APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Maio 2017

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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

Maio 2017

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Aviso

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV” ou “Companhia”). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso.

Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos.

O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2007, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez.

A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

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Nesses 37 anos de história...

• Lançamos mais de

317 mil unidades.

A

MRV foi ainda a empresa que

mais

construiu

em 2015, com

2,1 milhões

de m2 construídos.

• 120 mil

chaves entregues nos últimos

3 anos, com a importante marca de

1 chave

entregue a cada

3 minutos.

• A marca

mais valiosa

do setor,

segundo a Isto É Dinheiro

• Presente em

145 cidades e

22 estados.

• 1 em cada

200 brasileiros é cliente

da MRV.

• Mais de

22 mil

empregados, que

juntos produzem

1 apartamento a

cada 3 minutos.

• Empresa

certificada

:

• ISO 14001, OHSAS 18001

• GHG Protocol,

• Selo MRV+Verde e Obra Verde MRV

A MRV é a maior empresa de construção residencial no Brasil e uma das maiores do mundo, e nesses 37 anos atingimos

importantes marcas

• A MRV

cresce

mas sem esquecer do

seu

compromisso

com as pessoas e

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40.000 unidades por ano

ADRs Level1

37 anos de história

Fundação da MRV Início Relacionamento Início da Diversificação Geográfica Legislação Alienação Fiduciária Bancos retomam financiamento imobiliário Private Equity IPO 1º Correspondente Negocial Criação da MRV LOG Equity Follow-On MCMV 1 MCMV 2 MCMV 3

3.000 unidades por ano

25.000 unidades por ano

5

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Estrutura Acionária

O free float representa

64% do capital total.

444.139.684 ações ordinárias

* Data base: 31/03/2017

Novo Mercado,

o mais alto nível de Governança Corporativa.

BM&FBovespa Novo Mercado :

MRVE3

ADR OTC PINK :

MRVNY

Cusip

553479106

ISIN

US5534791067

Média diária de negociação em

1T17 – R$ 40,7 milhões

(7)

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8

Modelo de Negócio – Foco em baixa renda

Imóveis - Baixa Renda

Imóveis – Média/Alta Renda

Racional de compra

Prestação menor que aluguel

-Motivo da compra

Necessidade (1º imóvel)

Upgrade

Funding

Abundante e taxas inalteradas

(FGTS)

Escasso e recente aumento de

taxas (Poupança)

Produto

Padronizado

Exclusivo

Repasse de financiamento

Ao longo da obra

Pós-chaves

Fluxo de Caixa

Recebimento de acordo com a

construção

Parcela financiamento pós-obra

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Fonte : BO MRV – Crédito Imobiliário em 09/06/2016. 1) Salário Mínimo 2016: R$ 880,00



Busca do primeiro imóvel para formação de família



77% dos clientes são solteiros/noivos



Faixa de renda: 57% possuem renda de até R$ 2.800



Clientes jovens: 56% têm até 30 anos



LTV de 75%

9

Perfil dos Clientes

Baixa Renda

Preço

24%

Localização

23%

Facilidade de Pagamento 19% Segurança 10% Confiança na Construtora 9% Qualidade dos Materiais 7% Outros 9%

O que nossos clientes procuram?

Média/Alta Renda



Casais



56% são solteiros e 52% têm filhos



A renda média mensal é de R$ 8.390, sendo que 41% ganham

acima de R$ 10 mil.



LTV médio de 62%

Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 2015, ACEBIP e BACEN.

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10

Produtos

Baixa Renda

Média/Alta Renda

• Padronizado

• 2 dormitórios

• 1 vaga de garagem

• Área de lazer

• Condomínio fechado, com baixo custo

• Localizadas em áreas que possuem infraestrutura

comercial (região metropolitana)

• Exclusivo

• 2 a 4 dormitórios

• 2 ou mais vagas de garagem

• Área de lazer completa

• Torre única ou em números reduzidos, alto custo de

condomínio

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11

Fonte: Imóvel Popular: Preço Médio MRV Imóvel Média/Alta Renda: Variação FIPE Zap

Segmento Econômico: foco na aquisição da 1ª moradia, onde não há especulação e apresenta grande déficit habitacional.

Apreciação em linha com a inflação e baixo custo de financiamento produzem uma redução significativa dos LTV’s (inflação maior que TR).

Evolução dos Preços dos Imóveis

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% 200,0% 250,0% V a ri a çã o a cu m u la d a

Variação Anual de Preços (%)

Δ Imóvel Popular Δ Imóvel Média e Alta Renda Série3IPCA

A evolução de preços de imóvel popular tem menor volatilidade e mais consistência do que a média/alta renda, impedindo a criação

de bolha imobiliária.

 Baixa oferta de imóveis populares e elevada

demanda

 Condições do MCMV:

 Renda e preço de venda limitados

 Venda de 1 imóvel por CPF

 Impossibilidade de revender a unidade dentro do

MCMV

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Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%)

Crédito Imobiliário

No Brasil existe um déficit habitacional significativo, com ascensão e fortalecimento da classe C.

Alto potencial de expansão do crédito no país

Fonte: FGV, OCDE, IBGE, Nações Unidas, EY 13

Anos 2007 2017 2030

Moradias

(milhões) 56,2 72,4 93,1 População

(milhões) 189,1 211,2 233,6

População por Faixa Etária

17% 17% 18% 15% 13% 9% 6% 3% 1% 11% 13% 14% 15% 15% 13% 10% 6% 3% 0 a 9 10 a 19 20 a 29 30 a 39 40 a 49 50 a 59 60 a 69 70 a 79 80 +

2010

2030

População Brasileira em 2010: 190.755.799 População Brasileira em 2030: 223.126.917

Fonte: Apresentação Itaú, dez/16

10,3% 20,2% 26,1% 20% 14,2% 6,5% 2,7%

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A Habitação no Brasil: 70 anos de investimento em programas habitacionais

Fonte: Biblioteca Digital da FGV e EESC -USP

• 1930: Oferta de crédito imobiliário pelas Caixas Econômicas

• 1946: Criação da Fundação Casa Popular – Primeira política nacional de habitação • 1964:Criação do SFH e o BNH – com arrecadação compulsória de 1% da folha • 1967: Criação do FGTS – arrecadação de 8% da folha • 1986: Extinção do BNH devido às dificuldades financeiras pelo período inflacionário e saques crescentes no FGTS

• 1990:Collor cria o Plano de Ação Imediata para a Habitação (PAIH), que previa a construção, em caráter emergencial de 245 mil casas

• 2000: FHC institui a Carta de Crédito Individual e Associativa no FGTS e da continuidade a projetos como o Pró-Moradia e Habitar Brasil.

• 2004: Política Nacional de Habitação

(Lei 10.931) - Programa de Subsídio à Habitação de Interesse Social

• 2009: Criação do MCMV – O maior programa habitacional do país • Investimento:R$ 294 bilhões • 10 milhões de brasileiros beneficiados • Renda Máxima de R$ 6.500 Funding – Aportes

governamentais

Funding – FGTS e SBPE

R$ 7,51 BI DESCONTO FGTS R$ 6,68 BI DESCONTO FGTS R$ 1,26 BI DESCONTO OGU

• 92% DOS RECURSOS DESTINADOS A POPULAÇÃO COM RENDA ACIMA DE 5 SALÁRIOS

MÍNIMOS – 80% DA POPULAÇÃO BRASILEIRA RECEBIA ABAIXO DISSO

• APENAS 33,5% DAS UNIDADES FINANCIADAS FORAM DESTINADAS A SETORES

POPULARES

UNIDADES FINANCIADAS

14 120.000 1.263.500 2.864.500 857.000 1.355.000 454.000 3.318.508 4.547.564 1930 - 1946 1964 - 1975 1976 - 1982 1983 - 1986 1987 - 1992 1993 - 1997 1998 - 2008 2009 - 2016 R$ 7,51 BI DESCONTO FGTS R$ 1,26 BI DESCONTO OGU

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SFH - Sistema Financeiro Habitacional

FONTE DE FINANCIAMENTO

Empregadores depositam 8% do salário mensal de

todos os trabalhadores (Nov/16) Fonte: Caixa

Saldo de R$ 502 bilhões

Os mutuários podem utilizar o saldo da conta vinculada ao FGTS para:

Financiamento Imobiliário

Demissão sem justa causa Aposentadoria Outros 12% 66% 14% 8% Taxa de Juros de 5

a 9,16% a.a + TR Valor Máximo do

Imóvel:

R$ 300 mil

sbpe

Depósitos feitos nas poupanças dos bancos comerciais Crédito Imobiliário Reservas Legais Recursos Livres 65% 30% 5%

Recursos SBPE

Taxa de Mercado Taxa de Juros de 9,75%1_{a 11% +TR}

Valor Máximo do Imóvel:

De R$300.000 a R$950.000* Os mutuários podem ir a qualquer

banco e solicitar um financiamento imobiliário de acordo com o seu rating de crédito

Taxa de Juros a partir de 12,25%2_+TR

Imóvel a partir de:

R$950.000

Notes:

1) Se o cliente possui conta salário na CEF a taxa de juros pode ser de 9,75%. No BB a taxa de 9,65%+TR. 2) Se o cliente possui conta salário no banco de financiamento a taxa de juros pode chegar a 10,7%+TR.

3) 20% de depósitos compulsórios (remunerados pela SELIC) e 10% para o adicional compulsório (corrigido pela TR) * Estados do DF, MG, RJ, SP: R$ 950.000; outros estados: R$ 750.000.

15 TR + 3%

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Entrada 3% Carteira MRV 15% Subsídios 7% Financiamento Bancário (CEF e BB) 75% 16

Detalhe de Pagamento: Cliente MRV

MCMV Faixa 2

Preço médio: R$ 150.000

• Saldo FGTS • Poupança

10% antes das chaves

5% após entrega de chaves

DE ONDE VEM O SUBSÍDIO?

0,7% OGU (Orçamento Geral da União)

6,3% FGTS

Imposto sobre a Receita de unidades vendidas 4%

(RET)

4,0% RET 0,7% Subsídios

Balanço

Fiscal

MCMV

positivo

3,3%

Cliente MRV: Detalhe de Pagamento

O imposto acima não inclui outros impostos indiretos

como ISS, Contribuição Social e outros.

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De 2017 a 2020 o FGTS tem orçado R$ 254 bilhões para ser investido em Habitação

Obs: Em 2007 os saques por aposentadoria cresceram consideravelemente em função da aprovação pelo STF da aposentadoria espontânea, reduzindo assim a arrecadação líquida do período.

FGTS

Fonte: IBGE, CAGED e FGTS – Dez/16

Arrecadação Líquida (R$ bilhões)

12

¹ Até 2011 utiliza-se a Taxa de Desemprego PME e a partir de 2012 a PNAD por sua maior sensibilidade e abrangência.

Saques por Modalidade (R$ bilhões)

R$ 22 R$ 25 R$ 29 R$ 38 R$ 42 R$ 47 R$ 49 R$ 57 R$ 65 R$ 75 R$ 86 R$ 99 R$ 107

Orçamento (R$ bilhões)

2, 3 _2,8 4, 6 6, 2 6, 3 _6,8 _3,3 6, 0 6, 9 11 ,9 14 ,6 18 ,0 18 ,8 18 ,4 14 ,4 10 ,2 27,2 28,7 29,5 31,4 33,2 35,2 37,6 39,4 41,2 44,1 46,3 47,5 48,9 49,6 47,9 47,3 … 10,5 10,9 9,6 8,4 8,4 7,5 6,8 6,8 5,3 4,7 6,9 6,2 6,5 9,0 12,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Arrecadação Líquida FGTS (bilhões) Pessoas Empregadas - CAGED (milhões) Taxa de Desemprego¹ 66% 66% 67% _61% _62% _65% _62% _62% _63% _64% _63% 67% 66% 9% 8% 8% 17% 14% 13% 13% 14% 14% 14% 13% 12% 15% 13% 16% 15% 13% 13% 12% 14% 13% 13% 13% 14% 12% 12% 12% 10% 10% 9% 11% 11% 11% 11% 9% 9% 10% 8% 8% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Demissão Aposentadoria Habitação Outros

Discriminação

2017

2018

2019

2020

Habitação 70,50 63,50 63,50 63,50 Saneamento Básico 7,00 9,50 9,75 9,75 Infraestrutura 9,00 8,00 8,00 7,00 Outros 0,50 0,50 0,50 0,50

TOTAL

87,00

81,50

81,75

80,75

(18)

Programa Minha Casa Minha Vida

84% das vendas MRV são

realizadas pelo sistema

PRICE*

18

¹ Incluído 350.000 unidades adicionadas em Setembro/14. ²Valores referentes ao orçamento de 2016. ³ MCMV 1 e 2: Valores referentes ao programa.

⁴ Detalhes ainda não divulgados.

2

ABRIL/09 A DEZ/10 JAN/11 a DEZ/15 2016 2017-2018

Recursos do Programa (R$ bilhões) Unidades a serem construídas

Renda Familiar Renda Unidades Renda Taxa de Juros Unidades Renda Taxa de Juros Unidades² Renda Taxa de Juros Unidades²

Faixa 1 Até R$ 1.325 482.741 Até R$ 1.600 4% + TR 1.226.605 Até R$ 1.800 TR 53.748 Até R$ 1.800 TR 170.000

Faixa 1,5 - - - - - Até R$ 2.350 5% + TR 80.000 Até R$ 2.600 5% + TR 80.000

Até R$ 2.455 5% + TR Até R$ 2.350 5,5% + TR Até R$ 2.600 5,5% + TR Até R$ 2.790 Até R$ 3.275 6% + TR Até R$ 2.700 6% + TR Até R$ 3.000 6% + TR

Até R$ 3.600 7% + TR Até R$ 4.000 7% + TR

Faixa 3 Até R$ 4.650 146.623 Até R$ 5.000 7.16% + TR 307.054 Até R$ 6.500 8,16% + TR 113.930 Até R$ 7.000 8,16% + TR 200.000

Até R$ 9.000 9,16% + TR Não Disponível Prazo Duração R$ 34 R$ 72,6 1.000.000 3.100.000 ¹ 2.000.000 R$ 41,2 R$ 41,2 Faixa 2 375.764 1.216.341 645.692 800.000

dez/10 dez/15 jan/17 dez/18

(19)

Minha Casa Minha Vida: Subsídios e Preço por unidade

19

SUBSÍDIOS

Faixa Renda Mensal Região Metropolitana de RJ, SP e DF Outras Cidades

Faixa 1 Até R$ 1.800 Até 90% Até 90%

Até R$ 2.350 R$ 47.500 Até R$ 40.000 Até R$ 2.600 R$ 15.835 Até R$ 12.675 Até R$ 2.350 R$ 29.000 Até R$ 27.420 Até R$ 2.790 R$ 14.765 Até R$ 11.810 Até R$3.275 R$ 6.115 Até R$ 4.895 Até R$ 4.000 R$ 2.585 Até R$ 2.535 Faixa 3 Até R$ 7.000 R$ - R$ -Faixa 3 Plus Até R$ 9.000 R$ - R$

-M C -M V 3 - (2 0 1 7 -2 0 1 8 )

Faixa 2 Faixa 1,5

2

Recorte territorial DF, RJ e SP SUL, ES e MG CO NE e N

Capitais - metrópoles 240.000 215.000 190.000 190.000 Demais capitais e RM 230.000 190.000 180.000 180.000 Municípios < 250 mil hab 180.000 170.000 165.000 160.000 Municípios ≥ 50 mil < 100 mil hab 145.000 140.000 135.000 130.000 Municípios ≥ 20 mil < 50 mil hab 110.000 105.000 105.000 100.000 Demais municípios 95.000 95.000 95.000 95.000

FA

IXA

1 ,5

FA

IXAS

2 e 3

FA

IXA

3 plus

PREÇO DA UNIDADE

(20)

A MRV no MCMV – Potencial de expansão para os próximos anos

0%

5,4%

18,9%

34,7%

0%

13,6%

5,3%

4,4%

24,1%

28,2%

32,6%

10,1%

24,3%

15,7%

66,9%

25,8%

43,1%

62,8%

43,1%

37,4%

37,5%

20%

49%

43,3%

Share MRV - Capitais

Share MRV - Interior

Média

11,6%

Média

_38,7%

(21)

9.340 113.060 174.572 162.920 217.076 202.330 258.182 66.367 233.736 177.108 200.530 272.021 314.712 163.880 392.573 10.499 35.851 16.856 24.939 46.703 45.692 24.579 85.079 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Unidades Entregues MCMV

Faixa 1 Faixa 2 Faixa 3

84% das vendas MRV são

realizadas pelo sistema

PRICE*

21

Unidades Contratadas e Financiadas

Fonte: Ministério das Cidades – Dados 2016 até 31/12/2016

143.894 338.847 201.734 352.121 472.461 200.289 16.890 35.088 98.593 277.174 296.707 307.018 281.744 331.002 349.450 _282.083 43.818 102.805 77.935 97.711 93.961 37.447 40.557 68.235 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Unidades Contratadas MCMV

Faixa 1 Faixa 2 Faixa 3

286.305 718.826 576.376 756.850 848.166 _568.738 406.897 385.406 76.933 278.927 307.024 400.041 481.644 577.480 390.789 735.834

(22)

Recursos utilizados



Faixa I - Conforme Orçamento do Ministério do Planejamento (PAC)



Faixa II – Conforme FGTS

• Até 2015: Na faixa II o Tesouro contribui com 17,5% e o FGTS com 82,5% do subsídio até 2015. • Após 2015: Na faixa II o Tesouro contribui com 10% e o FGTS com 90%

**MCMV3: investimentos previstos para 2015 a 2018

- O FGTS possui subsídios de complemento (até R$ 27,5 mil por unidade) + Equilíbrio de taxas - OGU: Orçamento Geral da União

* O número de unidades a serem contratadas é o mesmo proposto no início do MCMV 3

Fonte: www.cgu.gov.bre Ministério das Cidades

2

(23)

(24)

3.015 10.704

Incremento das Vendas (0,72/1000 habitantes) Vendas média / mês (2016)

Crescimento # cidades x Margem Bruta

Diferencial de Mercado e Potencial de Crescimento

Nota: *Informação retirada do estudo do Centro de Estatística e Informações (CEI), da Fundação João Pinheiro.

24

Habitantes MRV x Landbank em VGV

1,5 milhões (R$ 2,7 bi) 2,4 milhões (R$ 4,7 bi) 11,5 milhões (R$ 27,8 bi) 3,5 milhões (R$ 5,6 bi) Sudeste Sul Centro-Oeste Nordeste

Potencial de Vendas por mês

(unidades)

Desempenho atual MRV Potencial adicional Potencial Total 13.719

DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA

- Presente em 22 estados e no Distrito Federal - 145 cidades atendidas pela Companhia

(25)

Potencial de Crescimento

LANDB ANK ES TO Q UE C O M ER CI A L

FORTALEZA

2013

FORTALEZA

2017

# Habitantes* (2010): 2.452.185 Vendas (2013): 1.044 unid. / R$ 85,8mm

*Fonte Habitantes: IBGE

LA NDB A NK ES TO Q UE C O M ER CI A L

SÃO JOSÉ DO RIO PRETO

# Habitantes* (2010): 408.258 Vendas (2013): 974 unid. / R$ 122,2mm LANDB ANK ES TO Q UE C O M ER CI A L # Habitantes* (2016): 2.609.716 Vendas (2016): 609 unid. / R$ 63,6mm LA NDB A NK ES TO Q UE C O M ER CI A L

SÃO JOSÉ DO RIO PRETO

# Habitantes* (2016): 446.649

(26)

Potencial de Crescimento

GOIÂNIA

2013

GOIÂNIA

2017

5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 50 100 150 200 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 R $ mil h õ es Un id ad es

EVOLUÇÃO DE VENDAS EM GOIÂNIA

Unidades R$ milhões # Habitantes* (2010): 1.302.001 Vendas (2013): 328 unid. / R$ 47,9mm # Habitantes* (2016): 1.448.639 Vendas (2016): 271 unid./ R$ 39,3mm LA NDB A NK ES TO Q UE C O MER CI A L LA NDB A NK ES TO Q UE C O M ER CI A L

(27)

27 R

io

Pr

e

to

Ub

e

rlândia

R

ib

e

ir

ão

Pr

e

to

 Média de Vendas/Mês: 125

 Habitantes (MRV): 127.565 (28,83%)

 Vendas / 1000 Habitantes MRV: 0,98

 População total: 442.548

 Média de Vendas/Mês: 100

 Habitantes (MRV): 198.543 (29,98%)

 Vendas / 1000 Habitantes MRV: 0,50

 População total: 662.362

 Média de Vendas/Mês: 131

 Habitantes (MRV): 174.625 (26,21%)

 Vendas / 1000 Habitantes MRV: 0,75

 População total: 666.323

Nas “Cidades Referência” a Companhia possui venda média de 0,72 por mês/1000 habitantes.

Penetração nas “Cidades Referência”

(28)

7,7 10,8 8,5 6,7 6,1 5,2 5,7 6,6 1,7 7,4 10,5 7,6 4,6 3,3 4,0 5,8 6,6 1,7 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MCMV (Faixas 1, 2 e 3) MCMV (Faixas 2 e 3)

Diferencial de Mercado – Líderança de Mercado no Brasil

Lançamentos elegíveis ao MCMV

Valores Nominais (em R$ bilhões) (Faixas II e III)

No 1T17, a MRV obteve importantes marcas entre as

empresas listadas:

 68% de participação no total de lançamentos das

faixas II e III do MCMV;

 46% no total de lançamentos do trimestre.

* Os dados são estimados baseados nos relatórios das Companhias listadas. 28

(29)

Vendas por Canal:

Diferencial de Mercado - Estrutura de Vendas

 Contamos com mais de 4.000 corretores internos, com foco 100% em produtos MRV.

 Investimos em treinamentos e técnicas de venda para melhoria da produtividade e qualidade do processo de vendas.

 Gestão da política de comissionamento da equipe própria e definição da estratégia de vendas.

(30)

Investimento em Marketing:

Diferencial de Mercado – Marketing Efetivo

2 ALCANCE

1 INVESTIMENTO ANUAL

3 PRINCIPAIS CANAIS

140 Milhões de Brasileiros

(70% da População)

R$ 120 Milhões

TV 30%, Internet 26%, Trade MKT 19%, Jornal 3%,

Demais Mídias: 22%



R$ 2,5 Bi em vendas virtuais

anuais.



180 atendentes virtuais

focados no atendimento

de 1º nível localizados em BH.



140 bases virtuais

espalhadas pelo Brasil com

1.500 corretores.

Resultado dos Investimentos:

30 Data base: Dezembro/2016

(31)

Diferencial de Mercado – Liderança Online

Fontes: Acessos site MRV: Google Analytics, inclui site MRV, Blog, AppFacebook, App Android, App IOS e hotsites de empreendimentos e promoções. / Fonte comparação de acessos entre construtoras: Alexa e SimilarWeb.

31 3.714.114

3.175.017

MRV Engenharia DEMAIS CONSTRUTORAS

478.078

180.095

71.517.848

33.948.286

75.587

53.069

(32)

Relacionamento com Clientes

#MeuMundoMelhor

Views nos vídeos do

#MeuMundoMelhor

+5.000.000

Conexão MRV

_+200.000

Views nos vídeos do

Conexão MRV

Portal de Relacionamento

Acessos Gerais

:

Clientes que

acessaram:

MRV nas Mídias

Atendimento

47.319 Volumes de chamadas

atendidas

Média mês -

2016

Demandas solucionadas no 1°

contato

93,55%

2017

483.484 Seguidores no Twitter

608.646 Seguidores no Google +

+3.732.037

Curtidas no Facebook

1.144.581

2017

74.293

Média mensal de acessos únicos.

Reclamações

0,49%*

Ano 2017

*Reclamantes sobre a base dos clientes (5 anos) – Visão anual

(33)

Vendas Contratadas por período de lançamento Vendas Contratadas por período de lançamento

Vendas sobre Oferta= Vendas / (Estoque Inicial + Lançamentos)

Vendas sobre Oferta Duração do Estoque

33

(34)

No 1T17, a MRV lançou mais que o dobro do 2º colocado.

Liderança nos principais indicadores Comerciais

34

(35)

No 1T17, a MRV vendeu mais que o dobro do 2º colocado.

Liderança nos principais indicadores Comerciais

35

(36)

(37)

Diferencial Operacional – Landbank

37

DIFERENCIAS COMPETITIVOS

• A Companhia está retornando às capitais e regiões metropolitanas, onde está concentrada a maior demanda.

• Para atender essa demanda, aumentamos nosso landbank em 74% nas capitais e regiões metropolitanas.

ALVARÁS E REGISTROS DE INCORPORAÇÃO

• Desde 2014, a Companhia tem investido uma parcela significativa do caixa para o crescimento do VGV de landbank.

• Nossa estratégia é obter vantagens da queda nos preços de terrenos afim de aumentar nossa participação em mercados onde já operamos.

• Desde então, acumulamos 41 mil alvarás e 17 mil registros, os quais serão lançados no mercado assim que forem obtidas as ãprovações pelos bancos.

(38)

Diferencial Operacional – Equipe de produção experiente



Aproximadamente

18 mil pessoas dedicadas

à Produção



Os colaboradores que exercem cargos de

liderança

(diretores, gestores e

coordenadores) possuem em média

9 anos empresa.



No momento temos

204 obras em andamento, nas seguintes localidades:

Nordeste 29 (14,2%)

Centro Oeste

11 (5,4%)

Sul 32 (15,7%)

Sudeste 132 (64,7%)

10 Diretores 24 Gestores 55 Coordenadores 340 Engenheiros 439 Auxiliares de Engenharia e Técnicos em Edificações 465 estagiários

18.782 demais cargos, sendo 9.903 próprios e 8.879 terceirizados.

38

Data-base: Dez/2016 Data-base: Fev/2017

(39)

Diferencial Operacional – Mecanização e novas tecnologias

Kit Hidráulico e Chicote

Menor quantidade de mão de obra

Menos resíduos

Maior racionalização da produção

Maior organização do canteiro

Padronização de Projetos

Maior Velocidade de produção

Equipe estratégica de equipamentos

Simplificação dos projetos

Economicamente viável

Maior sustentabilidade ambiental

Aumento da segurança do trabalho

Padronização, Mecanização e

Processos Inteligentes

Concretagem Porta Pronta

Parede de Concreto Laje Içada

(40)

É possível verificar a redução da média do custo, sendo a

menor dos últimos 5 anos.

Ou seja, nossas obras estão com maior eficiência operacional.

Diferencial Operacional – Aumento da Eficiência Produtiva

Aumento da eficiência que repercute em:

 Menos discrepância nos custos e na qualidade;

 Menor custo de execução.

₄₀

(41)

IP (Índice de Produtividade): Demonstra quantas pessoas são

necessárias para produzir uma unidade. A orientação é quanto menor

o indicador, melhor o resultado.

VP (Velocidade de Produção): Demostra o % executado por mês das

obras em andamento. A orientação é quanto maior o indicador,

melhor o resultado.



Aumento da capacidade produtiva em 2016, refletindo uma

redução de 5% no IP

(Índice de produtividade) quando

comparado 2016.



Aumento de 7% no VP

(Velocidade de produção) em 2017, comparando a 2016.



Produção em 2017:

8.830 unidades

.

Diferencial Operacional – Eficiência na Execução

41

HISTÓRICO IP x VP

melhor

Melhor

VP – Expressa qual a velocidade de

produção da obra em um determinado espaço de tempo.

IP – É a quantidade de funcionários

necessária para fazer uma unidade equivalente em um mês.

(42)

Nota: Os valores apresentados são em (‘000) unidades.

Diferencial Operacional – Unidades Entregues

42

Unidades entregues 2016

(43)

• R$ 4,5 Bilhões em pagamentos em 2016 • 55.819 Notas fiscais processadas em

dezembro/2016

• 20.520 Funcionários pagos/mês. • 260 Colaboradores.

Diretoria de CSC

• + 5 milhões de Views dos vídeos #MeuMundoMelhor.

• + 1,4 milhões de Acessos no Portal de Relacionamento em 2016 • 54 Mil : média de chamadas

atendidas em 2016 • 166 mil clientes ativos

• R$ 400 milhões arrecadados /mês

• + de 3 Mil contas correntes conciliadas/mês • + 3 Mil Novos contratos registrados/mês • 218 Colaboradores

• R$ 80 milhões de investimento em TI (5 anos)

• Mais de 5.500 estações de trabalho • 33 milhões de documentos

digitalizados desde 2010 • Mais de 300 tablets nas obras

Estrutura Administrativa Eficiente

Menor

G&A/ROL

do setor

Rel. Clientes e Comunicação Interna Tecnologia da informação Diretoria de Serviços Especializados 43

(44)

Produtividade - G&A / ROL – 1T17

Diferencial Operacional – Estrutura Administrativa Eficiente

.

Devida a nossa robusta e eficiente operação, conseguimos diluir nossas despesas e apresentamos a

melhor relação do G&A/Receita Líquida do setor.

44 3,41x 3,00x 2,96x 2,86x 2,25x 2,06x 1,91x 1,76x 1,01x 1,59x

(45)

(46)

Diferencial Financeiro – Crédito Associativo

Desde o início das vendas simultâneas, a MRV reduziu

consideravelmente o seu fluxo de recebíveis, contribuindo assim

para uma menor necessidade de capital de giro por projeto lançado.

(47)

Destaques:

Maior rating corporativo do setor (brAA-) pela Fitch e Standard & Poor´s.

Melhoria de sistemas e processos da CEF em 2011 → benefícios a partir de 2012;

Crescimento das operações do BB no modelo “Crédito Associativo”, iniciada em 2013;

Diferencial Financeiro – Consistente Geração de Caixa e baixa

alavancagem

4 anos de geração recorrente

(48)

Consistência e estabilidade nos Yields da Companhia

(49)

Indicadores Financeiros

49

Receita Líquida

(R$ milhões)

(50)

Indicadores Financeiros

50

Lucro Líquido (R$ milhões)

Margem Líquida %

(51)

(52)

52

Complexos Logísticos

100% Greenfield

Pleno controle do ciclo, desde a aquisição do terreno até a entrega do projeto

Multilocatários Projetos em módulos Arquitetura flexível

Prazo de locações de 2 a 10 anos

Shopping Centers Strip Malls Loteamentos Industriais

100% Greenfield

Centro comerciais regionais

100% Greenfield

Pleno controle do ciclo, desde a aquisição do terreno até a entrega do projeto

100% Greenfield Shoppings completos Operados por companhias especializadas

Participação MRV: 40%

Presente em 25 cidades e 9 estados

Ampla experiência na geração de negócios e

desenvolvimento de ativos

Controle de todo o ciclo de desenvolvimento,

construção e administração de seus ativos.

(53)

Subsidiárias

53

Executivos

60%

40%

Desenvolvimento e comercialização de lotes e áreas urbanizadas em loteamentos residenciais, comerciais e

industriais com planejamento sustentável.

 Os diferenciais da empresa são construídos baseados nos seguintes

pilares: localização estratégica de seus loteamentos, excelência

operacional,

custo

benefício

dos

projetos,

qualidade

da

infraestrutura e do urbanismo, relacionamento com os seus

clientes e gestão profissional.

 Atua na pesquisa e identificação de localizações diferenciadas

visando potencializar o sucesso de seus loteamentos, no

planejamento e na execução da infraestrutura e urbanismo de

elevada qualidade e consciência ambiental;

(54)

 Landbank com VGV potencial de R$ 2,4 bilhões

 175 unidades comercializadas em 1T17, equivalente a um VGV de R$ 11,8mn

 VSO – vendas brutas de 13% em 1T17

 Receita Líquida: R$ 13,6 milhões

 Margem EBITDA: 19,7%

 Margem Líquida: 16,7%

 Participação MRV: 60%

 Portfólio %LOG (em ABL) – 1.558.804 m² de ABL

 ABL aprovado – 1.051.781m² (%LOG)

 ABL entregue – 653.277 m² (%LOG)

 Receita Líquida: R$23,9 milhões

 Ebitda Ajustado: R$19,5 milhões

 Patrimônio Líquido: R$1,8 bilhão

 Participação MRV: 39,87%

Resultados 1T17

Resultados das Subsidiárias

54

(55)

55