TRX Realty I FIC de FIM. Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014

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Relatório Trimestral

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DADOS DO FUNDO 3 OBJETIVO 4 PÚBLICO-ALVO 4 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 4 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO 4 LUFT 5 AMBEV 6 IRON MOUNTAIN 7 ATENTO Santos 8 ATENTO Madureira 9 ATENTO Penha 10 MAGNA 11 BRF Brasil Foods 12 LINHA DO TEMPO 13

PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE 13

RENTABILIDADE 14

CARTEIRA IMOBILIÁRIA 15

EXPECTATIVAS PARA O PRÓXIMO TRIMESTRE 15

GATES DE RESGATE 16

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA 16

TRX Realty I FIC de FIM

Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014

“Este Relatório destina-se exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informa-ções estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo”.

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TRX Realty I

FIC de FIM Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014

DATA DE INÍCIO 12/02/2008 PRAZO Indeterminado PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 107.917.564,23 APLICAÇÃO MÍNIMA R$ 100.000,00 SALDO MÍNIMO R$ 100.000,00 MOVIMENTAÇÃO MÍNIMA R$ 100.000,00

PÚBLICO ALVO Investidores Qualificados

CNPJ 07.279.439/0001-44

TRIBUTAÇÃO 15% do lucro, de acordo com prazo de _{investimento conforme legislação vigente} TAXA DE PERFORMANCE (1) 10% do que exceder 100% de IGPM+6%

ao ano, cobrado anualmente

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (2) 0,7% ao ano sob o PL do fundo,

cobrado mensalmente

APLICAÇÃO MÍNIMA ADICIONAL R$ 50.000,00

APLICAÇÃO MÁXIMA R$ 5.000.00,00

PRAZO DE CARÊNCIA (LOCKUP) 3 anos

PRAZO DE RESGATE Podem ser solicitados no último dia de cada _{trimestre fiscal, após o 3º ano, cotizados em D+90} HORÁRIO DE APLICAÇÃO E RESGATE Até 14h00. Aplicações recebidas na C/C até às 14h00, de _{clientes já cadastrados, serão boletadas no mesmo dia}

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POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO

O objetivo do fundo é buscar elevado retorno absoluto no longo prazo por meio de inves-timento em fundos imobiliários (FII) ou de participação (FIP), que alocarão recursos em empresas (SPE´s) proprietárias de imóveis de uso corporativo no Brasil, como Centros de Logística, Unidades Industriais e Condomí-nios Modulares de Galpões por meio de ope-rações de Sale and Lease Back e Built to Suit. O veículo principal de investimento é um fun-do em cotas (FIC) que aplicará a maior parte de seus recursos no TRX 1 Fundo de Inves-timento em Participações (FIP). É

recomen-O fundo é proprietário de uma carteira imobi-liária que conta com seis imóveis locados para inquilinos de excelente risco de crédito. Todos os contratos são de longo prazo e com multas relevantes em caso de desocupação antecipada. Necessariamente, são empresas com receitas

OBJETIVO

PÚBLICO-ALVO

O Fundo tem por objetivo a obtenção de elevado retorno absoluto, por meio de investimentos imobiliários.

Investidores qualificados segundo regulamentação da CVM, pessoas físicas ou jurídicas, que buscam elevado retorno no longo prazo, com horizonte de investimento sugerido de cinco anos, por meio de operações imobiliárias corporativas.

dada a leitura do regulamento tanto do TRX Realty 1 FIC de FIM quanto do TRX 1 FIP aos interessados em investir no fundo. Os fundos objetos de investimento do FIC serão sempre exclusivos, fechados e não aceitarão outros clientes que não o fundo de investimento em cotas TRX 1 FIC.

Os Fundos de Participação terão como con-sultor imobiliário, e parte integrante de sua operação, a empresa TRX Realty, que será responsável por encontrar as melhores opor-tunidades de investimento no setor foco do

superiores a R$ 500 milhões ao ano, e em geral, costumam ter (ou ser parte de um grupo com) receita anual superior a R$ 1 bilhão. Os imóveis vão de 4.000 a 153.000 m2, geralmente construí-dos do zero ou adquiriconstruí-dos prontos e reformaconstruí-dos.

A seguir disponibilizamos as principais carac-terísticas dos ativos que compõem o portfólio: fundo, bem como operacionalizar toda a es-trutura de compra, manutenção, renegocia-ção de contratos e venda dos imóveis.

Os resultados do fundo virão (i) da receita proveniente da locação dos imóveis e (ii) da valorização imobiliária de longo prazo, quan-do poderá ocorrer a venda quan-dos imóveis ou renegociação dos contratos a valor maior ao final de seu prazo.

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EMPREENDIMENTO Logístico

LOCALIZAÇÃO Jandira - SP

ÁREA DO TERRENO 15.132,00 m²

ÁREA DO GALPÃO 8.800,00 m²

ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 10.329,17 m²

DATA DE ENTREGA 09/08/2010

VALOR DO IMÓVEL R$ 28 MM

% DETIDO PELO FUNDO 100%

TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit

TIPO DE CONTRATO Contrato Atípico

PRAZO DE LOCAÇÃO 132 meses

VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2022

Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação _{Mercadológica} Próxima Avaliação _{Mercadológica}

Ago/2013 Ago/2014 Jul/2013 Dez/2014

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO

VISTORIAS

A Luft Food Service faz parte do grupo empresarial Luft, especializado em gestão logística, e oferece uma estrutura completa de compras, armazenagem e dis-tribuição para o mercado de Food Service.

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EMPREENDIMENTO Centro de Armazenamento

LOCALIZAÇÃO Santana de Parnaíba - SP

ÁREA DO TERRENO 98.600 m2

ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 22.165 m²

VALOR DO IMÓVEL(1) _{R$ 32 MM}

TIPO DE OPERAÇÃO Built to Suit

VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2025

ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO OBRAS PORTFÓLIO

A empresa oferece soluções abrangentes de gerencia-mento de docugerencia-mentos, proteção de dados e destruição de informações, junto com a experiência em atender a desafios complexos no gerenciamento das informa-ções, tais como: aumento nos custos de armazena-mento, processos judiciais, conformidade reguladora e disaster recovery.

Fundada em 1951, a Iron Mountain tem mais de 100.000 clientes empresariais na América do Norte, Europa, América Latina e Pacífico.

DUE DILLIGENCE

(1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados.

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Madureira

Out/2013 Out/2014 Nov/2012 Dez/2014

VISTORIAS

EMPREENDIMENTO Contact Center

LOCALIZAÇÃO Madureira - RJ

TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit / Retrofit

VENCIMENTO DO CONTRATO Ago 2021

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO É a companhia de contact center líder do mercado de

idio-ma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes , a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacio-nais e multinacionacio-nais.

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Penha

ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE OBRAS

É a companhia de contact center líder do mercado de idio-ma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes , a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacio-nais e multinacionacio-nais.

EMPREENDIMENTO Contact Center

LOCALIZAÇÃO Penha - RJ

VALOR DO IMÓVEL(1) _{R$ 22,5 MM}

TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit / Retrofit

VENCIMENTO DO CONTRATO Nov 2023

PORTFÓLIO (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados.

PROJETOS

Ago/2014 Dez/2014 Jul/2014 Jul/2015

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EMPREENDIMENTO Logístico / Industrial

LOCALIZAÇÃO Santo Antônio da Patrulha - RS

VENCIMENTO DO CONTRATO Mai 2022

Nov/2013 Nov/2014 Jun/2013 Jul/2015

VISTORIAS

O mais diversificado fornecedor da indústria automotiva no mundo. Esta presente nos cinco continentes, em 25 países, e conta com 80 centros de desenvolvimento e 245 fábricas.

Fornecedora para o setor automotivo, projeta, desenvolve e fabrica sistemas, módulos e componentes automotivos, bem como viabiliza todo o processo de engenharia e montagem de carros e caminhões leves, para os maiores fabricantes mundiais de automóveis.

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ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS

Criada a partir da associação entre Perdigão e Sadia, anunciada em maio de 2009, a Brasil Foods nasceu como um dos maiores players globais do setor alimen-tício, reforçando a posição do país como potência no agronegócio.

Atualmente, está entre as dez maiores companhias de alimentos do mundo e é responsável por 9% do comércio mundial de proteínas. Com portfólio de aproximadamen-te 1.500 iaproximadamen-tens, exporta seus produtos para 110 países. A Brasil Foods é a única companhia no mundo que de-têm todas as etapas de seu processo, atuando desde a produção de insumos até a distribuição do produto final ao consumidor

EMPREENDIMENTO Centro de Distribuição

LOCALIZAÇÃO Salvador - BA

VALOR DO IMÓVEL(1) R$ 51 MM

VENCIMENTO DO CONTRATO Mar 2024

PORTFÓLIO (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados.

OBRAS

Jul/2013 Set/2014 Dez/2013 Dez/2014

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Início do fundo Fevereiro 2008 Built-to-Suit Agosto 2008 Built-to-Suit

Março 2009 Desinvestimento Outubro 2009

Built-to-Suit Março 2009 Built-to-Suit Novembro 2009 Built-to-Suit Outubro 2010 Built-to-Suit Junho 2011 Built-to-Suit Janeiro 2011 Santos e Madureira Santos Built-to-Suit Outubro 2012 Penha Built-to-Suit

Outubro 2011 DesinvestimentoSetembro 2014

2008

2014

Neste trimestre, concluimos a concretização de mais uma negociação de sucesso. Em 26 de setembro, foram concluí-das as tratativas para o desinvestimento de dois imóveis per-tencentes ao fundo TRX Realty I FIC de FIM: Atento Santos e Ambev Santa Luzia.

Este movimento conclui o ciclo que se inicia pelo investimento de capital, percorre todas as etapas do desenvolvimento imo-biliário e tem seu desfecho por meio do desinvestimento do

EXPECTATIVA PARA O PRÓXIMO SEMESTRE

A TRX continua analisando todas as oportunidades de desin-vestimento e, no momento oportuno, realizará a venda dos imóveis que compõem a carteira, proporcionando ganhos ao investidor.

Desde fevereiro de 2013, o Fundo TRX Realty I FIC de FIM está fechado para novos aportes, com a expectativa de um novo ciclo de realizações para o próximo ano.

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1º CICLO DE DESINVESTIMENTO

EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Santos / SP

ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 8.444,00 m2

EMPREENDIMENTO Centro de Distribuição LOCALIZAÇÃO

Santa Luzia / MG

ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 16.120,50 m2

% DETIDO PELO FUNDO 100% INVESTIMENTO DE CAPITAL

1

2

3

TIR 18%

DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO DESINVESTIMENTO

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Comparativo Rentabilidade Histórica

TRX REALTY CDI % CDI

3º TRIMESTRE 5,21% 2,72% 191,36% 2º TRIMESTRE 2,53% 2,51% 100,80% 1º TRIMESTRE 2,60% 2,40% 108,33% ANO 10,66% 7,83% 136,14% 12 MESES 12,51% 9,44% 132,52% 24 MESES 25,74% 17,77% 144,85% 2013 11,60% 8,06% 143,92% 2012 12,37% 8,40% 147,28% 2011 12,03% 11,55% 104,18% 2010 10,78% 9,75% 110,53% 2009 37,47% 9,88% 379,43% 2008 11,91% 11,08% 107,53% DESDE O INÍCIO 165,06% 88,82% 185,84% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% CDI TRX Realty

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Os empreendimentos imobiliários do portfólio são divididos em seis cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente risco de crédito em contratos de longo prazo. O gráfico ao lado representa a diversificação da carteira do fundo e sua exposição aos diferentes ativos.

CARTEIRA IMOBILIÁRIA

Madureira Penha

Distribuição do Patrimônio Líquido (após desinvestimento)

ATENTO Madureira 26,8% ATENTO Penha / RJ 11,2% LUFT 13,9% IRON MOUNTAIN 15,9% MAGNA 6,9% BRF 25,3%

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Para pedidos de resgate de até R$ 300.000, a conversão de cotas ocorrerá em D+90. Para pedidos de resgate superiores a R$ 300.000, o resgate ocorrerá em até (quatro) parcelas, em quatro datas distintas, sendo:

(a) R$ 300.000 do valor total do pedido de resgate será convertido em D+90.

(b) até R$ 300.000 ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+180;

(c) até R$ 300.000 ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+270;

(d) O valor remanescente será convertido em D+360.

Se o patrimônio líquido do fundo alcançar o montante equivalente a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o valor de corte para conversão de cotas será alterado de R$ 300.000,00 (trezentos mil de reais) para R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), conforme previsto no regulamento.

O fundo pagará (i) taxa de administração com percentagem anual de 0,7% (setenta centésimos por cento) sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, sendo este valor apropriado diariamente e pago mensalmente, e (ii) taxa de performance de 10% do que exceder. IGP-M + 6% a.a., provisionados diariamente e pagos semestralmente.

A taxa de administração máxima é de 2% (dois por cento) ao ano, ou seja, quando o fundo TRX 1 FIC investir em outros fundos a cobrança máxima do investidor será de 2% ao ano.

(16)

Todas as informações aqui contidas têm propósito apenas informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fundos de investimento ou de qualquer título ou valor mobiliário. A TRX Gestora não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os sócios e funcionários da TRX Gestora têm, ou podem vir a ter, investimentos no fundo TRX 1 FIC. RISCO DO INVESTIMENTO: Os Fundos de Investimento não contam com garantia da instituição administradora, qualquer mecanismo de seguro do Gestor ou pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. INFORMAÇÕES IMPORTANTES: Os cotistas recebem extrato e boletim mensal contemplando comentários e análise do mercado, além das estratégias adotadas e perspectivas para os próximos meses. O investimento de que trata este prospecto apresenta riscos para o investidor. Ainda que o gestor da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade

de perdas para o fundo de investimento e para o investidor.

Todos os dados de rentabilidade apresentados estão líquidos de todos os custos, exceto impostos. As informações contidas nesse informativo estão em consonância com o estatuto do fundo de investimento, porém não o substituem. O fundo poderá ser fechado para novas captações sem prévio aviso. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses. Visando o atendimento ao exigido pela lei no. 9.613/98, quando do ingresso no fundo, cada cotista deverá fornecer cópias de seus documentos de identificação entre outros documentos cadastrais. Além de fundos de renda fixa, o único fundo em que o TRX Realty I FIC de FIM investe atualmente é o TRX FIP. Sugerimos fortemente a leitura do regulamento deste

fundo, disponível na CVM ou no site: www.trx.com.br. DADOS DA ADMINISTRADORA E DISTRIBUIDORA:

Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A - Av. Presidente Wilson 237, 11º andar – Rio de Janeiro – RJ - Fone: (21) 3974-4600 / E-mail: clientservice@mellonbrasil.com.br

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2008

2014

1

2

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TIR 18%

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