APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Novembro 2016

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

Novembro 2016

Aviso

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV” ou “Companhia”). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso.

Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos.

O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2007, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez.

A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

Nesses 37 anos de história...

• Lançamos mais de

300 mil unidades.

A

MRV foi ainda a empresa que

mais

construiu

em 2015, com

2,1 milhões

de m2 construídos.

•

80 mil

chaves entregues em 2014 e

2015, com a importante marca de

1

chave

entregue a cada

3 minutos.

• A marca

mais valiosa

do setor,

segundo a Isto É Dinheiro

• Presente em

143

cidades

• 1 em cada

200

brasileiros é cliente

da MRV.

• Mais de

22 mil

empregados, que

juntos produzem

1 apartamento a

cada 3 minutos.

• Empresa

certificada

:

• ISO 14001, OHSAS 18001

• GHG Protocol,

• Selo MRV+Verde e Obra Verde MRV

A MRV é a maior empresa de construção residencial no Brasil e uma das maiores do mundo, e nesses 37 anos atingimos

importantes marcas

• A MRV

cresce

mas sem esquecer do

seu

compromisso

com as pessoas e

40.000 unidades por ano

37 anos de história

3.000 unidades por ano

25.000 unidades por ano

Estrutura Acionária

O free float representa

62% do capital total.

444.139.684 ações ordinárias

* Data base: 30/09/2016

Novo Mercado,

o mais alto nível de Governança Corporativa.

BM&FBovespa Novo Mercado :

MRVE3

MRVNY

MRVNY

Cusip

553479106

ISIN

US5534791067

Média diária de negociação em 3T16 –

R$25,4 milhões

Setor de Atuação e

Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%)

Crédito Imobiliário

No Brasil existe um déficit habitacional significativo, com ascensão e fortalecimento da classe C.

Alto potencial de expansão do crédito no país

Fonte: FGV, OCDE, IBGE, Nações Unidas, EY 8

Anos 2007 2017 2030

Moradias

(milhões) 56,2 72,4 93,1 População

(milhões) 189,1 211,2 233,6

População por Faixa Etária

17% 17% 18% 15% 13% 9% 6% 3% 1% 11% 13% 14% 15% 15% 13% 10% 6% 3% 0 a 9 10 a 19 20 a 29 30 a 39 40 a 49 50 a 59 60 a 69 70 a 79 80 +

2010

2030

A Habitação no Brasil: 70 anos de investimento em programas habitacionais

Fonte: Biblioteca Digital da FGV e EESC -USP

120.000 1.263.500 2.864.500 857.000 1.355.000 454.000 3.318.508 4.057.974 1930 - 1946 1964 - 1975 1976 - 1982 1983 - 1986 1987 - 1992 1993 - 1997 1998 - 2008 2009 - 2016 • 1930: Oferta de crédito imobiliário pelas Caixas Econômicas

• 1946: Criação da Fundação Casa Popular – Primeira política nacional de habitação • 1964:Criação do SFH e o BNH – com arrecadação compulsória de 1% da folha • 1967: Criação do FGTS – arrecadação de 8% da folha • 1986: Extinção do BNH devido às dificuldades financeiras pelo período inflacionário e saques crescentes no FGTS

• 1990:Collor cria o Plano de Ação Imediata para a Habitação (PAIH), que previa a construção, em caráter emergencial de 245 mil casas

• 2000: FHC institui a Carta de Crédito Individual e Associativa no FGTS e da continuidade a projetos como o Pró-Moradia e Habitar Brasil.

• 2004: Política Nacional de Habitação (Lei 10.931) - Programa de Subsídio à Habitação de Interesse Social

• 2009: Criação do MCMV – O maior programa habitacional do país • Investimento:R$ 294 bilhões • 10 milhões de brasileiros beneficiados • Renda Máxima de R$ 6.500 Funding – Aportes

governamentais

Funding – FGTS e SBPE

R$ 7,76 BI DESCONTO FGTS R$ 6,68 BI DESCONTO FGTS R$ 1,26 BI DESCONTO OGU

• 92% DOS RECURSOS DESTINADOS A POPULAÇÃO COM RENDA ACIMA DE 5 SALÁRIOS

MÍNIMOS – 80% DA POPULAÇÃO BRASILEIRA RECEBIA ABAIXO DISSO

• APENAS 33,5% DAS UNIDADES FINANCIADAS FORAM DESTINADAS A SETORES

POPULARES

SFH - Sistema Financeiro Habitacional

FONTE DE FINANCIAMENTO

Empregadores depositam 8% do salário mensal de

todos os trabalhadores (Jun/16) Fonte: Caixa Saldo de R$ 462 bilhões

Os mutuários podem utilizar o saldo da conta vinculada ao FGTS para:

Financiamento Imobiliário

Demissão sem justa causa Aposentadoria Outros 12% 66% 14% 8% Taxa de Juros de 5

a 8,16% a.a + TR Valor Máximo do Imóvel: R$ 225 mil

sbpe

Depósitos feitos nas poupanças dos bancos comerciais Crédito Imobiliário Reservas Legais Recursos Livres 65% 30% 5%

Recursos SBPE

Valor Máximo do Imóvel: De R$225.000 a

R$750.000* Os mutuários podem ir a qualquer

banco e solicitar um financiamento imobiliário de acordo com o seu rating de crédito

Taxa de Juros a partir

de 11,0%2_+TR

Imóvel a partir de: R$750.000

De 2016 a 2019 o FGTS tem orçado R$ 254,5 bilhões para ser investido em Habitação

Obs: Em 2007 os saques por aposentadoria cresceram consideravelemente em função da aprovação pelo STF da aposentadoria espontânea, reduzindo assim a arrecadação líquida do período.

FGTS

Fonte: IBGE, CAGED e FGTS – Mai/16

Arrecadação Líquida (R$ bilhões)

11

¹ Até 2011 utiliza-se a Taxa de Desemprego PME e a partir de 2012 a PNAD por sua maior sensibilidade e abrangência.

Saques por Modalidade (R$ bilhões)

2016 2017 2018 2019 91,2 R$ R$ 56,6 R$ 56,6 R$ 56,6 3,5 R$ R$ 7,8 R$ 7,9 R$ 7,9 9,5 R$ R$ 12,0 R$ 4,0 R$ 4,0 -R$ R$ 1,5 R$ 1,5 R$ 1,5 104,2 R$ R$ 77,9 R$ 69,9 R$ 69,9 Discriminação Habitação² Saneamento Básico Infra Estrutura Operações Especiais TOTAL³

Programa Minha Casa Minha Vida

84% das vendas MRV são

realizadas pelo sistema

PRICE*

2

12 ¹ Incluído 350.000 unidades adicionadas em Setembro/14.

²Valores referentes ao orçamento de 2016. ³ MCMV 1 e 2: Valores referentes ao programa.

⁴ Detalhes ainda não divulgados.

Abril/09 a Dez/10 Jan/11 a Dez/15 2015 - 2018

Recursos do Programa (R$ bilhões) Unidades a serem construídas

Renda Familiar Renda Unidades

Faixa 1 Até R$ 1.325 400.000 Faixa 1,5 - -Até R$ 2.790 Faixa 3 Até R$ 4.650 200.000 Meta Prazo 2 anos dez/10 Faixa 2 R$ 34 1.000.000 400.000

Renda Taxa de Juros Unidades

Até R$ 1.600 4% + TR 1.600.000 - -Até R$ 2.455 5% + TR Até R$ 3.275 6% + TR Até R$ 5.000 7,16% + TR 200.000 5 anos R$ 72,6 3.100.000 ¹ 600.000 dez/15

Renda Taxa de Juros Unidades²

Até R$ 1.800 TR Não Disponível

Até R$ 2.350 5% + TR 500.000 Até R$ 2.350 5,5% + TR Até R$ 2.700 6% + TR Até R$ 3.600 7% + TR Até R$ 6.500 8,16% + TR 200.000 2.000.000 R$ 41,2 dez/18 3 anos 800.000

Minha Casa Minha Vida: Subsídios

2

13

SUBSÍDIOS

Preço unitário:

Faixa 1,5:

Faixa 2:

Regions DF, RJ e SP SUL, ES e MG CO NE e N

Capitals - Metropolitan areas 225,000 200,000 180,000 180,000 Other Capitals and metropolitan areas 215,000 180,000 170,000 170,000 Cities ≥ 250 thousand habitants 170,000 160,000 155,000 150,000 Cities ≥ 50 thousand ≤ 250 thousand habitants 135,000 130,000 125,000 120,000 Cities ≥ 20 thousand ≤ 50 thousand habitants 105,000 100,000 100,000 95,000 Other cities 90,000 90,000 90,000 90,000

Recorte territorial DF, RJ e SP SUL, ES e MG CO NE e N

Capitais - metrópoles 135.000 125.000 120.000 120.000

Demais capitais e RM 125.000 120.000 115.000 115.000

Municípios ≥ 250 mil hab 115.000 110.000 105.000 100.000

Municípios ≥ 50 mil ≤ 250 mil hab 100.000 95.000 90.000 85.000 Municípios ≥ 20 mil ≤ 50 mil hab 80.000 75.000 75.000 70.000

Demais municípios 70.000 70.000 70.000 70.000

Faixa Renda mensal Regiões metropolitanas de

SP, RJ, DF Outras cidades

Faixa 1 Até R$ 1.600 Até 95% Até 95%

Faixa 1,5 - R$ - R$ -Até R$ 2.325 R$ 25.000 R$ 17.960 Até R$ 2.790 R$ 10.783 R$ 2.113 Até R$ 3.275 R$ 2.113 R$ 2.113 R$ - R$ -Faixa 3 Até R$ 5.000 R$ - R$ -Faixa 2 MCMV 2

Faixa Renda mensal Regiões metropolitanas

de SP, RJ, DF Outras cidades

Faixa 1 Até R$ 1.800 Até 90% Até 90% Faixa 1,5 Até R$ 2.350 R$ 45.000 Até R$ 40.000

Até R$ 2.350 R$ 27.500 Até R$ 26.000 Até R$ 2.790 R$ 1.400 Até R$ 11.200 Até R$ 3.275 R$ 5.800 Até R$ 4.640 Até R$ 3.600 R$ 2.450 Até R$ 2.405 Faixa 3 Até R$ 6.500 R$ - R$ -MCMV 3 Faixa 2

84% das vendas MRV são

realizadas pelo sistema

PRICE*

Unidades contratadas MCMV

Unidades entregues MCMV

Unidades Contratadas e Financiadas

Recursos utilizados



Faixa I - Conforme Orçamento do Ministério do Planejamento (PAC)



Faixa II – Conforme FGTS

• Até 2015: Na faixa II o tesouro contribui com 17,5% e o FGTS com 82,5% do subsídio até 2015. • Após 2015: Na faixa II o tesouro contribui com 10% e o FGTS com 90%

• **MCMV3: investimentos previstos para 2015 a 2018

- O FGTS possui subsídios de complemento (até R$ 27,5 mil por unidade) + Equilíbrio de taxas - OGU: Orçamento Geral da União

Fonte: www.cgu.gov.bre Ministério das Cidades

2

15

Recursos * Recursos * Recursos*

(R$ milhões) (R$ milhões) (R$ milhões)

R$ 17.999 R$ 63.158 (OGU) (OGU) Faixa 1,5 de R$ 1.800 até R$ 2.350 500.000 R$ 2.047 R$ 5.037 (OGU) (OGU) + + R$ 2.764 R$ 10.681 (Complemento) (Complemento) + + R$ 2.391 R$ 7.822 (Equilíbrio de taxas) (Equilíbrio de taxas) Faixa III de R$2.790 até R$4.650 146.623 0 de R$3.275 até R$5.000 481.452 0 de R$3.600 até R$6.500 200.000 TOTAL 1.005.128 R$ 25.201 4.022.695 86.698 2.000.000 R$ 80.900 R$ 41.200 (OGU) R$ 39.700 (FGTS) de R$2.350 até R$3.600 de R$1.600 até R$3.275 1.820.320 800.000 até R$1.800 500.000 375.764 de R$1.395 até R$2.790 Renda familiar

MCMV 1 (Abr/09 - Dez/10) MCMV 2 (Jan/11 - Ago/15) MCMV 3 (Dez/15 - Dez/18)**

Unidades estimadas Faixas do Programa Renda familiar Unidades Contratadas Renda familiar

Faixa I até R$1.395 482.741 até R$1.600

Unidades até Ago./2015

1.720.923

Crescimento # cidades x Margem Bruta

Diferencial de Mercado e Potencial de Crescimento

Nota: *Informação retirada do estudo do Centro de Estatística e Informações (CEI), da Fundação João Pinheiro.

17

3.187 10.532

Incremento das Vendas (0,72/1000 habitantes) Vendas média / mês (2015)

Habitantes MRV x Landbank em VGV

Potencial de Vendas por mês

(unidades)

Diversificação Geográfica

- Presente em 20 estados e no Distrito Federal

- 143 cidades atendidas pela Companhia

28 7 12 15 17 11 1 9 6 8 36,6% 37,9% 35,1% 32,3% 31,1% 28,0% 26,4% 28,3% 30,2% 32,4% 20, 0% 22, 0% 24, 0% 26, 0% 28, 0% 30, 0% 32, 0% 34, 0% 36, 0% 38, 0% 40, 0% 0 5 10 15 20 25 30 35 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

Potencial de Crescimento

Status Landbank

Status do Estoque Comercial

Novas Cidades Cidades não balanceadas Cidades balanceadas Total 143

19

R

io

Pr

e

to

Ub

e

rlândia

R

ib

e

ir

ão

Pr

e

to

 Média de Vendas/Mês: 125

 Habitantes (MRV): 127.565 (28,83%)

 Vendas / 1000 Habitantes MRV: 0,98

 População total: 442.548

 Média de Vendas/Mês: 100

 Habitantes (MRV): 198.543 (29,98%)

 Vendas / 1000 Habitantes MRV: 0,50

 População total: 662.362

 Média de Vendas/Mês: 131

 Habitantes (MRV): 174.625 (26,21%)

 Vendas / 1000 Habitantes MRV: 0,75

 População total: 666.323

Nas “Cidades Referência” a Companhia possui venda média de 0,72 por mês/1000 habitantes.

Penetração nas “Cidades Referência”

7,7 10,8 8,5 6,7 6,1 5,2 5,7 4,5 7,4 10,5 7,6 4,6 3,3 4,0 5,8 4,5 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 MCMV (Faixas 1, 2 e 3) MCMV (Faixas 2 e 3)

Diferencial de Mercado – Líderança de Mercado no Brasil

Lançamentos elegíveis ao MCMV

Valores Nominais (em R$ bilhões) (Faixas II e III)

No 3T16, a MRV obteve importantes marcas entre as

empresas listadas:

 62% de participação no total de lançamentos das faixas I

e III do MCMV;

 34% no total de lançamentos do ano

20

Vendas por Canal:

Diferencial de Mercado - Estrutura de Vendas

 Contamos com mais de 3.000 corretores internos, com foco 100% em produtos MRV.

 Investimos em treinamentos e técnicas de venda para melhoria da produtividade e qualidade do processo de vendas.

 Gestão da política de comissionamento da equipe própria e definição da estratégia de vendas.

Investimento em Marketing:

Diferencial de Mercado – Marketing Efetivo

2

ALCANCE

1

INVESTIMENTO ANUAL

3

PRINCIPAIS CANAIS

140 Milhões de Brasileiros

(70% da População)

R$ 100 Milhões

TV 26%, Internet 20%, Trade MKT 19%, Jornal 5%,

Demais Mídias: 30%



R$ 2 Bi em vendas virtuais

anuais.



130 atendentes virtuais

focados no atendimento

de 1º nível localizados em BH.



1.100 corretores

focados no atendimento de

prospects que iniciaram contato pela internet

divididos em 80 bases virtuais espalhadas pelo

Brasil.

Resultado dos Investimentos:

Diferencial de Mercado – Liderança Online

Fontes: Acessos site MRV: Google Analytics, inclui site MRV, Blog, AppFacebook, App Android, App IOS e hotsites de empreendimentos e promoções. / Fonte comparação de acessos entre construtoras: Alexa e SimilarWeb.

Site Institucional

Relacionamento com Clientes

#MeuMundoMelhor

Views nos vídeos do

#MeuMundoMelhor

+5.000.000

Conexão MRV

_+178.000

Views nos vídeos do

Conexão MRV

Portal de Relacionamento

Acessos Gerais

:

Clientes que

acessaram:

MRV nas Mídias

Atendimento

54.836

Volumes de chamadas

atendidas

Média mês -

Demandas solucionadas no 1°

contato

91,92%

361.186

Seguidores no Twitter

607.601

Seguidores no Google +

+3.000.000

Curtidas no Facebook

1.459.545

67.246

Média mensal de acessos únicos.

Reclamações

0,32%*

Ano 2016

*Reclamantes sobre a base dos clientes (5 anos) – Visão anual

Vendas Contratadas por período de lançamento Vendas Contratadas por período de lançamento

Vendas sobre Oferta= Vendas / (Estoque Inicial + Lançamentos)

Vendas sobre Oferta Duração do Estoque

25

Resultados Operacionais: Vendas Contratadas

Período de Vendas Contratadas %MRV (em %)

Lançamento Antes 2009 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T16 5% 2T16 8% 18% 1T16 8% 11% 10% 4T15 13% 17% 15% 13% 3T15 5% 11% 7% 8% 9% 2T15 8% 17% 8% 8% 9% 7% 1T15 8% 13% 9% 7% 5% 5% 4% 2014 27% 39% 31% 27% 24% 24% 23% 18% 2013 27% 24% 14% 15% 13% 14% 13% 9% 5% 2012 33% 26% 16% 13% 12% 10% 8% 5% 4% 3% 2011 38% 41% 22% 16% 13% 12% 11% 8% 7% 4% 5% 2010 55% 43% 18% 15% 11% 9% 6% 6% 4% 4% 3% 4% 2009 45% 27% 9% 3% 5% 4% 3% 2% 1% 1% 1% 1% 0% Antes 2009 100% 55% 18% 10% 4% 4% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 0% 1% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2,0 2,1 3,1 4,3 4,0 2,9 3,8 3,1 3,1 3,3 3,6 4,1 4,4 4,9 4,5 4,3 0 1 2 3 4 5 N º tr im e st re s Duração do estoque

Liderança nos principais indicadores Comerciais

26

Receita Líquida (R$ milhões)

Lançamentos (R$ milhões)

DIFERENCIAIS COMPETITIVOS

• Presença de equipe própria de prospecção e legalização • Conhecimento e assertividade nas aquisições

• Capacidade de compra em áreas bem localizadas • Agilidade no processo de Legalização

Diferencial Operacional – Landbank

Landbank

Landbank

CIDADES ADERENTES*

• Destaque para o crescimento das cidades aderentes. As compras vem sendo realizadas estrategicamente em cidades com demanda potencial e que trarão crescimento para a Cia.

• As novas aquisições estão focadas em equilibrar o estoque e apresentam redução no custo de 15% no custo da fração em 2015

*Cidade aderente é a cidade que possui o estoque suficiente para garantir a velocidade de vendas estimada para aquela região, ou seja, venda do potencial estimado para a cidade;

Diferencial Operacional – Equipe de produção experiente



Aproximadamente

18 mil pessoas dedicadas

à Produção



Os colaboradores que exercem cargos de

liderança

(diretores, gestores e

coordenadores) possuem em média

9 anos empresa.



No momento temos

217

obras em andamento, nas seguintes localidades:

Nordeste 38 (16,9%)

Centro Oeste

15 (6,7%)

Sul 27 (12,0%)

Sudeste 145 (64,4%)

16.754 demais cargos, sendo 7.567 próprios e 9.428 terceirizados.

Diferencial Operacional – Mecanização e novas tecnologias

Menor quantidade de mão de obra

Menos resíduos

Maior racionalização da produção

Maior organização do canteiro

Padronização de Projetos

Maior Velocidade de produção

Equipe estratégica de equipamentos

Simplificação dos projetos

Economicamente viável

Maior sustentabilidade ambiental

Aumento da segurança do trabalho

Padronização, Mecanização e

Processos Inteligentes

Concretagem Porta Pronta

Parede de Concreto Laje Içada

Anos Nº dados Média Desvio Padrão Coeficiente de Variação

2012

106

30,22

4,797

15,9%

2013

149

29,72

4,319

14,5%

2014

136

29,72

4,551

15,3%

2015

99

28,64

4,030

14,1%

2016

54

26,81

4,153

15,5%

É possível verificar a redução da média do custo, sendo a

menor dos últimos 4 anos. Nossa variação também reduziu

comparado a 2012 e 2014. Ou seja, nossas obras estão

ficando mais homogêneas e com menor custo.

Diferencial Operacional – Aumento da Eficiência Produtiva

Aumento da eficiência que repercute em:

 Menos discrepância nos custos e na qualidade;

 Menor custo de execução.

Bloxpot de Projeção de Custo

IP (Índice de Produtividade): Demonstra quantas pessoas são

necessárias para produzir uma unidade. A orientação é quanto menor

o indicador, melhor o resultado.

VP (Velocidade de Produção): Demostra o % executado por mês das

obras em andamento. A orientação é quanto maior o indicador,

melhor o resultado.



Aumento da capacidade produtiva no 9M16, refletindo uma

redução de 21% no IP

(Índice de produtividade) quando

comparado 2015.



_{Aumento de 23% no VP}

(Velocidade de produção) em 9M16, comparando a 2014.



Produção no 9M16:

26.592 unidades

.

Diferencial Operacional – Eficiência na Execução

32

HISTÓRICO IP x VP

melhor

26,4%

28,3%

30,2%

32,4%

Margem Bruta

Destaque para a evolução na Margem Bruta em função de:

• Renegociação com Fornecedores

• Aumento na Produtividade (IP)

• Redução da discrepância entre projetos

• Melhores Condições para compra de Terrenos

.

Diferencial Operacional – Evolução na Margem Bruta

.

Nota: Os valores apresentados são em (‘000) unidades.

Diferencial Operacional – Unidades Entregues

34 31,4

13,9

11,5

7,5 _{4,9 4,4 4,2 4,0 3,5}

MRV CYRELA DIRECIONAL GAFISA TECNISA EVEN ROSSI HELBOR TENDA Unidades entregues - 9M16 9M16 0,4x 1,0x 1,2x 1,9x 2,8x 3,2x 3,3x 3,5x 4,0x

• R$ 4,8 Bilhões em pagamentos em 2015.

• 55 Mil Notas fiscais processadas/mês. • 18 Mil Funcionários pagos/mês. • 285 Colaboradores.

Diretoria de CSC • + 4,8 milhões de Views dos vídeos

#MeuMundoMelhor.

• + 3,6 milhões de Acessos no Portal de Relacionamento 2015

• + 640 Mil Projeção chamadas atendidas em 2015

• 130 Colaboradores • 166 mil clientes ativos

• R$ 450 milhões Arrecadados /mês • + de 3 Mil Contas correntes

conciliadas/mês

• + 3 Mil Novos contratos registrados/mês • 295 Colaboradores • R$ 86 milhões de investimento em TI (5anos) • 11 Mil usuários de TI • 15 milhões de documentos digitalizados • 99 Colaboradores • R$ 17,4 MM de investimento em inovação

Estrutura Administrativa Eficiente

Menor

G&A/ROL

do setor

Produtividade - G&A / ROL – 9M16

Diferencial Operacional – Estrutura Administrativa Eficiente

.

Devida a nossa robusta e eficiente operação, conseguimos diluir nossas despesas e apresentamos a

melhor relação do G&A/Receita Líquida do setor.

36 4,81x 3,10x 2,59x 2,34x 2,06x 1,66x 1,26x 1,22x 1,18x 1,20x

Diferencial Financeiro – Crédito Associativo

Desde o início das vendas simultâneas, a MRV reduziu

consideravelmente o seu fluxo de recebíveis, contribuindo assim

para uma menor necessidade de capital de giro por projeto lançado.

Destaques:

Maior rating corporativo do setor (brAA-) pela Fitch e Standard & Poor´s.

Melhoria de sistemas e processos da CEF em 2011 → benefícios a partir de 2012;

Crescimento das operações do BB no modelo “Crédito Associativo”, iniciada em 2013;

Diferencial Financeiro – Consistente Geração de Caixa e baixa

alavancagem

3 anos de geração recorrente

39 1,3 1,4 1,7 1,7 1,4 1,2 1,2 1,4 1,6 1,5 1,5 1,7 2,0 1,8 1,8 38,3% 39,3% 33,8% 30,4% 29,5%30,8%28,0% 24,2% 21,5% 21,1% 15,3% 10,4% 6,7% 6,6% _5,7% 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Alavancagem e Posição de Caixa (R$ milhões)

Consistência e estabilidade nos Yields da Companhia

Indicadores Financeiros

41

Receita Líquida

(R$ milhões)

Indicadores Financeiros

42

Lucro Líquido (R$ milhões)

44

Complexos Logísticos

100% Greenfield

Pleno controle do ciclo, desde a aquisição do terreno até a entrega do projeto

Multilocatários Projetos em módulos Arquitetura flexível

Prazo de locações de 2 a 10 anos

Shopping Centers Strip Malls Loteamentos Industriais

100% Greenfield

Centro comerciais regionais

100% Greenfield

Pleno controle do ciclo, desde a aquisição do terreno até a entrega do projeto

100% Greenfield Shoppings completos Operados por companhias especializadas

Participação MRV: 38%

Presente em 25 cidades e 9 estados

Ampla experiência na geração de negócios e

desenvolvimento de ativos

Controle de todo o ciclo de desenvolvimento,

construção e administração de seus ativos.

Subsidiárias

Executivo

s

60%

40%

Desenvolvimento e comercialização de lotes e áreas urbanizadas em loteamentos residenciais, comerciais e

industriais com planejamento sustentável.

 Os diferenciais da empresa são construídos baseados nos seguintes

pilares: localização estratégica de seus loteamentos, excelência

operacional,

custo

benefício

dos

projetos,

qualidade

da

infraestrutura e do urbanismo, relacionamento com os seus

clientes e gestão profissional.

 Atua na pesquisa e identificação de localizações diferenciadas

visando potencializar o sucesso de seus loteamentos, no

planejamento e na execução da infraestrutura e urbanismo de

elevada qualidade e consciência ambiental;

 Landbank com VGV potencial de R$2,5 bilhões

 764 unidades comercializadas nos 9M16, equivalente a um VGV de R$ 62,2mn

 VSO de 83% nos 9M16

 Margem EBITDA: 26%

 Margem Líquida: 22%

 Patrimônio Líquido: R$ 24 milhões

 Participação MRV: 60%

 Portfólio %LOG (em ABL) – 1.574.610 m² de ABL

 ABL aprovado – 1.028.328 m² (%LOG)

 ABL entregue – 627.251 m² (%LOG)

 Receita Líquida: R$24 milhões

 Ebitda Ajustado: R$18,9 milhões

 PL: R$1,5 bilhão

 MRV share: 38%

Resultados 9M16

Resultados das Subsidiárias

46

47

Leonardo Corrêa

Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores

Ricardo Paixão

Diretor de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro

Matheus Torga

Gerente Executivo de Relações com Investidores

Tel.:

(+55 31) 3615-8153

E-mail:

ri@mrv.com.br

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