MERCADOS INTERNACIONAIS

(1)

Ativo Último % Var Fec

Fut SP500 2830,50 -0,04 2832

Dax 12.064 0,44 12.011 Cac 5.328 0,21 5.317 Ibex35 9.225 0,55 9.175 Ftse 7.278 0,00 7.278

WTI 58,56 -0,78 59,02

Ouro 1285,98 0,11 1284,59

Dxy 97,7270 0,12 97,6130 Euro Dol 1,1196 -0,08 1,1205 Libra Dol 1,2693 -0,16 1,2714 Usd Chf 1,0052 0,33 1,0019 Lira Turca 6,0549 -0,45 6,0825 Usd Zar (SA) 14,4611 6,11 14,4000

Shangai 2.892 1,38 2.853 Hang Se 27.288 -0,24 27.354 Kospi 2.044 -0,05 2.045 Asx 6.545 -0,01 6.546 Nikkei 21.183 0,31 21.117

Usd Cny 6,899 -0,01 6,900 Usd Hkd 7,850 0,00 7,849 Usd Krw 1.184,100 -0,08 1.185,000 Aud Usd 0,692 0,01 0,692 Usd Jpy 109,501 0,17 109,315

Fut SP500 2.831 -0,04 2.832 Nasdaq 7.637 0,00 7.637 TSE Canadá 39 0,21 39 IPC Mex 43.739 0,37 43.578 Ibov 93.628 0,00 93.628 INDJ19 93.645 0,00 93.645

Usd Cad 1,345 0,09 1,344 Usd Brl 4,014 -0,19 4,022 Fut Usd Brl 4.026,000 0,00 4.026,000 Usd Mxn 19,057 0,02 19,054

Américas - Bolsas

Américas - Moedas Ásia - Moedas

Ásia - Bolsas Europa - Moedas

Europa - Bolsas e Commodities S&P 500 Futuro

MERCADOS INTERNACIONAIS

ÁSIA: Mercado chines de ações tem um dia de alta. Agentes economicos esperam uma politica de suporte a economia chinesa mais amplo para minimizar os impactos sofridos pelas negociações de tarifas com os EUA. O Premier Li Keqiang disse na sexta - feira que vai manter os impostos para a industria manufatureira em níveis baixos para encorajar a produção e criar empregos.

EUROPA: Os mercados europeus reagiram positivamente as notícias de fusão entre a Fiat Chrysler e a Renault, o que ajudou o setor automotivo como um todo a subir mais de 1,5%. Tivemos também eleições no parlamento europeu, onde o conservador European People´s Party (conservador) e Socialists, perderam espaço para os liberais, Verdes e Euroceticos Nacionalistas. Isso vai deixar mais dificil o alinhamento de politicas dentro da zona do Euro.

EUA: Os futuros de SP500 operam na estabilidade, lembrando de que hoje é feriado nos EUA (Memorial Day) e em UK.

Portanto, hoje não teremos nenhum dado da economia americana e nem a guia do SP500 para termos um norte do mercado externo.

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Fechto. 4.026,00 Fechto. 93.645

Vol Ano 12,87% Vol Dia 0,81% Vol Ano 21,00% Vol Dia 1,32%

- 0,25 VOL 4.013,00 + 0,25 VOL 4.039,00 - 0,25 VOL 93.335 + 0,25 VOL 93.955 - 0,5 VOL 3.999,00 + 0,5 VOL 4.053,00 - 0,5 VOL 93.025 + 0,5 VOL 94.265 - 0,75 VOL 3.986,00 + 0,75 VOL 4.066,00 - 0,75 VOL 92.716 + 0,75 VOL 94.574 - 1 VOL 3.973,00 + 1 VOL 4.079,00 - 1 VOL 92.406 + 1 VOL 94.884

Volatilidade - Pontos - Ind Fut Ind Fut

Suportes Volatilidade - Pontos - Dol Fut

Dolf Fut

Suportes Resistências Resistências

MERCADOS - BRASIL

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

DOLAR

VOLATILIDADE HIST. - 20 DIAS MÉDIA MÓVEL - IND FUT

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

INDFUT

VOLATILIDADE HIST. - 20 DIAS MÉDIA MÓVEL - DOL FUT

VOLATILIDADE HIST. - PONTOS IMPORTANTES

(3)

Resist. 4 4.074,00 Resist. 3 4.055,00 Resist. 2 4.045,00 Resist. 1 4.030,00 Fechto. 4.026,00 Suporte 1 4.018,00 Suporte 2 4.010,00 Suporte 3 4.000,00 Suporte 4 3.980,00

Resist. 4 95.550 Resist. 3 95.200 Resist. 2 94.660 Resist. 1 94.360 Fechto. 93.645 Suporte 1 93.520 Suporte 2 93.000 Suporte 3 92.300 Suporte 4 91.810 Ind Fut

Suportes e Resistências Suportes e Resistências

Dol Fut

MERCADOS - BRASIL

Brasil | ECONOMIA/ POLÍTICA

O feriado nos Estados Unidos e Reino Unido nesta segunda-feira limita o fôlego das praças internacionais e, no Brasil, as atenções devem ficar no cenário político, após as manifestações nas ruas em apoio ao governo de Jair Bolsonaro. Resta acompanhar o impacto que poderão ter no humor dos mercados locais hoje e no comportamento dos parlamentares ao longo da semana. Nos atos, houve ataques ao presidente da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), ao Centrão e ao Supremo Tribunal Federal (STF), além de defesa da reforma da Previdência e ao pacote anticrime do ministro da Justiça, Sérgio Moro. "Não precisamos de pressão pra aprovar a reforma da Previdência porque temos compromisso para com o País e a agenda econômica", disse ontem Marcelo Ramos (PR-AM), presidente da Comissão Especial da Câmara. O jornal O Estado de S.Paulo contabilizou registros de manifestações em ao menos 154 cidades nos 26 Estados, além do Distrito Federal (foram convocados atos em cerca de 300 municípios do País). Ao mesmo tempo, Bolsonaro disse, em entrevista à Record, que a sua relação com o Congresso está boa, mas não tem falado o quanto gostaria com Maia, e com o presidente do Senado, Davi Alcolumbre. Sobre a permanência do ministro da Economia, Paulo Guedes, no cargo, Bolsonaro disse: "se o Brasil economicamente naufragar, acaba a função dele". "Ele vai administrar o quê?", disse Bolsonaro ao falar do cenário de não aprovação da reforma. Perguntado sobre prazos, ele preferiu não falar em datas para a aprovação. É após esse "recado" das ruas que o Senado vota amanhã a MP 870, que trata da reforma administrativa. No radar na semana estão o PIB do 1º trimestre dos EUA e do Brasil, ambos na quinta-feira.

Fontes: Broadcast, Bloomberg e Infomoney

OUTRAS MANCHETES

•Manifestações em si não tem muito efeito numa relação entre presidente e Congresso que já vinha se degradando continuamente, diz Claudio Couto, professor de ciência política da FGV, em São Paulo

• Ministros do STF e políticos minimizam atos e dizem que conjuntura segue inalterada: Folha

• Santos Cruz recebe deputados e promete melhora no diálogo após votação da Previdência: Folha

• Em culto religioso, Bolsonaro exalta manifestações espontâneas contra velhas práticas: Estado

• Maia é alvo de protesto e vira boneco inflável em ato pró- Bolsonaro no Rio: Folha

• Planalto contabiliza 270 votos a favor da Previdência, faltando 38 votos para aprovar o projeto na Câmara:

Estado

+Maia, contudo, ainda veria menos de 300 votos e estaria pessimista sobre votar em junho

• Ministro da Economia, Paulo Guedes, reafirma compromisso com crescimento

• Bancos ganham dinheiro mesmo com economia brasileira parada e Selic em nível histórico de baixa

•Empresas aceleram e ofertas de ações para sair até julho já somam R$ 35 bi: Valor

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Ativo Último

GOLL4 24,86 5,16%

JBSS3 23,22 4,27%

NATU3 58,38 3,79%

MRFG3 7,01 3,24%

BRFS3 31,85 3,07%

Ativo Último

SUZB3 34,09 -7,39%

KLBN11 15,32 -4,43%

BRKM5 41,15 -3,90%

BTOW3 30,43 -3,40%

CSAN3 44,50 -2,94%

Destaques Ibovespa - Alta

% Var

Destaques Ibovespa - Baixa

% Var

Indicadores Financeiros

POUPANÇA

CDI ACUMULADO - ABRIL19 0,5183%

0,3715%

0,57%

6,50%

6,39%

IPCA(IBGE) - ABRIL TAXA ANUAL SELIC TAXA MÉDIA DIÁRIA CDI

MERCADOS - BRASIL

MERCADO & EXPECTATIVAS/ EMPRESAS VALE ON (VALE3) - Os contratos futuros de minério de ferro negociados na China chegaram a subir 4% nesta segunda-feira em meio a temores de que a oferta brasileira da commodity se reduza ainda mais com o risco de rompimento de outra barragem da Vale, a de Barão de Cocais (MG), município a 93 quilômetros de Belo Horizonte. O talude norte da mina de Gongo Soco da mineradora Vale em Barão de Cocais (MG) passou a se movimentar 20 centímetros por dia em alguns pontos isolados e 15,7 centímetros por dia em sua porção inferior, segundo informações divulgadas pela Agência Nacional de Mineração (ANM).

CIELO ON (CIEL3) - informou na última sexta- feira (24) a decisão de retirar a projeção (Guidance) de lucro líquido de R$ 2,3 bilhões a R$ 2,6 bilhões neste ano. Em paralelo, a empresa, que é número um do setor de maquininhas, também alterou a distribuição de dividendos de 70% para 30% do resultado do segundo, terceiro e quarto trimestres de 2019.

+ EMPRESAS / MANCHETES

•Magazine Luiza confirma oferta de US$ 3 por ação da Netshoes. Fred Trajano manda carta a Netshoes em contra-ataque a Centauro

•Petrobras reduz gasolina em R$ 0,0907, mantém diesel p/ 25/maio

•IRB Brasil: Conselho elege José do Amaral Júnior como chairman

•JHSF: Debenturistas aprovam resgate antecipado 5ª emissão

•CPFL Paulista aprova emissão R$ 1,38 bi em debêntures. •CPFL Piratininga aprova emissão R$ 215 mi em debêntures

•RGE Sul aprova emissão R$ 740 mi em debêntures

•PETROBRAS pode lançar neste ano combustível para navio (bunker) com baixo teor de enxofre.

•CESP adquiriu uma ação ON (R$ 11,28) e 31 PNB (R$ 14,32) na oferta pública para aquisição de ação (OPA).

•ENERGISA. O consumo consolidado de energia elétrica, cativo e livre, cresceu 2,4% em abril sobre um ano antes.

•CIELO - A Moody's atribuiu rating corporativo Aaa.br à proposta de emissão de R$ 3 bilhões em debêntures.

•MARFRIG informou que a recompra de Notas Sênior para 2021 e 2023 somou US$ 560,200 milhões.

•JBS. Bertin aceitou devolver 17% da JBS por fora à família Batista por valor simbólico de R$ 1. (Folha/domingo)

•KROTON informou que a Alaska Investimentos passou a deter 5,45% do capital social total.

•IRB. O conselho de administração elegeu José Levi Mello do Amaral Júnior como presidente do colegiado.

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AGENDA ECONÔMICA DIÁRIA

BRASIL

Indicadores

08h00 FGV: INCC - Mai

08h00 FGV: Sondagem da construção - Mai 08h25 BC: Boletim Focus

10h30 BC: Transações correntes e investimento Estrangeiro Direito - Abr Eventos

BC oferta até 5.050 contratos de swap cambial para rolagem de contratos de julho, 11:30 às 11:40, resultado a partir das 11:50

INTERNACIONAL

00h00 Presidente do BoJ, Haruhiko Kuroda discursa no encontro do T-20 05h00 Fipe: IPC (semanal)

06h40 Membro do Conselho Executivo do BCE Benoît Coeuré faz discurso de abertura em evento sobre inclusão fincanceira, organizado pelo BIS, na Basiléia

17h00 Argentina: Indec: vendas no varejo - Mar

22h00 China: NBS: Índice de gerentes de compras (PMI) industrial - Mai- Economia: Balança comercial (semanal)-EUA:

Feriado mantém mercados fechados-EUA: Feriado mantém os mercados fechados-Reino Unido: Feriado mantém os mercados fechados

Fonte: Broadcast/ Investing/ CMA/ Bloomberg

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AGENDA ECONÔMICA SEMANAL

Hora País Evento Esperado Anterior Hora País Evento Esperado Anterior

A definir EUR Eleições do Parlamento Europeu 08:00 BRL IGP-M (Mensal) (Mai) 0,92%

08:45 EUR Discurso de Lautenschläger do BCE 09:00 BRL PIB (Trimestral) (Q1) 0,20% 0,10%

09:00 BRL PIB (Anual) (Q1) 1,30% 1,10%

Todo o dia EUA - Dia Memorial 09:30 USD Núcleo de Preços PCE 1,30%

Todo o dia Reino Unido - Feriado Nacional da Primavera 09:30 USD Lucros Corporativos (Trimestral) (Q1) 2,00% 3,50%

00:00 JPY Discurso de Kuroda, Governador do BoJ 09:30 USD PIB (Trimestral) (Q1) 3,10% 3,20%

02:00 JPY Índice de Indicadores Antecedentes 96,3 96,3 09:30 USD Índice de Preços do PIB (Trimestral) (Q1) 1,70% 0,60%

A definir GBP Índice de Preços de Imóveis Nationwide (Mensal) 0,40% 09:30 USD Balança Comercial de Bens (Abr) -71,33B

A definir GBP Índice Nationwide de Preços dos Imóveis (Anual) 0,90% 09:30 USD Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego

10:30 BRL Transações Correntes (USD) (Abr) -0,49B 09:30 USD Preços do PCE 0,60%

10:30 BRL Investimento Estrangeiro Direto (USD) (Abr) 6,80B 09:30 USD Gasto dos Consumidores (Q1) 1,20%

20:50 JPY Preço de Serviço Corporativo (CSPI) (Anual) 1,10% 09:30 USD Estoques no Atacado (Mensal) (Abr) -0,10%

11:00 USD Vendas Pendentes de Moradias (Mensal) (Abr) 1,10% 3,80%

02:00 JPY IPC-núcleo do Banco do Japão (Anual) 0,50% 11:00 USD Vendas Pendentes de Moradias (Abr) 105,8

03:00 EUR Clima do Consumidor GfK - Alemanha (Jun) 10,5 10,4 11:30 USD Estoque de Gás Natural

05:00 EUR Massa Monetária - Agregado M3 (Anual) (Abr) 4,20% 4,50% 12:00 USD Estoques de Petróleo Bruto

05:00 EUR Empréstimos ao Setor Privado (Anual) 3,20% 12:00 USD Estoques de Petróleo em Cushing

05:30 GBP Aprovações de Financiamento Imobiliário Bruto 40,0K 12:00 USD Produção de Combustível Destilado

A definir GBP Audiências sobre relatórios de inflação 12:00 USD Relatório Semanal EIA de Estoques de Destilados

06:00 EUR Confiança de Empresas e Consumidores (Pesquisa) (Mai) 105 104 12:00 USD Produção de Gasolina

06:00 EUR Clima de Negócios (Mai) 0,49 0,42 12:00 USD Estoques de Óleo para Aquecimento

06:00 EUR Confiança do Consumidor (Mai) -6,5 -6,5 12:00 USD Estoques de Gasolina

06:00 EUR Expectativas de Inflação ao Consumidor (Mai) 15,7 12:30 USD Leilão Americano Bill a 4 semanas

06:00 EUR Expectativas de Preço de Venda (Mai) 5,2 12:30 USD Leilão Americano Bill a 8 semanas

06:00 EUR Confiança nos Serviços (Mai) 11,2 11,5 13:00 USD Discurso de Clarida, Membro do FOMC

06:00 EUR Confiança Industrial (Mai) -4,4 -4,1 20:01 GBP Confiança do Consumidor GfK (Mai) -13

06:40 EUR Leilão Alemão Schatz a 2 anos -0,58% 20:30 JPY Proporção de Ofertas de Emprego (Abr) 1,64 1,63

10:00 USD Índice de Preços de Imóveis (Mensal) (Mar) 0,30% 20:30 JPY IPC-núcleo - Tóquio (Anual) (Mai) 1,10% 1,30%

10:00 USD Índice de Preços de Imóveis (Anual) (Mar) 4,90% 20:30 JPY Taxa de Desemprego (Abr) 2,40% 2,50%

10:00 USD Índice de Preços de Imóveis (Mar) 272,8 20:50 JPY Produção Industrial (Mensal) (Abr) -0,10% -0,60%

10:00 USD Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (a.s.) (Mensal) (Mar) 0,20% 0,20% 22:00 CNY PMI não-manufatura (Mai) 54,3

10:00 USD Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (s.a.s.) (Anual) (Mar) 3,20% 3,00% 23:00 CNY PMI Industrial (Mai) 50,5 50,1

10:00 USD Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (s.a.s.) (Mensal) (Mar) 0,20%

11:00 USD Confiança do Consumidor CB (Mai) 129,8 129,2 02:00 JPY Encomendas de Construção (Anual) (Abr) 66,10%

11:30 USD Índice de Atividade das Empresas Fed Dallas (Mai) 2 02:00 JPY Índice da Confiança Entre as Famílias (Mai) 40,4

20:00 GBP Índice BRC de Preços Praticados no Varejo (Anual) 0,40% 02:00 JPY Construção de Novas Casas (Anual) (Abr) 5,80% 10,00%

21:00 JPY Discurso de Kuroda, Governador do BoJ 03:00 GBP Índice de Preços de Imóveis Nationwide (Mensal) (Mai) 0,40%

03:00 EUR Vendas no Varejo - Alemanha (Mensal) (Abr) 0,10% -0,20%

03:00 EUR Preços de Bens Importados - Alemanha (Mensal) (Abr) 0,50% 05:30 GBP Crédito ao Consumidor BoE (Abr) 0,549B

03:00 EUR Preços de Bens Importados- Alemanha (Anual) (Abr) 1,60% 1,70% 05:30 GBP Massa Monetária - Agregado M4 (Mensal) (Abr) -0,50%

04:55 EUR Variação no Desemprego - Alemanha (Mai) -7K -12K 05:30 GBP Aprovações de Hipotecas (Abr) 62,34K

04:55 EUR Taxa de Desemprego - Alemanha (Mai) 4,90% 4,90% 05:30 GBP Empréstimos Hipotecários (Abr) 3,54B 4,12B

04:55 EUR Taxa de Desemprego - Alemanha (Mai) 2,220M 05:30 GBP Empréstimos Líquidos a Indivíduos 4,7B

04:55 EUR Taxa de Desemprego (sem ajuste sazonal) - Alemanha (Mai) 2,229M 09:00 EUR IPC - Alemanha (Mensal) (Mai) 0,20% 1,00%

06:40 EUR Leilão Alemão Bobl a 5 anos -0,46% 09:00 EUR IPC Harmonizado - Alemanha (Mensal) (Mai) 0,60% 1,00%

08:00 USD Juros de Hipotecas de 30 anos MBA 4,33% 09:00 BRL Taxa de Desemprego 12,70%

08:00 USD Pedidos de Hipotecas MBA (Semanal) 09:30 USD Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Abr) 0,20% 0,10%

08:00 USD Índice de Compras MBA 263 09:30 USD PCE Deflator (Anual) 1,30%

08:00 USD Índice do Mercado Hipotecário 425,6 09:30 USD PCE Deflator (Mensal) 0,10%

08:00 USD Pedidos de Refinanciamento Hipotecário 1.334,90 09:30 USD Renda Pessoal (Mensal) (Abr) 0,20% 0,10%

08:00 BRL IGP-M (Mensal) (Mai) 0,92% 09:30 USD Gastos Pessoais (Mensal) (Abr) 0,20% 0,90%

09:55 USD Índice Redbook (Mensal) 1,20% 09:30 USD Consumo Pessoal Real (Mensal) (Abr) 0,70%

09:55 USD Índice Redbook (Anual) 5,20% 10:30 BRL Relação Dívida/PIB (Abr) 54,20%

10:30 BRL Empréstimos Bancários (Mensal) (Abr) 0,70% 10:30 BRL Balanço Orçamentário (Abr) -62,175B

11:00 USD Índice de Manufatura Fed Richmond (Mai) 3 10:30 BRL Superávit Orçamentário (Abr) -21,500B -18,629B

11:00 USD Índice de Embarques do Setor Industrial Richmond (Mai) -2 10:45 USD PMI de Chicago (Mai) 53,7 52,6

11:00 USD Índice do Setor de Serviços Richmond (Mai) 26 11:00 USD Expectativas de Inflação a 5 anos Michigan (Mai) 2,60% 2,60%

11:30 USD Subíndice de Receita com Serviços Fed Dallas (Mai) 13,9 11:00 USD Confiança do Consumidor Michigan - Leitura Final (Mai) 96 96

11:30 USD Perspectiva do Setor de Serviços de Texas (Mai) 5,7 11:00 USD Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Mai) 100 102,4

12:30 BRL Fluxo Cambial Estrangeiro 1,796B 11:00 USD Índice de Condições Atuais Michigan (Mai) 112,4 112,4

14:00 USD Leilão Americano Note a 7 anos 2,43% 11:00 USD Expectativas de Inflação Michigan (Mai) 2,80% 2,80%

18:30 USD Estoques de Petróleo Bruto Semanal API 2,400M 13:04 USD Despesas de Consumo Pessoal (PCE) - Fed Dallas (Abr) 1,90%

14:00 USD Contagem Total de Sondas dos EUA por Baker Hughes

domingo, 26 de maio de 2019 segunda-feira, 27 de maio de 2019

terça-feira, 28 de maio de 2019

quarta-feira, 29 de maio de 2019

quinta-feira, 30 de maio de 2019

sexta-feira, 31 de maio de 2019

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Este relatório foi elaborado pela Terra Investimentos D.T.V.M LTDA., para uso exclusivo e intransferível do seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem expressa autorização da Terra Investimentos. Sua distribuição tem caráter informativo e não representa, em nenhuma hipótese, oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer ativo, mas tão somente, a (s) opinião (ões) do (s) analista (s) emissor (es) do referido relatório. As informações contidas foram elaboradas a partir de fontes públicas e consideramos fidedignas, mas não representam por parte da Terra Investimentos garantia de exatidão das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade das mesmas e não devem ser consideradas como tais. Além disso, as informações, opiniões, estimativas e projeções contidas referem-se à data presente e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio.

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Sem prejuízo do disclaimer acima e em conformidade com as disposições do Artigo 21 da Instrução CVM nº 598, de 3 de maio de 2018, o(s) analista(s) de investimentos responsável(is) pela elaboração deste relatório declara(m) ainda que:

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(II) As análises e recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais, às quais foram realizadas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Terra Investimentos;

(III) Assim como seu(s) cônjuge(s) ou companheiro(s), pode(m) ser titular(es), diretamente ou indiretamente, de ações e/ou outros valores mobiliários de emissão da companhia objeto da análise deste Relatório, mantendo, no entanto, sua imparcialidade na elaboração de documentos;

(IV) Assim como seu(s) cônjuge(s) ou companheiro(s), pode(m) estar direta ou indiretamente, envolvido(s) na aquisição, alienação ou intermediação dos valores mobiliários objeto deste Relatório, mantendo, no entanto, sua imparcialidade na elaboração de documentos;

(V) Sua(s) remuneração(ões) é(são) fixa(s) e não está(ão), diretamente ou indiretamente, relacionada(s) à recomendação específica ou atrelada à precificação de quaisquer dos valores mobiliários de emissão da companhia objeto de análise neste Relatório.

DISCLAIMER:

RÉGIS CHINCHILA CNPI EM-426

ANALISTA DE INVESTIMENTOS +55 11 3165-6042

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MAURICIO BATTAGLIA CNPI EM-2035

ANALISTA DE INVESTIMENTOS

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