A Work Project, presented as part of the requirements for the Award of a Masters Degree in Management from the Faculdade de Economia da Universidade Nova de
Lisboa.
Smart & Simple Business
Solutions (SSBS)
Miguel Augusto Inácio Roberto
Number 427
A project carried out on the Field Lab in Entrepreneurial Innovative Ventures, with the supervision of:
Professor Filipe Pamplona de Castro Soeiro
June, 2010
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Income Statement Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Investment Plan Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5
Costs 752.193 988.636 1.171.019 1.457.666 1.765.535Intangible Assets 25.050 17.978 18.248 18.521 18.892
Outs ource d Suppl i e s a nd Se rvi ce s 143.194 238.141 273.049 322.051 401.053TOTAL INVESTMENT 25.050 17.978 18.248 18.521 18.892
La bour cos ts 257.209 296.805 322.174 400.445 410.457Depreciation Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5
Othe r Cos ts 351.790 453.690 575.796 735.170 954.025Intangible Assets 5.651 2.788 2.812 1.612 1.644
Revenues 1.004.204 1.286.717 1.669.260 2.169.247 2.846.258TOTAL DEPRECIATION 5.651 2.788 2.812 1.612 1.644
Sal e s of Products a nd Goods 407.734 556.637 733.845 922.806 1.113.082Financing Plan Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5
Sal e s of Se rvi ce s 596.471 730.080 935.415 1.246.441 1.733.176Own Capital 5.000 0 0 0 0
EBIT 264.001 320.828 515.779 723.322 1.086.012Medium/Long term Payables 200.000 0 0 0 0
NET PROFIT 252.011 298.081 498.241 711.581 1.080.723TOTAL FINANCING 205.000 0 0 0 0
Balance Sheet Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Treasury budget Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5
ASSETS 562.743 760.969 1.219.236 1.888.381 2.926.816Total income 991.902 1.729.468 1.942.659 2.523.958 3.307.441
TOTAL ASSETS 562.743 760.969 1.219.236 1.888.381 2.926.816Total disboursements 546.436 945.737 1.021.527 1.250.737 1.475.693
Equity 257.011 555.092 1.053.333 1.764.914 2.845.637Cashflow 445.465 783.731 921.132 1.273.221 1.831.749
Liabilities 305.732 205.876 165.903 123.467 81.179Cash at beginning of period 0 445.465 1.229.196 2.150.328 3.423.549
TOTAL LIABILITIES + EQUITY 562.743 760.969 1.219.236 1.888.381 2.926.816CASH AT END OF PERIOD 445.465 1.229.196 2.150.328 3.423.549 5.255.298
Ratios Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Project Profitability Analysis
Return on sales 25,1% 23,2% 29,8% 32,8% 38,0%Capital opportunity cost (rate)
Return on assets 44,8% 39,2% 40,9% 37,7% 36,9%Net present value
Financial autonomy 45,7% 72,9% 86,4% 93,5% 97,2%Payback Period Nº Years: Less than 1 Nº Months:
---Break even point (Euros) 523.868 601.378 233.742 658.494 557.312
10% 3.757.679
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Month 1 Month 2 Month 3 Month 4 Month 5 Month 6 Month 7 Month 8 Month 9 Month 10 Month 11 Month 12 Total
Energy 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 1.080 1.091 1.102 1.113 1.124
Water 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 180 182 184 185 187
Hardware Renting (PCs) 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 2.880 2.909 2.938 2.967 2.997
Headquarters 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 9.600 9.696 9.793 9.891 9.990
Insurance (Acidentes Trab. Imp. Bonança) 935,94 0 0 930,59 0 0 930,59 0 0 930,59 0 0 3.728 3.765 3.803 3.841 3.879
Fuel 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3.600 3.636 3.672 3.709 3.746
Communications 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3.600 3.636 3.672 3.709 3.746
Travelling, board and lodging 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2.400 2.424 2.448 2.473 2.497
Tools and Consumables 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 606 612 618 624
R&D (Univ. Evora) 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3.600 3.636 3.672 3.709 3.746
Office material 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 360 364 367 371 375
Legal expenses 320 320 320 320 320 320 320 320 320 320 320 320 3.840 3.878 3.917 3.956 3.996
2Opel Corsa Renting (BCP-60m Fixed rate 6,7%) 611,72 508,6 508,6 508,6 508,6 508,6 508,6 508,6 508,6 508,6 508,6 508,6 6.206 6.103 6.103 6.103 6.119
Outsourced Sales people 720 720 720 720 720 720 720 720 720 720 720 720 8.640 8.726 8.814 8.902 8.991
Hosting(Hardware+Network) 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 6.000 6.060 6.121 6.182 6.244
Chartered Accountant Costs 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1.800 1.818 1.836 1.855 1.873
Outsourced Personal - Consultants 0 0 0 13200 2640 2640 2640 5280 5280 5280 7920 7920 52800 63360 79200 100320 137280 Comissions paid - bonus over revenues 0 0 0 2342 686,6 800,75 934,2545 1090,463075 1273,317016 1487,455945 1738,343988 2166,484169 12.520 96.293 114.638 141.788 183.077
Advertising costs 1730 980 980 1730 5980 980 1730 980 980 1730 980 980 19.760 19.958 20.157 20.359 20.562
Total 7292,66 5503,6 5503,6 22726,2 13830,2 8944,35 10758,445 11874,06308 12056,91702 13951,64594 15161,94399 15590,08417 143.194 238.141 273.049 322.051 401.053 Year 4 Year 5
Outsourced Supplies and Services Year 1 Year 2 Year 3
A d ve rtis in g C o s ts P ric e p / m o n t h In t e rn e t
C o rre io M a n h a H a lf P a g e 1 0 0
Jo rn a l N e g o c io s L a y e r 1 8 0
P C G u ia L a y e r 1 4 0
S á b a d o L a y e r 1 4 0
M a il lis t im p re s a d ire c t 1 2 0
e x p re s s o la y e r 1 5 0
e x a m e la y e r 1 5 0
43
% # % % 1
0 % % 1
Summary
Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5
Loa n pa yments 0 42.277 47.055 52.374 58.293
I nte re s t pa yme nts 11.000 20.868 16.090 10.772 4.852
Sta mp ta x pa yme nt 990 1.878 1.448 969 437
De bt a t ye a r end 200.000 157.723 110.667 58.293 0
Total payments 11.990 65.024 64.594 64.115 63.582
Stamp End period
tax debt
1º Seme s te r (Ye a r 1) --- 200.000
2º Seme s te r (Ye a r 1) 11.000 990 11.990 200.000
3º Seme s te r (Ye a r 2) 11.000 20.573 990 32.563 179.427
4º Seme s te r (Ye a r 2) 9.868 21.704 888 32.461 157.723
5º Seme s te r (Ye a r 3) 8.675 22.898 781 32.354 134.825
6º Seme s te r (Ye a r 3) 7.415 24.157 667 32.240 110.667
7º Seme s te r (Ye a r 4) 6.087 25.486 548 32.121 85.181
8º Seme s te r (Ye a r 4) 4.685 26.888 422 31.994 58.293
9º Seme s te r (Ye a r 5) 3.206 28.367 289 31.861 29.927
10º Se me s ter (Ye a r 5) 1.646 29.927 148 31.721 0
Total 63.582 200.000 5.722 269.305
Payment Instalment
45
47
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