APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL APIMEC - Novembro 2016

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

APIMEC - Novembro 2016

Aviso

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV” ou “Companhia”). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso.

Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos.

O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2007, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez.

A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

Nesses 37 anos de história...

• Lançamos mais de

300 mil unidades.

A

MRV foi ainda a empresa que

mais

construiu

em 2015, com

2,1 milhões

de m2 construídos.

•

80 mil

chaves entregues em 2014 e

2015, com a importante marca de

1

chave

entregue a cada

3 minutos.

• A marca

mais valiosa

do setor,

segundo a Isto É Dinheiro

• Presente em

143

cidades

• 1 em cada

200

brasileiros é cliente

da MRV.

• Mais de

26 mil

empregados, que

juntos produzem

1 apartamento a

cada 3 minutos.

• Empresa

certificada

:

• ISO 14001, OHSAS 18001

• GHG Protocol,

• Selo MRV+Verde e Obra Verde MRV

A MRV é a maior empresa de construção residencial no Brasil e uma das maiores do mundo, e nesses 37 anos atingimos

importantes marcas

• A MRV

cresce

mas sem esquecer do

seu

compromisso

com as pessoas e

40.000 unidades por ano

37 anos de história

3.000 unidades por ano

25.000 unidades por ano

Estrutura Acionária

O free float representa

62% do capital total.

444.139.684 ações ordinárias

* Data base: 30/09/2016

Novo Mercado,

o mais alto nível de

Governança Corporativa.

BM&FBovespa :

MRVE3

MRVNY

Média diária de negociação em 3T16 –

R$25,4 milhões

Acionistas por Região

7

Nossos Produtos

Parque Bela Europa

Bauru / SP

Área Total do

Terreno: 23.148,58m²

Área de Lazer completa

Total de Unidades: 440

Apartamentos

Total de Garagens: 461 vagas

Tipologia das unidades:

Apartamentos de 2 Dormitórios

Área: 45m²*

*Área real privativa acessória com valores aproximados.

Setor de Atuação e

Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%)

Crédito Imobiliário

No Brasil existe um déficit habitacional significativo, com ascensão e fortalecimento da classe C.

Alto potencial de expansão do crédito no país

Fonte: FGV, OCDE, IBGE, Nações Unidas, EY 9

Anos 2007 2017 2030 Moradias

(milhões) 56,2 72,4 93,1 População

(milhões) 189,1 211,2 233,6

População por Faixa Etária

17% 17% 18% 15% 13% 9% 6% 3% 1% 11% 13% 14% 15% 15% 13% 10% 6% 3% 0 a 9 10 a 19 20 a 29 30 a 39 40 a 49 50 a 59 60 a 69 70 a 79 80 +

2010

2030

FGTS

 Criado em 1967, o Fundo de Garantia de Tempo de Serviço (FGTS) busca proteger o trabalhador através de auxílio nos casos:  Demissão sem justa causa  Doença grave  Emergências

 O trabalhador pode realizar saques nos casos de emergência ou para aquisição/amortização de imóveis.  Os recursos também são utilizados para investimentos em habitação, saneamento e infraestrutura.

Depósitos equivalentes a 8% do salário bruto

realizado pelos empregadores

Recursos FGTS

Rescisão contrato trabalho sem justa causa

Saques Investimentos

Aposentadoria

Doença Grave / Falecimento

Habitação Saneamento Básico Infraestrutura * 9M16 Até R$ 1.800 De R$ 1.800 a R$ 2.350 De R$ 2.350 a R$ 2.790 % dos investimentos em Habitação por faixa de renda 26,8% 40,2%

16,5%

73% dos financiamentos foram

destinados para unidades que

atendem o perfil dos clientes MRV

Organograma FGTS Remuneração do trabalhador: TR + 3,00% a.a. Taxa de juros em torno de TR + 5,6% a.a.

Conselho Curador do FGTS que é composto pela representação de trabalhadores, de empregadores e de órgãos e entidades do

Governo Federal.

No total, 22 pessoas fazem parte do CCFGTS

Fonte: Orçamento FGTS 2016

10 De R$ 2.790 a

De 2016 a 2019 o FGTS tem orçado R$ 254,5 bilhões para ser investido em Habitação

Obs: Em 2007 os saques por aposentadoria cresceram consideravelemente em função da aprovação pelo STF da aposentadoria espontânea, reduzindo assim a arrecadação líquida do período.

FGTS

Fonte: IBGE, CAGED e FGTS – Mai/16

Arrecadação Líquida (R$ bilhões)

11

¹ Até 2011 utiliza-se a Taxa de Desemprego PME e a partir de 2012 a PNAD por sua maior sensibilidade e abrangência.

Saques por Modalidade (R$ bilhões)

2016 2017 2018 2019 91,2 R$ R$ 56,6 R$ 56,6 R$ 56,6 3,5 R$ R$ 7,8 R$ 7,9 R$ 7,9 9,5 R$ R$ 12,0 R$ 4,0 R$ 4,0 -R$ R$ 1,5 R$ 1,5 R$ 1,5 104,2 R$ R$ 77,9 R$ 69,9 R$ 69,9 Discriminação Habitação² Saneamento Básico Infra Estrutura Operações Especiais TOTAL³

Crescimento # cidades x Margem Bruta

Diferencial de Mercado e Potencial de Crescimento

Nota: *Informação retirada do estudo do Centro de Estatística e Informações (CEI), da Fundação João Pinheiro.

13

3.187 10.532

Incremento das Vendas (0,72/1000 habitantes) Vendas média / mês (2015)

Habitantes MRV x Landbank em VGV

Potencial de Vendas por mês

(unidades)

Diversificação Geográfica

- Presente em 20 estados e no Distrito Federal

- 143 cidades atendidas pela Companhia

28 7 12 15 17 11 1 9 6 8 36,6% 37,9% 35,1% 32,3% 31,1% 28,0% 26,4% 28,3% 30,2% 32,4% 20, 0% 22, 0% 24, 0% 26, 0% 28, 0% 30, 0% 32, 0% 34, 0% 36, 0% 38, 0% 40, 0% 0 5 10 15 20 25 30 35 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

Potencial de Crescimento

Status Landbank

Status do Estoque Comercial

Novas Cidades Cidades não balanceadas Cidades balanceadas Total 143

7,7 10,8 8,5 6,7 6,1 5,2 5,7 4,5 7,4 10,5 7,6 4,6 3,3 4,0 5,8 4,5 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 MCMV (Faixas 1, 2 e 3) MCMV (Faixas 2 e 3)

Diferencial de Mercado – Líderança de Mercado no Brasil

Lançamentos elegíveis ao MCMV

No 3T16, a MRV obteve importantes marcas entre as

empresas listadas:

 62% de participação no total de lançamentos das faixas

II e III do MCMV;

 34% no total de lançamentos do ano

* Os dados são estimados baseados nos relatórios das Companhias listadas.

15

Relacionamento com Clientes

#MeuMundoMelhor

Views nos vídeos do

#MeuMundoMelhor

+5.000.000

Conexão MRV

_+178.000

Views nos vídeos do

Conexão MRV

Portal de Relacionamento

Acessos Gerais

:

Clientes que

acessaram:

MRV nas Mídias

Atendimento

54.836

Volumes de chamadas

atendidas

Média mês -

Demandas solucionadas no 1°

contato

91,92%

361.186

Seguidores no Twitter

607.601

Seguidores no Google +

+3.000.000

Curtidas no Facebook

1.459.545

67.246

Média mensal de acessos únicos.

Reclamações

0,32%*

Ano 2016

*Reclamantes sobre a base dos clientes (5 anos) – Visão anual 16

Diferencial Operacional – Mecanização e novas tecnologias

Menor quantidade de mão de obra

Menos resíduos

Maior racionalização da produção

Maior organização do canteiro

Padronização de Projetos

Maior Velocidade de produção

Equipe estratégica de equipamentos

Simplificação dos projetos

Economicamente viável

Maior sustentabilidade ambiental

Aumento da segurança do trabalho

Padronização, Mecanização e

Processos Inteligentes

Concretagem Porta Pronta

Parede de Concreto Laje Içada

IP (Índice de Produtividade): Demonstra quantas pessoas são

necessárias para produzir uma unidade. A orientação é quanto menor

o indicador, melhor o resultado.

VP (Velocidade de Produção): Demostra o % executado por mês das

obras em andamento. A orientação é quanto maior o indicador,

melhor o resultado.



Aumento da capacidade produtiva no 9M16, refletindo uma

redução de 28% no IP

(Índice de produtividade) quando

comparado a 2013.



_{Aumento de 34% no VP}

(Velocidade de produção) em 9M16, comparando a 2013.



Produção nos 9M16:

26.592 unidades

.

Diferencial Operacional – Eficiência na Execução

19

HISTÓRICO IP x VP

melhor

• R$ 4,8 Bilhões em pagamentos em 2015.

• 55 Mil Notas fiscais processadas/mês. • 18 Mil Funcionários pagos/mês. • 285 Colaboradores.

Diretoria de CSC • + 4,8 milhões de Views dos vídeos

#MeuMundoMelhor.

• + 3,6 milhões de Acessos no Portal de Relacionamento 2015

• + 640 Mil Projeção chamadas atendidas em 2015

• 130 Colaboradores • 166 mil clientes ativos

• R$ 450 milhões Arrecadados /mês • + de 3 Mil Contas correntes

conciliadas/mês

• + 3 Mil Novos contratos registrados/mês • 295 Colaboradores • R$ 86 milhões de investimento em TI (5anos) • 11 Mil usuários de TI • 15 milhões de documentos digitalizados • 99 Colaboradores • R$ 17,4 MM de investimento em inovação

Estrutura Administrativa Eficiente

Menor

G&A/ROL

do setor

Produtividade - G&A / ROL – 9M16

Diferencial Operacional – Estrutura Administrativa Eficiente

.

Devida a nossa robusta e eficiente operação, conseguimos diluir nossas despesas e apresentamos a

melhor relação do G&A/Receita Líquida do setor.

21 4,81x 3,10x 2,59x 2,34x 2,06x 1,66x 1,26x 1,22x 1,18x 1,20x

Banco de Terrenos -

23

Banco de Terrenos -

(

Banco de Terrenos – Desenvolvimento Imobiliário

% de Permuta

(%MRV)

A redução da concorrência nos permitiu:

Manter o % de permuta

Pagamentos parcelados

condicionados a aprovação dos projetos.

OTIMIZAÇÃO

NO FLUXO DE

CAIXA

Distribuição geográfica

Set/16 (R$)

Distribuição geográfica por

Região Brasileira

Set/16 (R$)

Em 30/09/2016, a média de permuta do landbank

24

Lançamentos e Vendas Contratadas

Lançamentos (unidades)

_{Lançamentos 9M16}

Por distribuição geográfica (R$)

Lançamentos

Lançamentos (R$ milhões)

Vendas

Vendas Contratadas 9M16

Resultados Operacionais

Unidades

Contratadas

Unidades

Repassadas

Unidades

Concluídas

Unidades

Produzidas

26

Resultados Financeiros

Receita Líquida (R$ Milhões) Lucro Bruto (R$ Milhões) e Margem Bruta (%)

Indicadores Financeiros

27

Receita Líquida

(R$ milhões)

Indicadores Financeiros

28

Lucro Líquido (R$ milhões)

Diferencial Financeiro – Crédito Associativo

Desde o início das vendas simultâneas, a MRV reduziu

consideravelmente o seu fluxo de recebíveis, contribuindo assim

para uma menor necessidade de capital de giro por projeto lançado.

Destaques:

Maior rating corporativo do setor (brAA-) pela Fitch e Standard & Poor´s.

Melhoria de sistemas e processos da CEF em 2011 → benefícios a partir de 2012;

Crescimento das operações do BB no modelo “Crédito Associativo”, iniciada em 2013;

Diferencial Financeiro – Consistente Geração de Caixa e baixa

alavancagem

3 anos de geração recorrente

30 1,3 1,4 1,7 1,7 1,4 1,2 1,2 1,4 1,6 1,5 1,5 1,7 2,0 1,8 1,8 38,3% 39,3% 33,8% 30,4% 29,5%30,8%28,0% 24,2% 21,5% 21,1% 15,3% 10,4% 6,7% 6,6% _5,7% 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Alavancagem e Posição de Caixa (R$ milhões)

Detalhamento da Dívida e Covenants Financeiros

> 1,6

Recebíveis + Receita a apropriar + Estoques

_________________________________ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ _____ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ _____

Dívida líquida + Imóveis a pagar + Custo a Apropriar Dívida Líquida + Imóveis a Pagar_________________________________ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ _____ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ___ _{< 0,65}

Patrimônio Líquido

Covenants: 1T08 a 4T12 – consolidação proporcional; 1T13 a 3T16 – CPC 19 – IFRS 11.

Nota: “Dívida líquida” exclui financiamentos SFH. “Imóveis a pagar” exclui terrenos parcela relativa à permuta

Dívida Total

Covenant

brAA-

AA-(br)

Rating Corporativo

31 (R$ Milhões) Saldo Devedor

Set/16 Saldo Devedor / Total (%) CDI 1.059 50,3% CDI + 1,7% TR 1.030 48,9% TR + 9,1% Outros (Pré Fixada) 16 0,7% 5,2% Total 2.105 100,0% 13,43% Custo Médio

33

Governança, Ética

e Sustentabilidade

Risco e

Compliance

Recursos

Humanos

Comercial e de

Crédito

Desenvolvimento

Imobiliário

Produção

COMITÊS

Governança Corporativa

Anticorrupção

Marketing

Recursos

Humanos

Relacionamento

com Partes

Interessadas

Sustentabilidade

Transação com

Parte

Relacionada

POLÍTICAS CORPORATIVAS:

Gestão de

Riscos

Suprimentos

SSMA

Comitê de Governança, Ética e

Sustentabilidade

Maria Fernanda Maia

(Diretora Executiva Jurídico) Eduardo Fischer (Diretor Presidente) Junia Galvão (Diretora Executiva de Adm. e CSC) Rafael Menin (Diretor Presidente) Rubens Menin (Presidente do Conselho de Administração)

Investimento Social

Educação

Saúde

Urbanização

Meio Ambiente

2011

₂₀₁₂

11,9

6,8

3,2

4,7

49,3

83,0

1,1

2,8

R$ milhões

2013

0,2

2,4

80,0

10,6

2014

1,3

0,0

88,2

13,9

2015

1,7

0,2

110,7

15,8

9M16

2,5

1,6

124,3

14,0

Responsabilidade Social

A MRV Engenharia já implantou mais de

150 escolas de alfabetização

, educação de jovens e adultos, inclusão digital e

cursos profissionalizantes em seus canteiros de obras.

O projeto

Escola Nota 10

investe na capacitação e qualificação profissional no local e horário de trabalho do operário.

Mais de

3 mil colaboradores

beneficiados em diversas áreas.

Responsabilidade Social

Patrocínio ao projeto Criança Esperança, em Belo Horizonte.

Implantação do Projeto MRV VIDA, destinado a promover ações de responsabilidade

socioambiental nas cidades em que atua.

Criação de um grupo voluntariado para engajamento de colaboradores em causas

sociais.

Patrocínio ao Instituto Minas pela Paz.

Patrocínio ao Junior Achievement – associação educativa sem fins lucrativos cujo

objetivo é despertar o espírito empreendedor dos jovens.

Programa Escola Nota 10.

Oficialmente lançado em dezembro de 2014, o Instituto MRV atua com foco em investimentos em

projetos e obras que envolvem educação, saúde, segurança no trabalho, capacitação profissional,

cultura, lazer, visando sempre o bem estar de todos os públicos com os quais interagimos.

Acesse o site:

http://www.institutomrv.com.br/

https://www.youtube.com/watch?v=ZUHmefGdT88

Nossos Clientes

39

Complexos Logísticos

100% Greenfield

Pleno controle do ciclo, desde a aquisição do terreno até a entrega do projeto

Multilocatários Projetos em módulos Arquitetura flexível

Prazo de locações de 2 a 10 anos

Shopping Centers Strip Malls Loteamentos Industriais

100% Greenfield

Centro comerciais regionais

100% Greenfield

Pleno controle do ciclo, desde a aquisição do terreno até a entrega do projeto

100% Greenfield Shoppings completos Operados por companhias especializadas

Participação MRV: 38%

Presente em 25 cidades e 9 estados

Ampla experiência na geração de negócios e

desenvolvimento de ativos

Controle de todo o ciclo de desenvolvimento,

construção e administração de seus ativos.

Subsidiárias

Executivo

s

60%

40%

Desenvolvimento e comercialização de lotes e áreas urbanizadas em loteamentos residenciais, comerciais e

industriais com planejamento sustentável.

 Os diferenciais da empresa são construídos baseados nos seguintes

pilares: localização estratégica de seus loteamentos, excelência

operacional,

custo

benefício

dos

projetos,

qualidade

da

infraestrutura e do urbanismo, relacionamento com os seus

clientes e gestão profissional.

 Atua na pesquisa e identificação de localizações diferenciadas

visando potencializar o sucesso de seus loteamentos, no

planejamento e na execução da infraestrutura e urbanismo de

elevada qualidade e consciência ambiental;

 Landbank com VGV potencial de R$2,5 bilhões

 764 unidades comercializadas nos 9M16, equivalente a um VGV de R$ 62,2mn

 VSO de 83% nos 9M16

 Margem EBITDA: 26%

 Margem Líquida: 22%

 Patrimônio Líquido: R$ 24 milhões

 Participação MRV: 60%

 Portfólio %LOG (em ABL) – 1.574.610 m² de ABL

 ABL aprovado – 1.028.328 m² (%LOG)

 ABL entregue – 627.251 m² (%LOG)

 Receita Líquida: R$24 milhões

 Ebitda Ajustado: R$18,9 milhões

 PL: R$1,5 bilhão

 MRV share: 38%

Resultados 9M16

Resultados das Subsidiárias

41

Resultados 9M16

42

Leonardo Corrêa

Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores

Ricardo Paixão

Diretor de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro

Matheus Torga

Gerente Executivo de Relações com Investidores

Tel.:

(+55 31) 3615-8153

E-mail:

ri@mrv.com.br

Esta apresentação encontra-se disponível em nosso site:

ri.mrv.com.br