 6.342 3.069
Companhia Brasileira de Aluminio (ii) 169 107 462 6.009 122.813 2.809 3.099 3.257 1.388 Fazenda São Miguel Ltda. 9 720 102 3 4 6.817 11.250
Hailstone Limited (vii) 16.877 16.628 42.880 (889) Interávia Taxi Aéreo Ltda. 205 508 1.467 6.101
Itacamba Cementos S.A. 2.540 4.838 32 32 2.943 33.513
Nexa Recursos Minerais S.A. 183 93 5.469 18 13 1.161 964 173 156 Pedreira Pedra Negra Ltda. 16 548 990 1.016 5.232 5.232
Seacrown do Brasil Comércio, Importação e Participações S.A. 6.731 48 Supermix Concreto S.A. (iii) 4.142 17.814 99 224 139.723 230.662
Votener - Votorantim Comercializadora de Energia Ltda. (iv) 15.006 280.786 257.500
Voto - Votorantim Overseas Trading Operantions IV Limited (v) 514.876 507.265 (42.733) (46.800) Votorantim Cement Trading S.L. 2.217 8.967 37.364
Votorantim Cimentos EAA Inversiones, S.L. (vi) 1.847 812 321.659 (3.919) Votorantim Cimentos N/NE S.A. 26.213 12.084 29.562 3.189 40.290 77.808 466 1.497 473 670 75.135 49.800 774 332
Votorantim Empreendimentos Ltda. (viii) 15.798
Outros 272 90 4.860 1.543 600 205 7.197 10.018 338 562 5.721 5.463 20 68 35.789 35.888 30.374 3.189 85.170 121.677 34.594 15.282 165.715 245.028 1.015.367 523.215 228.495 321.673 355.593 353.294 (47.473) (46.732) Circulante 35.789 35.888 30.374 3.189 34.594 15.282 165.715 245.028 Não circulante 85.170 121.677 1.015.367 523.215 35.789 35.888 30.374 3.189 85.170 121.677 34.594 15.282 165.715 245.028 1.015.367 523.215
Receita (despesa) financeira Compras
Vendas Contas a receber de clientes Dividendos a receber Ativo não circulante Fornecedores Dividendos a pagar Passivo não circulante
(c) Consolidado
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
2017 2016 2017 2016 2017 2016 Sociedade controladora
Votorantim S.A. (i) 141 234 33.247 9.815 9.731 7.150 165.715 245.028 28 722 41 56.333 43.614 Sociedades coligadas ou controladas em conjunto
Cementos Avellaneda S.A. 11.723 5.455 32 38 182 1.435 32.208 8.191 199 271 1.076 Cementos Bio Bio S.A. (Nota 1.1 (j)) 10.707 4.313
Cementos Especiales de las Islas, S.A. 3.285 10.916 6.877 218 154 12.285 19.638 529 773 Cementos Granadilla 983 658 6.304 5.852 791 566 13.693 63.621 1.638 49.269 Citrosuco S.A. Agroindústria 314 129 2 1 30 6.342 3.069
Companhia Brasileira de Aluminio (ii) 169 107 463 6.010 122.813 2.809 3.470 3.257 1.388
Hailstone Limited 16.877 16.628 42.880 41.518 (889) (989) IBAR Administração e Participação Ltda. (viii) 3.319
Midway Group LLC 50 5.266 8.308 2.345 20.517
Nexa Recursos Minerais S.A. 183 93 5.469 17 13 1.161 964 173 156 Superior Materials Holdings, LLC 975 58.402 68.292
Superm ix Concreto S.A. (iii) 4.964 20.963 150 150 127 224 167.087 275.732
Suwannee American Cement LLC (Nota 1.1 (i)) 793 26.934 46.980 43.217 UTE Pexcon 125 116 989 804 117 111 8 2 574 601 Votener-Votorantim Comercializadora de Energia Ltda. (iv) 23 23 15.006 21.373 14.767 343.399 277.509 Votorantim Empreendimentos Ltda. (viii) 15.798
Outros 868 1.195 187 1.637 12.537 1.936 2.913 9.075 10.695 3.229 3.208 6.631 10.799 2 19.543
33.051 11.098 7.252 64.320 73.061 37.235 45.418 165.715 245.028 175.033 52.965 349.862 465.267 459.713 427.597 (889) 89 Total acionistas não controladores 1.558 1.872
Circulante 19.543 33.051 11.098 7.252 37.235 45.418 167.273 246.900
Não circulante 64.320 73.061 175.033 52.965 19.543
33.051 11.098 7.252 64.320 73.061 37.235 45.418 167.273 246.900 175.033 52.965
Receita (despesa) financeira Compras
Vendas Contas a receber de clientes Dividendos a receber Ativo não circulante Fornecedores Dividendos a pagar Passivo não circulante
As principais transações com partes relacionadas foram feitas nas seguintes condições:
(i) Serviços adquiridos incluem aqueles proporcionados pelo Centro de Excelência da VSA, relacionados às atividades administrativas, recursos humanos, back office, contabilidade, impostos, assistência técnica e tecnologia da informação. Esses serviços são fornecidos para todas as empresas do Grupo Votorantim e são reembolsados à VSA com base no custo dos serviços efetivamente prestados à Companhia.
(ii) A Companhia utilizou créditos tributários da coligada Companhia Brasileira de Alumínio (“CBA”) para liquidar débitos relativos ao PERT (Programa Especial de Regularização Tributária) (Nota 1.1 (g)). (iii) As operações de vendas com a Supermix Concreto S.A. referem-se a vendas de cimento e agregados,
cujos preços são praticados de acordo com tabela de preços e prazos estabelecidos entre as partes. (iv) Operações de compra de energia da Votener – Votorantim Comercializadora de Energia Ltda., cujos
preços são praticados de acordo com tabela de preços e prazos estabelecidos entre as partes. (v) Em dezembro de 2006, a Companhia contratou um empréstimo com sua investida Voto IV no montante
de USD 200 milhões, com uma taxa de juros de 8,5% a.a. e com vencimento em dezembro de 2020. (vi) Em junho de 2017, a Companhia firmou um contrato de mútuo com sua controlada VCEAA no montante
total de EUR 135 milhões, com uma taxa de juros de 2,5% a.a. e com vencimento final em junho de 2024. O desembolso à Companhia, até o momento, foi de EUR 80 milhões.
(vii) Em junho de 2017, a Companhia firmou um contrato de empréstimo com a Hailstone Limited, ocorrido por sucessão devido à liquidação da Lux Cem em fevereiro de 2017, no montante total de US$ 10 milhões, com uma taxa de juros de 3% a.a. e com vencimento em dezembro de 2017, podendo ser renovado com o consentimento mútuo das partes.
(viii) Em 1 de setembro de 2017, as coligadas IBAR Administração e Participação Ltda (“IBAR”) e Votorantim Empreendimentos Ltda. (“VEL”) foram incorporadas pela VSA e, portanto, os saldos de partes relacionadas que a Companhia detinha com a IBAR e VEL passaram a serem apresentadas com a VSA.
Outros preços de vendas e de prestações de serviços entre partes relacionadas foram negociados com base nos custos internos, sem margens aplicadas.
(d) Garantia de dívidas da Companhia e suas controladas, garantidas por partes relacionadas
Modalidade 2017 2016
Eurobonds - USD (Voto 41) VSA 3.871.699 3.814.476
BNDES VSA e Hejoassu S.A.(Controladora da VSA) 375.290 687.852
Eurobonds - USD (Voto 20) VSA (100%), VCSA (50%) e Fibria Celulose S.A. (50%) 319.398 314.676
ECA Framework Agreement (i) VSA 126.445
4.566.387
4.943.449
Garantidor
(e) Garantia de dívidas emitidas por partes relacionadas, garantidas pela Companhia e suas controladas
Instrumento Devedor Garantidor
Percentual garantido
pela Companhia Dívida
Valor
garantido Dívida
Valor garantido
Eurobonds - USD (Voto 19) VSA VSA, VCSA, CBA 50% 695.272 347.636 684.995 342.497
Eurobonds - USD (Voto 21) CBA VSA, VCSA 50% 806.782 403.391 794.855 397.428
1.502.054 751.027 1.479.850 739.925
2016 2017
(f) Remuneração do pessoal chave da Administração
A Administração da Companhia é composta pelo Conselho de Administração e pela Diretoria Executiva. As despesas com remuneração dos executivos e administradores da Companhia, incluindo todos os benefícios, são resumidas conforme a seguir:
2017 2016 2017 2016
Benefícios de curto prazo aos administradores 21.971 20.978 29.319 31.121 Benefícios pós-emprego 432 447 4.819 1.983 Benefícios de rescisão 195 20 195 20 Outros benefícios de longo prazo aos administradores 4.733 4.862 6.298 7.242
27.331
26.307 40.631 40.366
Controladora Consolidado
Os benefícios de curto prazo aos administradores incluem remuneração fixa (salários e honorários, férias e 13º salários), encargos sociais (contribuições para a seguridade social (INSS)), Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) e programa de remuneração variável de curto prazo. Os benefícios pós – emprego referem-se aos planos de pensão. Os "outros benefícios de longo prazo aos administradores" referem-se ao programa de remuneração variável.