Validação do construto Atitude ao Endividamento

Para avaliar a Atitude ao Endividamento dos beneficiários do PBF, optou-se por uma escala validada no Brasil por Moura (2005), composta por nove variáveis, as quais buscam verificar como os indivíduos se comportam com o uso do dinheiro, como planejam suas

aquisições, se acha adequado o consumo a prazo, o que pensam sobre a aquisição de empréstimos com amigos entre outros questionamentos ligados aos recursos financeiros e a probabilidade de executar tarefas que possam torná-los mais propensos ao consumo e consequentemente a dívida. A Figura 14 exibe o modelo inicial.

Figura 14 - Modelo de mensuração inicial com os coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude ao Endividamento.

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

Atenta-se para o fato de as variáveis AE58INVER, AE59INVER, AE60INVER, AE61INVER e AE62INVER, possuírem escala invertida e terem que ser recodificadas para manter o padrão da escala, de quanto maior o nível de concordância com as respostas maior a Atitude ao Endividamento, ou seja, mais propenso o indivíduo estará de endividar-se. Padronizando a escala de todas as variáveis o modelo foi estimado, sendo o coeficiente das variáveis e a significância representados na Tabela 25.

Tabela 25 - Coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude ao Endividamento - Modelo inicial

Variáveis Coeficientes padronizados Z

AE54 0,221¹ - AE55 0,854 5,037* AE56 0,897 5,074* AE57 0,328 4,314* AE58INVER -0,022 -0,488 AE59INVER 0,058 1,285 AE60INVER 0,328 4,336* AE61INVER -0,008 -0,184 AE62INVER 0,023 0,529

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

Verificando a significância, percebe-se que quatro variáveis não são significativas, além disso, muitos coeficientes não atingem o valor mínimo. Esse panorama aponta para a necessidade de adequações no modelo para que ele seja validado. Para gerar mais evidências sobre a inadequação do modelo apresenta-se os índices de ajuste (Tabela 26).

Tabela 26 - Índices de ajuste do construto Atitude ao Endividamento - Modelo inicial Índices de ajuste Atitude ao Endividamento

Modelo Inicial Qui-quadrado (valor) 182,436 Qui-quadrado (probabilidade) 0,000

Graus de Liberdade 27

Qui-quadrado / Graus de Liberdade 6,756 GFI - Goodness of Fit 0,930 CFI - Comparative Fit Index 0,810 NFI - Normed Fit Index 0,786 TLI- Tucker-Lewis Index 0,746 RMR - Root Mean Square Residual 0,073 RMSEA - R. M. S Error of Approximation 0,098 Índice de Confiabilidade 0,499

Alpha de Cronbach 0,541

Fonte: Dados da pesquisa (2015).

A verificação dos índices de ajuste corroboram o fato de o modelo não estar adequado. A probabilidade do Qui-Quadrado é significativa, esse dividido pelos graus de liberdade resulta em 6,7, superior ao valor 3 estipulado. Os índices GFI, CFI, NFI e TLI, são muito

inferiores ao 0,95 necessário e o RMR e o RMSEA não atingem valor inferior a 0,05 e 0,08 respectivamente. Desse modo, inicia-se o processo de adequação do modelo. A primeira alternativa é eliminar as questões que não se revelaram significativas para o modelo, assim, foram excluindo-se gradativamente as seguintes variáveis: AE61INVER (sig. 0,854), AE58INVER (sig. 0,627), AE62INVER (sig. 0,584), AE59INVER (sig. 0,197). Posteriormente eliminaram-se também as questões AE54 (coeficiente 0,220) e AE57 (coeficiente 0,326), as quais não exibiram coeficientes satisfatórios. Por fim, o modelo mostrou-se valido como exibido na Tabela 27 por meio dos índices de ajuste.

Tabela 27 - Índices de ajuste do construto Atitude ao Endividamento - Modelo final Índices de ajuste Atitude ao Endividamento

Modelo Inicial Qui-quadrado (valor) 2,213 Qui-quadrado (probabilidade) 0,137

Graus de Liberdade 1

Qui-quadrado / Graus de Liberdade 2,213 GFI - Goodness of Fit 0,998 CFI - Comparative Fit Index 0,998 NFI - Normed Fit Index 0,996 TLI- Tucker-Lewis Index 0,994 RMR - Root Mean Square Residual 0,014 RMSEA - R. M. S Error of Approximation 0,045 Índice de Confiabilidade 0,759

Alpha de Cronbach 0,724

Fonte: Dados da pesquisa (2015).

Depois de todos os procedimentos adotados, nota-se que todos os índices de ajuste e de confiabilidade calculados assumiram valores dentro do limite estabelecido, contribuindo para a validação do construto. De forma mais específica, ratificou-se a i) validade convergente, dado que os índices CFI, GFI, NFI e TLI foram superiores a 0,95 e os índices RMR e RMSEA foram inferiores a 0,05 e 0,08, respectivamente, ii) confiabilidade, tendo em vista que o Alpha de Cronbach e o índice de confiabilidade foram superiores ao valor mínimo de 0,6 e, iii) unidimensionalidade, dado que o valor de todos os resíduos padronizados foi inferior a 2,58 (p < 0.05). Além disso, o qui-quadrado deixou de ser significativo, ao nível de 1%, confirmando os ajustes das matrizes estimadas e observadas.

Tabela 28 - Coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude ao Endividamento - Modelo final

Variáveis Coeficientes padronizados Z

AE55 0,871¹ -

AE56 0,881 29,215*

AE60INVER 0,323 7,600*

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

A partir da Tabela 28 pode-se constatar que os coeficientes padronizados e a significância das variáveis que compõem o modelo final do construto Atitude ao Endividamento, demonstram que as variáveis AE55 e AE56 são as que mais impactam na atitude dos indivíduos frente às dívidas, apresentando coeficientes padronizados de 0,871 e 0,881, respectivamente. Tais questões referem-se à percepção quanto comprar ou não parcelados, sendo este um aspecto de suma importância para determinar a Atitude ao Endividamento. A Figura 15 ilustra o modelo final validado.

Figura 15 - Modelo de mensuração final com os coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude ao Endividamento.

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

O construto Atitude ao Endividamento apresentou em seu modelo final três variáveis. Salienta-se que todas as questões referem-se ao fato da preferência dos indivíduos no ato da compra, ou seja, se eles preferem comprar parcelado mesmo que no final seja mais caro e se acham melhor primeiro juntar dinheiro e só depois gastar. Provavelmente as pessoas que indicarem preferir comprar parcelado, não vão assinalar que preferem primeiro juntar dinheiro

para só depois gasta, sendo essas atitudes comprometedoras a saúde e equidade financeira dessas famílias.