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AGENDA DO DIA
Legenda: R (Resultados); V (Vendas); D (Dividendos); - Indicadores de destaque
Nota: A referência a distribuição de dividendos no quadro acima corresponde à ex-date, à data de pagamento e ao
valor a pagar. Fonte: Bloomberg
RESULTADOS
Ocado: A empresa apresentou um crescimento de +11,7% nas vendas da
primeira metade do ano que ascenderam a GBP 736,6 mi. Para este ano
reiterou o objectivo de aumento de vendas entre +10% a +15%.
HIGHLIGHTS
The Navigator Company: A empresa anunciou que assinou com o governo de
Moçambique um memorando de entendimento para a reformulação do seu
investimento nesse país. A primeira fase consistirá na plantação e o apoio ao
fomento florestal em cerca de 40 mil hectares, a construção de uma fábrica de
estilha e um programa de desenvolvimento de infra-estruturas. O investimento
total para esta fase deverá ascender a USD 260 mi (dos quais USD 120 mi já
foram investidos pela Navigator). A unidade de produção de estilha terá a
capacidade para exportar cerca de 1 milhão de toneladas por ano de madeira de
eucalipto. Concluída com sucesso a primeira fase, poder-se-á na segunda
proceder à plantação de mais 120 mil hectares de floresta e a construção de
uma fábrica de pasta com uma capacidade de produção de cerca de 1,5 milhões
de toneladas anuais.
France: A imprensa francesa avança que o conselho de accionistas da
Air-France irá reunir-se na próxima quinta-feira para discutir a potencial nomeação
de Catherine Guillouard para o cargo de director-executivo.
Banco Santander: Segundo a imprensa espanhola, o Santander pretende
alienar um portefólio de activos imobiliários no valor de EUR 6.000 mi este mês.
Deutsche Telekom: A União Europeia aprovou a fusão da unidade Austríaca da
Hora
País
Indicador
Período
Estimativa
Anterior
Terça-Feira -10/07/2018
00:50
Japão
Money Stock M3 YoY
Jun
2.7%
2.7%
00:50
Japão
Money Stock M2 YoY
Jun
3.2%
3.2%
02:30
Japão
PPI YoY
Jun
4.4%
4.1%
02:30
Japão
CPI YoY
Jun
1.9%
1.8%
07:00
Japão
Machine Tool Orders YoY
Jun P
n.d.
14.9%
07:45
França
Industrial Production MoM
May
0.4%
-0.5%
07:45
França
Industrial Production YoY
May
0.2%
2.1%
07:45
França
Manufacturing Production MoM
May
n.d.
0.4%
07:45
França
Manufacturing Production YoY
May
n.d.
3.0%
09:30
Reino Unido
Visible Trade Balance GBP/Mn
May
-£11950
-£14035
09:30
Reino Unido
Trade Balance Non EU GBP/Mn
May
-£3950
-£5372
09:30
Reino Unido
Trade Balance
May
-£3150
-£5280
09:30
Reino Unido
Industrial Production MoM
May
0.8%
-0.8%
09:30
Reino Unido
Industrial Production YoY
May
2.1%
1.8%
10:00
Alemanha
ZEW Survey Current Situation
Jul
76.0
80.6
10:00
Alemanha
ZEW Survey Expectations
Jul
-18.9
-16.1
10:00
Zona Euro
ZEW Survey Expectations
Jul
n.d.
-12.6
11:00
Portugal
Trade Balance
May
n.d.
-1253m
11:00
EUA
NFIB Small Business Optimism
Jun
105.5
107.8
11:00
EUA
PepsiCo Inc
R
Q2 18
1.524
USD
10-07-2018
EUA
Dr Pepper Snapple Group Inc
D
10-07-2018
103.75
USD
10-07-2018
EUA
Gap Inc/The
D
01-08-2018
0.2425
USD
10-07-2018
EUA
New York Times Co-A
D
26-07-2018
0.04
USD
10-07-2018
EUA
Marsh & Mclennan Cos
D
15-08-2018
0.415
USD
Electronic Arts: A empresa anunciou a compra da Industrial Toys. Os termos
da compra não foram divulgados.
Elia System Operator: Segundo a imprensa internacional, a utility belga planeia
investir EUR 5.000 mi entre 2020 e 2030, o que representa um crescimento
elevado face aos EUR 2,3 mil mi de investimento projectado entre 2015-2025. O
regulador CREG deverá emitir uma opinião formal sobre o plano de investimento
no final desta semana.
Fresenius Medical Care: Uma casa de investimento internacional, reiniciou a
sua recomendação com “Buy”, e um preço alvo de EUR 102.
Kraft Heinz: Segundo fontes da imprensa internacional, a Blackstone e a Carlyle
estão interessadas na compra da unidade de retalho da Kraft Heinz na Índia.
Lloyds: A Reserva Federal Americana aprovou a constituição de um escritório
da subsidiária do banco, Lloyds Bank Corporate Markets Plc, em Nova Iorque.
Nordex: A empresa venceu uma encomenda de turbinas para um projecto eólico
de 595 MW no Brasil, executado pela Enel. Esta representa a maior encomenda
de turbinas (191 unidades) obtida pela Nordex.
Ryanair: O sindicato que representa os pilotos da Ryanair indicou que poderá
aceitar a proposta de reunião com a equipa executiva amanhã, solicitando que
esta ocorra num local ‘neutro’ para evitar um ‘circo mediatico’, mas espera que a
greve agendada para 12 de Julho ocorra, não sendo conhecido o impacto desta
no agendamento de voos desse dia.
Royal Mail: Segundo a imprensa internacional, os Serviços de Accionistas
Institucionais (ISS) e a Glass Lewis recomendaram que os accionistas da Royal
Mail rejeitem a proposta de compensação na Assembleia Geral que decorre este
mês, com a compensação do actual director-executivo (CEO) proposta sendo
16,8% superior à do anterior CEO e o prémio atribuído ao anterior CEO de GBP
900 mil sendo superior às normas de mercado do Reino Unido. A ISS
recomenda também a rejeição da nomeação de Peter Long para o cargo de
chairman, em seguimento da acumulação de cargos em diferentes empresas por
parte de Long. O accionista Royal London Asset Management, com uma
participação de 0,44%, já veio a público confirmar que irá rejeitar a proposta de
compensação.
Repsol: A empresa anunciou o encerramento da produção da plataforma Gyda
em seguimento da descoberta de ineficiências pelo regulador norueguês.
Schaeffler: Uma casa de investimento internacional, melhorou a sua
recomendação para “Neutral”.
Shire: A Comissão de Comércio Federal Americana (FTC) aprovou a compra da
Shire pela Takeda.
Spotify: Uma casa de investimento internacional, iniciou a cobertura da empresa
com a recomendação de “Market Perform”.
Telecom Italia: Uma casa de investimento internacional, baixou a sua
recomendação para “Sell”.
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Walt Disney: A empresa vai investir USD 650 mi num edifício em Nova Iorque
onde fará novos escritórios.
WPP (I): A empresa de produções digitais holandesa MediaMonks, que estava a
ser alvo de negociações para a sua aquisição pela WPP e pela S4 Capital (nova
empresa do antigo CEO da WPP Martin Sorrell) optou pela proposta da S4
Capital.
WPP (II): O 3º maior accionista da WPP, Harris Associates, liderada por David
Herro, indicou que o futuro director-executivo (CEO) da WPP deverá aumentar o
crescimento de vendas do grupo, ou este poderá transformar-se num alvo de
aquisição. Herro criticou a gestão da saída do antigo CEO da WPP Martin Sorrell
pelo conselho de accionistas.
MARKET MOVERS
Título Preço VAR %
PHAROL SGPS 0,245 2,08 EDP 3,492 1,81 CORTICEIRA A 11,38 1,79 SONAE 1,022 -0,1 SEMAPA 23 -0,22 EDP RENOVAVE 9,055 -0,49
Título Preço VAR %
SAP SE 101,38 1,94 SCHNEIDER EL 70,62 1,55 INDITEX 30,03 1,32 E.ON SE 9,78 -1,52 DANONE 64,44 -2,01 IBERDROLA SA 6,744 -3,19
Título Preço VAR %
NOBLE ENERGY 36,82 4,57 CATERPILLAR 140,97 4,11 METLIFE INC 45,47 3,98 FIRSTENERGY 35,32 -3,94 PPL CORP 28,09 -5,01 TWITTER INC 44,14 -5,38
Título Preço VAR %
BAIDU INC-SP 261,97 4,05 ULTA BEAUTY 250,7 3,33 AMERICAN AIR 39,31 3,2 MERCADOLIBRE 309,77 -1 CTRIP.COM-AD 45,16 -1,07 TAKE-TWO INT 121,97 -1,19 PSI-20 EURO STOXX 50 S&P 500 NASDAQ 100
Fonte: Bloomberg
SERVIÇO
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MERCADOS
FECHO VAR % YTD % YTD € (%) MTD % VAR % 5D VAR % 12M MAX 52 sem MIN 52 sem
PSI-20 5642,86 0,77 4,72 4,72 2,07 2,82 9,12 5801,45 5014,62 DOW JONES 24776,59 1,31 0,23 2,50 2,08 2,08 15,73 26616,71 21279,30 S&P 500 2784,17 0,88 4,14 6,49 2,42 2,42 14,70 2872,87 2412,79 NASDAQ 100 7276,00 0,95 13,75 16,33 3,34 3,34 27,78 7309,99 5650,26 EURO STOXX 50 3460,44 0,35 -1,24 -1,24 1,91 2,62 -0,51 3708,82 3261,86 DAX 30 12543,89 0,38 -2,89 -2,89 1,93 2,50 0,79 13596,89 11726,62 CAC 40 5398,11 0,42 1,61 1,61 1,40 2,30 4,50 5657,44 4995,07 IBEX 35 9927,00 0,22 -1,16 -1,16 3,16 3,86 -5,54 10758,20 9327,60 AEX 25 557,71 0,74 2,41 2,41 1,09 2,05 8,92 572,90 505,92 FTSE 100 7687,99 0,92 0,00 0,10 0,67 1,86 -0,78 4,31 7903,50 NIKKEI 225 22271,05 0,99 -2,17 1,41 -0,15 2,23 10,91 24129,34 19239,52 SHANGAI 2806,64 -0,30 -15,13 -14,70 -1,43 0,71 -12,64 3587,03 2691,02 HANG SENG 28740,11 0,18 -3,94 -2,23 -0,74 0,68 12,71 33484,08 25331,95 BOVESPA 75010,39 0,61 -1,82 -14,15 3,09 3,09 20,36 88317,83 62035,10 4000 5000 6000
out-16 mar-17 ago-17 jan-18 jun-18
PSI-20
2250 2500 2750 3000 3250 3500 3750 4000out-16 mar-17 ago-17 jan-18 jun-18
Euro Stoxx 50
1750 2000 2250 2500 2750 3000set-16 fev-17 jul-17 dez-17 mai-18
S&P 500
3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 7500set-16 fev-17 jul-17 dez-17 mai-18
Nasdaq 100
1 D
5 D
1 M
YTD
Portugal
1,78
-3
4
-26
-14
Grécia
3,87
-9
-9
-81
-23
Irlanda
0,80
1
0
-25
13
Espanha
1,29
-2
0
-17
-27
Itália
2,67
-5
3
-46
66
Alemanha
0,30
1
1
-15
-13
EUA
2,86
4
3
-9
42
10 Yr
Yields
(%)
Variação (pb)
Última
Cotação
VAR %
YTD %
MTD %
VAR %
5D
EUR/USD
1,17
-0,10
-2,22
0,47
0,69
GBP/USD
1,32
-0,22
-2,09
0,18
0,29
USD/JPY
111,17
-0,29
1,37
-0,37
-0,52
EUR/GBP
0,89
-0,11
0,10
-0,28
-0,42
Ouro
1257,24
-0,04
-3,52
0,32
0,36
Prata
16,10
-0,09
-4,96
-0,09
0,48
Crude WTI
74,26
0,54
22,89
0,13
0,42
Brent
78,56
0,63
17,48
-1,11
1,03
Fonte: Bloomberg
S
ERVIÇOS
B
I
G
R
ESEARCH
S&P 500 Euro Stoxx Crescimento Moderada Valor -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0%Performance Equity Advisor - Year-To-Date Total Return (%)
0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% AMZN vs. NDX
INGA vs. AEX
Performance Trading Ideas/ Pair Trades *
Indice Título/ Pair T rade
NEWSLETTER DIÁRIA | 10-07-2018
DISCLOSURES
O Banco de Investimento Global, S.A. é uma instituição registada e regulada pelo Banco de Portugal e pela
Comissão do Mercado dos Valores Mobiliários, as duas principais entidades responsáveis pela regulação de
actividades financeiras em Portugal.
O BIG dispõe de um Código de Conduta, aplicável a todos os colaboradores que desempenham a actividade de
analistas financeiros, no sentido de continuar a assegurar o rigor, a competência e a excelência que caracterizam
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requisição nesse sentido.
Os analistas que compõem a equipa de Research do BIG encontram-se, para todos os efeitos, devidamente
registados junto da CMVM.
Os membros da equipa de Research do BIG não recebem nem irão receber qualquer tipo de compensação no
âmbito do exercício regular das suas recomendações, as quais reflectem opiniões estritamente pessoais.
Não existe uma política de cobertura pré-definida no que respeita a selecção dos títulos alvo de recomendações
de investimento.
Clarificação dos termos qualitativos implícitos às recomendações:
o Comprar, expectativa de retorno absoluto superior a 15%;
o Acumular, expectativa de retorno absoluto entre +5% a +15%;
o Manter/Neutral, expectativa de retorno absoluto entre -5% a +5%;
o Reduzir, expectativa de retorno absoluto entre -5% a -15%;
o Vender, expectativa de retorno absoluto inferior a -15%;
A tipologia de investimento supra mencionada mostra-se meramente indicativa e não, globalmente, estrita.
Salvo disposição em contrário, a validade dos preços-alvo no âmbito das recomendações de investimento
emitidas pela Equipa de Research do BiG consiste em 12 meses.
A actualização dos nossos modelos e respectivos preços-alvo das recomendações de investimento
proceder-se-á, habitualmente, num período entre 6 a 12 meses.
O BIG pode ter, no presente e/ou no futuro, algum tipo de relação comercial com as empresas mencionadas
neste relatório, nomeadamente ao nível da prestação de serviços de assessoria de investimento.
O histórico relativo às recomendações de investimento elaboradas pela equipa de Research encontra-se nas
tabelas em baixo, sendo que a consulta externa detalhada das respectivas performances poderá ser
disponibilizada mediante uma requisição nesse sentido.
Fonte: BiG Research
DISCLAIMER
Este documento foi preparado exclusivamente para fins informativos, baseando-se em informação disponível para o
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pela correcção integral da informação disponibilizada, nem deve entender-se nada do aqui constante como
indicador de que quaisquer resultados serão alcançados. Salienta-se a possibilidade dos resultados previstos
serem susceptíveis de alteração em função de modificações que se venham a verificar nos pressupostos que
serviram de base à informação agora disponibilizadas. Adverte-se igualmente que o comportamento anterior de
qualquer valor mobiliário não é indicativo de manutenção de comportamento idêntico no futuro. Alterações nas
taxas de câmbio de investimentos não denominados na moeda local do investidor poderão gerar um efeito adverso
no seu valor, preço ou rendimento. O BIG, ou seus colaboradores, poderão deter, a qualquer momento, uma
posição sujeita a alterações, em qualquer título referenciado neste documento. O BIG poderá disponibilizar
informação adicional, caso tal lhe seja expressamente solicitado. Este documento não consubstancia uma proposta
de venda, nem uma solicitação de compra para a subscrição de quaisquer valores mobiliários.
Número de
Recomendações
%
Número de
Recomendações
%
Número de
Recomendações
%
Acumular/Comprar
3
75,0%
Profit Taking
11
78,6%
Profit Taking
0
0%
Manter/Neutral
0
0,0%
Stop Loss
1
7,1%
Stop Loss
0
0%
Reduzir/Vender
1
25,0%
Em Vigor
2
14,3%
Em Vigor
0
0%
Total
4
100,0%
Total
14
100,0%
Total
0
0%
PSI20 Notes nos últimos 12 meses e à data de 30 de Junho de 2018:
Trading Ideas nos últimos 12 meses e à data de 30 de Junho de 2018:
Pair Trades nos últimos 12 meses e à data de 30 de Junho de 2018:
