Ciclo Apimec 2013 A Estratégia de Atuação do Itaú Unibanco

(1)

1 Ciclo Apimec 2013

A Estratégia de Atuação

do Itaú Unibanco

Superintendência de Relações com Investidores Pessoa Física

(2)

Cenário Macroeconômico

(1)

(1) Fonte: BACEN

(2) Fonte: Expectativas Itaú Unibanco Holding

2

2010

₂₀₁₁

₂₀₁₂

2013

(2)

Economia Mundial

PIB – Mundo

5,2%

4,0%

3,2%

2,9%

3,5%

PIB – EUA

2,4%

1,8%

2,2%

1,8%

2,4%

PIB – Zona do Euro

2,0%

1,5%

-0,5%

-0,7%

0,7%

PIB – China

10,4%

9,3%

7,8%

7,7%

Economia Brasileira

PIB – Brasil

7,5%

2,7%

0,9%

2,4%

2,8%

SELIC (final de período)

10,75%

11,00%

7,25%

8,75%

SELIC (médio ano)

10,0%

11,7%

8,5%

8,13%

8,75%

Inflação (IPCA)

5,9%

6,5%

5,8%

6,0%

Inflação (IGP-M)

11,3%

5,1%

7,8%

4,2%

6,0%

Dólar (cotação em R$)

1,66

1,86

2,05

2,07

2,10

(3)

A P IM E C 2 0 1 3

(4)

Índices de Desempenho

Itaú Unibanco Holding

Visão Geral



US$ 76,9 bilhões em valor de mercado

(1)



96.355 colaboradores no Brasil e exterior



4.957 agências e PABs no Brasil e exterior



27.866 caixas eletrônicos no Brasil e exterior



Empresa multinacional brasileira



Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras

Destaques Financeiros e Índices

Em 31 de março de 2013

(1) Em 25 de abril de 2013. Fonte: Bloomberg.

(1) Inclui avais e fianças

(2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4ºT/12 – Sumário Executivo

(3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 1ºT/13 – Sumário Executivo

(4) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente /

Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 4ºT/12 – Sumário Executivo para o cálculo anualizado.

(5) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente /

Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 1ºT/13 – Sumário Executivo para o cálculo anualizado.

(6) Consulte os slides de “Índice de Eficiência”. Em 31 de março de 2013

Posição de liderança no Brasil

Presença internacional do maior banco privado nacional

Ativos Totais R$ 1.028,7 Bi

Total de Empréstimos (1) _{R$ 434,2 Bi}

Patrimônio Líquido R$ 74,4 Bi

Lucro Líquido Recorrente Ano 2012 (2) R$ 14,0 Bi

Lucro Líquido Recorrente 1ºT/13 (3) R$ 3,5 Bi

Moody´s: Baa1 Fitch: BBB+

Retorno Recorrente sobre o

Patrimônio Líquido Médio 2012 (4) 19,4% Retorno Recorrente sobre o

Patrimônio Líquido Médio 1ºT/13 (5) 19,1% Índice de Eficiência 2012 (6) 45,2%

Índice de Eficiência 1ºT/13 (6) 48,0%

Índice de Basileia 17,7%

Moeda Estrangeira a Longo Prazo

(Itaú Unibanco Holding) Highlighs

(5)

A P IM E C 2 0 1 3

(6)

Principais Indicadores

R$ milhões

1T12

_Trimestral

Variação

Anual

2012

2011

1T13

Ativos

1.028.707

896.842

1.014.425

851.332 14,7%

19,2%

Carteira de Crédito com

Avais e Fianças

434.239

400.519

426.595

397.012 8,4%

7,5%

Recursos Próprios Livres,

Captados e Administrados

1.489.664

1.310.910

1.449.203

1.190.253 13,6%

21,8%

Patrimônio Líquido

74.416

72.484

74.220

71.347 2,7%

4,0%

Receitas de Prestação de

Serviços e de Tarifas Bancárias

5.580

5.003

20.622

19.048 11,5%

8,3%

Despesas não Decorrentes

de Juros

(8.280)

(7.956)

(33.169)

(32.572)

4,1%

1,8%

Lucro Líquido

3.472

3.426

13.594

14.621 1,4%

-7,0%

Retorno sobre o Patrimônio

(7)

7 Informações Patrimoniais

Ativos Totais

R$ bilhões

Patrimônio Líquido

637,2 _608,3 751,4 851,3 1.014,4 1.028,7 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/13 43,7 50,7 60,9 71,3 74,2 74,4 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/13

+70,3%

+61,4%

(8)

Títulos Públicos - Brasil 45,2% Cotas de Fundos PGBL/VGBL 30,0% Títulos Privados 18,4% Derivativos 3,9% Títulos Públicos - Outros Países 2,5%

Ativos Totais

(1)

_Mix

(1) No 1ºT/11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todas as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para mais informações sobre a

reclassificação, favor consultar o MD&A 1°T/11 – Sumário Executivo. (2) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa.

27,0%

Disponibilidades, Aplicações

Interfinanceiras de Liquidez e Relações

Interfinanceiras e Interdependências

25,4%

Títulos Mobiliários e Derivativos

12,9%

Outros

1,3%

Permanente

33,4%

Carteira de Crédito

(2) 13,4 132,6 344,2 261,2 277,4 751,4 851,3 1.014,4 1.028,7 2010 2011 2012

Mix de Títulos e Valores Mobiliários

Mix da Carteira de Crédito R$ bilhões Mar/13 Cartão de Crédito 11,1% Crédito Pessoal 7,3% Veículos 13,0% Imobiliário 7,4% Grandes Empresas 27,2% Micro, Pequenas e Médias Empresas 22,0% América Latina 7,6% Consignado PF + BMG 4,4%

(9)

9 Empréstimos por Tipo de Cliente/Produto

Variação

31/mar/13 31/dez/12 31/mar/12 mar/13 – dez/12 mar/13 – mar/12 Pessoas Físicas 152.749 150.388 149.208 1,6% 2,4% Cartão de Crédito 41.362 40.614 36.574 1,8% 13,1% Crédito Pessoal 43.690 40.508 38.988 7,9% 12,1% Veículos 48.532 51.220 59.054 -5,2% -17,8% Crédito Imobiliário 19.165 18.047 14.591 6,2% 31,3% Pessoas Jurídicas 250.630 246.914 229.594 1,5% 9,2% Grandes Empresas 163.684 157.954 139.615 3,6% 17,2% Micro, Pequenas e Médias Empresas 86.946 88.959 89.979 -2,3% -3,4%

Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 30.860 29.293 21.717 5,3% 42,1% Total com Avais e Fianças 434.239 426.595 400.519 1,8% 8,4% Grandes Empresas — Títulos Privados 21.924 22.652 17.067 -3,2% 28,5% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 456.162 449.247 417.586 1,5% 9,2% Total com Avais, Fianças e

Títulos Privados (ex-Veículos) 407.630 398.027 358.532 2,4% 13,7%

Obs.: A carteira de crédito consignado adquirida do BMG está considerada como crédito pessoal e, para fins de comparabilidade, os períodos anteriores foram reclassificados. O restante da carteira de crédito adquirido de outros bancos está classificada como risco de grandes empresas. R$ milhões

(10)

Índice de Inadimplência

(acima de 90 dias)

Pessoas Físicas

Total

Pessoas Jurídicas

5,8%

6,3%

6,6% 6,7%

7,3% 7,5%

6,9% 6,7%

5,7%

5,8%

6,0%

6,3%

6,7%

7,4%

8,0%

8,1%

5,4%

4,2% 4,2%

4,5% 4,7%

4,9% 5,1%

5,2% 5,1%

4,8%

_4,5%

4,2%

4,6%

4,8%

5,6%

5,9%

4,1% 4,0%

3,3% 3,2%

2,8% 2,9%

3,1%

3,5% 3,5% 3,5%

3,7%

_{3,5% 3,3% 3,2%}

2,9%

3,1%

(11)

11 Indicadores de Crédito

Índice de Inadimplência (15 a 90 dias)

NPL Creation e Write Off

Pessoas Físicas

Total

Pessoas Jurídicas

NPL Creation

NPL Creation /

Carteira de Crédito

(1)

(1) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres

Write Off

R$ bilhões

3,1%

2,3% 2,1% 2,5% 2,0% 2,2%

_1,7%

2,4% 2,4% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2%

_{1,8% 1,5% 1,9%}

7,2% 7,2% 6,9%

7,9%

7,5% 7,2%

6,3%

6,7%

7,5%

6,5%

6,7%

7,5%

8,1%

7,7%

8,6%

9,3%

5,9%

3,9%

4,7% 4,5% 4,3% 4,4% 4,8% 4,5% 4,2%

_3,6%

4,0%

4,2%

4,5%

5,1%

4,7%

5,2%

jun/09 set/09 dez/09 mar/10jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12jun/12 set/12 dez/12 mar/13

2,1%

_1,9%

1,7%

1,2%

1,6%

1,2%

1,4%

1,5%

1,6%

1,7%

1,6%

1,9%

1,6%

_1,5%

_1,4%

5,0

4,6

5,1

5,5

5,4

5,8

5,3

5,1

5,4

6,6

4,0

3,3

4,1

2,9

4,0

6,0

6,1

5,3

5,9

4,4

4,0

3,6

4,2

3,3

3,6

4,2

4,6

4,2

3,1

3,0

4,9

(12)

Passivo Total

Evolução e Mix

(1)

R$ bilhões

(1) No 1ºT/11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para mais informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1°T/11 – Sumário Executivo. (2) Não inclui debêntures. (3) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros.

18,6% Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (2)

5,1% Dívida Subordinada 38,6% Depósitos e Debêntures

7,8% Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos

7,2% Patrimônio Líquido

9,4% Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações

13,3% Outros (3)

+61,2%

638,1 _608,3 751,4 851,3 1.014,4 74,4 137,1 52,0 96,6 80,6 190,9 397,0 638,1 608,3 751,4 851,3 1.014,4 1.028,7 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/13

(13)

13 Recursos Próprios, Captados e Administrados

R$ bilhões

Clientes Correntistas e Institucionais

(1)

mar/13 dez/12 mar/13 - dez-12 Obrigações por Repasses 39 36 7,7% Fundos de Investimentos e Carteiras

Administradas(3) 582 562 3,6% Provisões Técnicas de Seguros,

Previdência e Capitalização 97 93 3,7%

Outros 25 24 3,9%

Total 742 715 3,8%

mar/13 dez/12 mar/13 - dez/12

Operações Compromissadas(4) 175 161 8,5% Obrigações por Empréstimos 24 23 4,3% Carteira de Câmbio 41 31 30,6% Dívidas Subordinadas 52 54 -4,3% Cobrança e Arrecadação de Tributos e

Assemelhados e Recursos Próprios Livres(5) 68 62 8,5%

Total 359 332 8,2%

Recursos Livres e Outras Obrigações

Funding de Clientes

Total – Recursos Próprios, Captados e Administrados

855

1.010

1.190

1.449 1.490

dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 mar/13

(1) Os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 23.339 milhões, que corresponde a 6,0% do total captado com Clientes. (2) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares.

(3) Em dezembro de 2012, passamos a consolidar os fundos de investimentos exclusivos de aplicação de empresas consolidadas.

(4) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”. (5) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.

+74,3%

mar/13 dez/12 mar/13 - dez/12

Depósitos à Vista 34 35 -3,4% Depósitos de Poupança 87 83 4,3% Depósitos a Prazo 109 117 -6,7% Debêntures (vinculadas a operações

compromissadas e de terceiros) 122 129 -5,3% Recursos de Letras(2) 36 38 -3,7%

(14)

Recursos Próprios, Captados e Administrados

Clientes Correntistas e Institucionais

(1)

mar/13 dez/12 mar/13 - dez-12

Obrigações por Repasses 39 36 7,7% Fundos de Investimentos e Carteiras

Administradas(2) 582 562 3,6%

Provisões Técnicas de Seguros,

Previdência e Capitalização 97 93 3,7%

Outros 25 24 3,9%

Total 742 715 3,8%

mar/13 dez/12 mar/13 - dez/12

Operações Compromissadas(3) 175 161 8,5% Obrigações por Empréstimos 24 23 4,3% Carteira de Câmbio 41 31 30,6% Dívidas Subordinadas 52 54 -4,3% Cobrança e Arrecadação de Tributos e

Assemelhados e Recursos Próprios Livres(4) 68 62 8,5%

Total 359 332 8,2%

Recursos Livres e Outras Obrigações

Funding de Clientes

Total – Recursos Próprios, Captados e Administrados

855

1.010

1.190

1.449 1.490

dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 mar/13

+74,3%

mar/13 dez/12 mar/13 - dez/12

Depósitos à Vista 34 35 -3,4% Depósitos de Poupança 87 83 4,3% Depósitos a Prazo 109 117 -6,7% Debêntures (vinculadas a operações

compromissadas e de terceiros) 122 129 -5,3% Recursos de Letras(1) 36 38 -3,7% Total 389 402 -3,4%

742 ₃₅₉

389 Total

1.490

R$ bilhões

(1) Os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 23.339 milhões, que corresponde a 6,0% do total captado com Clientes. (2) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares.

(3) Em dezembro de 2012, passamos a consolidar os fundos de investimentos exclusivos de aplicação de empresas consolidadas.

(4) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”. (5) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.

(15)

15 Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações

(1) Inclui captações com clientes correntistas e institucionais, obrigações por repasses, obrigações por TVM no Exterior, obrigações por Empréstimos e dívidas subordinadas que não compõem o Nível II do Patrimônio de Referência. Considera as deduções das exigibilidades compulsórias e disponibilidades.

(2) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades compulsórias e disponibilidades).

Recursos Captados

(1)

_{Compulsórios e Disponibilidades}

_{Carteira de Crédito}

Crédito / Recursos Captados

Crédito / Recursos Captados Brutos

(2)

102,9%

104,1%

_100,5%

95,5%

96,7%

98,0%

_93,6%

94,1%

75,9%

76,6%

75,2%

_71,9%

75,9%

76,8%

75,9%

_73,9%

76,9%

90,1%

295

304

334

362

359

364

384

395

105

109

112

119 ₉₉

101

90

89

88

400

414

446

481

458

465

474

496 ₄₈₃

407

304

317

335

345

347

357

360

366

371 mar/11

jun/11

set/11

dez/11

mar/12

jun/12

set/12

dez/12

mar/13

- 2,9%

+ 1,4%

(16)

Funding e Ativos sob Administração



Maior gestor de fundos mútuos

entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos

de administração em 31 de março de 2013).



Facilidade de transferência de recursos

entre “ativos sob administração” e “depósitos a prazo” por meio de alteração

nas taxas de remuneração.



A maior parte dos Ativos sob Administração são

Renda Fixa

(em 31 de março de 2013).

R$ bilhões

Depósitos à vista + Depósitos de Poupança + Repasses

Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13

235,5 244,4 266,3 293,3 275,2 275,4 279,4 284,0 267,8 117,5 118,7 125,5 131,6 130,3 139,1 142,1 154,4 159,6 420,9 418,0 423,3 449,7 524,9 _514,9 536,5 562,0 581,9 352,9 363,2 391,8 424,8 405,5 414,5 421,5 438,4 _427,4

(17)

A P IM E C 2 0 1 3

(18)

Variação

1° T/13 4° T/12 1° T/12 1° T/13 – 4° T/12 1° T/13 – 1° T/12

Produto Bancário

18.817 19.932 19.518 -5,6% -3,6%

Margem Financeira com Clientes

10.929 11.732 12.259 -6,8% -10,8%

Margem Financeira com o Mercado

597 875 958 -31,8% -37,7%

Receitas de Serviços

(1)

_5.122 _5.149 _4.311 _-0,5% _18,8%

Resultado de Seguros

(2) _2.169 _2.176 _1.989 _-0,3% _9,0%

Perdas com Créditos e Sinistros

(4.420) (5.027) (5.463) -12,1% -19,1%

Despesa de PDD

(4.939) (5.741) (6.210) -14,0% -20,5%

Recuperação de Crédito

1.086 1.210 1.212 -10,3% -10,4%

Despesas com Sinistros

(567) (496) (465) 14,3% 22,0%

Outras Despesas Operacionais

(9.568) (9.898) (9.228) -3,3% 3,7%

Despesas não Decorrentes de Juros

(8.280) (8.491) (7.956) -2,5% 4,1%

Despesas Tributárias e Outras

(3) _(1.288) _(1.407) _(1.272) _-8,4% _1,2%

Resultado antes de Tributação sobre o Lucro

4.828 5.008 4.827 -3,6% 0,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social

(1.295) (1.459) (1.302)

-11,2%

-0,5%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias

(21) (47) 19

-56,0%

-210,6%

Lucro Líquido Recorrente

3.512 3.502 3.544

0,3%

-0,9%

Efeitos não Recorrentes

(40) (10) (118)

-

Lucro Líquido

3.472 3.492 3.426

-0,6%

1,4%

Resultado

(1) Receitas de Serviços considera Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias.

(2) Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização. (3) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

(19)

19 Operações Bancárias e Operações de Seguros

(1) Receitas de Serviços considera Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias.

(2) Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização. (3) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

(4) Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro.

1ºT/13

Consolidado Operações Bancárias (sem excesso de Capital) Operações de Seguros (4) Excesso de Capital

Produto Bancário

19.635

16.501

2.968

166 Margem Financeira

11.526

11.360 -

166 Receitas de Serviços

(1)

_5.122

_-

Resultado de Seguros

(2)

_2.987

₁₉

_2.968

_-

Perdas com Créditos e Sinistros

(4.812)

(3.861)

(951)

-

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

(3.854)

-

Despesas com Sinistros

(958)

(8)

(951)

-

Outras Despesas Operacionais

(9.965)

(8.798)

(1.159)

(8)

Despesas não Decorrentes de Juros

(8.509)

(7.976)

(533)

-

Despesas Tributárias e Outras

(3)

_(1.456)

₍₈₂₂₎

₍₆₂₆₎

₍₈₎

Resultado antes de Tributação e Participações

4.857

3.841

858

158 Imposto de Renda e Contribuição Social

(1.313)

(950)

(299)

(63)

Participações nos Lucros e Minoritárias

(33)

(20)

(13)

-

Lucro Líquido Recorrente

3.512

2.871

546

95 ROE / RAROC

19,1%

20,1%

36,6%

3,7%

Índice de Eficiência ajustado ao Risco

73,8%

75,3%

70,1%

-

(20)

Composição da Margem Financeira

Evolução da Margem Financeira com Clientes

(Trimestre)

R$ milhões

10.929 (78)

(322)

(73)

(255)

210

11.732 (286)

4ºT/12 Volume Dias Corridos Mix de

Produtos

Mix de

Clientes e Spreads

Selic e Outros Res. Equiv. Patrimonial

(21)

21 Margem Financeira com Mercado

R$ milhões

Média

830

990

864 ₈₂₂

1.028 ₈₃₉

161

151

175

1.142

1.039

958

1.128

849

875

779

136

100

36

597

940

700 1°T/11

2°T/11

3°T/11

4°T/11

1°T/12

2°T/12

3°T/12

4°T/12

1°T/13

Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa

Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

(22)

Margem Financeira de Crédito e PDD

A Margem Financeira de Crédito, líquida das Despesas de PDD, demonstrou relativa estabilidade nos últimos trimestres,

fruto da adoção de uma política de maior seletividade em nossa concessão de crédito.

R$ milhões

5.394

5.967

6.148

5.734

6.040

5.724

5.814

3.715

3.657

3.880

4.839

4.862 _4.781

_4.531

5.745 _5.827

3.173

3.854

10.344

10.504

10.902

10.573

10.027

9.624

9.108

8.918

9.681 1°T/11

2°T/11

3°T/11

4°T/11

1°T/12

2°T/12

3°T/12

4°T/12

1°T/13

Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito

(23)

23 Margem Financeira

12,9%

_12,7%

12,8%

_12,7%

13,4%

12,6%

12,3%

11,6%

11,7%

10,8%

9,8%

9,1%

11,3%

11,4%

11,0%

11,7%

11,9%

7,0%

6,9%

7,4%

7,3%

7,8%

7,9%

7,5%

8,3%

6,9%

6,5%

6,0%

_5,9%

6,9%

7,4%

8,1%

8,0%

8,3%

7,6%

6,8%

9,8%

10,7%

12,0%

11,2%

10,6%

6,5%

1°T/11

2°T/11

3°T/11

4°T/11

1°T/12

2°T/12

3°T/12

4°T/12

1°T/13

Spread de Crédito Bruto

_{NIM com Clientes}

Spread de Crédito Líquido

_{NIM com Clientes ajustada ao risco}

(após PDD líquida de recuperação)

(24)

ROE Recorrente

20,4%

23,5%

21,8%

20,0%

_19,4%

_19,1%

23,4%

18,5%

19,3%

19,1%

23,3%

22,3%

22,6%

22,3%

21,4%

_21,1%

20,0%

_19,4%

1°T/11

2°T/11

3°T/11

4°T/11

1°T/12

2°T/12

3°T/12

4°T/12

1°T/13

(25)

A P IM E C 2 0 1 3

(26)

Despesas de Pessoal e Administrativas

R$ bilhões 3,1 3,2 3,3 3,3 3,4 3,7 3,2 3,1 3,9 3,8 3,7 3,4 6,3 6,3 7,2 7,1 7,1 7,1 4ºT/08 4ºT/09 4ºT/10 4ºT/11 4ºT/12 1ºT/13

Despesas Administrativas Despesas de Pessoal

+12,7%

(27)

27

7.098

7.380

7.899

8.143

8.733

8.976

9.896

10.461

10.676

mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13

Indicadores de Eficiência

Ativos/Colaboradores

Carteira de Crédito/Colaboradores

3.140

3.348

3.607

3.798

3.900

4.175

4.304

4.399

4.507

2.765

2.947

3.164

3.305

3.383

3.603

3.708

3.777

3.854 mar/11

jun/11

set/11

dez/11

mar/12

jun/12

set/12

dez/12

mar/13

Com Avais e Fianças

Sem Avais e Fianças

109.836 _107.546

105.969 _104.542

102.694

99.017 _97.030 _96.977 _96.355

Colaboradores

R$ mil

R$ mil

(28)

14,0 15,2 15,4 15,2 _15,0 0,8 2,2 2,7 _2,7 0,5 0,6 0,7 0,7 0,7

14,5

16,6

18,3

18,6

18,4

2009 2010 2011 2012 Fev/13

Varejo Uniclass Personnalité

milhões

Base de Clientes e Número de Agências

3.581 3.552 3.613 3.649 3.604 166 ₁₈₆ 215 240 ₂₄₃

3.747

3.738

3.828

3.889 _3.847

2009 2010 2011 2012 Mar/13 Varejo Personnalité

Clientes Correntistas

Agências no Brasil

+26,9%

+2,7%

(29)

29 1,9

4,3

12,0

39,5

236,3

501,3

-25,0 75,0 175,0 275,0 375,0 475,0 575,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013(1)

Crescimento das Transações Eletrônicas

1.170%

crescimento nos

últimos 2 anos

Mobile banking surge

como um canal

emergente para

transações bancárias.

Deve se tornar um

canal tão relevante

quanto Internet

Banking em

5 a 7

anos

.

Fonte: BACEN e FEBRABAN

Volume Total Anual em Mobile

Volume Processado Total

263 297 388 482 493 437 458 550 656 819 884 974 247 258 315 359 366 366

968

1.105

1.359

1.660

1.743

1.777

2008 2009 2010 2011 2012 mar/13

Agências Auto Atendimento Processamento Interno

(1) Média mensal (janeiro a março) anualizada

milhões

(30)

Tecnologia

Realidade aumentada

Pagamento no celular

iToken no celular

Busca no Internet Banking

5 plataformas

Itaú Corretora

(home broker)

Ofertas Contextualizadas

(geolocalização e big data)

Vídeo chat

Saque com celular

Mobile Payments

Pagamento por proximidade

Gestão Financeira

(31)

31 Investimentos em TI

até 2015

R$10,4

bilhões

R$ 2,3 bilhões

Novo Data Center

R$ 800 milhões

Aquisição Software

R$ 2,7 bilhões

Processamento

R$ 4,6 bilhões

Desenvolvimento

de Sistemas

• Visão do

cliente

• Melhor time to

market

• Maior controle

• Maior eficiência

• Inovação

• Melhor

qualidade de

serviço

direcionadores

grandes ações

• Multicanal

• Evolução da

Arquitetura

• Data

Management

Transformation

• Novo Data

Center

(32)

(33)

33 Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

Índice de

Eficiência

Despesas não Decorrentes de Juros (Desp. de Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Desp. com Comercialização de Seguros + Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa + Despesas com Sinistros de Seguros

(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas com Sinistros de Seguros + Outras Receitas Operacionais + Resultado de Participações em Coligadas + Resultado não Operacional - Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)

48,0

72,8

47,2

48,2

_47,1

_47,0

_44,4

_44,9

_45,0

_46,6

69,6

73,1

70,1

70,7

73,9

74,2

75,3

73,4

46,1

69,8

70,7

70,5

70,9

71,9

72,3

73,5

74,2

73,9

49,2

49,3

48,5

47,4

46,6

45,8

45,3

45,2

1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13

I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)

Ajustado

ao Risco

(34)

(35)

35 Mudança no mix de Crédito

(1)

(1) Não inclui avais e fianças.

(2) Em junho/12, grupos econômicos foram reclassificados entre os segmentos de Micro, Pequenas e Médias Empresas, e o segmento Corporate para refletir a migração de clientes ocorrida entre os mesmos. Para garantir comparabilidade, os dados passados também foram recla ssificados.

27,7% 26,6% 24,3% 23,9% 24,4% 25,3% 26,6% 27,2% 24,5% 24,6% 25,4% 25,7% 24,7% 24,2% 22,8% 22,0% 21,6% 21,1% 20,4% 19,0% 17,4% 15,9% 14,0% 13,0% 10,8% 10,8% 11,2% 10,9% 11,3% 10,3% 11,1% 11,1% 6,4% 6,3% 5,8% 7,1% 7,5% 7,9% 7,3% 7,3% 2,3% 4,0% 5,5% 6,0% 6,2% 6,7% 7,1% 7,4% 2,2% 2,2% 2,8% 2,8% 2,9% 3,3% 3,7% 4,4% 4,5% 4,5% 4,6% 4,6% 5,6% 6,5% 7,4% 7,6% mar/10 jun/10 dez/10 jun/11 dez/11 jun/12 dez/12 mar/13

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

mar/13

América Latina

(36)

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

mar/13

América Latina

Participação de Pessoa Jurídica

(1)

_(PJ)

Pessoa Jurídica

Seletividade na

Concessão de Crédito

(2)

(37)

37 Carteira de Crédito – Pessoa Jurídica

60,4 79,4 90,4 _89,0 _86,9 79,4 90,4 89,0 86,9 2010 2011 2012 Mar/13

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Grandes Empresas

R$ bilhões 112,8 137,2 158,0 163,7 2010 2011 2012 Mar/13

+45,1%

+9,4%

(38)

Nova Segmentação

Banco de Atacado

Faturamento anual (R$)

EMP1

EMP2

Até

150MM

De 6MM

a 40MM

Atendimento completo para grandes e médias empresas

Corporate

Grandes

Empresas

Investment

Banking

Tesouraria Institucional

Empresas

Middle Market

(39)

39 Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

mar/13

América Latina

Participação de Veículos

(1)

Seletividade na

Concessão de Crédito

(2)

(40)

Crédito Veículos PF

Obs.: não foram produzidos contratos de 60 meses sem entrada após o 3ºT/12.

16 %

13 %

₉

_%

3 %

84% ₈₇_% ₉₁_%

97% ₁₀₀_% ₁₀₀_% ₁₀₀_%

1ºS/11 2ºS/11 1ºT/12 2ºT/12 3ºT/12 4ºT/12 1ºT/13

60 meses sem entrada

Demais planos

28 ₂₄ 28 31 32 33 37 36 37

53

50 ₄₈ ₄₇

44 ₄₂ ₄₂ ₄₂

2009 2010 1ºS/11 2ºS/11 1ºT/12 2ºT/12 3ºT/12 4ºT/12 1ºT/13

% Entrada Prazo médio (meses)

Redução do prazo médio e aumento do % médio de entrada

Produção Itaú Unibanco

Despesa de PDD Veículos

Itaú Unibanco

Média trimestral 2011 1ºT/12 2ºT/12 3ºT/12 4ºT/12 R$ milhões 1ºT/13 R$ bilhões 47,9 52,3 60,1 60,1 51,2 _48,5 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/13

607

992 ₉₅₈

₉₇₁

919

734 +1,3%

-19,3%

(41)

41 Participação de Cartão de Crédito

(1)

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

mar/13

América Latina

Perspectiva:

• Aumento do volume financiado

com juros menores

• Itaucard 2.0

(42)

39.114 42.966 44.000 46.847 41.754 43.575 45.147 52.976 47.406 492,0 548,8 557,8 605,6 _530,7 556,6 562,4 651,7 577,2 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Valor Transacionado Receitas de Serviços 1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13

Credenciamento e Adquirência

Transações com Cartão de Crédito

Transações com Cartão de Débito

Receitas com Credenciamento e Adquirência

(2)

(1) 100% da base de equipamentos da Redecard está apta a capturar transações dos cartões da bandeira Hipercard. (2) Estas receitas consideram apenas a participação do Itaú Unibanco na Redecard.

Base de Equipamentos

(1) R$ milhões R$ milhões Milhares R$ milhões 17.504 18.201 19.959 23.544 20.854 20.916 23.337 29.060 26.545 124,2 134,4 145,3 172,5 153,7 153,2 168,1 206,4 188,0 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Valor Transacionado Receitas de Serviços 1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 1.450 1.430 1.296 1.262 _1.256 1.270 1.332 1.429 1.470

300 333 339 369 321 337 339 652 ₅₇₇ 117 117 123 134 132 138 143 267 274 62 67 73 86 77 77 84 206 188 479 517 535 590 530 552 566 1.125 1.039 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Cartões de Crédito Aluguel de Equipamentos Cartões de Débito 1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13

(43)

43 Aquisição da Credicard



O Itaú Unibanco assinou com o Banco Citibank S.A. um acordo de compra da empresa Credicard pelo

valor de

R$ 2.767 milhões

, em dinheiro.



O preço pago implica em um

P/BV de 2,6x (2012)

e

um P/E de 12,7x (2012)

, para um negócio

com

ROAE de 23,9% (2012)

.



O acordo inclui:

-

Ativos Totais de R$ 8 bilhões

(em Dezembro de 2012)

-

A

marca “Credicard”

-

Uma base de

4,8 milhões de cartões de crédito

(em Dezembro de 2012)

-

R$ 20,3 bilhões em volume de transações

em 2012, representando uma

participação maior que 4% no mercado brasileiro

-

Crédito Pessoal

(incluindo 96 lojas Credicard).



A data do acordo é 31/12/2012. Portanto, todos os resultados de 2013 pertencem ao Itaú Unibanco.

(44)

Participação de Crédito Pessoal

(1)

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

(2)

mar/13

América Latina

Crescimento de

14% em 3 anos

(45)

45 Crédito Pessoal

Carteira de Crédito Pessoal

R$ bilhões

Crédito

Consignado e

Adquirido BMG

(Variação de Mar/11

a Mar/13)

+87,4%

R$ 27,5 bilhões

19 ,

6 22,5

24 ,

7 26,1

27,9

28,4

28,2

_26,9

_27,4

(46)

Participação de Crédito Imobiliário

(1)

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

mar/13

América Latina

Aumento de 3,2 vezes da

participação do Crédito

Imobiliário no total da carteira

(2)

(47)

47 Crédito Imobiliário

USD Mil / Metro Quadrado

(1) Fonte: Global Property Guide. R$ milhões

R$ milhões

em outubro de 2012

Evolução do Crédito Imobiliário

Saldo – Canais de Distribuição PF

Preço por metro quadrado

(1)

68,8%

25.837 27.295

Pessoa Física Pessoa Jurídica

19.550 13.257 8.510 1,8 3,8 6,9 13,4 15,1 19,1 24,8

Santiago São Paulo Xangai Nova Iorque Tóquio Paris Londres

+220,7%

1ºT/13 4ºT/12 1ºT/12 Mutuários 2.020 2.079 1.798 Empresários 527 1.549 1.016 Total 2.547 3.628 2.814

Volume de Contratações

Brokers 25% Parcerias 22

%

Agências para clientes de alta renda 24% Incorporadoras 14% Agências 15% 38,3% 60,8% 68,8% 69,9% 70,2% 61,7% 39,2% 31,2% 30,1% 28,8%

Dez/ 09 Dez/ 10 Dez/ 11 Dez/ 12 Mar/ 13

(48)

Participação do Crédito Consignado

(1)

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

mar/13

América Latina

Aumento de 2 vezes da

participação do Crédito

Consignado no total da

carteira

(2)

(49)

49 Crédito Consignado

Carteira de Crédito Consignado

(1)

R$ bilhões

(1) Consignado próprio mais BMG.

Associação com o BMG em 2012, buscando atingir posição de liderança no mercado.

8,7

10,1

13,6

16,3

mar/11

dez/11

dez/12

mar/13

1,5



Associação com controle de

70% pelo Itaú Unibanco

e

30% pelo BMG



Capital inicial:

R$ 1 bilhão



Oferta, distribuição e comercialização de crédito

consignado pelo Brasil

Diversificação

da carteira de crédito

Melhor

perfil de risco



Início da operação: dezembro/2012



Em 31 de março de 2013 já atingiu

R$ 1,5 bilhão

em

crédito consignado

Estimativa para os próximos 2 anos para

a Carteira de Crédito Consignado:

R$ 12 bilhões

Banco Itaú BMG Consignado S.A. – Nova Instituição Financeira

(50)

Participação do Crédito na América Latina

(1)

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Veículos

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Imobiliário

Consignado PF + BMG

Exterior

(2)

mar/13

América Latina

Aumento de 1,7 vezes da

participação do Crédito

na América Latina no total

(51)

51 Agências e PABs: 4.706

Caixas Eletrônicos: 27.319

Colaboradores: 89,6 mil

Ativos: R$ 1.028,7 bilhões (Holding)

Brasil

América Latina

(Exclui Brasil)

Evolução da Carteira de Crédito

R$ bilhões 13,5 19,3 27,1 28,3 2010 2011 2012 Mar/2013

Agências e PABs: 238

Pontos de Atendimento OCA: 38

Caixas Eletrônicos: 547

Colaboradores: 6,1 mil

Ativos: R$ 42,1 bilhões

(1) Não inclui Brasil.

América Latina

(1)

109,6%

CIB

(52)

(53)

53 Detalhamento do Produto Bancário

52,0%

_48,0%

61,3%

48,0%

_52,0%

38,7%

Bancos Americanos

Bancos Europeus

Itaú Unibanco 1°T/13

Margem Financeira Gerencial

Seguros, Serviços e Outros

60,0%

40,0%

Itaú Unibanco 2015 (E)

Fonte: Demonstrações Financeiras de bancos selecionados. Critério Contábil USGAAP para americanos, IFRS para bancos europeus e BRGAAP para banco brasileiro.

Objetivo

+ 1,3 p.p.

(54)

Operações de Seguros

Composição dos Prêmios Ganhos

1ºT/11

Vida e

Acidentes

Pessoais

48,8%

Risco

Patrimonial

6,5%

Transportes

3,9%

Garantia

Estendida

21,9%

DPVAT e

Outros

18,9%

Vida e

Acidentes

Pessoais

48,1%

Risco

Patrimonial

6,3%

Garantia

Estendida

21,3%

DPVAT e

Outros

20,9%

Transportes

3,4%

1ºT/13

(55)

55

5.943

9.221

2.695

2.930

8.638

12.151 Seguros

Capitalização

mar/11

mar/13

Provisões Técnicas

R$ milhões

Seguros e Capitalização

Previdência

4.997

5.900

14.137

18.173

34.650

60.360

53.784

84.433

160

242 VGBL

PGBL

Tradicionais e Outros

Receitas de Admistração

Receitas de Administração

mar/11

mar/13

57,0%

8,7%

(56)

11,4%

88,6%

Participação de Produtos SUSEP no Lucro Líquido Recorrente (LLR)

1ºT/13

R$ 200

R$ 287

R$ 153

R$ 205

R$ 62

R$ 53

1ºT/11

1ºT/13

Vida e Previdência

Seguros

Capitalização

15,5%

84,5%

R$ 415

R$ 545

R$ milhões

LLR das Operações

SUSEP

LLR das Operações

Bancárias

1ºT/11

(57)

57 Wealth Management & Services (WMS)

Administração de Ativos

Administramos Fundos de Privatização, Renda

Fixa, Ações, Ações Carteira Livre, Clubes de

Investimentos e Carteiras de Clientes do Grupo,

no Brasil e exterior.

Serviços de Custódia

R$ 937,0 bilhões

de ativos

custodiados.

Representamos

63,8%

do total de

empresas listadas na

BM&FBovespa na prestação de

serviço de escrituração de ações.

Fonte: ANBIMA (mar/13)

Private Banking

com mais de 20 anos de

experiência em gestão de

patrimônios, somos

o maior

private bank da América

Latina.

290

418

131

164

421

582 mar/11

mar/13

Fundos de Investimento

Carteiras Administradas

R$ bilhões

(58)

Itaú BBA

Banco de Investimento

Atendimento a 3 mil dos maiores grupos empresariais do Brasil, Argentina, Chile, Colômbia e Peru.

700 investidores institucionais, com cobertura completa de clientes internacionais pelas unidades

na Europa, Nova York e Xangai.

• Líder na CETIP em derivativos;

• Project Finance: 13 novos mandatos que superaram R$ 19 bilhões em investimentos;

• Fusões e Aquisições: 5 transações, com liderança no ranking Thomson Reuters

em quantidade de operações. O montante totalizou US$ 1,3 bilhão.

League Tables

(Até 31/12/2012)

Ranking

Fonte

Renda Fixa – Local

1º

ANBIMA

Renda Fixa – Internacional

1º

BondRadar

BMF Clearing

1º

BM&FBovespa

M&A

1º

Thomson Reuters

(59)

A P IM E C 2 0 1 3

(60)

A marca

brasileira

mais valiosa

R$ milhões

VALOR

MARCAS

1. Itaú

22.237 2. Bradesco

3. Banco do Brasil

4. Petrobrás

5. Skol

15.141

12.299

10.693

8.497

(61)

61 E nosso compromisso com a

performance sustentável

é reconhecido

por muita gente.



Único banco latino-americano

que participa do índice desde

sua criação em 1999.



Nota máxima do setor bancário

em 3 quesitos.



Integra o ISE há 8 anos desde

sua criação em 2005.



Vídeo com mais de 15 milhões de views



Mais de 35% das solicitações de extrato em formato digital



Economia de 4 milhões de folhas em relação a 2011

Itaú sem Papel

Mude. Papel só no que vale a pena.

(62)

(63)

A P IM E C 2 0 1 3