Morning Call MUNDO BRASIL

NEGÓCIOS

Boeing desiste de acordo e Embraer acusa empresa de "falsas alegações"

Hypera tem queda de 26% no lucro do 1º tri

Petrobras reduz importação de gás natural da Bolívia

Multiplan defende reabertura em maio, com medidas preventivas

MUNDO

BRASIL

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Bolsas internacionais iniciam a semana com tom positivo. No Japão, Nikkei fechou em alta de 2,71% com o anunciou do BoJ de que comprará comercial pappers e outros ativos, após manter a taxa de juros inalterada e indicar que aumentará o balanço do banco, buscando dar mais liquidez ao mercado japonês e ajudar as companhias. Na Europa, bolsas também operam no campo positivo, Euro Stoxx +2,01%, com a abertura gradual as economias começando a ganhar tração. Na Itália novo decreto inicia a fase 2 de reabertura da economia no dia 4 de maio, e a fase 3, com reabertura de bares, restaurantes e comércios é esperada para o dia 18 de maio. Medidas de flexibilização também são esperadas no Reino Unido. Nos EUA índices futuros indicam abertura positiva S&P 500 +0,81% e Dow Jones +0,80%. Os Estados americanos de Colorado, Mississippi, Minnesota, Montana e Tennessee já se preparam para a reabertura da economia, segundo a Casa Branca a taxa de desemprego nos EUA pode chegar a 16% neste mês por conta da pandemia. Agenda esvaziada traz dados de atividades das empresas de Dallas às 11h30. O petróleo opera em baixa, Brent -4,07% e WTI -16,71%

No Brasil, destaque para o futuro incerto do atual ministro da justiça, Sergio Moro, após a demissão de Maurício Valeixo do comando da polícia federal, em que o ministro teve que assinar o decreto juntamente com o presidente Jair Bolsonaro. As expectativas de pronunciamento de uma possível saída de Moro nessa sexta-feira são grandes tendo em vista sinais de que o presidente pretende nomear Alexandre Ramagem, que foi chefe de segurança do presidente nas campanhas eleitorais de 2018, para ocupar o cargo de diretor geral da polícia federal. Na agenda econômica, temos hoje às 9h30 saldo de

transações correntes de março divulgados pelo BC. No Brasil, tivemos hoje a divulgação do Boletim Focus com destaque para a queda na projeção do PIB para 2020 passando de -2,94 na última semana para -3,34 hoje. Já as projeções de inflação continuam baixas apontando para 2,2% ao final de 2020, o que sustenta as expectativas para novos cortes na taxa de juros na próxima reunião (06) do Copom. Também tivemos hoje a divulgação do Índice de Confiança do Comércio (ICOM) da Fundação Getulio Vargas que recuou 26,9 pontos em abril, passando de 88,1 para 61,2. Na parte da tarde, temos às 15h000 dados da balança comercial semanal. Em ralação a Pandemia do Covid-19, Brasil acumula mais de 61 mil casos confirmados com 4.205 mortes.

A Boeing (BA.N) cancelou o acordo de compra do controle da divisão de jatos comerciais da Embraer (EMBR3.SA) por 4,2 bilhões de dólares, o que deverá levar a uma batalha legal entre as empresas, com a fabricante brasileira afirmando que a companhia norte-americana rescindiu o contrato indevidamente. “Há vários meses temos mantido negociações produtivas a respeito de condições do contrato que não foram atendidas, mas, em última instância, essas negociações não foram bem-sucedidas”, disse Marc Allen, presidente da Boeing para a parceria com a Embraer, em comunicado à imprensa.

A Hypera (HYPE3.SA) divulgou na noite de sexta-feira queda de quase 26% no lucro líquido do primeiro trimestre sobre o mesmo período do ano passado, a 238,2 milhões de reais, em desempenho abaixo do esperado pelo mercado. A maior farmacêutica latino-americana apurou lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de operações continuadas de 248,7 milhões de reais, queda de 38% na comparação anual.

Diante da deterioração do consumo de gás natural, em meio à crise econômica, a Petrobras declarou motivo de força maior para reduzir as importações de gás boliviano para volumes abaixo dos compromissos mínimos assumidos em contrato. Com a queda da demanda, a estatal brasileira tem descumprido também acordos para compra de gás de sócios e recorrido a cortes nas compras de gás natural liquefeito (GNL).

O empresário José Isaac Peres, fundador e presidente da Multiplan, defende a reabertura dos shoppings centers do país no início de maio, antes da data comemorativa do Dia das Mães, seguindo um protocolo de segurança que inclui rígido controle de ingressos de pessoas, de higiene e de descontaminação. “Estamos prontos para começar a funcionar em meio expediente, controlando o ingresso de pessoas e outras medidas, como mudanças de dutos e sistemas de ar condicionado”, afirmou Peres, em entrevista ao Valor.

Bolsa Ref. Pontos Dia Δ% Mês Δ% Ano Δ% Ibovespa Brasil 24/04/2020 75.331 (5,45) 3,16 (34,86) Dow Jones EUA 24/04/2020 23.775 1,11 8,48 (16,69) S&P 500 EUA 24/04/2020 2.837 1,39 9,76 (12,20) MEXBOL México 24/04/2020 34.587 1,01 0,09 (20,56) Merval Argentina 24/04/2020 29.258 (3,69) 19,99 (29,79) Euro Stoxx Europa 24/04/2020 2.871 2,24 3,05 (23,31) FTSE 100 Reino Unido 24/04/2020 5.844 1,59 3,03 (22,52) CAC 40 França 24/04/2020 4.494 0,93 3,57 (24,86) DAX Alemanha 24/04/2020 10.594 2,53 6,66 (20,01) Shanghai China 27/04/2020 2.815 0,25 2,37 (7,69) Nikkei 225 Japão 27/04/2020 19.783 2,71 4,58 (16,37) Hang Seng Hong Kong 27/04/2020 24.280 1,88 2,87 (13,87) Fonte:Bloomberg

Preço (R$) Preço (R$)

SUZB3 7,03 39,13 AZUL4 (14,54) 13,99 PETR4 2.559,3

BRAP4 0,99 29,69 CVCB3 (13,86) 11,99 BBAS3 1.836,7

MRFG3 (0,19) 10,45 BBAS3 (13,37) 24,30 ITUB4 1.425,1

JBSS3 (1,19) 21,54 ELET6 (13,17) 24,93 BBDC4 1.300,1

HAPV3 (1,90) 50,00 ELET3 (13,05) 21,78 B3SA3 1.265,8

RAIL3 (2,05) 20,55 CYRE3 (12,44) 14,01 MGLU3 1.215,8

RADL3 (2,25) 104,54 BRML3 (12,35) 9,30 SUZB3 698,6

HYPE3 (2,72) 30,01 GOLL4 (11,89) 10,67 PETR3 639,3

PCAR3 (2,93) 67,30 CMIG4 (11,17) 8,75 LREN3 608,9

CRFB3 (2,96) 19,99 BBDC3 (10,96) 15,93 JBSS3 589,8

Fonte:Bloomberg

Unidade Cotação Dia Δ% Sem. Δ% Mês Δ% Ano Δ%

Petróleo Brent USD/Barril 20,6 (4,2) (4,2) (9,6) (68,9) Petróleo WTI USD/Barril 14,1 (16,9) (16,9) (31,3) (76,9)

Ouro USD/Onça 1.716,7 (0,7) (0,7) 8,8 13,1

Fonte:Bloomberg

Relação Valor (R$) Dia Δ% Sem. Δ% Mês Δ% Ano Δ%

Real/Dólar BRL/USD 5,58 (0,8) (6,2) (6,7) (27,8)

Real/Euro BRL/EUR 6,05 (1,5) (6,0) (5,1) (25,5)

Real/Libra Esterlina BRL/GBP 6,94 (0,4) (0,4) (6,9) (23,1)

Real/Yuan BRL/CNH 0,79 (0,0) (0,0) (7,0) (26,8)

Real/Peso Argentino BRL/ARS 0,08 (0,8) (5,6) (4,0) (20,2) Fonte:Bloomberg

COMMODITIES

MERCADO DE AÇÕES | MUNDO Origem

IBOVESPA

Maiores altas (%) Maiores baixas (%) Maiores vol. (R$ MM)

DE OLHO NO MERCADO

Ativo

Moeda

Posição Líquida de Contratos em Aberto - Dólar Fut.

23-Apr 24-Apr Δ

Pessoa Jurídica Financeira -44.886 -93.376 -48.490

Bancos -42.811 -91.096 -48.285

DTVM's e Corretoras -260 -295 -35

Outras Jurídicas Fin. -1.815 -1.985 -170

Investidor Institucional 53.232 63.487 10.255

Investidores Estrangeiros -9.618 24.272 33.890

Pessoa Jurídica Não Fin. 2.442 5.362 2.920

Pessoa Física -1.170 255 1.425

Fonte: Bloomberg

Posição Líquida de Contratos em Aberto - Ibovespa Futuro

23-Apr 24-Apr Δ

Pessoa Jurídica Financeira 1.390 1.800 410

Bancos 1.530 1.820 290

DTVM's e Corretoras -140 -20 120

Investidor Institucional -22.132 -66.313 -44.181

Investidores Estrangeiros 23.371 65.918 42.547

Pessoa Jurídica Não Fin. -139 150 289

Pessoa Física -2.520 -1.585 935

Fonte: Bloomberg

Posição Líquida de Contratos em Aberto - Juros Futuros

23-Apr 24-Apr Δ

Pessoa Jurídica Financeira -3.628.029 -3.352.029 276.000 Bancos - 3.445.706 - 3.170.136 275.570

DTVM's e Corretoras -2.790 -2.300 490

Outras Jurídicas Fin. -179.533 -179.593 -60

Investidor Institucional 4.753.905 4.348.569 -405.336

Investidores Estrangeiros -1.211.839 -1.082.953 128.886

Pessoa Jurídica Não Fin. 87.286 85.365 -1.921

Pessoa Física -1.323 1.048 2.371

Fonte: Bloomberg

Posição Líquida de Contratos em Aberto - Mini Ibovespa Futuro

23-Apr 24-Apr Δ

Pessoa Jurídica Financeira -128.149 -253.164 -125.015

Bancos 2.626 6.805 4.179

DTVM's e Corretoras -835 -432 403

Investidor Institucional -129.940 -259.537 -129.597

Investidores Estrangeiros 128.194 257.863 129.669

Pessoa Jurídica Não Fin. -3.438 -4.061 -623

Pessoa Física 3.380 -651 -4.031 Fonte: Bloomberg

CONTRATOS FUTUROS

Dólar Futuro | Posição Líq. de Estrangeiros

(300.000) (250.000) (200.000) (150.000) (100.000) (50.000) 50.000 100.000 19/2 26/2 4/3 11/3 18/3 25/3 1/4 8/4 15/4

IBOV Futuro | Posição Líq. de Estrangeiro

(3.000.000) (2.500.000) (2.000.000) (1.500.000) (1.000.000) (500.000) -19/2 26/2 4/3 11/3 18/3 25/3 1/4 8/4 15/4

Juros Futuro | Posição Líq. de Estrangeiros

100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 16/3 23/3 30/3 6/4 13/4 20/4

SALDO INVESTIDOR ESTRANGEIRO

AGENDA DO DIA

Data Horário Região Evento Período Projeções Realizado Anterior

09:30 EUA Estoques no atacado (% a.m.) Feb P -- -- -0.4%

09:30 EUA PIB (% a.t.) - anualizado 4Q T 2.1% -- 2.1%

09:30 EUA Consumo Pessoal 4Q T -- -- 1.7%

09:30 EUA Pedidos de auxílio desemprego 01/03/2021 775k -- 281k

09:30 EUA Pedidos contínuos auxílio desemprego 01/03/2014 -- -- 1701k

12:00 EUA Kansas City FED Mar ############### -- 05/jan

Fonte: Bloomberg

André Perfeito | Economista-Chefe [email protected]

Glauco Legat | Analista-Chefe [email protected]

Edson Kina | Economista [email protected]

Gabriel Machado | Analista [email protected]

DISCLAIMER

27/04/2020

Este relatório foi elaborado pela Necton Investimentos S.A. CVMC (“Necton”), para uso exclusivo e intransferível do seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem expressa autorização da Necton. Sua distribuição tem caráter informativo e não representa, em nenhuma hipótese, oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer ativo, mas tão somente, a (s) opinião (ões) do (s) analista (s) emissor (es) do referido relatório. As informações contidas foram elaboradas a partir de fontes públicas e consideramos fidedignas, mas não representam por parte da Necton garantia de exatidão das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade das mesmas e não devem ser consideradas como tais. Além disso, as informações, opiniões, estimativas e projeções contidas referem-se à data presente e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento e a situação financeira de cada investidor, sendo o destinatário responsável por suas próprias conclusões e estratégias de investimentos. Investimentos em ações e outros valores mobiliários apresentam riscos elevados e a rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Nos termos do artigo 21 da Instrução CVM nº 598/2018, o (s) analista (s) de investimento (s) responsável (is) pela elaboração deste relatório declara (m) que as análises e recomendações aqui contidas refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e foram realizadas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Necton.

-140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%

abr-19 mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20

Sa ld o In ve sti d o r Es tr an geir o R $ Bil hõ es V ar ia çã o %

Ibovespa x Dólar x Saldo do Investidor Estrangeiro Acumulado

15/4 22/4

15/4 22/4

15/4 22/4

20/4

Relevância 811 969 678 984 689 205 Sa ld o In ve sti d o r Es tr an geir o R $ Bil hõ es