Fundos de Diversificação
Tipo de Fundos considerados nesta categoria: MistoFundos de Fundos
Fundo Início de Actividade Rentabilidade em 2001 Rentabilidade em 2002
BPI Universal 18 de Setembro de 2000 -11.53% -29.48%
BPI Global 3 de Fevereiro de 1997 -2.00% -3.00%
BPI Brasil 8 de Fevereiro de 2000 -5.77% -37.00%
O comportamento dos mercados financeiros durante o ano de 2002 veio comprovar os beneficios da diversificação de investimentos como forma de reduzir o risco de uma carteira. De facto, os mercados de acções registaram uma elevada volatilidade e uma performance bastante negativa (MSCI World caiu cerca de 21% em moeda local) motivada pelo enfraquecimento económico, pela redução de expectativas de lucros futuros, pela crise de confiança dos investidores nas práticas de corporate governance após os novos casos de contabilidade fraudulenta e pela necessidade de saneamento financeiro dos balanços empresariais.
Do ponto de vista de uma carteira diversificada, a fraca performance do investimento em acções foi compensada pela boa performance da componente obrigacionista que reflectiu a descida de taxas de juro a partir do 1º trimestre de 2002. E, embora o retorno dos investimentos a taxa fixa não tenha sido suficiente para compensar os efeitos negativos das quedas das acções, permitiu pelo menos suster a desvalorização das carteiras de uma forma significativa. No caso do BPI Brasil, a performance foi afectada pelo mau comportamento dos activos brasileiros dada a incerteza associada ao resultado das eleições numa primeira fase e à sustentabilidade da capacidade financeira e rumo governativo após a vitória do Luiz Inácio Lula da Silva.
BPI Universal
Valorização
Tipo: Fundos de Fundos
Data de Ínicio: 18 de Setembro de 2000
Banco Depositário: BPI
Bancos Comercializadores: Banco BPI, BPI, BPI Directo, BPI Net,BPI Online
Principais Fundos em Carteira
Designação do Fundos Tipo Moeda %. Cart.
UBS EF - Equity Fund Telecom Acções EUR 10.42%
Fidelity European Aggressive Fund Acções EUR 10.31%
PAR - Parvest Euro Equities Acções EUR 10.09%
Mercury - US Small Cap Value Acções USD 10.05%
MS - Global Technology Fund Acções USD 10.02%
Condições de Investimento em 31/12/2002
Subscrição Inicial 500.00 euros Pré-aviso de reembolso 5 dias úteis
Entregas Adicionais 250.00 euros Prazo mínimo investimento 5 dias úteis
Comissões
Subscrição 0% Gestão 0.50%
Resgate < 90 dias 1% Depositário 0.50%
90-180 dias 0.5%
>180 dias 0%
Exposição dos Activos do Fundo Por Moeda em 31.12.2002
USD EUR
USD (54%) EUR (46%)
Activo do Fundo em 31.12.2002
ACÇÕES EUROPE LARGE CAPS (20%) ACÇÕES US LARGE CAPS (19%) ACÇÕES US SMALL CAPS (20%) ACÇÕES SECTORIAIS (20%) OBRIGAÇÕES MERCADOS EMERGENTES (5%) LIQUIDEZ (16%)
Em 31 de Dezembro de 2002, o Fundo BPI Universal tinha um património total de 15.6 milhões de euros, que estava investido num conjunto variado de fundos de investimento de entidades gestoras de activos independentes do Grupo BPI.
É importante realçar que no decorrer do segundo semestre do ano, estendeu-se o relacionamento a novas sociedades gestoras: BNP Paribas, DWS, Franklin Templeton, Invesco, JPMorgan Fleming, Mellon/Newton e Morgan Stanley. Desta forma, alargou-se o leque potencial de fundos para melhor corporizar as estratégias de investimento em cada momento, quer através da disponibilidade de fundos de novas categorias de activos, quer de fundos com melhor desempenho dentro de uma determinada classe.
Dada a amplitude de investimentos possíveis, em função da sua natureza de fundo misto global, a composição da carteira registou periodicamente variações significativas. Estas reflectiram-se no peso da componente de fundos de acções em relação à dos fundos de obrigações, mas também ao nível dos diferentes segmentos geográficos e sectoriais dentro de cada classe de activos.
A classe de fundos de acções, que representava 67% da carteira no final de 2001, era de 79% no final do ano, embora tenha apresentado valores próximos de 47% durante os meses de Agosto, Setembro e Outubro. Por seu lado, a componente de liquidez, que pesava apenas 3% no início do ano, representava 16% da carteira em 31 de Dezembro. Em conformidade, o peso dos fundos de obrigações registou também oscilações importantes.
MOVIMENTO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO
UP em circulação no ínicio do período 5,795,507
UP emitidas em 2002 251,942
UP resgatadas em 2002 - 2,378,492 UP em circulação no final do período 3,668,957
EVOLUÇÃO DO FUNDO NOS ÚLTIMOS 3 ANOS (FINAL DO ANO)
2000 2001 2002
Valor líquido global * 43,415 34,938 15,591
Valor da UP 6.81840 6.02850 4.24947
Número de UP 6,367,668 5,795,507 3,668,957 *(Milhares de Euros)
EVOLUÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO
Mês Valor* Janeiro 5.91919 Fevereiro 5.92786 Março 6.04006 Abril 5.84137 Maio 5.66760 Junho 5.07703 Julho 4.82796 Agosto 4.76624 Setembro 4.61984 Outubro 4.59403 Novembro 4.80215 Dezembro 4.24947
*Valores da Unidade de Participação no final de cada mês
EVOLUÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO EM 2002 4.20 4.40 4.60 4.80 5.00 5.20 5.40 5.60 5.80 6.00
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Eur
EVOLUÇÃO DO ACTIVO DO FUNDO ATÉ 31-12-2002 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 2000 2001 2002 M.e.
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) BALANÇOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 E 2001
(Montantes expressos em Euros)
2002 2001
Activo Mais- Menos-valias/ Activo Activo
ACTIVO Notas bruto -valias /provisões líquido líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO Notas 2002 2001
Carteira de títulos Capital do Fundo
Unidades de participação 3 14.277.808 - (1.075.396) 13.202.412 33.969.472 Unidades de participação 1 18.344.785 28.977.535 Variações patrimoniais 1 (7.493.613) (7.988.146)
Contas de terceiros Resultados transitados 1 13.948.771 19.826.997
Outras contas de devedores 15.359 - - 15.359 20.375 Resultado líquido do exercício 1 (9.208.820) (5.878.226)
Total do Capital do Fundo 15.591.123 34.938.160 Disponibilidades
Depósitos à ordem 3 2.456.529 - - 2.456.529 1.240.188 Contas de terceiros
Resgates a pagar a participantes 17 62.361 139.644
Contas de regularização Comissões a pagar 17 14.898 29.448
Outras contas de regularização 1 - - 1 - Outras contas de credores 17 5.712 3.854
82.971 172.946 Contas de regularização
Outras contas de regularização 18 207 118.929
Total do Passivo 83.178 291.875
Total do Activo 16.749.697 - (1.075.396) 15.674.301 35.230.035 Total do Capital do Fundo e do Passivo 15.674.301 35.230.035
Total do Número de Unidades de Participação 1 3.668.957 5.795.507 Valor Unitário da Unidade de Participação 1 4,24947 6,02849
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS)
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 E 2001
(Montantes expressos em Euros)
Notas 2002 2001 Notas 2002 2001
Juros e custos equiparados Juros e proveitos equiparados
De operações correntes 970 26 Outros, de operações correntes 5 28.564 154.942
Comissões Rendimento de títulos
Outras, de operações correntes 5 284.183 437.341 Na carteira de títulos 5 87.873 197.364
Perdas em operações financeiras Ganhos em operações financeiras
Na carteira de títulos 5 44.351.738 63.715.536 Na carteira de títulos 5 35.735.141 58.098.619
Em operações extrapatrimoniais 1.774.697 548.859 Em operações extrapatrimoniais 1.557.940 557.533
Impostos e taxas Proveitos e ganhos eventuais
Indirectos 143 20 Ganhos de exercícios anteriores 7.609
-Directos 9 213.829 182.435
Custos e perdas eventuais
Perdas de exercícios anteriores 387 2.467
Resultado líquido do exercício (9.208.820) (5.878.226)
37.417.127 59.008.458 37.417.127 59.008.458
O anexo faz parte integrante da demonstração de resultados para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002.
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS
FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 E 2001 (Montantes expressos em Euros)
2002 2001
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO Recebimentos:
Subscrição de unidades de participação 1.394.054 13.259.279
Pagamentos:
Resgates de unidades de participação (11.609.555) (15.733.404)
Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo (10.215.501) (2.474.125)
OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS Recebimentos:
Resgates de unidades de participação noutros fundos 116.426.717 26.182.130
Rendimento de títulos - 197.364
Juros e proveitos similares recebidos 13.319
-Outros recebimentos relacionados com a carteira 183.054 54.842
Pagamentos:
Subscrições de unidades de participação noutros fundos (104.417.382) (27.573.971)
Outros pagamentos relacionados com a carteira (291)
-Fluxo das operações da carteira de títulos 12.205.417 (1.139.635)
OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS Recebimentos:
Recebimentos em operações cambiais 39.024 17.843
Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas 541.736 279.632
Pagamentos:
Pagamentos em operações cambiais (86.572) (44.583)
Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas (709.211) (243.881)
Fluxo das operações a prazo e de divisas (215.023) 9.011
OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE Recebimentos:
Juros de depósitos bancários 28.145 154.942
Pagamentos:
Comissão de gestão (147.186) (216.952)
Comissão de depósito (147.186) (216.952)
Juros de depósitos bancários (969) (26)
Impostos e taxas (293.972) (13.942)
Outros pagamentos correntes (4.605) (7.969)
Fluxo das operações de gestão corrente (565.773) (300.899)
OPERAÇÕES EVENTUAIS Recebimentos:
Ganhos imputáveis a exercícios anteriores 7.608
-Pagamentos:
Perdas imputáveis a exercícios anteriores (387) (2.467)
Fluxo das operações eventuais 7.221 (2.467)
Saldo dos fluxos de caixa do período 1.216.341 (3.908.115)
Disponibilidades no início do período 1.240.188 5.148.303
Disponibilidades no fim do período 2.456.529 1.240.188
O anexo faz parte integrante da demonstração dos fluxos de caixa para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002.
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002
(Montantes expressos em Euros)
1 INTRODUÇÃO
A constituição do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto BPI Universal (Fundo de Fundos) (Fundo) foi autorizada por deliberação do Conselho Directivo da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, de 22 de Maio de 1995, tendo iniciado a sua ac tividade em 27 de Junho de 1995. É um fundo de investimento mobiliário aberto, constituído por tempo indeterminado, e tem como finalidade a realização de aplicações em unidades de participação de fundos de investimento mobiliário nacionais e internacionais geridos por outras sociedades gestoras.
O Fundo é administrado, gerido e representado pela BPI Fundos - Gestão de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. (Sociedade Gestora). As funções de banco depositário são exercidas pelo Banco Português de Investimento, S.A..
As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Fundos de Investimento Mobiliário. As notas cuja numeração se encontra ausente não são aplicáveis, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.
1. CAPITAL DO FUNDO
O capital do Fundo está formalizado através de unidades de participação desmaterializadas, em regime de co-propriedade aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de 5 Euros cada. O preço de subscrição e de reembolso das unidades de participação é calculado com base no valor do capital do Fundo por unidade de participação, no dia em que são subscritas ou é solicitado o seu resgate, respectivamente.
Durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002, o movimento no capital do Fundo foi o seguinte:
Resultado
Saldo em líquido do Saldo em
31.12.2001 Subscrições Resgates Outros exercício 31.12.2002
Valor base 28.977.535 1.259.710 (11.892.460) - - 18.344.785
Diferença para o valor base (7.988.146) 134.344 360.189 - - (7.493.613)
Resultados acumulados 19.826.997 - - (5.878.226) - 13.948.771
Resultado líquido do exercício (5.878.226) - - 5.878.226 (9.208.820) (9.208.820) 34.938.160 1.394.054 (11.532.271) - (9.208.820) 15.591.123 Número de unidades de
participação 5.795.507 251.942 (2.378.492) - - 3.668.957
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002
(Montantes expressos em Euros)
2
O valor líquido global do Fundo e o valor de cada unidade de participação no último dia de cada trimestre dos exercícios de 2000 a 2002 foram os s eguintes:
Valor Líquido Valor da Unidade
Ano Meses Global do Fundo de Participação
2002 Março 35.142.628 6,04006 Junho 28.072.669 5,07703 Setembro 23.186.064 4,61984 Dezembro 15.591.123 4,24947 2001 Março 46.605.110 6,31578 Junho 48.577.191 6,59222 Setembro 33.770.316 5,49877 Dezembro 34.938.160 6,02849 2000 Março 28.940.626 7,55875 Junho 27.115.287 7,48564 Setembro 25.268.254 7,52887 Dezembro 43.415.164 6,81806 2. VOLUME DE TRANSACÇÕES
Durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002, as transacções de valores mobiliários efectuadas pelo Fundo tiveram a seguinte composição:
Descrição Compras (1) Vendas (2) Total (1) + (2)
Bolsa Fora bolsa Bolsa Fora bolsa Bolsa Fora bolsa
Dívida pública - - -
-Fundos públicos e equiparados - - -
-Obrigações diversas - - - -Acções - - - -Títulos de participação - - - -Direitos - - - -Unidades de participação 105.141.469 - 116.164.474 - 221.305.943 -Contratos de futuros - - - -Contratos de opções - - - -Total 105.141.469 - 116.164.474 - 221.305.943
-Durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002, foram cobradas as seguintes comissões de subscrição e resgate: Comissões Valor cobradas (Nota 1) Subscrições 1.394.054 - Resgates 11.532.271 1.746
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(Montantes expressos em Euros)
3
Em 31 de Dezembro de 2002, os participantes do Fundo podem agrupar-se de acordo com os seguintes escalões: Intervalos Nº Até € 500 204 Entre € 500 e € 2.500 865 Entre € 2.500 e € 12.500 1.094 Entre € 12.500 e € 50.000 266 Mais de € 50.000 33 Total 2.462 3. CARTEIRA DE TÍTULOS
Em 31 de Dezembro de 2002, esta rubrica tem a seguinte composição:
Preço de Mais Menos Valor da Juros
Descrição dos títulos aquisição valias valias carteira corridos Soma UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO DE FIMS
FIM Domiciliado num Estado Membro da U.E. Unidades de Participação de FIMS Harmonizados
FIDELITY EUROPEAN AGGRESSIVE FUND 1.774.352 - (167.165) 1.607.187 - 1.607.187
FIDELITY FUNDS-EUROPEAN GROWTH FUND 13.319 - (909) 12.410 - 12.410
FK AGGRESSIVE GROWTH 1.437.144 - (104.141) 1.333.003 - 1.333.003
JPF AMERICA SMALL CAP FUND 1.675.138 - (135.257) 1.539.881 - 1.539.881
MERCURY -US SMCAP VALUE 1.692.608 - (125.378) 1.567.230 - 1.567.230
MERCURY US FOCUS VALUE 1.594.934 - (44.055) 1.550.879 - 1.550.879
MS-GLOBAL TECHNOLOGY FUND 1.795.815 - (233.223) 1.562.592 - 1.562.592
PAR- PARVEST EURO EQUITIES 1.728.757 - (155.678) 1.573.079 - 1.573.079
SCHRODERS-US SMALLER COMPANIES 56.611 - (7.720) 48.891 - 48.891
SCHRODERS-US SMALLER COMPANIES - A1 1.116 - (261) 855 - 855
UBS EF - EQUITY FUND TELECOM 1.723.854 - (99.806) 1.624.048 - 1.624.048
UBS EMERGING EC. GLOBAL FUND 784.160 - (1.803) 782.357 - 782.357
14.277.808 - (1.075.396) 13.202.412 - 13.202.412
O movimento nas rubricas de disponibilidades durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2002 foi o seguinte:
Saldo Saldo
inicial Aumentos Reduções final
Depósitos à ordem 1.240.188 1.216.341 - 2.456.529
======== ======== === ======== Em 31 de Dezembro de 2002, os depósitos à ordem incluiam depósitos denominados em Euros no montante de 1.003.392 Euros, os quais venciam juros à taxa média anual líquida de 2,3%.
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(Montantes expressos em Euros)
4
4. BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano de Contas dos Fundos de Investimento Mobiliário estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade, na sequência das competências que lhe foram atribuídas pelo Decreto-Lei nº 276/94, de 2 de Novembro, aditado pelas alterações estabelecidas no Decreto-Lei nº 323/99, de 13 de Agosto. As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:
a) Especialização de exercícios
O Fundo regista as suas receitas e despesas de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidas à medida que são geradas, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.
Os juros de aplicações são registados pelo montante bruto na rubrica “Juros e proveitos equiparados”, sendo o respectivo imposto reflectido na rubrica “Impostos e taxas”. b) Carteira de títulos
As unidades de participação em fundos de investimento são registadas ao custo de aquisição e valorizadas com base no último valor de resgate divulgado.
As mais e menos -valias apuradas de acordo com este critério de valorização, são reconhecidas na demonstração de resultados do exercício nas rubricas “Ganhos ou Perdas em operações financeiras”, por contrapartida das rubricas “Mais-valias” e “Menos-valias” do activo.
Para efeitos da determinação do custo dos títulos vendidos é utilizado o critério FIFO. Os rendimentos distribuídos por fundos de investimento mobiliário são registados quando atribuídos/recebidos na rubrica “Rendimento de títulos”.
c) Valorização das unidades de participação
O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor do capital do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O capital do Fundo corresponde ao somatório das rubricas unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados e resultado líquido do exercício.
A rubrica “Variações patrimoniais” resulta da diferença entre o valor de subscrição ou resgate e o valor base da unidade de participação, na data de subscrição ou resgate. A diferença apurada é repartida entre a fracção imputável a exercícios anteriores e a parte atribuível ao exercício. d) Comissão de gestão
A comissão de gestão corresponde à remuneração da sociedade responsável pela gestão do património do Fundo. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, esta comissão é calculada, diariamente, por aplicação de uma taxa anual de 0,5% ao capital do Fundo, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. Este custo é registado na rubrica “Comissões” (Nota 5). e) Comissão de depósito
A comissão de depósito corresponde à remuneração do banco depositário. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, esta comissão é calculada, diariamente, por aplicação de uma taxa anual de 0,5% ao capital do Fundo, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. Este custo é registado na rubrica “Comissões” (Nota 5).
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002
(Montantes expressos em Euros)
5 f) Taxa de supervisão
A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, constitui um encargo do Fundo, sendo calculada por aplicação de uma taxa sobre o valor global do Fundo no final de cada mês e registada na rubrica “Comissões” (Nota 5).
Nos termos da Portaria nº 1303/2001, de 22 de Novembro, a taxa mensal aplicável ao Fundo é de 0,00133%, com um limite mensal mínimo e máximo de 50 Euros e 10.000 Euros,
respectivamente.
g) Operações em moeda estrangeira
Os activos em moeda estrangeira são convertidos para Euros com base no câmbio indicativo para as operações à vista (“fixing”), divulgado pelo Banco de Portugal na data de encerramento do balanço. As mais e menos-valias resultantes da reavaliação cambial são registadas como proveitos e custos do exercício, respectivamente.
h) Impostos
Em conformidade com o artigo 22º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos obtidos pelos fundos de investimento mobiliário em território português são tributados como se de pessoas singulares se tratassem, em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas.
Juros
Os juros são tributados à taxa de 20%. Mais valias
As mais valias realizadas no resgate de unidades de participação de fundos de investimento mobiliário estrangeiros são tributadas à taxa de 20%.
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002
(Montantes expressos em Euros)
6 5. COMPONENTES DO RESULTADO
No exercício de 2002, os componentes do resultado do Fundo apresentam o seguinte detalhe:
Ganhos de Capital Ganhos com Carácter de Juro
Natureza Mais Valias Soma Juros
Vencidos Juros Decorridos Rendimento de Títulos Soma Potenciais Efectivas Operações "à vista" Acções e direitos - - - -Obrigações - - - -Títulos de participação - - - -Unidades de participação - 35.735.141 35.735.141 - - 87.873 87.873
Instr. de dívida de curto prazo - - -
-Depósitos - - - 28.564 - - 28.564
Operações "a prazo" Cambiais Forwards - - - Swaps - - - -Taxa de juro FRA - - - Swaps - - - Futuros - - - -Cotações Futuros - - - Opções - - - -Total - 35.735.141 35.735.141 28.564 - 87.873 116.437 Proveitos e ganhos
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002
(Montantes expressos em Euros)
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Perdas de Capital Juros e Comissões Suportados
Natureza Menos Valias Soma Soma
Potenciais Efectivas Operações "à vista" Acções e direitos - - - -Obrigações - - - -Títulos de participação - - - -Unidades de participação 1.075.396 43.276.342 44.351.738 - - -Depósitos -- -- -- -- -- -
-Operações "a prazo" Cambiais Forwards - - - Swaps - - - -Taxa de juro FRA - - - Swaps - - - Futuros - - - -Cotações Futuros - - - Opções - - - -Comissões De gestão - - - 139.911 - 139.911 De depósito - - - 139.911 - 139.911 Taxa de supervisão - - - 4.339 - 4.339
Taxa de operações de bolsa - - -
-Taxa de corretagem - - - -Outras comissões - - - 22 - 22 Total 1.075.396 43.276.342 44.351.738 284.183 - 284.183 Juros vencidos e comissões Juros decorridos Custos e perdas 9. IMPOSTOS E TAXAS
Os montantes registados nesta rubrica apresentam a seguinte composição de acordo com o tipo de rendimento gerador da tributaç ão:
2002 2001
Juros de depósitos à ordem 5.716 30.988
Mais-valias 184.547 121.008
Rebates 23.565 30.439
--- --- 213.829 182.435 ====== ======
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO BPI UNIVERSAL (FUNDO DE FUNDOS) ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002
(Montantes expressos em Euros)
8 11. EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL
Em 31 de Dezembro de 2002, as posições cambiais mantidas pelo Fundo (activo bruto), podem resumir-se da seguinte forma:
A Prazo
Forward Futuros Total a Prazo
CHF 3.634 - - - - 3.634 JPY 123.891 - - - - 123.891 USD 11.006.239 - - - - 11.006.239 Contravalor Euro 10.498.624 - - - - 10.498.624 Posição Global Opções À Vista Moedas
17. CONTAS DE TERCEIROS - PASSIVO Esta rubrica tem a seguinte composição:
2002 2001
Resgates a pagar a participantes 62.361 139.644
--- ---
Comissão de gestão a pagar 7.449 14.724
Comissão de depósito a pagar 7.449 14.724
--- --- 14.898 29.448 --- --- Imposto a regularizar 5.712 3.854 --- --- 82.971 172.946 ====== ====== 18. CONTAS DE REGULARIZAÇÃO - PASSIVO
Esta rubrica tem a seguinte composição:
2002 2001
Taxa de supervisão 207 474
Provisão para imposto sobre mais-valias - 118.439
Outras contas de regularização - 16
--- --- 207 118.929 === ======
CERTIFICAÇÃO LEGAL DAS CONTAS E RELATÓRIO DE AUDITORIA
Introdução
1. Nos termos da legislação aplicável, apresentamos a Certificação Legal das Contas e Relatório de
Auditoria sobre a informação financeira contida no Relatório de Gestão e as demonstrações financeiras
anexas do exercício findo em 31 de Dezembro de 2002 do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto
BPI Universal (Fundo de Fundos) (Fundo), as quais compreendem o Balanço em 31 de Dezembro de
2002 que evidencia um total de 15.674.301 Euros e capitais próprios de 15.591.123 Euros, incluindo
um resultado líquido negativo de 9.208.820 Euros, a Demonstração dos resultados e a Demonstração
dos fluxos de caixa do exercício findo naquela data e o correspondente Anexo.
Responsabilidades
2. É da responsabilidade do Conselho de Administração da BPI Fundos – Gestão de Fundos de
Investimento Mobiliário, S.A. (Sociedade Gestora): (i) a preparação de demonstrações financeiras que
apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição financeira do Fundo, o resultado das suas
operações e os seus fluxos de caixa; (ii) que a informação financeira histórica seja preparada de acordo
com os princípios contabilísticos geralmente aceites e que seja completa, verdadeira, actual, clara,
objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários; (iii) a adopção de políticas e
critérios contabilísticos adequados e a manutenção de um sistema de controlo interno apropriado; (iv)
a informação de qualquer facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posição financeira
ou resultados.
3. A nossa responsabilidade consiste em examinar a informação financeira contida nos documentos de
prestação de contas acima referidos, incluindo a verificação se, para os aspectos materialmente
relevantes, é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos
Valores Mobiliários, competindo-nos emitir um relatório profissional e independente baseado no
nosso exame.
Âmbito
4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as Directrizes de
Revisão / Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que seja planeado e
executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações
financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Este exame incluiu a verificação,
numa base de amostragem, do suporte das quantias e informações divulgadas nas demonstrações
financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios definidos pelo Conselho de
Administração da Sociedade Gestora, utilizadas na sua preparação. Este exame incluiu, igualmente, a
apreciação sobre se são adequadas as políticas contabilísticas adoptadas e a sua divulgação, tendo em
conta as circunstâncias, a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade das operações, a
apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras, e a
apreciação, para os aspectos materialmente relevantes, se a informação financeira é completa,
verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. O nosso exame abrangeu ainda a verificação da
concordância da informação financeira constante do Relatório de Gestão com os restantes documentos
de prestação de contas. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a
expressão da nossa opinião.
ANTÓNIO DIAS E ASSOCIADOS
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