BRADESCO CORRETORA SAC - Alô Bradesco: 0800 704 838 | Ouvidoria: 0800 727 9933 Deficiênte Auditivo / Fala: 0800 772 0099 www.bradescocorretora.com.br D ESTAQUE DA AGENDA ECONÔMICA EM 28/11
C OMPORTAMENTO DAS PRINCIPAIS B OLSAS
C ÂMBIO
J UROS Os índices futuros de Nova York e as bolsas da
Europa operam com tendência positiva nesta quarta-feira, em meio a uma possibilidade de melhora nas relações comerciais entre EUA e China a partir do encontro esperado de membros dos dois governos na reunião do G-20, no fim de semana. No Brasil, o foco dos investidores deve seguir nas discussões em torno da cessão onerosa, enquanto o clima positivo nos mercados externos pode sustentar ainda um movimento de valorização para o Ibovespa.
BRASIL: O destaque da agenda é a nota de crédito do Banco Central, às 14h30. À partir das 14h00, o Senado volta a discutir o projeto que trata sobre a cessão onerosa.
EUA: Destaque para a segunda leitura do PIB do 3T18, às 11h30. Na mesma hora, será divulgado o índice de preços dos gastos com consumo (PCE).
O mercado de câmbio pode ser influenciado pelos leilões previstos pelo Banco Central. Além do leilão de até 13.600 contratos de swap cambial (US$ 680 milhões), às 11h30, o Banco Central faz leilões de linha em um total de US$ 1 bilhão. No exterior, o dólar opera sem um viés único, com os investidores aguardando a agenda norte-americana no dia.
A expectativa é que o clima mais positivo nos mercados externos abra espaço para alguma correção entre os DIs futuros, com eventual movimento de devolução de prêmios sendo esperado.
Viés de alta nos mercados externos pode sustentar valorização do Ibovespa
BRADESCO CORRETORA F IQUE DE O LHO NA A NÁLISE G RÁFICA !
Ibovespa: Retoma a força acima de 88.300 pts
Em dia de recuperação, o Ibovespa subiu para tentar mais uma vez a resistência da pequena congestão nos 87.400 e caso quebre este nível e vindo acima também dos 88.300, o índice confirmaria no gráfico diário uma formação do tipo
“triângulo de continuação da alta”, que teria um próximo objetivo projetado aos 91.900 pts. Do lado inferior, a base deste triângulo oferece suporte que ampara a estrutura nos 85.100 pts.
Recomendação do dia*:
PCAR4
COMPRA: PCAR4 a 85,50 com primeiro objetivo em 87,65 (+2,51%) e um segundo em 90,65 (+6,02%).
O stop ficaria marcado em 82,60 (-3,39%).
*Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,50% acima do ponto de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (28/11/2018).
**Caso o valor do stop loss ou um dos objetivos seja atingido antes da entrada, cancelar a operação.
***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada.
Maurício A. Camargo*
Jéssica Feitosa Analistas Gráficos, CNPI-T
* Analista de valores mobiliários credenciado responsável pelas declarações nos termos do Art. 21 da ICVM 598/18.
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¹ Referência: 62% de teor de ferro, entregue no porto de Qingdao, China
² Unidade equivalente à 31,1035 gramas Fonte: Bloomberg
C
OMMODITIES$35,00
$45,00
$55,00
$65,00
$75,00
$85,00
$95,00
Minério de Ferro (US$/ton)
$20,00
$30,00
$40,00
$50,00
$60,00
$70,00
$80,00
Petróleo - WTI (US$/barril)
$1.000
$1.050
$1.100
$1.150
$1.200
$1.250
$1.300
$1.350
$1.400
Ouro (US$/onça troy)
Na sessão de 27/11, a commodity metálica se desvalorizou em 0,60% e terminou o dia cotada aos US$ 1.215,05/onça-troy.
O minério de ferro (ref. China¹) encerrou a sessão de ontem (27) cotado aos US$
64,75/tonelada, em alta de 0,1%.
Na sessão de 27/11, a commodity se
desvalorizou em 0,14% e terminou o dia
cotada aos US$ 51,56/barril.
BRADESCO CORRETORA I
NDICADORESF
INANCEIROS EP
ROJEÇÕESE
CONÔMICASLegenda: Alta Média Baixa
C ONFIRA A AGENDA ECONÔMICA DE HOJE
Ibovespa (27/11) 2,74% 87.891
Dólar Comercial (27/11) -1,24% R$ 3,874
Euro (27/11) -1,55% R$ 4,376
CDS¹ Brasil - 5 anos (27/11) 0,63% 222,34
T-Note - 10 anos (27/11) 3,057%
CDI Anualizado (27/11) 6,40%
Poupança Nova (27/11) 0,37%
IPCA (Agosto/Acumulado Ano) 0,45% 3,81%
Selic (a.a.) 6,50%
Fonte: Broadcast
Indicadores Financeiros
¹Credit Default Sw ap: Proteção contra o não cumprimento de obrigações de um determinado emitente
Brasil
Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado
28-nov 14:30 Variacao de Empréstimos em Aberto (M/M) out -- 0,40% --
28-nov 14:30 Empréstimos em Aberto out -- 3169B --
Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI
-- -- -- -- -- --
EUA
Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado
28-nov 11:30 Balança Comercial de Bens out -$77,0B -$76,3B --
28-nov 11:30 Estoques de varejo M/M out -- 0,10% --
28-nov 11:30 Estoques no atacado (M/M) out 0,40% 0,40% --
28-nov 11:30 PIB Anualizado (T/T) 3T 3,50% 3,50% --
28-nov 13:00 Fed de Richmond - Atividade Manufatureira Regional nov 16,0 15,0 --
28-nov 13:00 Vendas de novas moradias (M/M) out 4,50% -5,50% --
28-nov 13:00 Vendas de novas moradias out 578K 553K --
Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI
Zona do Euro
Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado
28-nov 07:00 Oferta monetária M3 (A/A) out 3,50% 3,50% 3,90%
Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI
Estrategista José Cataldo*
* Analista de valores mobiliários credenciado responsável pelas declarações nos termos do Art. 21 da ICVM 598/18.
Indicador 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E
Crescimento Real do PIB (%) 1,0 2,5 0,5 -3,5 -3,5 1,0 0,9 1,7
Taxa de câmbio - Final (R$/US$) 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,31 4,00 4,00
IPCA (% aa) 5,84 5,90 6,41 10,67 6,29 2,95 4,20 4,25
Meta SELIC - Final (%) 7,25 10,00 11,75 14,25 13,75 7,00 6,50 8,50
Font e: B radesco BB I
Projeções Econômicas
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Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Ágora”) bem como da Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (“Bradesco Corretora”), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. (“BBI”). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora.Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado.
Declarações dos analistas de investimentos envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18:
O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco Corretora, ao BBI e demais empresas do Grupo Bradesco.
A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI.
Declarações nos termos do art. 22 da Instrução CVM 598/18, referentes às empresas cobertas pelos analistas de investimento da Ágora e Bradesco Corretora:
O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A..
Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise.
O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta pública de distribuição da Companhia Brasileira de Distribuição.
Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias:
Anima Holding S.A., Azul S.A., BR Malls Participações S.A., Banco Inter S.A., BK Brasil Operação e Assessoria a Restaurantes S.A., Camil Alimentos S.A., CCR S.A., Companhia Paranaense de Energia - COPEL, Companhia de Locação das Américas, Companhia Siderúrgica Nacional - CSN, CSHG Logística - Fundo de Investimento Imobiliário - FII, Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista - CTEEP, CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A., Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A., Energisa S.A., Eneva S.A., Engie Brasil Energia S.A., Fleury S.A., Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A., Iochpe Maxion S.A., JSL S.A., Localiza Rent a Car S.A., Loma Negra, Magazine Luiza S.A., Lojas Marisa S.A., Minerva S.A., Movida S.A., MRV Engenharia e Participações S.A., Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A., Natura Cosméticos S.A., Notre Dame Intermédica Participações S.A., Pagseguro Digital LTD, Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás, Petrobrás Distribuidora S.A., Randon S.A. Implementos e Participações, Restoque Comércio e Confeccções de Roupas S.A., Suzano Papel e Celulose S.A., Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. e Engie Brasil S.A., Ultrapar Participações S.A., Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamentos e Identificação S.A. e Vulcabras Azaleia S.A..
Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: AES Tietê S.A., Banco Inter S.A., BK Brasil Operação e Assessoria a Restaurantes S.A., Camil Alimentos S.A., CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista, Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Energisa S.A., Eneva S.A., Engie Brasil Energia S.A., Fleury S.A., Iochpe Maxion S.A., Localiza Rent a Car S.A., Magazine Luiza S.A., Movida Participações S.A., Movida Participações S.A., Multiplan Empreendimento Imobiliário S.A., Natura Cosmeticos S.A., Notre Dame Intermédica Participações S.A., Petrobrás Distribuidora S.A., Restoque Comércio e Confeccões de Roupas S.A., Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. e Vulcabras Azaleia S.A..
A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Fomento Economico Mexicano FEMSA (FMXB34), Terra Santa Agro S.A. (TESA3), Helbor Empreendimentos S.A. (HBOR3) e Alpargatas S.A. (ALPA4).
