Resultados do 3T20 e 9M de novembro de 2020

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Resultados do 3T20 e 9M20

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Aviso Legal

Nesta apresentação, fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Metalfrio Solutions S.A.

As informações não diretamente derivadas das demonstrações financeiras como, por exemplo, informações sobre o mercado, quantidades produzidas e comercializadas, capacidades produtivas e cálculo de ajustes aos resultados da Companhia não foram objeto de auditoria pelos auditores independentes

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Destaques do 3T20 e 9M20

Receita líquida do 3T20 aumentou 10,1% para R$341,0 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior; redução de 4,3% em 9M20 para R$1,1 bilhão

A receita líquida de serviços do 3T20 reduziu 10,9%, para R$58,8 milhões em relação ao mesmo período do ano; aumento de 16,4% em 9M20 para R$185,4 milhões

Lucro Bruto de R$56,6 milhões no 3T20, aumento de 25,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, com melhora de margem de 200 pontos base; aumento de 3,5% em 9M20 para R$188,4 milhões

O EBITDA Ajustado de R$33,3 milhões no 3T20 versus R$22,7 milhões, aumento de 46,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, com aumento na margem de 250 bps; EBITDA Ajustado em 9M20 de R$114,3 milhões, 7,5% superior ao período do ano anterior

Prejuízo Líquido de R$37,5 milhões no 3T20, contra prejuízo de R$10,3 milhões no mesmo período do ano anterior devido principalmente a perdas cambiais e marcação a mercado de investimentos com impacto caixa limitado; Prejuízo Líquido foi de R$157,5 milhões em 9M20, versus Lucro Líquido de R$23,7 milhões no mesmo período do ano anterior

Milhões de reais 3T20 3T19 % Var 9M20 9M19 % var.

Receita Liquida 341,0 309,7 10,1 1.058,7 1.105,9 (4,3) Lucro Bruto 56,6 45,1 25,5 188,4 182,1 3,5 Lucro Operacional 13,3 12,6 6,0 57,9 72,4 (20,0) EBITDA Ajustado 33,3 22,7 46,8 114,3 106,4 7,5 Lucro Liquido (37,5) 16,7 265,2 (157,5) 23,7 nm

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Receita (R$ milhões):

América do Sul

Receita apresentou redução de 6,9% vs. 3T19, com primeiro sinal de recuperação do mercado ao final do trimestre;

Apesar da redução nos pedidos de key-accounts, a Metalfrio alavancou sua rede de distribuidores na região; Queda na receita de serviços devido a um período de transição no qual as operações de refurbishment serão transferidas das instalações do cliente para as nossas próprias instalações.

Destaques:

287 ₂₆₁ 106 104 9M19 9M20 -7,4% 365 394 -2,1% -9,3% 80 80 40 ₃₁ 3T19 3T20 Produtos Serviços -6,9% 112 120 -22,1% 0,8%

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América Central e do Norte

A receita diminuiu 38,5% vs. 3T19, pois a região ainda sofre os efeitos do COVID-19

O desempenho do serviço também foi impactado negativamente por medidas de lockdown e pela redução dos serviços relacionados às atividade economica

Destaques:

Receita (R$ milhões):

145 107 20 17 9M19 9M20 -24,6% 124 165 -12,8% -26,2% 52 32 8 4 3T19 3T20 Produtos Serviços -38,5% 36 59 -44,2% -37,6%

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Europa, Oriente Médio e África (EMEA)

Destaques:

As vendas aumentaram 47,6% em relação ao 3T19, com a abertura dos mercados europeus, levando à retomada dos pedidos diferidos

Bom nível de exportação para novos mercados no canal de distribuidores

Serviços apresentaram bom desempenho, com crescimento de 28,6% no trimestre com novas atividades de modernização das unidades de cerveja do recém-inaugurado centro de reformas

Receita (R$ milhões):

514 505 33 64 9M19 9M20 4,1% 570 547 92,8% -1,7% 113 170 18 23 3T19 3T20 Produtos Serviços 47,6% 193 131 28,6% 50,7%

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Valores em R$ MM

Receita Líquida

Lucro Bruto

Segmentos

Serviços

Produtos

Margem Bruta

159 185 9M19 9M20 16,4% 947 ₈₇₃ 9M19 9M20 -7,8% 163 ₁₅₅ 17,2% 17,7% 9M19 9M20 19 34 12,1% 18,3% 9M19 9M20 66 ₅₉ 3T19 3T20 -10,9% 244 282 3T19 3T20 15,8% 6 7 8,8% 12,3% 3T19 3T20 39 49 16,1% 17,5% 3T19 3T20

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Metalfrio

Abordagem de

mercado

disruptiva

Presença

Global

Consistência

de execução

Multiplas rotas

de crescimento

Base de clientes

de grande porte

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Iniciativas

Engajamento ativo com nossos principais clientes

Condução de Serviços como diferencial (Serviços de gerenciamento de ativos e aluguel)

Inovação

América do Norte

• Experiência do novo consumidor

• Impulsionar o consumo imediato

• Lojas de conveniência, canais atendidos

Africa

• Baterias e isolamento especial

• Quedas frequentes de eletricidade

• Facilita as vendas durante interrupções

Solução Universal

• Possibilidade de múltiplas marcas

• Facilita a marca no PDV

• Presença no PDV em linha com a campanha de marketing mais ampla do canal

Arctic

Formação de cristais de gelo dentro da garrafa

Hybrid

Continuidade das vendas durante os períodos de falta de energia

Contemporâneo

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Fluxo de caixa

EBITDA ajustado cresceu 46,7% vs. 3T19, conforme as condições de mercado começam a mostrar sua recuperação

Capital de giro atingindo níveis normalizados de estoque e contas a pagar após o impacto do COVID-19, embora as contas a receber estejam sendo impactadas pelos níveis mais altos de vendas devido à recuperação do mercado

Como ação para criar liquidez, grande parte dos investimentos em CAPEX foram postergados no trimestre

Milhões de reais 3T20 3T19 % var.

EBITDA Ajustado 33,3 22,7 46,7 Capital de Giro 361,6 268,9 34,5 Fluxo de caixa Op. (acum. ano) -26,4 -90,9 -71,0 Capex (acum. ano) -37,0 -54,9 -32,6

Ciclo de Caixa 3T20 3T19 Var.

Dias de recebíveis 72 66 6 Dias de inventário 94 102 -8 Dias de fornecedores 97 105 -8

Ciclo de caixa 69 63 6

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Liquidez / Dívida Líquida

INDICADORES DE LIQUIDEZ

(Em milhões de reais) 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20

Var. 3T20/ 3T19 Var. 3T20/ 4T19 Caixa e equivalentes, títulos e

valores mobiliários 387,0 536,4 406,4 379,4 437,4 50,5 -99,0 Dívida curto prazo (CP) 594,1 653,4 746,8 840,3 822,1 227,9 168,6 Dívida de longo prazo (LP) 382,0 376,8 402,4 419,3 434,4 52,5 57,7 Dívida em USD 21,2 29,7 37,1 38,4 71,4 50,1 41,7 Dívida em BRL 531,9 478,5 467,4 488,9 519,9 -12,0 41,4 Dívida em EUR 421,3 467,7 615,7 656,2 614,5 193,2 146,8 Dívida em TRY 1,6 0,0 0,0 55,9 50,7 49,1 50,7 Dívida em MXN 0,0 54,3 29,1 20,3 0,0 0,0 -54,3 Dívida bruta 976,1 1030,2 1149,3 1259,6 1256,5 280,4 226,3 Caixa líquido / (Dívida líquida) -589,1 -493,8 -742,9 -880,2 -819,1 -229,9 -325,3 Patrimônio líquido (PL) 122,9 127,3 57,3 46,5 -2,4 -125,3 -129,7

Caixa e equiv. / Dívida de CP 0.7x 0,8x 0,5x 0,5x 0,5x n/a n/a Dívida de CP / (CP + LP) 60,9% 63,4% 65,0% 66,7% 65,4% n/a n/a Caixa líquido (Dívida líquida) / PL -4,8x -3,9x -13x -18.9x 335,5x n/a n/a Dívida líquida / (Dívida líquida + PL) 82,7% 79,5% 92,8% 95,0% 100,3% n/a n/a

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Perspectiva

Perspectiva 2020

Hoje estamos bem posicionados para continuar nosso forte momentum em nossos mercados, por meio de nossa equipe de vendas altamente focada que continua trabalhando em estreita colaboração com nossos clientes para fornecer soluções de refrigeração totalmente integradas e personalizadas em mais de 80 países. Operações best-in-class, equipes de design inovadoras e uma oferta exclusiva de serviços de gerenciamento de ativos, suportarão as empresas globais de consumo que servem a otimizar seus objetivos de vendas e metas de sustentabilidade. Nossa forte posição de mercado e disciplina financeira garantirão que estamos bem posicionados para avançar ainda mais em 2020, apesar da contínua volatilidade macroeconômica global. Priorização da criação de valor ao cliente, garantindo o fornecimento de soluções inovadoras e líderes de mercado Maior crescimento no Life Cycle, expandindo o uso de nossa liderança em IoT

Crescimento em nosso novo negócio de aluguel de serviço full service

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Prioriodades Estratégicas

A Metalfrio está comprometida em colaborar ativamente com clientes na criação de valor para os acionistas a longo prazo através de suas principais prioridades estratégicas:

Crescimento de vendas sustentável e rentável

Envolver ativamente os clientes e fornecer valor incremental Gama de produtos inovadora e vantagem no Life Cycle

Expansão da Margem por Evolução das margens de lucro Otimização de custos

Produtos e serviços de maior valor agregado Alavancagem operacional

Novas plataformas para crescimento futuro Serviços

Expansão Geografica Novas Tecnologias Desalavancagem

Disciplina financeira - capital de giro e alocação de capital Melhoria no desempenho operacional

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