BPI Plano Poupança Acções (PPA) Eficiência Fiscal
Tipo: Plano Poupança Acções
Data de Início: 15 de Novembro de 1995
Banco Depositário: BPI
Bancos Comercializadores:Banco BPI, BPI, BPI Directo, BPI Net, BPI Online
O património global do fundo era em 31 de Dezembro de 2002 de 84,450 milhões de euros, o que representou uma diminuição de 28,55 milhões de euros face ao valor do ano anterior.
À semelhança do fundo BPI Portugal, também o BPI-PPA não ficou imune à enorme volatilidade do mercado durante o ano de 2002. Porém, a postura de investimento adoptada previligiando sectores menos expostos ao ciclo económico, permitiu-nos obter resultados melhores quando comparado com o mercado accionista português como um todo. Assim, manteve-se ao longo do ano uma sobre-exposição aos sectores eléctrico, de auto estradas e ao sector cimenteiro, em detrimento dos sectores de Media e Tecnologia. Destaque ainda, para a subexposição do fundo ao sector financeiro, nomeadamente a BCP, o que permitiu ao fundo não ser demasiado penalizado pela desvalorização que este título especifico registou ao longo de 2002.
O fundo BPI PPA beneficiou ainda da OPA lançada pela Sonae SGPS sobre a Modelo Continente, uma vez que tinha constituído uma posição importante já apostando na reestruturação que o grupo Sonae iria continuar a fazer, com na realidade veio a contecer.
No final do ano de 2002, as principais participações do fundo eram em Portugal Telecom, Vodafone Telecel e Brisa.
Principais Acções em Carteira
PORTUGAL TELECOM 9.33% VODAFONE TELECEL 8.41% BRISA 8.20% EDP 7.44% SONAE - SGPS 6.11% Condições de Investimento em 31/12/2002
Subscrição Inicial 250.00 euros Pré-aviso de reembolso 5 dias úteis Entregas Adicionais 25.00 euros Prazo mínimo investimento 6 anos
Comissões
Subscrição 0% Gestão 1.00%
Resgate 0% Depositário 1.00%
Transferência 3% (até aos 6 anos)
MOVIMENTO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO
UP em circulação no início do período 10,533,715 UP emitidas em 2002 681,668 UP resgatadas em 2002 - 1,677,413 UP em circulação no final do período 9,537,970
EVOLUÇÃO DO FUNDO NOS ÚLTIMOS 3 ANOS (FINAL DO ANO)
2000 2001 2002
Valor líquido global * 131,425 113,210 84,450 Valor da UP 12.81376 10.74739 8.85410 Número de UP 10,257,617 10,533,715 9,537,970
*(Milhares de Euros)
EVOLUÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO
Mês Valor* Janeiro 10.78063 Fevereiro 10.52688 Março 10.97631 Abril 10.69084 Maio 10.37956 Junho 9.88184 Julho 9.26846 Agosto 9.14228 Setembro 8.00091 Outubro 8.44385 Novembro 9.15007 Dezembro 8.85410
*Valores da Unidade de Participação no final de cada mês
EVOLUÇÃO DO ACTIVO DO FUNDO ATÉ 31-12-2002 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 2000 2001 2002 M.e. EVOLUÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO EM 2002 7.95 8.45 8.95 9.45 9.95 10.45 10.95
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Eur
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) BALANÇOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 E 2001
(Montantes expressos em Euros)
2002 2001
Activo Mais- Menos-valias/ Activo Activo
ACTIVO Notas bruto -valias /provisões líquido líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO Notas 2002 2001
Carteira de títulos Capital do Fundo
Acções 3 92.142.348 2.144.363 (31.397.618) 62.889.093 85.441.583 Unidades de participação 1 47.689.926 52.668.652
Direitos 3 94.677 - (94.635) 42 450 Variações patrimoniais 1 70.477.196 74.564.636
92.237.025 2.144.363 (31.492.253) 62.889.135 85.442.033 Resultados transitados 1 (14.023.293) 7.300.089
Resultado líquido do exercício 1 (19.693.670) (21.323.382)
Contas de terceiros Total do Capital do Fundo 84.450.159 113.209.995
Outras contas de devedores 17 1.306.915 - - 1.306.915
-Contas de terceiros
Disponibilidades Resgates a pagar a participantes 18 1.125.223 38.029
Depósitos à ordem 3 21.535.243 - - 21.535.243 29.325.472 Comissões a pagar 18 154.788 186.696
Outras contas de credores 18 - 1.331.249
1.280.011 1.555.974
Contas de regularização
Outras contas de regularização 1.123 1.536
Total do Passivo 1.281.134 1.557.510
Total do Activo 115.079.183 2.144.363 (31.492.253) 85.731.293 114.767.505 Total do Capital do Fundo e do Passivo 85.731.293 114.767.505
Total do número de unidades de participação 1 9.537.970 10.533.715 Valor unitário da unidade de participação 1 8,85409 10,74739
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) BALANÇOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 E 2001
(Montantes expressos em Euros)
CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS
DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS
Notas 2002 2001 Notas 2002 2001
Operações sobre cotações Operações sobre cotações
Futuros 13 7.674.340 - Futuros -
Total dos Direitos 7.674.340 - Total das Responsabilidades -
Notas 2002 2001 Notas 2002 2001
Comissões Juros e proveitos equiparados
Da carteira de títulos 5 121.498 176.468 Outros, de operações correntes 5 896.115 981.386
Outras, de operações correntes 5 2.031.623 2.332.326 Rendimento de títulos
Perdas em operações financeiras Da carteira de títulos 5 1.675.391 1.760.262
Na carteira de títulos 5 139.237.185 200.192.767 Ganhos em operações financeiras
Em operações extrapatrimoniais 5 8.608.836 1.724.017 Na carteira de títulos 5 121.498.452 179.517.874
Impostos e taxas Em operações extrapatrimoniais 5 6.236.284 843.562
Indirectos 783 888 Proveitos e ganhos eventuais
Resultado líquido do exercício (19.693.670) (21.323.382) Ganhos extraordinários 13
130.306.255 183.103.084 130.306.255 183.103.084
O anexo faz parte integrante da demonstração de resultados para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002.
CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 E 2001 (Montantes expressos em Euros)
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS
FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 E 2001 (Montantes expressos em Euros)
2002 2001
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO Recebimentos:
Subscrição de unidades de participação 6.310.743 11.114.893
Pagamentos:
Resgates de unidades de participação (14.289.715) (8.005.532)
Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo (7.978.972) 3.109.361
OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS Recebimentos: Venda de títulos 23.348.611 62.405.396 Rendimento de títulos 1.675.391 1.760.262 Pagamentos: Compra de títulos (18.839.579) (50.018.553) Subscrições de títulos (1.501.676) (2.164.259)
Taxas de bolsa suportadas (15.212) (16.991)
Taxas de corretagem (106.896) (160.971)
Outras taxas e comissões (1.657) (734)
Fluxo das operações da carteira de títulos 4.558.982 11.804.150
OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS Recebimentos:
Juros e proveitos similares recebidos
Recebimentos em operações sobre cotações 6.185.012 538.925
Margem inicial em contratos de futuros e opções 10.021.200 1.292.550
Pagamentos:
Pagamentos em operações sobre cotações (8.608.836) (1.016.652)
Margem inicial em contratos de futuros e opções (10.744.450) (1.292.550)
Fluxo das operações a prazo e de divisas (3.147.074) (477.727)
OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE Recebimentos:
Juros de depósitos bancários 840.897 981.386
Pagamentos:
Comissão de gestão (1.023.828) (1.170.614)
Comissão de depósito (1.023.828) (1.170.614)
Impostos e taxas (120) (1.734)
Outros pagamentos correntes (16.286) (21.186)
Fluxo das operações de gestão corrente (1.223.165) (1.382.762)
Saldo dos fluxos de caixa do período (7.790.229) 13.053.022
Disponibilidades no início do período 29.325.472 16.272.450
Disponibilidades no fim do período 21.535.243 29.325.472
O anexo faz parte integrante da demonstração dos fluxos de caixa para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002.
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 (Montantes expressos em Euros)
1
INTRODUÇÃO
A constituição do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto BPI Poupança Acções (PPA) (Fundo) foi autorizada por deliberação do Conselho Directivo da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários de 9 de Novembro de 1995, tendo iniciado a sua activi dade em 15 de Novembro de 1995. É um fundo de
investimento mobiliário aberto, constituído por tempo indeterminado e tem como finalidade a prossecução de Planos de Poupança em Acções, pelo que o seu património é essencialmente investido em acções cotadas em Bolsa de Valores nacional.
O Fundo é administrado, gerido e representado pela BPI Fundos - Gestão de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. (Sociedade Gestora). As funções de banco depositário são exercidas pelo Banco Português de Investimento, S.A..
As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Fundos de Investimento Mobiliário. As notas cuja numeração se encontra ausente não são aplicáveis, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.
1. CAPITAL DO FUNDO
O capital do Fundo está formalizado através de unidades de participação desmaterializadas, em regime de co-propriedade aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de 5 Euros cada. O valor de subscrição e de reembolso das unidades de participação é calculado com base no valor do capital do Fundo por unidade de participação, no dia em que são subscritas ou é solicitado o seu resgate, respectivamente.
Durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002, o movimento no capital do Fundo foi o seguinte:
Resultado
Saldo em líquido do Saldo em
31.12.2001 Subscrições Resgates Outros exercício 31.12.2002
Valor base 52.668.652 3.408.339 (8.387.065) - - 47.689.926
Diferença para o valor base 74.564.636 2.902.404 (6.989.844) - - 70.477.196 Resultados acumulados 7.300.089 - - (21.323.382) - (14.023.293) Resultado líquido do exercício (21.323.382) - - 21.323.382 (19.693.670) (19.693.670) 113.209.995 6.310.743 (15.376.909) - (19.693.670) 84.450.159 Número de unidades de
participação 10.533.715 681.668 (1.677.413) - - 9.537.970
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 (Montantes expressos em Euros)
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O valor líquido global do Fundo e o valor de cada unidade de participação no último dia de cada trimestre dos exercícios de 2000 a 2002 foram os seguintes:
Valor Líquido Valor da Unidade
Ano Meses Global do Fundo de Participação
2002 Março 115.348.874 10,97631 Junho 102.859.833 9,88184 Setembro 81.736.814 8,00091 Dezembro 84.450.159 8,85410 2001 Março 123.793.056 12,06384 Junho 111.011.794 10,83269 Setembro 96.829.800 9,53715 Dezembro 113.209.995 10,74739 2000 Março 108.166.554 15,99673 Junho 103.273.723 14,92900 Setembro 141.485.050 14,75392 Dezembro 131.424.223 12,81235 2. VOLUME DE TRANSACÇÕES
Durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002, as transacções de valores mobiliários efectuadas pelo Fundo tiveram a seguinte composição:
Descrição Compras (1) Vendas (2) Total (1) + (2)
Bolsa Fora bolsa Bolsa Fora bolsa Bolsa Fora bolsa
Dívida pública - - -
-Fundos públicos e equiparados - - -
-Obrigações diversas - - - -Acções 16.194.622 - 21.658.029 - 37.852.651 -Títulos de participação - - - -Direitos - - 666.529 - 666.529 -Unidades de participação - - - -Contratos de futuros 94.948.189 - 84.957.126 - 179.905.315 -Contratos de opções - - - -Total 111.142.811 - 107.281.684 - 218.424.495
-Durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002, foram cobradas as seguintes comissões de subscrição e resgate: Comissões Valor cobradas (Nota 1) Subscrições 6.310.743 - Resgates 15.376.909 77.324
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 (Montantes expressos em Euros)
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Em 31 de Dezembro de 2002, os participantes do Fundo podem agrupar-se de acordo com os seguintes escalões: Intervalos Nº Até € 500 1.228 Entre € 500 e € 2.500 12.506 Entre € 2.500 e € 12.500 8.304 Entre € 12.500 e € 50.000 1.201 Mais de € 50.000 -Total 23.239 3. CARTEIRA DE TÍTULOS
Em 31 de Dezembro de 2002, esta rubrica tem a seguinte composição:
Preço de Mais Menos Valor da Juros
Descrição dos títulos aquisição valias valias carteira corridos Soma 1. VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS
Mercado de cotações oficiais de bolsas de valores Portuguesas Acções
BANCO BPI 6.140.777 - (2.026.254) 4.114.523 - 4.114.523
BANCO COMERCIAL PORTUGUES 3.614.929 - (1.912.376) 1.702.553 - 1.702.553
BANCO ESPIRITO SANTO - N 2.277.439 629.623 - 2.907.062 - 2.907.062
BRISA - (PRIVATIZADAS) 5.909.759 1.011.977 - 6.921.736 - 6.921.736
CIMPOR - CIM. DE PORTUGAL - SGPS 2.976.576 - (622.592) 2.353.984 - 2.353.984 CIN - CORPORAÇÃO INDUSTRIAL NORTE 421.843 - (38.678) 383.165 - 383.165 CORTICEIRA AMORIM - SGPS - STOCK SPLIT 615.031 - (400.598) 214.433 - 214.433 EDP - ELECTRICIDADE DE PORTUGAL - N 11.694.957 - (5.413.561) 6.281.396 - 6.281.396
EFACEC CAPITAL, SGPS 547.192 - (335.620) 211.572 - 211.572
FAB.VIDROS B&A 667.145 93.886 - 761.031 - 761.031
IBERSOL-S.G.P.S. 273.055 197.034 - 470.089 - 470.089
IMPRESA - SGPS 80.216 - (19.486) 60.730 - 60.730
INAPA - INVESTIMENTOS PARTIC. E GESTAO 496.311 - (261.706) 234.605 - 234.605
MOTA-ENGIL - SGPS 422.671 - (11.447) 411.224 - 411.224 NOVABASE, SGPS 1.213.012 - (553.616) 659.396 - 659.396 PARAREDE - SGPS - CAP.RED.-EM.2002 41.009 - (36.984) 4.025 - 4.025 PORTUCEL - N 2.204.070 - (218.089) 1.985.981 - 1.985.981 PORTUGAL TELECOM, SGPS 8.758.640 - (880.739) 7.877.901 - 7.877.901 PT MULTIMÉDIA, SGPS - NOM. 8.731.286 - (4.605.440) 4.125.846 - 4.125.846 SAG GEST - SOLUÇOES AUTOM.GLOBAIS,SGPS 1.636.931 - (729.469) 907.462 - 907.462 SEMAPA - SOC.DE INV.E GESTÃO - SGPS 2.668.474 - (230.088) 2.438.386 - 2.438.386
SONAE - SGPS 9.437.528 - (4.276.943) 5.160.585 - 5.160.585
SONAE INDUSTRIA - SGPS 2.036.270 - (828.618) 1.207.652 - 1.207.652
SONAE.COM, SGPS 7.131.068 - (4.017.596) 3.113.472 - 3.113.472
SUMOLIS - COMP.IND.DE FRUTAS E BEBIDAS 641.420 211.843 - 853.263 - 853.263 VAA - VISTA ALEGRE ATLANTIS - FUSAO 987.029 - (648.840) 338.189 - 338.189 VAA - VISTA ALEGRE ATLANTIS - STOCK SPLIT 200.315 - (117.696) 82.619 - 82.619 VODAFONE TELECEL - COMUNICAÇÕES PESSOAIS 10.317.395 - (3.211.182) 7.106.213 - 7.106.213 92.142.348 2.144.363 (31.397.618) 62.889.093 - 62.889.093 Direitos
JERONIMO MARTINS - WARRANT 94.677 - (94.635) 42 - 42
94.677 - (94.635) 42 - 42
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 (Montantes expressos em Euros)
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O movimento nas rubricas de disponibilidades durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002 foi o seguinte:
Saldo Saldo
inicial Aumentos Reduções final Depósitos à ordem 29.325.472 - ( 7.790.229 ) 21.535.243
======== === ======= ======== Em 31 de Dezembro de 2002, os depósitos à ordem encontravam-se denominados em Euros e venciam juros à taxa média anual de 2,8%.
4. BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano de Contas dos Fundos de Investimento Mobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade, na sequência das competências que lhe foram atribuídas pelo Decreto-Lei nº 276/94, de 2 de Novembro, aditado pelas alterações estabelecidas no Decreto-Lei nº 323/99, de 13 de Agosto. As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:
a) Especialização de exercícios
O Fundo regista as suas receitas e despesas, nomeadamente os juros de aplicações, de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidas à medida que são
geradas, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento. b) Carteira de títulos
As compras de títulos são registadas na data da transacção, pelo valor efectivo de aquisição. Os valores mobiliários em carteira são avaliados ao seu valor de mercado ou presumível de mercado, de acordo com as seguintes regras:
i) Os valores mobiliários admitidos à cotação ou à negociação em mercados regulamentados são valorizados diariamente, com base na última cotação disponível no momento de referência do dia em que se esteja a proceder à valorização da carteira do Fundo. Caso não exista cotação nesse dia, utiliza-se a última cotação de fecho disponível, desde que a mesma se tenha verificado nos 30 dias anteriores;
ii) Os valores mobiliários não cotados ou cujas cotações não sejam consideradas pela Sociedade Gestora como representativas do seu presumível valor de realização, são valorizados com base em valores de oferta de compra e de venda, difundidos por um market maker da sua escolha, disponibilizados para o momento de referência do dia em que se esteja a proceder à valorização da carteira do Fundo.
As mais e menos -valias apuradas de acordo com os critérios de valorização descritos anteriormente, são reconhecidas na demonstração de resultados do exercício nas rubricas “Ganhos ou Perdas em operações financeiras”, por contrapartida das rubricas “Mais-valias” e “Menos-valias” do activo.
Os dividendos são registados quando recebidos na rubrica “Rendimento de títulos”. Relativamente aos títulos adquiridos até 31 de Dezembro de 2000, que são os primeiros a considerar para efeitos da determinação do custo dos títulos vendidos, o critério aplicável é o LIFO. A partir de 1 de Janeiro de 2001, passou a ser utilizado o critério FIFO.
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 (Montantes expressos em Euros)
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c) Valorização das unidades de participação
O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor do capital do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O capital do Fundo corresponde ao somatório das rubricas unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados e resultado líquido do exercício.
A rubrica “Variações patrimoniais” resulta da diferença entre o valor de subscrição ou resgate e o valor base da unidade de participação, na data de subscrição ou resgate. A diferença apurada é repartida entre a fracção imputável a exercícios anteriores e a parte atribuível ao exercício. d) Comissão de gestão
A comissão de gestão corresponde à remuneração da sociedade responsável pela gestão do património do Fundo. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, esta comissão é calculada diariamente por aplicação de uma taxa anual de 1% ao capital do Fundo, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. Este custo é registado na rubrica “Comissões” (Nota 5). e) Comissão de depósito
A comissão de depósito corresponde à remuneração do banco depositário. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, esta comissão é calculada diariamente por aplicação de uma taxa anual de 1% ao capital do Fundo, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. Este custo é registado na rubrica “Comissões” (Nota 5).
f) Taxa de supervisão
A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, constitui um encargo do Fundo, sendo calculada por aplicação de uma taxa sobre o valor global do Fundo no final de cada mês e registada na rubrica “Comissões” (Nota 5).
Nos termos da Portaria nº 1303/2001, de 22 de Novembro, a taxa mensal aplicável ao Fundo é de 0,00133%, com um limite mensal mínimo e máximo de 50 Euros e 10.000 Euros,
respectivamente.
g) Operações com contratos de “Futuros”
As posições abertas em contratos de futuros, transaccionados em mercados organizados, são reflectidas em rubricas extrapatrimoniais. Estas são valorizadas diariamente com base nas cotações de mercado, sendo os lucros e prejuízos, realizados ou potenciais, reconhecidos como proveito ou custo nas rubricas de “Ganhos ou Perdas em operações financeiras”.
A margem inicial, bem como os eventuais reforços do seu valor (ajustamentos de cotações) são registados nas rubricas “Outras contas de devedores” e “Outras contas de credores”.
h) Impostos
Nos termos do artigo 24º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos dos Fundos de Poupança em Acções encontram-se isentos de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas.
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5. COMPONENTES DO RESULTADO
No exercício de 2002, as componentes do resultado do Fundo apresentam o seguinte detalhe:
Ganhos de Capital Ganhos com Carácter de Juro
Natureza Mais Valias Soma Juros
Vencidos Juros Decorridos Rendimento de Títulos Soma Potenciais Efectivas Operações "à vista" Acções e direitos 2.144.363 119.354.089 121.498.452 - - 1.675.391 1.675.391 Obrigações - - - -Títulos de participação - - - -Unidades de participação - - -
-Instr. de dívida de curto prazo - - -
-Depósitos - - - 896.115 - - 896.115
Operações "a prazo" Cambiais Forwards - - - Swaps - - - -Taxa de juro FRA - - - Swaps - - - Futuros - - - -Cotações Futuros - 6.236.284 6.236.284 - - - Opções - - - -Total 2.144.363 125.590.373 127.734.736 896.115 - 1.675.391 2.571.506 Proveitos e ganhos
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Perdas de Capital Juros e Comissões Suportados
Natureza Menos Valias Soma Soma
Potenciais Efectivas Operações "à vista" Acções e direitos 31.492.253 107.744.932 139.237.185 - - -Obrigações - - - -Títulos de participação - - - -Unidades de participação - - - -Depósitos - - - -- - -
-Operações "a prazo" Cambiais Forwards - - - Swaps - - - -Taxa de juro FRA - - - Swaps - - - Futuros - - - -Cotações Futuros - 8.608.836 8.608.836 - - Opções - - - -Comissões De gestão - - - 1.007.875 - 1.007.875 De depósito - - - 1.007.875 - 1.007.875 Taxa de supervisão - - - 15.874 - 15.874
Taxa de operações de bolsa - - - 16.060 - 16.060
Taxa de corretagem - - - 105.438 - 105.438 Outras comissões - - - (1) - (1) Total 31.492.253 116.353.768 147.846.021 2.153.121 - 2.153.121 Juros vencidos e comissões Juros decorridos Custos e perdas
13. EXPOSIÇÃO AO RISCO COTAÇÕES
Em 31 de Dezembro de 2002, a exposição ao risco de cotações pode resumir-se da seguinte forma: Extra-patrimoniais Futuros Opções Acções 62.889.093 7.674.340 - 70.563.433 Direitos 42 - - 42 Saldo Montante (Euro) Acções e Valores Similares
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17. CONTAS DE TERCEIROS - ACTIVO
Em 31 de Dezembro de 2002, esta rubrica tem a seguinte composição: Devedores por operações sobre futuros:
. Margem inicial 723.250
. Ajustamento de cotações 51.285
Operações de bolsa a regularizar 477.162
Proveitos a receber de depósitos à ordem 55.218 --- 1.306.915 ======= As operações de bolsa a regularizar correspondem às vendas de títulos que se encontravam pendentes de liquidação financeira.
18. CONTAS DE TERCEIROS - PASSIVO Esta rubrica tem a seguinte composição:
2002 2001 Resgates a pagar aos participantes 1.125.223 38.029
--- ---
Comissão de gestão a pagar 77.394 93.348
Comissão de depósito a pagar 77.394 93.348
--- --- 154.788 186.696 --- ---
Operações de bolsa a regularizar - 1.331.249
--- --- 1.280.011 1.555.974 ======= ======= Em 31 de Dezembro de 2001, o saldo de “Operações de bolsa a regularizar” corresponde às compras de títulos que se encontravam pendentes de liquidação financeira.
CERTIFICAÇÃO LEGAL DAS CONTAS E RELATÓRIO DE AUDITORIA
Introdução
1. Nos termos da legislação aplicável, apresentamos a Certificação Legal das Contas e Relatório de
Auditoria sobre a informação financeira contida no Relatório de Gestão e as demonstrações financeiras
anexas do exercício findo em 31 de Dezembro de 2002 do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto
BPI Poupança Acções (PPA) (Fundo), as quais compreendem o Balanço em 31 de Dezembro de 2002
que evidencia um total de 85.731.293 Euros e capitais próprios de 84.450.159 Euros, incluindo um
resultado líquido negativo de 19.693.670 Euros, a Demonstração dos resultados e a Demonstração dos
fluxos de caixa do exercício findo naquela data e o correspondente Anexo.
Responsabilidades
2. É da responsabilidade do Conselho de Administração da BPI Fundos – Gestão de Fundos de
Investimento Mobiliário, S.A. (Sociedade Gestora): (i) a preparação de demonstrações financeiras que
apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição financeira do Fundo, o resultado das suas
operações e os seus fluxos de caixa; (ii) que a informação financeira histórica seja preparada de acordo
com os princípios contabilísticos geralmente aceites e que seja completa, verdadeira, actual, clara,
objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários; (iii) a adopção de políticas e
critérios contabilísticos adequados e a manutenção de um sistema de controlo interno apropriado; (iv)
a informação de qualquer facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posição financeira
ou resultados.
3. A nossa responsabilidade consiste em examinar a informação financeira contida nos documentos de
prestação de contas acima referidos, incluindo a verificação se, para os aspectos materialmente
relevantes, é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos
Valores Mobiliários, competindo-nos emitir um relatório profissional e independente baseado no
nosso exame.
Âmbito
4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as Directrizes de
Revisão / Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que seja planeado e
executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações
financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Este exame incluiu a verificação,
numa base de amostragem, do suporte das quantias e informações divulgadas nas demonstrações
financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios definidos pelo Conselho de
Administração da Sociedade Gestora, utilizadas na sua preparação. Este exame incluiu, igualmente, a
apreciação sobre se são adequadas as políticas contabilísticas adoptadas e a sua divulgação, tendo em
conta as circunstâncias, a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade das operações, a
apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras, e a
apreciação, para os aspectos materialmente relevantes, se a informação financeira é completa,
verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. O nosso exame abrangeu ainda a verificação da
concordância da informação financeira constante do Relatório de Gestão com os restantes documentos
de prestação de contas. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a
expressão da nossa opinião.
ANTÓNIO DIAS E ASSOCIADOS
SOCIEDADE DE REVISORES OFICIAIS DE CONTAS INSCRIÇÃO N.º 43
REGISTO NA CMVM Nº 231 NIPC 501 776 311
Sede em Lisboa: Amoreiras - Torre 1 - 7º - 1070-101 Lisboa Telefone 21 387 00 15
