Demonstrações Contábeis
Intermediárias
30 de junho de 2016
Demonstrações Contábeis Intermediárias Vale S.A.
Conteúdo
Página
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR
3
Demonstração Condensada do Resultado Consolidado e da Controlada
5
Demonstração Condensada do Resultado Abrangente Consolidado e da Controladora
6
Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Consolidado e da Controladora
7
Balanço Patrimonial Condensado Consolidado e da Controladora
8
Demonstração Condensada das Mutações do Patrimônio Líquido
9
Demonstração Condensada do Valor Adicionado Consolidado e da Controladora
10
Notas Explicativas Selecionadas às Demonstrações Contábeis Intermediárias
11
1. Contexto operacional
2. Base de preparação das demonstrações contábeis intermediárias
3. Informações por segmento de negócios
4. Evento relevante
5. Ativos mantidos para venda
6. Aquisições e desinvestimentos
7. Caixa e equivalentes de caixa
8. Contas a receber
9. Estoques
10. Investimentos em coligadas e joint ventures
11. Intangíveis
12. Imobilizado
13. Empréstimos e financiamentos
14. Processos judiciais
15. Tributos sobre o lucro
16. Obrigações com benefícios de aposentadoria
17. Classificação dos instrumentos financeiros
18. Estimativa do valor justo
19. Instrumentos financeiros derivativos
20. Patrimônio líquido
21. Custos e despesas por natureza
22. Resultado financeiro
23. Compromissos
24. Partes relacionadas
25. Informações da Controladora (informações intermediárias individuais)
Membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal, dos Comitês de Assessoramento e da Diretoria
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR
Ao
Conselho de Administração e Acionistas da
Vale S.A.
Rio de Janeiro - RJ
Introdução
1. Revisamos as informações contábeis intermediárias da Vale S.A. (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações
Trimestrais – ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2016, que compreendem os balanços patrimoniais
individuais e consolidados em 30 de junho de 2016 e as respectivas demonstrações individuais e consolidadas do
resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis meses findos em 30 de junho de 2016, as
demonstrações individuais e consolidadas das mutações do patrimônio líquido para o período de seis meses findo naquela
data e as demonstrações individuais dos fluxos de caixa para o período de seis meses e consolidadas para o período de três
e seis meses findos naquela data, incluindo as notas explicativas.
2. A administração da Companhia é responsável pela elaboração dessas informações contábeis intermediárias de acordo com
o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) – “Demonstração Intermediária” e com a norma internacional IAS 34 – Interim
Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board – IASB, assim como pela apresentação
dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários,
aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre
essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
3. Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias
(NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of
Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity). Uma revisão de informações
intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e
contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é
significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e,
consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos
que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
KPMG Auditores Independentes
Av. Almirante Barroso, 52 - 4º 20031-000 - Rio de Janeiro, RJ - Brasil Caixa Postal 2888
20001-970 - Rio de Janeiro, RJ - Brasil
Central Tel 55 (21) 3515-9400 Fax 55 (21) 3515-9000 Internet www.kpmg.com.br
Conclusão sobre as informações intermediárias
4. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações
contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram
elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de
Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores
Mobiliários.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
5. Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de
seis meses findo em 30 de junho de 2016, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja
apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM aplicáveis à
elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a
apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos
anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não
foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis
intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
Rio de Janeiro, 26 de julho de 2016
KPMG Auditores Independentes
CRC SP-014428/O-6 F-RJ
Manuel Fernandes Rodrigues de Sousa
Contador CRC RJ-052428/O-2
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
Demonstração Condensada do Resultado
Em milhões de reais , exceto quando indicado de outra forma
Consolidado
Período de três meses findos em
30 de junho de
Período de seis meses findos em 30 de junho de
Notas 2016 2015 2016 2015
Receita de vendas, líquida 3(c) 23.203 21.441 45.270 39.468 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 21(a) (16.791) (15.968) (33.258) (30.956)
Lucro bruto 6.412 5.473 12.012 8.512
Receitas (despesas) operacionais
Com vendas e administrativas 21(b) (493) (488) (958) (1.043)
Pesquisa e desenvolvimento (276) (365) (508) (710)
Pré operacionais e paradas de operação (402) (797) (802) (1.555) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 21(c) (566) (622) (700) (442)
(1.737) (2.272) (2.968) (3.750)
Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes 5 e 6 (228) (172) (228) 374
Lucro operacional 4.447 3.029 8.816 5.136
Receitas financeiras 22 13.417 4.486 25.170 11.437
Despesas financeiras 22 (6.344) (2.862) (13.324) (23.491)
Resultado de participações em coligadas e joint ventures 10 658 668 1.247 (157) Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures 4 e 6 (3.999) 241 (3.999) 296
Lucro (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro 8.179 5.562 17.910 (6.779)
Tributos sobre o lucro 15
Tributo corrente (1.415) (208) (2.707) (409)
Tributo diferido (3.125) (353) (5.236) 2.497
(4.540) (561) (7.943) 2.088
Lucro líquido (prejuízo) 3.639 5.001 9.967 (4.691)
Lucro (prejuízo) atribuído aos acionistas não controladores 54 (143) 71 (296)
Lucro líquido (prejuízo) atribuído aos acionistas da Vale 3.585 5.144 9.896 (4.395)
Lucro (prejuízo) por ação atribuído aos acionistas da Vale:
Lucro (prejuízo) básico e diluído por ação 20(b)
Ações preferenciais (R$) 0,70 1,00 1,92 (0,85)
Ações ordinárias (R$) 0,70 1,00 1,92 (0,85)
Controladora
Período de três meses findos em
30 de junho de
Período de seis meses findos em 30 de junho de
2016 2015 2016 2015
Receita de vendas, líquida 12.210 9.367 20.374 19.602 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados (7.085) (6.767) (14.047) (13.191)
Lucro bruto 5.125 2.600 6.327 6.411
Receitas (despesas) operacionais
Com vendas e administrativas (249) (286) (489) (579)
Pesquisa e desenvolvimento (136) (185) (255) (352)
Pré operacionais e paradas de operação (175) (111) (339) (224) Resultado de participações societárias em controladas 506 2.174 3.405 (1.600) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (91) (389) (518) (349)
(145) 1.203 1.804 (3.104)
Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes - - - 546
Lucro operacional 4.980 3.803 8.131 3.853
Receitas financeiras 12.348 3.539 23.710 10.462
Despesas financeiras (5.938) (2.310) (12.658) (21.340)
Resultado de participações em coligadas e joint ventures 658 668 1.247 (157) Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures (3.999) - (3.999) 55
Lucro (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro 8.049 5.700 16.431 (7.127)
Tributos sobre o lucro
Tributo corrente (1.281) - (2.298) -
Tributo diferido (3.183) (556) (4.237) 2.732
(4.464) (556) (6.535) 2.732
Lucro líquido (prejuízo) 3.585 5.144 9.896 (4.395)
As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR.
Demonstração Condensada do Resultado Abrangente
Em milhões de reais
Consolidado
Período de três meses findos em
30 de junho de
Período de seis meses findos em 30 de junho de
2016 2015 2016 2015
Lucro líquido (prejuízo) 3.639 5.001 9.967 (4.691)
Outros resultados abrangentes:
Itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado
Obrigações com benefícios de aposentadoria
Saldo bruto no período (641) 295 (972) (23)
Efeito dos tributos 193 (83) 297 74
(448) 212 (675) 51
Total dos itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado (448) 212 (675) 51
Itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado
Ajustes acumulados de conversão
Saldo bruto no período (7.793) (2.825) (14.222) 12.113
Efeito dos tributos 27 - (522) -
Transferência de resultados realizados para o lucro líquido (266) - (266) -
(8.032) (2.825) (15.010) 12.113
Hedge de fluxo de caixa
Saldo bruto no período 2 834 23 1.558
Efeito dos tributos - (10) (3) (10)
Resultado de participações em coligadas e joint ventures 16 (1) 16 (8) Transferência de resultados realizados para o lucro líquido, líquido dos tributos - (271) (10) (688)
18 552 26 852
Total dos itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado (8.014) (2.273) (14.984) 12.965
Total do resultado abrangente (4.823) 2.940 (5.692) 8.325
Resultado abrangente atribuído aos acionistas não controladores (434) (258) (901) 218
Resultado abrangente atribuído aos acionistas da Vale (4.389) 3.198 (4.791) 8.107
Controladora
Período de três meses findos em
30 de junho de
Período de seis meses findos em 30 de junho de
2016 2015 2016 2015
Lucro líquido (prejuízo) 3.585 5.144 9.896 (4.395)
Outros resultados abrangentes:
Itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado
Obrigações com benefícios de aposentadoria
Saldo bruto no período (19) (40) (40) (50)
Efeito dos tributos 6 14 13 17
Resultado de participações em coligadas e joint ventures (435) 238 (648) 84
(448) 212 (675) 51
Total dos itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado (448) 212 (675) 51
Itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado
Ajustes acumulados de conversão
Saldo bruto no período (7.278) (2.710) (13.772) 11.599
Transferência de resultados realizados para o lucro líquido (266) - (266) -
(7.544) (2.710) (14.038) 11.599
Hedge de fluxo de caixa
Resultado de participações em coligadas e joint ventures 18 552 26 852
18 552 26 852
Total dos itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado (7.526) (2.158) (14.012) 12.451
Total do resultado abrangente (4.389) 3.198 (4.791) 8.107
As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR.
Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa
Em milhões de reais
Consolidado
Período de três meses findos em
30 de junho de
Período de seis meses findos em 30 de junho de
2016 2015 2016 2015
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro líquido (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro 8.179 5.562 17.910 (6.779)
Ajustes por:
Resultado de participações em coligadas e joint ventures (658) (668) (1.247) 157 Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes 228 172 228 (374) Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures 3.999 (241) 3.999 (296) Resultado na alienação de bens do imobilizado e intangível 105 (48) 144 (731) Depreciação, amortização e exaustão 3.253 3.039 6.567 6.039 Resultado financeiro, líquido (7.073) (1.624) (11.846) 12.054
Variações de ativos e passivos:
Contas a receber 372 (1.553) (3.524) 688
Estoques 269 (272) (131) 481
Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros 1.249 772 (181) (378)
Salários e encargos sociais 153 (46) 142 (1.627)
Outros tributos ativos e passivos, líquidos (14) (677) (197) (602)
Receita diferida - Fluxo de ouro - - - 1.670
Outros ativos e passivos, líquidos 557 360 1.496 421
Caixa gerado pelas operações 10.619 4.776 13.360 10.723
Juros de empréstimos e financiamentos pagos (1.276) (994) (3.137) (2.315) Derivativos recebidos (pagos), líquidos (nota 19) (1.236) (303) (3.212) (2.088) Remunerações pagas às debentures participativas (117) - (117) (124)
Tributos sobre o lucro (244) (144) (875) (903)
Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento (351) (317) (694) (625)
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 7.395 3.018 5.325 4.668
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Investimentos financeiros resgatados (aplicados) (384) 335 (6) 737
Empréstimos e adiantamentos concedidos (2) (27) (15) (33)
Depósitos e garantias concedidas (46) (67) (184) (137)
Adições em investimentos (476) (88) (838) (118)
Aquisição de subsidiária, líquido do caixa adquirido - - 17 (237) Adições ao imobilizado e intangível (nota 3(b)) (4.324) (6.514) (9.678) (12.773) Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos de coligadas e joint ventures 413 577 415 651 Recursos provenientes da alienação de bens do imobilizado e do investimento 40 1.410 87 1.749
Recebimentos da operação de ouro - - - 1.156
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (4.779) (4.374) (10.202) (9.005)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Empréstimos e financiamentos (i)
Adições 5.005 4.748 17.955 8.424
Pagamentos (6.215) (1.824) (10.950) (2.643)
Transações com acionistas:
Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas da Vale - (3.101) - (3.101) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas não controladores (252) (28) (269) (35) Transações com acionistas não controladores - (125) (69) (125)
Caixa líquido proveniente das (utilizado nas) atividades de financiamento (1.462) (330) 6.667 2.520
Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa 1.154 (1.686) 1.790 (1.817)
Caixa e equivalentes de caixas no início do período 13.461 11.818 14.022 10.555 Efeito de variação cambial no caixa e equivalentes de caixa (1.238) (333) (2.435) 1.061
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 13.377 9.799 13.377 9.799
Transações que não envolveram caixa:
Adições ao imobilizado com capitalizações de juros 769 544 1.439 1.100
(i) inclui transações com as partes relacionadas: Bradesco, Banco do Brasil e Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES. As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias.
Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa
Em milhões de reais
Controladora
Período de seis meses findos em 30 de junho de
2016 2015
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro líquido (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro 16.431 (7.127)
Ajustes por:
Resultado de participações em entidades (4.652) 1.757
Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes - (546)
Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures 3.999 (55)
Resultado na alienação de bens do imobilizado e intangível 96 135
Depreciação, amortização e exaustão 2.398 2.122
Resultado financeiro, líquido (11.052) 10.878
Variações de ativos e passivos:
Contas a receber 2.896 5.365
Estoques 19 43
Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros 925 606
Salários e encargos sociais 106 (1.131)
Outros tributos ativos e passivos, líquidos 8 (414)
Outros ativos e passivos, líquidos 338 159
Caixa gerado pelas operações 11.512 11.792
Dividendos e juros sobre capital próprio recebidos de controladas 59 670 Juros de empréstimos e financiamentos recebidos (pagos) com parte relacionadas, líquidos (1.176) (1.253)
Juros de empréstimos e financiamentos pagos (1.671) (1.034)
Derivativos recebidos (pagos), líquidos (nota 19) (672) (601)
Remunerações pagas às debentures participativas (117) (124)
Tributos sobre o lucro (81) -
Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento (681) (612)
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 7.173 8.838
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Investimentos financeiros resgatados 6 374
Empréstimos e adiantamentos recebidos 85 127
Depósitos e garantias concedidas (188) (122)
Adições em investimentos (1.282) (994)
Adições ao imobilizado e intangível (6.276) (8.045)
Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos de coligadas e joint ventures 403 649 Recursos provenientes da alienação de bens do imobilizado e do investimento 13 316
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (7.239) (7.695)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Empréstimos e financiamentos (i)
Adições 6.315 7.496
Pagamentos (6.750) (2.331)
Transações com partes relacionadas 447 (2.318)
Transações com acionistas:
Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas não controladores - (3.101)
Caixa líquido proveniente das (utilizado nas) atividades de financiamento 12 (254)
Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa (54) 889
Caixa e equivalentes de caixas no início do período 518 685
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 464 1.574
Transações que não envolveram caixa:
Adições ao imobilizado com capitalizações de juros 827 551
(i) inclui transações com as partes relacionadas: Bradesco, Banco do Brasil e Banco Nacional do Desenvolvimento econômico e Social - BNDES. As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias.
Balanço Patrimonial Condensado
Em milhões de reais Consolidado Controladora Notas 30 de junho de 2016 31 de dezembro de 2015 30 de junho de 2016 31 de dezembro de 2015 Ativo Ativo circulanteCaixa e equivalentes de caixa 7 13.377 14.022 464 518
Investimentos financeiros 443 109 12 18
Instrumentos financeiros derivativos 19 437 474 293 196
Contas a receber 8 7.871 5.763 26.256 36.026
Estoques 9 12.409 13.775 3.991 3.830
Tributos a recuperar sobre o lucro 958 3.513 609 3.176
Tributos a recuperar 5.718 5.482 3.680 3.352
Partes relacionadas 24 218 273 1.508 834
Outros 2.271 1.215 524 581
43.702 44.626 37.337 48.531
Ativos mantidos para venda 5 14.952 15.792 - -
58.654 60.418 37.337 48.531
Ativo não circulante
Instrumentos financeiros derivativos 19 1.596 363 1.477 293
Empréstimos 576 732 107 106
Tributos a recuperar sobre o lucro 1.648 1.840 - -
Tributos a recuperar 1.987 1.956 1.519 1.457
Tributos diferidos sobre o lucro 15(a) 23.396 30.867 13.068 17.292
Depósitos judiciais 14(c) 3.499 3.445 2.743 2.707 Partes relacionadas 24 10 5 841 1.468 Outros 2.154 2.392 574 765 34.866 41.600 20.329 24.088 Investimentos 10 12.721 11.481 117.351 127.517 Intangíveis 11 22.190 20.789 11.016 8.557 Imobilizado 12 195.665 211.259 98.650 96.887 265.442 285.129 247.346 257.049 Total do ativo 324.096 345.547 284.683 305.580 Passivo Passivo circulante Fornecedores e empreiteiros 12.489 13.140 7.478 7.084
Salários e encargos sociais 1.583 1.464 970 806
Instrumentos financeiros derivativos 19 3.242 8.107 2.121 3.559 Empréstimos e financiamentos 13 10.120 9.788 4.930 4.736
Partes relacionadas 24 1.927 1.856 9.955 6.774
Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento 15(c) 1.419 1.348 1.390 1.320
Tributos a recolher 842 977 372 460
Tributos a recolher sobre o lucro 385 943 - -
Obrigações com benefícios de aposentadoria 16 248 266 79 72 Obrigações para desmobilização de ativos 261 346 75 83 Passivos relacionados à participação em coligadas e joint ventures 928 - 928 -
Outros 3.363 2.531 540 825
36.807 40.766 28.838 25.719
Passivos relacionados a ativos mantidos para venda 5 258 416 - -
37.065 41.182 28.838 25.719
Passivo não circulante
Instrumentos financeiros derivativos 19 3.857 5.581 3.334 4.745 Empréstimos e financiamentos 13 91.996 102.878 47.702 55.986
Partes relacionadas 24 462 830 50.328 63.837
Obrigações com benefícios de aposentadoria 16 6.900 6.831 476 483 Provisões para processos judiciais 14(a) 2.967 3.210 1.933 2.190 Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento 15(c) 16.089 15.953 15.759 15.626 Tributos diferidos sobre o lucro 15(a) 5.581 6.520 - - Obrigações para desmobilização de ativos 8.855 9.313 1.578 1.291
Debêntures participativas 1.982 1.336 1.982 1.336
Receita diferida - Fluxo de ouro 5.348 6.830 - -
Passivos relacionados à participação em coligadas e joint ventures 2.805 - 2.805 -
Outros 7.038 5.664 3.575 3.207
153.880 164.946 129.472 148.701
Total do passivo 190.945 206.128 158.310 174.420
Patrimônio líquido
Patrimônio líquido dos acionistas da Vale 20 126.373 131.160 126.373 131.160 Patrimônio líquido dos acionistas não controladores 6.778 8.259 - -
Total do patrimônio líquido 133.151 139.419 126.373 131.160
Total do passivo e patrimônio líquido 324.096 345.547 284.683 305.580
As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR.
Demonstração Condensada das Mutações do Patrimônio Líquido
Em milhões de reais Capital social Resultado na conversão de ações Resultado de operações com acionistas não controladores Reserva de lucro Ações em tesouraria Ajustes de avaliação patrimonial Ajustes acumulados de conversão Lucros acumulados Patrimônio líquido dos acionistas da Vale Patrimônio líquido dos acionistas não controladores Patrimônio líquido Saldo em 31 de dezembro de 2015 77.300 50 (1.881) 3.846 (2.746) (3.873) 58.464 - 131.160 8.259 139.419 Lucro líquido - - - - - - - 9.896 9.896 71 9.967Outros resultados abrangentes:
Obrigações com benefícios de aposentadoria - - - (675) - - (675) - (675)
Hedge de fluxo de caixa - - - 26 - - 26 - 26
Ajustes de conversão - - - 453 (14.491) - (14.038) (972) (15.010)
Transações com acionistas:
Dividendos de acionistas não controladores - - - (641) (641) Aquisições e baixas de participações de acionistas não controladores - - 4 - - - 4 - 4 Capitalização de adiantamento de acionistas não controladores - - - 61 61
Saldo em 30 de junho de 2016 77.300 50 (1.877) 3.846 (2.746) (4.069) 43.973 9.896 126.373 6.778 133.151 Capital social Resultado na conversão de ações Resultado de operações com acionistas não controladores Reserva de lucro Ações em tesouraria Ajustes de avaliação patrimonial Ajustes acumulados de conversão Lucro (prejuízo) acumulado Patrimônio líquido dos acionistas da Vale Patrimônio líquido dos acionistas não controladores Patrimônio líquido Saldo em 31 de dezembro de 2014 77.300 50 (970) 53.085 (2.746) (4.553) 24.248 - 146.414 3.187 149.601 Prejuízo - - - - - - - (4.395) (4.395) (296) (4.691)
Outros resultados abrangentes:
Obrigações com benefícios de aposentadoria - - - 51 - - 51 - 51
Hedge de fluxo de caixa - - - 852 - - 852 - 852
Ajustes de conversão - - - (434) 12.033 - 11.599 514 12.113
Transações com acionistas:
Dividendos de acionistas não controladores - - - (15) (15) Aquisições e baixas de participações de acionistas não controladores - - (13) - - - (13) (114) (127) Capitalização de adiantamento de acionistas não controladores - - - 46 46 Dividendos e juros sobre o capital próprio de acionistas da Companhia - - - (3.101) - - - - (3.101) - (3.101)
Saldo em 30 de junho de 2015 77.300 50 (983) 49.984 (2.746) (4.084) 36.281 (4.395) 151.407 3.322 154.729
As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR.
Demonstração Condensada do Valor Adicionado
Em milhões de reais
Consolidado Controladora
Período de seis meses findos em 30 de junho de
Geração do valor adicionado das operações continuadas 2016 2015 2016 2015
Receita bruta
Receita de produtos e serviços 45.907 40.172 20.715 20.096 Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes (494) 670 (266) 601 Receitas relativas à construção de ativos próprios 6.835 9.802 5.275 6.721
Provisão para crédito de liquidação duvidosa (8) 4 - (4)
Outras receitas 289 1.817 125 302
Menos:
Aquisição de produtos (837) (1.467) (347) (375)
Material, serviço e manutenção (16.725) (17.661) (9.650) (10.889)
Óleo combustível e gás (2.301) (1.994) (1.337) (1.256)
Energia (1.309) (952) (489) (483)
Frete (4.052) (4.906) (24) -
Outros resultados em investimentos (3.733) - (3.733) -
Outros custos e despesas (2.830) (4.480) (478) (1.032)
Valor adicionado bruto 20.742 21.005 9.791 13.681
Depreciação, amortização e exaustão (6.567) (6.039) (2.398) (2.122)
Valor adicionado líquido 14.175 14.966 7.393 11.559
Recebido de terceiros:
Resultado de participações societárias em entidades 1.247 (157) 4.652 (1.757)
Receita financeira 354 1.199 169 642
Variações monetárias e cambiais de ativos (6.826) 5.550 (7.181) 5.525
Total do valor adicionado a distribuir 8.950 21.558 5.033 15.969
Pessoal 4.098 4.499 1.377 2.081
Impostos, taxas e contribuições 3.936 4.149 3.232 3.375
Tributo corrente 2.707 409 2.298 -
Tributo diferido 5.236 (2.497) 4.237 (2.732)
Despesa financeira (exclui juros capitalizados) 1.155 5.868 2.004 4.162 Variações monetárias e cambiais de passivos (18.936) 13.186 (19.547) 12.577 Outras remunerações de capitais de terceiros 787 635 1.536 901 Lucro líquido reinvestido (prejuízo absorvido) 9.896 (4.395) 9.896 (4.395) Lucro líquido (prejuízo) atribuído aos acionistas não controladores 71 (296) - -
Distribuição do valor adicionado 8.950 21.558 5.033 15.969
As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR.
Notas Explicativas Selecionadas às Demonstrações Contábeis Intermediárias
Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma
1.
Contexto operacional
A Vale S.A. (“Controladora”) é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na Avenida das Américas nº 700, Rio de Janeiro,
Brasil e tem seus títulos negociados nas bolsas de valores de São Paulo – BM&F BOVESPA (Vale3 e Vale5), Nova York – NYSE (VALE e
VALE.P) e Paris – NYSE Euronext (Vale3 e Vale5).
A Vale e suas controladas diretas e indiretas (“Vale”, “Grupo” ou “Companhia”) são produtores de minério de ferro e pelotas,
matérias-primas essenciais para a indústria siderúrgica, e produtores de níquel, com aplicações na indústria de aço inoxidável e ligas
metálicas utilizadas na produção de diversos produtos. O Grupo também produz cobre, carvão térmico e metalúrgico, potássio,
fosfatos e outros nutrientes fertilizantes, manganês, ferroligas, metais do grupo de platina, ouro, prata e cobalto. As informações
por segmento estão apresentadas na nota 3.
2.
Base de preparação das demonstrações contábeis intermediárias
a) Declaração de conformidade
As demonstrações contábeis intermediárias condensadas consolidadas e individuais da Companhia (“demonstrações contábeis
intermediárias”) foram preparadas de acordo com os padrões internacionais de relatórios financeiros (International Financial
Reporting Standards - “IFRS”), implementados no Brasil através do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”), aprovados pela
Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (“CFC”). Todas as informações relevantes
próprias das demonstrações contábeis intermediárias, e apenas essas informações, estão sendo evidenciadas e correspondem às
utilizadas na gestão da Administração da Companhia.
As demonstrações contábeis intermediárias consolidadas apresentam os saldos e transações do Grupo.
As demonstrações contábeis intermediárias individuais apresentam os saldos e transações da Controladora e estão apresentadas de
forma sumarizada na nota 25.
b) Base de apresentação
As demonstrações contábeis intermediárias foram preparadas com base no custo histórico e ajustadas para refletir (i) o valor justo
de instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo através do resultado ou instrumentos financeiros disponíveis para venda
mensurados pelo valor justo através do resultado abrangente; e (ii) perdas pela redução ao valor recuperável (“impairment”) de
ativos.
As políticas contábeis, estimativas e julgamentos contábeis, gestão de risco e métodos de mensuração são os mesmos que aqueles
adotados na elaboração das demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2015. As demonstrações contábeis
intermediárias foram preparadas para atualizar os usuários sobre as informações relevantes ocorridas no período e devem ser
analisadas em conjunto com as demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2015.
As demonstrações contábeis intermediárias do Grupo e de suas coligadas e joint ventures são mensuradas utilizando a moeda do
principal ambiente econômico no qual cada entidade opera (“moeda funcional”). No caso da Controladora, a moeda funcional é o
real (“BRL” ou “R$”). Para fins de apresentação, as demonstrações contábeis intermediárias estão apresentadas em R$.
As principais taxas cambiais utilizadas pelo Grupo para traduzir suas operações para R$ são as seguintes:
Taxa média do período de
Taxa final Três meses findos em Seis meses findos em
30 de junho de 2016 31 de dezembro de 2015 30 de junho de 2016 30 de junho de 2015 30 de junho de 2016 30 de junho de 2015
Dólar Norte-Americano ("US$") 3,2098 3,9048 3,5076 3,0729 3,7017 2,9715 Dólar Canadense ("CAD") 2,4670 2,8171 2,7217 2,4999 2,7809 2,4060 Dólar Australiano ("AUD") 2,3855 2,8532 2,6153 2,3913 2,7142 2,3228 Euro ("EUR" ou "€") 3,5414 4,2504 3,9624 3,4011 4,1288 3,3111
Os eventos subsequentes foram avaliados até 27 de julho de 2016, data em que as demonstrações contábeis intermediárias foram
aprovadas pelo Conselho de Administração.
c) Pronunciamentos contábeis emitidos que não estão em vigor
As normas e interpretações emitidas pelo IASB relevantes para a Companhia que ainda não estão em vigor são as mesmas
divulgadas nas demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2015.
3.
Informações por segmento de negócios
a) Lucro operacional e EBITDA ajustado
O EBITDA ajustado é utilizado pela administração para auxiliar no processo de tomada de decisões dos segmentos. A definição da Companhia de EBITDA ajustado é o lucro ou prejuízo
operacional ajustado por: excluindo (i) a depreciação, exaustão e amortização, (ii) o resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes, (iii) a redução ao valor recuperável, (iv) os
contratos onerosos e (v) somando os dividendos recebidos de coligadas e joint ventures.
Consolidado
Período de três meses findos em 30 de junho de 2016
Demonstração do resultado Ajustado por
Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais, líquidas Pesquisa e desenvolvimento Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Depreciação, exaustação e amortização Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Dividendos recebidos de coligadas e joint
ventures EBITDA ajustado
Minerais ferrosos
Minério de ferro 12.263 (6.640) (818) (58) (138) 4.609 956 228 - 5.793
Pelotas 3.049 (1.896) (78) (13) (39) 1.023 304 - 213 1.540
Ferroligas e manganês 214 (202) 3 - (14) 1 20 - - 21
Outros produtos e serviços ferrosos 364 (277) (12) (1) (4) 70 57 - - 127
15.890 (9.015) (905) (72) (195) 5.703 1.337 228 213 7.481
Carvão 511 (882) (29) (10) (33) (443) 54 - - (389)
Metais básicos
Níquel e outros produtos 3.682 (3.959) (39) (76) (157) (549) 1.329 - - 780
Cobre 1.393 (1.037) (35) (3) - 318 208 - - 526 5.075 (4.996) (74) (79) (157) (231) 1.537 - - 1.306 Fertilizantes Potássio 75 (104) (3) (5) (13) (50) 25 - - (25) Fosfatados 1.276 (1.412) (90) (12) (4) (242) 264 - - 22 Nitrogenados 208 (173) (14) (2) - 19 19 - - 38
Outros produtos de fertilizantes 68 - - - - 68 - - 10 78
1.627 (1.689) (107) (19) (17) (205) 308 - 10 113 Outros 100 (209) (172) (96) - (377) 17 - 190 (170) Total 23.203 (16.791) (1.287) (276) (402) 4.447 3.253 228 413 8.341
Consolidado
Período de três meses findos em 30 de junho de 2015
Demonstração do resultado Ajustado por
Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais, líquidas Pesquisa e desenvolvimento Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Depreciação, exaustação e amortização Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Dividendos recebidos de coligadas e joint ventures EBITDA ajustado Minerais ferrosos Minério de ferro 10.451 (6.803) (843) (109) (79) 2.617 905 172 - 3.694 Pelotas 2.989 (2.013) - (4) (32) 940 268 - 552 1.760 Ferroligas e manganês 165 (173) (1) - (18) (27) 16 - - (11)
Outros produtos e serviços ferrosos 418 (360) (10) (3) (1) 44 71 - 25 140
14.023 (9.349) (854) (116) (130) 3.574 1.260 172 577 5.583
Carvão 450 (719) (139) (20) (35) (463) 145 - - (318)
Metais básicos
Níquel e outros produtos 3.813 (3.590) (83) (71) (563) (494) 1.219 - - 725
Cobre 1.254 (845) (44) (6) - 359 162 - - 521 5.067 (4.435) (127) (77) (563) (135) 1.381 - - 1.246 Fertilizantes Potássio 95 (84) 19 (40) (12) (22) 23 - - 1 Fosfatados 1.370 (1.102) (15) (19) (51) 183 199 - - 382 Nitrogenados 242 (171) - (2) (6) 63 16 - - 79
Outros produtos de fertilizantes 42 - - - - 42 - - - 42
1.749 (1.357) 4 (61) (69) 266 238 - - 504 Outros 152 (108) (166) (91) - (213) 15 - - (198) Total 21.441 (15.968) (1.282) (365) (797) 3.029 3.039 172 577 6.817
Consolidado
Período de seis meses findos em 30 de junho de 2016
Demonstração do resultado Ajustado por
Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais, líquida Pesquisa e desenvolvimento Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Depreciação, exaustação e amortização Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Dividendos recebidos de coligadas e joint
ventures EBITDA ajustado
Minerais ferrosos
Minério de ferro 23.451 (12.529) (1.480) (100) (283) 9.059 1.889 228 - 11.176
Pelotas 5.967 (3.883) (151) (15) (60) 1.858 614 - 213 2.685
Ferroligas e manganês 396 (402) 9 - (28) (25) 49 - - 24
Outros produtos e serviços ferrosos 703 (573) 3 (2) (7) 124 126 - - 250
30.517 (17.387) (1.619) (117) (378) 11.016 2.678 228 213 14.135
Carvão 1.110 (2.141) 188 (18) (37) (898) 150 - - (748)
Metais básicos
Níquel e outros produtos 7.565 (8.292) (123) (132) (351) (1.333) 2.754 - 1 1.422
Cobre 2.764 (1.950) (31) (5) - 778 377 - - 1.155 10.329 (10.242) (154) (137) (351) (555) 3.131 - 1 2.577 Fertilizantes Potássio 166 (196) 13 (12) (27) (56) 47 - - (9) Fosfatados 2.400 (2.537) (143) (24) (8) (312) 484 - - 172 Nitrogenados 436 (354) (21) (4) - 57 38 - - 95
Outros produtos de fertilizantes 118 - - - - 118 - - 10 128
3.120 (3.087) (151) (40) (35) (193) 569 - 10 386 Outros 194 (401) (150) (196) (1) (554) 39 - 191 (324) Total 45.270 (33.258) (1.886) (508) (802) 8.816 6.567 228 415 16.026
Consolidado
Período de seis meses findos em 30 de junho de 2015
Demonstração do resultado Ajustado por
Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais líquidas Pesquisa e desenvolvimento Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Depreciação, exaustação e amortização Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Dividendos recebidos de coligadas e joint ventures EBITDA ajustado Minerais ferrosos Minério de ferro 18.310 (13.315) (1.420) (203) (160) 3.212 1.964 172 - 5.348 Pelotas 5.767 (3.950) 10 (8) (59) 1.760 514 - 624 2.898 Ferroligas e manganês 372 (324) (2) (1) (38) 7 34 - - 41
Outros produtos e serviços ferrosos 753 (698) 15 (6) (2) 62 128 - 25 215
25.202 (18.287) (1.397) (218) (259) 5.041 2.640 172 649 8.502
Carvão 869 (1.330) (334) (34) (71) (900) 212 - - (688)
Metais básicos
Níquel e outros produtos 7.667 (7.022) (253) (150) (1.101) (859) 2.433 - - 1.574
Cobre 2.356 (1.630) (31) (10) (2) 683 299 - - 982
Outros produtos de metais básicos - - 722 - - 722 - - - 722
10.023 (8.652) 438 (160) (1.103) 546 2.732 - - 3.278
Fertilizantes
Potássio 180 (160) 17 (69) (25) (57) 41 - - (16)
Fosfatados 2.390 (1.987) (64) (38) (87) 214 355 - - 569
Nitrogenados 465 (345) (8) (4) (9) 99 33 - - 132
Outros produtos de fertilizantes 76 - - - - 76 - - - 76
3.111 (2.492) (55) (111) (121) 332 429 - - 761 Outros 263 (195) 237 (187) (1) 117 26 (546) 2 (401) Total 39.468 (30.956) (1.111) (710) (1.555) 5.136 6.039 (374) 651 11.452
b) Ativos por segmento
Consolidado Em 30 de junho de 2016 Período de três meses findos em 30 de junho de 2016 Período de seis meses findos em 30 de junho de 2016 Recebíveis Estoque de produto Investimentos em coligadas e joint ventures Imobilizado e intangível Adições ao imobilizado e intangível (i) Adições ao imobilizado e intangível (i) Minerais ferrosos 5.081 3.639 5.746 109.385 2.676 6.269 Carvão 193 100 933 6.317 559 1.080 Metais básicos 2.118 3.848 51 80.072 815 1.870 Fertilizantes 321 1.218 290 14.580 246 399 Outros 158 9 5.701 7.501 28 60 Total 7.871 8.814 12.721 217.855 4.324 9.678(i) Inclui somente efeito caixa.
Consolidado Em 31 de dezembro de 2015 Período de três meses findos em 30 de junho de 2015 Período de seis meses findos em 30 de junho de 2015 Recebíveis Estoque de produto Investimentos em coligadas e joint ventures Imobilizado e intangível Adições ao imobilizado e intangível (i) Adições ao imobilizado e intangível (i) Minerais ferrosos 3.409 4.044 5.775 110.123 3.959 8.175 Carvão 176 206 1.195 7.075 1.210 2.210 Metais básicos 1.671 4.552 66 91.849 1.126 1.935 Fertilizantes 367 1.156 292 15.096 154 314 Outros 140 10 4.153 7.905 65 139 Total 5.763 9.968 11.481 232.048 6.514 12.773
(i) Inclui somente efeito caixa.
c) Receitas por área geográfica
Consolidado
Período de três meses findos em 30 de junho de 2016
Minerais
ferrosos Carvão
Metais
básicos Fertilizantes Outros Total
Américas, exceto Estados Unidos e Brasil 260 35 988 24 - 1.307
Estados Unidos 185 - 619 - - 804
Europa 2.086 77 1.733 94 - 3.990
Oriente Médio/África/Oceania 1.003 81 13 10 - 1.107
Japão 1.059 110 258 - - 1.427
China 9.009 24 396 - - 9.429
Ásia, exceto Japão e China 798 184 918 69 - 1.969
Brasil 1.490 - 150 1.430 100 3.170
Receita de vendas, líquida 15.890 511 5.075 1.627 100 23.203
Consolidado
Período de três meses findos em 30 de junho de 2015
Minerais
ferrosos Carvão
Metais
básicos Fertilizantes Outros Total
Américas, exceto Estados Unidos e Brasil 310 13 1.020 57 - 1.400
Estados Unidos 15 - 708 - 24 747
Europa 1.940 116 1.762 105 - 3.923
Oriente Médio/África/Oceania 874 100 52 - - 1.026
Japão 1.101 32 147 - - 1.280
China 7.382 38 553 - - 7.973
Ásia, exceto Japão e China 1.015 130 673 79 - 1.897
Brasil 1.386 21 152 1.508 128 3.195
Consolidado
Período de seis meses findos em 30 de junho de 2016
Minerais
ferrosos Carvão
Metais
básicos Fertilizantes Outros Total
Américas, exceto Estados Unidos e Brasil 615 50 2.068 62 2.795
Estados Unidos 316 - 1.290 - 14 1.620
Europa 3.968 103 3.370 177 - 7.618
Oriente Médio/África/Oceania 1.637 152 48 10 - 1.847
Japão 2.053 247 460 - - 2.760
China 17.687 119 1.009 - - 18.815
Ásia, exceto Japão e China 1.404 439 1.865 147 - 3.855
Brasil 2.837 219 2.724 180 5.960
Receita de vendas, líquida 30.517 1.110 10.329 3.120 194 45.270
Consolidado
Período de seis meses findos em 30 de junho de 2015
Minerais
ferrosos Carvão
Metais
básicos Fertilizantes Outros Total
Américas, exceto Estados Unidos e Brasil 579 13 1.887 98 - 2.577
Estados Unidos 43 - 1.392 - 46 1.481
Europa 3.796 151 3.016 187 - 7.150
Oriente Médio/África/Oceania 1.733 199 167 9 - 2.108
Japão 2.272 115 564 - - 2.951
China 12.174 38 972 - - 13.184
Ásia, exceto Japão e China 1.892 302 1.489 108 - 3.791
Brasil 2.713 51 536 2.709 217 6.226
Receita de vendas, líquida 25.202 869 10.023 3.111 263 39.468