Validação do construto Atitude Financeira

Para mensurar a Atitude Financeira foi utilizada uma escala do tipo likert com dez questões que abrangem aspectos para identificar como o indivíduo avalia suas atitudes vinculadas as decisões financeiras. O construto está representado pela Figura 10, que consiste no modelo inicial estimado pelo estudo.

Figura 10 - Modelo de mensuração inicial com os coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude Financeira.

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01. ** p < 0,010.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

Identifica-se que a maior parte das variáveis, com exceção da AF44 e AF45, estão com o indicativo “INVER”, exibindo que estas são questões que necessitaram passar por um tratamento de inversão da escala para que se mantivesse o sentido de quanto maior a concordância com as respostas melhor a Atitude ao Endividamento. Para isso, utilizou-se uma recodificação, onde o valor 1 na escala passa a ser 5, o valor 2 para 4, o valor 3 continua com 3, o valor 4 para 2 e por fim, o valor 5 passa a ser 1. Em seguida, o modelo foi estimado, sendo seus coeficientes e significância indicados na Tabela 17.

Tabela 17 - Coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude Financeira- Modelo inicial

Variáveis Coeficientes padronizados Z

AF44 0,233¹ -

AF45 0,016 0,313

AF46INVER 0,254 3,475*

AF47INVER 0,095 1,668

Tabela 17 - Coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude Financeira- Modelo inicial

(conclusão) Variáveis Coeficientes padronizados Z

AF49INVER 0,538 4,463*

AF50INVER 0,157 2,576

AF51INVER 0,174 2,773

AF52INVER 0,652 4,388*

AF53INVER 0,667 4,526*

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

A Tabela 17 apresenta todas as variáveis, seus respectivos coeficientes padronizados e sua significância. Assim, demonstra-se que as questões AF45, AF47INVER, AF48INVER, AF50INVER e AF51INVER não são significativas, ou seja, não contribuem para a consolidação da Atitude Financeira dessa parcela da população. Além disso, ao analisar os valores dos coeficientes, verifica-se que a maior parte apresenta valores baixos, não contribuindo com isso, para o ajuste do modelo. Logo, a fim de confirmar que o modelo não está adequado, analisou-se simultaneamente os índices de ajuste, os quais estão apresentados na Tabela 18.

Tabela 18 - Índices de ajuste do construto Atitude Financeira - Modelo inicial

Índices de ajuste Atitude Financeira

Modelo Inicial Qui-quadrado (valor) 170,101 Qui-quadrado (probabilidade) 0,000

Graus de Liberdade 35

Qui-quadrado / Graus de Liberdade 4,860 GFI - Goodness of Fit 0,942 CFI - Comparative Fit Index 0,697 NFI - Normed Fit Index 0,654 TLI- Tucker-Lewis Index 0,611 RMR - Root Mean Square Residual 0,101 RMSEA - R. M. S Error of Approximation 0,081 Índice de Confiabilidade 0,457

Alpha de Cronbach 0,437

Fonte: Dados da pesquisa (2015).

Os resultados indicam que o modelo proposto é inadequado, pois a razão do qui- quadrado/graus de liberdade é superior ao valor três, os índices de ajuste GFI, CFI, NFI e TLI,

não atingem o valor mínimo de 0,95 e os índices RMR e RMSEA são superiores a 0,05 e 0,08, respectivamente. Além disso, os índices de confiabilidade ficaram abaixo de 0,6. Com isso, na busca por um modelo de mensuração mais adequado, foi adotada a estratégia de retirada das variáveis não significativas e com carga fatorial padronizada com valores baixos que não contribuíam significativamente para o modelo.

Assim, o primeiro processo a ser adotado foi a exclusão das variáveis que não se mostram significativas. Desse modo, excluíram-se gradativamente as variáveis AF45 (SIG, 0,745), AF47INVER (SIG. 0,091) e AF50INVER (sig. 0,014). Na sequência, foram eliminadas as questões com coeficientes muito baixos, nesse processo retirou-se do modelo às perguntas AF48INVER (coeficiente -0,162), AF51INVER (coeficiente 0,177), AF44 (coeficiente 0,237) e AF46INVER (coeficiente 0,251). Com a realização de todos esses procedimentos, atingiu-se um modelo de mensuração adequado. Os índices de ajuste do modelo final validado são exibidos na Tabela 19.

Tabela 19 - Índices de ajuste do construto Atitude Financeira - Modelo final

Índices de ajuste Atitude Financeira

Modelo Inicial Qui-quadrado (valor) 0,598 Qui-quadrado (probabilidade) 0,439

Graus de Liberdade 1

Qui-quadrado / Graus de Liberdade 0,598 GFI - Goodness of Fit 0,999 CFI - Comparative Fit Index 1,000 NFI - Normed Fit Index 0,997 TLI- Tucker-Lewis Index 1,005 RMR - Root Mean Square Residual 0,013 RMSEA - R. M. S Error of Approximation 0,000 Índice de Confiabilidade 0,750

Alpha de Cronbach 0,644

Fonte: Dados da pesquisa (2015).

Satisfatoriamente, percebe-se que todos os índices de ajuste estão dentro dos limites estipulados como adequados. O Qui-Quadrado deixa de ser significativo, os índices GFI, CFI, NFI e TLI atingem valores superiores a 0,95 necessário, bem como o RMR e o RMSEA são inferiores a 0,05 e 0,08 respectivamente. Além disso, os índices de confiabilidade mostram-se superiores a 0,6. A Tabela 20 representa o coeficiente e a significância das variáveis que compões o modelo final.

Tabela 20 - Coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude Financeira - Modelo final

Variáveis Coeficientes padronizados Z

AF49INVER 0,538¹ -

AF52INVER 0,621 8,869*

AF53INVER 0,697 9,190*

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

Salienta-se que as variáveis validadas atingiram coeficientes satisfatórios e exibiram uma significância a um nível de 1%, indicando a relevância destas na consolidação da Atitude Financeira. Todavia, destaca-se que o fator foi formado inicialmente com 10 questões e apenas 3 foram verificadas como contribuintes para o modelo. A Figura 11 representa o modelo final validado.

Figura 11 - Modelo de mensuração final com os coeficientes padronizados e significância das variáveis do construto Atitude Financeira.

Fonte: Dados da pesquisa (2015). Nota: * p < 0,01.

¹valor de z não calculado, onde o parâmetro foi fixado em 1, devido às exigências do modelo.

Observando a ilustração do modelo final, verifica-se que a variável com maior coeficiente é a AF53INVER (Para você o dinheiro é feito para gastar – coeficiente 0,697), seguida pela AF52INVER (Você considera mais satisfatório gastar dinheiro do que poupar para o futuro – coeficientes 0,621) e AF49INVER (Você gosta de comprar coisas, porque isso faz você se sentir bem – coeficiente 0,538). Por meio dessas variáveis, conclui-se que a

Atitude Financeira é mensurada por questões que se referem especialmente ao ato de consumir, partindo da percepção de para que o dinheiro é feito, se acha mais satisfatório consumir do que guardar e se gosta de comprar.