RELATÓRIO DE GERENCIAMENTO DE RISCO E CAPITAL
BREVE HISTÓRICO
A ORLA DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIARIO S.A foi constituída em janeiro de 1990, a partir do planejamento de profissionais do mercado de capitais visando proporcionar a seus clientes um padrão de atendimento, e, paralelamente, servir ao Sistema Financeiro, como um todo, participando ativamente na colocação de títulos do mercado primário e secundário, sendo sinônimo de excelência na administração de recursos de terceiros por meio da gestão dos ativos que compõem os fundos de investimento e carteiras administradas.
INTRODUÇÃO
A ORLA considera o gerenciamento de riscos e de capital relevante para a tomada de decisão, no gerenciamento dos ativos, criando estabilidade, melhor alocação de capital e otimização na relação de Risco no processo. O relatório atende às diretrizes descritas na resolução 4557/17 considerando a divulgação da estrutura de gerenciamento de Riscos e Capital.
As informações do relatório estão de acordo com a política e procedimento que trata da divulgação de informações referentes à testão de riscos e apuração e adequação do Patrimônio de Referência.
As informações descritas no relatório estão de acordo com a Política interna que trata a divulgação de informações referentes à Gestão de riscos e apuração e adequação do Patrimônio de Referência (PR).
Comitê Executivo Responsável por acompanhar e discutir e traçar novas diretrizes para o bom funcionamento da empresa.
ESTRUTURA DO GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL
Na segregação das funções, é a Diretora de Risco e Compliance e as áreas de Risco e Precificação que compõe a estrutura de gerenciamento de riscos nas atividades operacionais. Todas as operações são monitoradas conforme os limites determinados pelo Comitê de Risco e Crédito.
Para o gerenciamento de capital há um profissional que atua tanto com o gerencial da Orla, como também com o contas a pagar, além de auxiliar na contabilidade da Orla, que é terceirizada. Este profissional possui como diretora responsável, a Diretora Administrativa da instituição.
Para melhor entendimento, segue organograma da Estrutura Organizacional:
O processo de gestão dos negócios tem como parte importante e integrante do Gerenciamento, na identificação, mensuração, mitigação e monitoramento, assim como, o controle das operações expostas aos riscos, considerando a utilização do capital.
O processo de gerenciamento dos riscos tem por objetivo identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos associados aos seus produtos e operações, alinhado às melhores práticas de mercado.
A Orla utiliza procedimentos que permitam gerenciar os riscos de mercado, liquidez e crédito de suas posições, considerando os cenários econômicos internos e ambientes de estresse, visando minimizar possíveis impactos no resultado, métodos estatísticos e de simulação para mensurar os riscos de mercado das suas exposições. Entre as métricas resultantes da aplicação destes métodos, destacam-se:
Valor em Risco (VaR);
Teste de estresse; e, backtesting
O risco operacional monitora as perdas operacionais, para avaliar seu desempenho na contínua melhoria do processo com uma revisão ampla em sua gestão de riscos operacionais, com o objetivo de ampliar a prevenção, o detalhamento e inibir fragilidades que possam gerar riscos para a instituição, assim como reduzir perdas e fortalecer a cultura de riscos; revisão que alcançou toda a estrutura e atividades da instituição.
METODOLOGIA
O gerenciamento de riscos e de estrutura de capital compreende as atividades de:
1. Monitoramento e controle do capital com base nos limites mínimos regulatórios;
2. Avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos, inclusive aqueles não cobertos pelo RWA;
3. Planejamento de metas e de necessidade de capital, de acordo com os principais objetivos estratégicos e aplicáveis à Orla Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda;
4. Modelagens para gestão de risco, incluindo testes de Estresses e Sensibilidades dos principais ativos;
5. Análise de relevância do risco e de seus impactos, com captura dos eventos de perda para risco operacional, entre outras informações;
6. Desenvolvimento de mecanismos e planos de ação para mitigação dos riscos operacionais identificados;
7. Elaboração de planos de continuidade de negócios e implementação de melhorias no plano de contingência da instituição; e
8. Monitoramento dos eventos de perda operacional, do comportamento dos riscos, atividades, perdas, existência de controles internos e de planos de continuidade de negócios e contingência.
A parcela do Patrimônio de Referência Exigido (PRE) referente às exposições ponderadas por fator de risco (PEPR), contemplarão os cenários apresentando as seguintes premissas:
- Exposição pelo valor total dos Ativos em risco;
- Exposição pelo valor correspondente a parcela do Patrimônio de referência;
- Evolução dos Níveis de Pepr e EPR;
FATOR DE EXPOSIÇÃO FPR jul-2018 ago-2018 set-2018 out-2018 nov-2018 dez-2018
Valores em espécie 0% 0 0 0 0 0 0
Depósitos bancários 20% 23.353 26.412 19.579 20.871 18.909 19.491
Aplicações Interfinanceiras de liquidez e Op. Comprom.
Venda com comp. De recompra 20% 506.016 490.172 760.181 1.049.647 996.693 796.027
Títulos e Valores Mob. E Inst. Financ. Derivativos e
Títulos Públicos Federais 0% 0 0 0 0 0 0
Outros Direitos 100% 1.037.418 1.215.522 951.281 2.236.779 2.096.172 2.386.029
Outros Valores e Bens 100% 151.485 206.244 246.707 273.638 285.257 292.427
1.718.272 1.938.349 1.977.748 3.580.935 3.397.030 3.493.974
CÁLCULO PARCELA DA PARCELA DO PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA DISPONIBILIDADES
ATIVOS EM RISCO jul-2018 ago-2018 set-2018 out-2018 nov-2018 dez-2018
Valores em espécie 0% 9.549 7.228 7.403 9.458 10.961 10.961
Depósitos bancários 20% 116.765 132.058 97.895 104.355 94.544 97.454
Aplicações Interfinanceiras de liquidez e Op.
Comprom. Venda com comp. De recompra 20% 2.530.079 2.450.859 3.800.904 5.248.237 4.983.464 3.980.134 Títulos e Valores Mob. E Inst. Financ. Derivativos e
Títulos Públicos Federais 0% 10.141 242.573 39.384 235.310 216.845 326.520 Outros Direitos 100% 1.037.418 1.215.522 951.281 2.236.779 2.096.172 2.386.029 Outros Valores e Bens 100% 151.485 206.244 246.707 273.638 285.257 292.427
3.855.436 4.254.483 5.143.574 8.107.777 7.687.243 7.093.525
Fator de Ponderação de Risco do (PRE) = 0,11 424.098 467.993 565.793 891.855 845.597 780.288
PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA
O Patrimônio de Referência (PR) é utilizado como base para verificação do cumprimento dos limites operacionais das instituições financeiras, sendo seu valor obtido pela soma dos Níveis I e II, conforme definido nos normativos vigentes. A composição do Patrimônio de Referência pode ser vista na tabela abaixo.
DETALHAMENTO DO PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR)
PLANO DE CONTINGÊNCIA DE NEGÓCIO
O processo de gerenciamento de capital visa definir os procedimentos para manter o capital da instituição em níveis adequados em possíveis situações de estresse ou crises, onde o nível de capital fique muito próximo ou abaixo dos limites mínimos exigidos:
Identificação da situação de necessidade de capital;
Acionamento do plano de contingência;
Medidas de recuperação de níveis adequados de capital.
O processo do Plano de Continuidade de negócio contempla possíveis cenários de contingência, cuja ocorrência e probabilidade permitem um planejamento de atuação emergencial considerando as seguintes ações:
-Interrupção de servidores;
-Interrupção de energia nas mesas de operações, e/ou links de comunicação com as câmeras de atuação e, por consequência de falhas em equipamentos.
Relatório revisado em 26/06/2019.
