DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA:

MTE:

31/12/2016

COMPLETA

SERGIO RANGEL GUIMARAES

743

MIBA743

ENTIDADE:

[89.172.084/0001-54] FUNDACAO BRDE DE PREVIDENCIA

COMPLEMENTAR - ISBRE

PLANO DE BENEFÍCIOS:

[1979.0012-19] PB I

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE Código: CNPJ: Sigla: PLANO CNPB: Legislação Aplicável: Característica: Sigla: Modalidade: Situação: ATUÁRIO MTE: MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Observações: Tipo: Data da Avaliação: Data do cadastro: 0159-9 89.172.084/0001-54 ISBRE 1979.0012-19 PB I

ATIVO / EM EXTINÇÃO PATROCINADOR

BENEFÍCIO DEFINIDO LC 108/109 743 MIBA743 ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2016 31/12/2016 COMPLETA

Razão Social:

FUNDACAO BRDE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR - ISBRE

Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS I

Nome: SERGIO RANGEL GUIMARAES

Empresa:

MIRADOR ASSESSORIA ATUARIAL LTDA - EPP

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Duration do Passivo (em meses): 122

Observações:

A duration do passivo foi apurada conforme os critérios definidos na Resolução CGPC nº18/2006, alterada pela

Resolução CNPC nº15/2014, e em conformidade com as disposições contidas na Instrução Previc nº 19/2015.

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: PREMIO NIVELADO INDIVIDUAL

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

RENDA MENSAL VITALÍCIA COM REVERSÃO PARA PENSÃO, ATUARIALMENTE EQUIVALENTE A RESERVA MATEMÁTICA DO BENEFÍCIO PLENO PROGRAMADO NA DATA DA OPÇÃO, CUJA O VALOR MÍNIMO SERÁ EQUIVALENTE AO DO RESGATE.O BENEFÍCIO SERÁ PROPORCIONAL AO TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO NA FORMA DA NOTA TÉCNICA.

Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: PREMIO NIVELADO INDIVIDUAL

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

O DÉCUPLO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO.

Benefício: PECÚLIO POR MORTE

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: PREMIO NIVELADO INDIVIDUAL

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

A SUPLEMENTAÇÃO SERÁ O EXCESSO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, SOBRE O BENEFÍCIO HIPOTÉTICO QUE SERIA CONCDIDO NO INSS. GARANTIDA A SUPLEMENTAÇÃO MÍNIMA IGUAL AO MAIOR VALOR ENTRE O BENEFÍCIO MÍNIMO DE 20% DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO OU A RENDA MENSAL VITALÍCIA, ATUARIALMENTE CALCULADA, QUE RESULTAR DA REVERSÃO DA RESERVA DE POUPANÇA.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR IDADE

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: PREMIO NIVELADO INDIVIDUAL

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

A SUPLEMENTAÇÃO SERÁ O EXCESSO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, SOBRE O BENEFÍCIO CONCEDIDO NO INSS. GARANTIDA A SUPLEMENTAÇÃO MÍNIMA IGUAL AO MAIOR VALOR ENTRE O BENEFÍCIO MÍNIMO DE 20% DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO OU A RENDA MENSAL VITALÍCIA, ATUARIALMENTE CALCULADA, QUE RESULTAR DA REVERSÃO DA RESERVA DE POUPANÇA.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: PREMIO NIVELADO INDIVIDUAL

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

A SUPLEMENTAÇÃO SERÁ O EXCESSO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, SOBRE O BENEFÍCIO HIPOTÉTICO QUE SERIA CONCEDIDO NO INSS. GARANTIDA A SUPLEMENTAÇÃO MÍNIMA IGUAL AO MAIOR VALOR ENTRE O BENEFÍCIO MÍNIMO DE 20% DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO OU A RENDA MENSAL VITALÍCIA, ATUARIALMENTE CALCULADA, QUE RESULTAR DA REVERSÃO DA RESERVA DE POUPANÇA.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO

Método de Financiamento: PREMIO NIVELADO INDIVIDUAL

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

APLICA-SE O PERCENTUAL 50% + 10% POR DEPENDENTE ATÉ O MÁXIMO DE 100%. NO CASO DE ÓBITO DE ASSISTIDO, O PERCENTUAL É APLICADO SOBRE O BENEFÍCIO QUE VINHA SENDO PAGO AO ASSISTIDO.

Nível Básico do Benefício: Método de Financiamento: Benefício Programado:

Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES

NÃO

A SUPLEMENTAÇÃO SERÁ O EXCESSO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, SOBRE O BENEFÍCIO CONCEDIDO NO INSS. GARANTIDA A SUPLEMENTAÇÃO MÍNIMA DE 20% DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DO AUXÍLIO DOENÇA

Nível Básico do Benefício: Método de Financiamento: Benefício Programado:

Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES

NÃO

CALCULA-SE O SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, MÉDIA DOS 12 ÚLTIMOS SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO, E DEDUZ O BENEFÍCIO HIPOTÉTICO CONCEDIDO NO INSS PARA INVALIDEZ,SOBRE ESTE,APLICA-SE O PERCENTUAL 50% + 10% POR DEPENDENTE ATÉ O MÁXIMO DE 100%.

DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Grupo Único

Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social

89.172.084/0001-54 FUNDACAO BRDE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR - ISBRE 92.816.560/0001-37 BANCO REGIONAL DE DESENVOLVIMENTO DO EXTREMO SUL

182 Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 19.863.131,92 Tempo médio para aposentadoria (meses):

417 2 Tempo médio de contribuição (meses):

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 0,98 Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

O fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos Benefícios pagos pela Entidade, no valor de 98,20%, foi apurado considerando uma expectativa de inflação anual de 3,5%, que corresponde à média entre o piso e o centro da meta para a inflação em 2016, conforme Resolução do Banco Central do Brasil nº 4.345, de 25 de Junho de 2014, publicada no DOU em 26/06/2014, Seção 1, p. 17. Porém, a inflação observada em 2016, conforme índice de inflação utilizado pelo plano (INPC), ficou acima de 3,5%, resultando em uma diferença entre o fator esperado e o ocorrido no exercício.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

O Fator de Capacidade representa a diminuição média dos compromissos atuariais no decorrer de um ano em decorrência da consideração de um índice de inflação esperada para o período. Isso ocorre, pois os salários e benefícios utilizados nos cálculos atuariais não são reajustados mensalmente pela inflação do período, resultando em uma perda temporária do poder aquisitivo desses, até que o ajuste dos valores efetivamente ocorra. Considerando o cenário da inflação no Brasil e a perspectiva de que esse se mantenha nos próximos anos, a adoção dessa premissa mostra-se necessária.

O fator de determinação adotado (98,2%) está compatível com uma inflação de 3,5% anual, correspondente à média entre o piso e o centro da meta para a inflação em 2017, conforme Resolução do Banco Central do Brasil nº 4.419, de 25 de Junho de 2015, publicada no DOU em 26/06/2015, Seção 1, p. 35.

Valor: 0,98

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 0,98 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

O fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos Benefícios pagos pela Entidade, no valor de 98,20%, foi apurado considerando uma expectativa de inflação anual de 3,5%, que corresponde à média entre o piso e o centro da meta para a inflação em 2016, conforme Resolução do Banco Central do Brasil nº 4.345, de 25 de Junho de 2014, publicada no DOU em 26/06/2014, Seção 1, p. 17. Porém, a inflação observada em 2016, conforme índice de inflação utilizado pelo plano (INPC), ficou acima de 3,5%, resultando em uma diferença entre o fator esperado e o ocorrido no exercício.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

O Fator de Capacidade representa a diminuição média dos compromissos atuariais no decorrer de um ano em decorrência da consideração de um índice de inflação esperada para o período. Isso ocorre, pois os salários e benefícios utilizados nos cálculos atuariais não são reajustados mensalmente pela inflação do período, resultando em uma perda temporária do poder aquisitivo desses, até que o ajuste dos valores efetivamente ocorra. Considerando o cenário da inflação no Brasil e a perspectiva de que esse se mantenha nos próximos anos, a adoção dessa premissa mostra-se necessária.

O fator de determinação adotado (98,2%) está compatível com uma inflação de 3,5% anual, correspondente à média entre o piso e o centro da meta para a inflação em 2017, conforme Resolução do Banco Central do Brasil nº 4.419, de 25 de Junho de 2015, publicada no DOU em 26/06/2015, Seção 1, p. 35.

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 0,98 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

O fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos Benefícios pagos pela Entidade, no valor de 98,20%, foi apurado considerando uma expectativa de inflação anual de 3,5%, que corresponde à média entre o piso e o centro da meta para a inflação em 2016, conforme Resolução do Banco Central do Brasil nº 4.345, de 25 de Junho de 2014, publicada no DOU em 26/06/2014, Seção 1, p. 17. Porém, a inflação observada em 2016, conforme índice de inflação utilizado pelo plano (INPC), ficou acima de 3,5%, resultando em uma diferença entre o fator esperado e o ocorrido no exercício.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

O Fator de Capacidade representa a diminuição média dos compromissos atuariais no decorrer de um ano em decorrência da consideração de um índice de inflação esperada para o período. Isso ocorre, pois os salários e benefícios utilizados nos cálculos atuariais não são reajustados mensalmente pela inflação do período, resultando em uma perda temporária do poder aquisitivo desses, até que o ajuste dos valores efetivamente ocorra. Considerando o cenário da inflação no Brasil e a perspectiva de que esse se mantenha nos próximos anos, a adoção dessa premissa mostra-se necessária.

O fator de determinação adotado (98,2%) está compatível com uma inflação de 3,5% anual, correspondente à média entre o piso e o centro da meta para a inflação em 2017, conforme Resolução do Banco Central do Brasil nº 4.419, de 25 de Junho de 2015, publicada no DOU em 26/06/2015, Seção 1, p. 35.

Valor: 0,98

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,75 1,70 Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A quantidade esperada reflete a composição média dos participantes ativos e inativos que podem originar o benefício de pensão. Houve o falecimento de 4 participantes no período observado, gerando o benefício de pensão para 3 dependentes.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A diferença entre o esperado e o ocorrido pode ser explicada pelo grau de variabilidade da carteira, que apresenta um grupo de tamanho relativamente pequeno para tais projeções.

A diferença observada não compromete o equilíbrio do plano. Tendo em vista o tamanho do grupo, existe a possibilidade de falecimento maior de participantes assistidos, que possuem uma estrutura familiar menor se comparada com o grupo de ativos.

Valor: Composição da família média da população de participantes (ativos e assistidos) vinculados ao ISBRE, cuja formulação encontra-se anexa à avaliação atuarial.

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,58 4,96 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Em 2016, o valor ocorrido (6,58%) situou-se em um patamar um pouco superior à expectativa de mercado em 31/12/2015, conforme estatísticas disponibilizadas pelo BACEN nessa data.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

Para esta premissa foi utilizado 4,96% como esperado para o exercício seguinte, com base na expectativa de mercado de 31/12/2016 disponibilizada pelo BACEN.

A diferença verificada não é significativa para o equilíbrio do plano. Tal indexador é utilizado para corrigir o valor dos

benefícios concedidos. A premissa está de acordo com a definição regulamentar. Como taxa de inflação esperada para 2017 (4,96%), considera-se a prevista pela expectativa de mercado de 31/12/2016 disponibilizada pelo BACEN.

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: -3,51 4,21 Projeção de Crescimento Real de Salário

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A taxa de crescimento observada no ano situou-se em uma média de -3,51%, estando abaixo da taxa esperada.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Entendemos que as expectativas da premissa em questão está relacionada com a expectativa média, podendo haver oscilações em determinados exercícios, mas que devem estar aderente à realidade do grupo no médio e longo prazo. Para verificar a aderência da premissa, testes de aderência são realizados periodicamente.

Apesar da diferença verificada, a hipótese utilizada tem apresentado resultados compatíveis com o esperado, tendo sido ratificada por meio de teste estatístico de aderência, que recomendou a manutenção da premissa atual. Nesse teste, a hipótese de taxa de crescimento de 4,206% não foi rejeitada a um nível de significância de 5%. Também é importante destacar que essa hipótese se trata de uma média, que deve atender à realidade do grupo no médio e longo prazo, podendo haver oscilações no curto prazo. Outra observação que se faz importante é que a premissa não é relacionado diretamente ao Salário, mas à Suplementação estimada, que é uma função desse. Assim, ela é aplicada na projeção até a concessão efetiva do benefício. Após a concessão, o benefício é reajustado pelo INPC.

Valor: 4,21

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: -3,51 4,21 Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A taxa de crescimento observada no ano situou-se em uma média de -3,51%, estando abaixo da taxa esperada.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Entendemos que as expectativas da premissa em questão está relacionada com a expectativa média, podendo haver oscilações em determinados exercícios, mas que devem estar aderente à realidade do grupo no médio e longo prazo. Para verificar a aderência da premissa, testes de aderência são realizados periodicamente.

Apesar da diferença verificada, a hipótese utilizada tem apresentado resultados compatíveis com o esperado, tendo sido ratificada por meio de teste estatístico de aderência, que recomendou a manutenção da premissa atual. Nesse teste, a hipótese de taxa de crescimento de 4,206% não foi rejeitada a um nível de significância de 5%. Também é importante destacar que essa hipótese se trata de uma média, que deve atender à realidade do grupo no médio e longo prazo, podendo haver oscilações no curto prazo. Outra observação que se faz importante é que a premissa não é relacionado diretamente aos Benefícios pagos, mas à Suplementação estimada dos Participantes Ativos. Assim, ela é aplicada na projeção até a concessão efetiva do benefício. Após a concessão, o benefício é reajustado pelo INPC.

Valor: 4,21

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 16,41 4,75 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A rentabilidade nominal dos investimentos do PB-I no exercício de 2016 foi de 24,07%. Descontando desse percentual o índice acumulado do indexador econômico (INPC), 6,58%, verifica-se a rentabilidade real ocorrida no exercício foi de 16,41%.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A taxa real de juros prevista está em conformidade com a política de investimentos da Entidade para o plano.

A rentabilidade dos investimentos do PB-I no exercício de 2016 foi de 24,07%. A rentabilidade mínima atuarial (meta anual atuarial) para o PB-I deve ser equivalente à variação anual do INPC/IBGE acrescida de 4,75 a.a. (taxa real de juros do plano). Tal indicador, no período de análise, totalizou em 11,64%. Assim, pode-se constatar que a rentabilidade auferida foi de 12,43 pontos percentuais acima da meta atuarial do período, que corresponde ao atingimento de 206,74% da referida meta, ou seja, mais do que o dobro da meta.

BENEFÍCIOS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 1,32 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Não foram verificadas entradas em invalidez no período observado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

Dado o tamanho do grupo, a quantidade era de aproximadamente um caso de invalidez, o que não ocorreu.

O resultado observado não compromete o equilíbrio do plano.

Valor: ALVARO VINDAS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 0,78 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Não foram verificados falecimentos de participantes inválidos no período observado.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A população de inválidos do plano é de apenas 14 participantes. Portanto, a variabilidade observada nos resultados é considerada normal.

Tendo em vista do tamanho reduzido da massa de Participantes Ativos, é bastante baixa a probabilidade de entrada em invalidez e consequentemente de mortalidade de inválidos no plano. Além disso, o grupo de atuais aposentados por invalidez também é reduzido (14 participantes), resultando em uma expectativa baixa de falecimentos de inválidos em variabilidade nos resultados observados. O acompanhamento da tábua de mortalidade de inválidos é realizado anualmente visando não comprometer o equilíbrio do plano.

Valor: MI 85

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 4,00 10,11 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Ocorreram 4 óbitos no exercício de 2016, sendo projetado para o mesmo período 9,4.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A Entidade está consciente que, em virtude do tamanho reduzido da massa abrangida pelo plano, podem haver oscilações entre as quantidades esperadas e ocorridas. Porém, devido à relevância dessa premissa, ela é acompanhada com atenção e estudos de aderência são realizados periodicamente.

Dada a sua relevância para o equilíbrio do plano, tal variável deve ser acompanhada com a devida atenção e ser objeto de estudo específico quanto à sua aderência na próxima avaliação. Foi realizado em 2016 o teste estatístico de aderência com base no histórico de 10 anos da mortalidade do grupo. O resultado foi a não-rejeição, à um nível de significância de 5%, da tábua AT-2000 M (Suavizada em 10%). Esse acompanhamento deve continuar sendo realizado para verificar a necessidade de adoção ou não de tábuas de mortalidade com expectativas de vida ainda mais longínquas.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 1.950.233,62 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.950.233,62 R$ 1.950.233,62 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.950.233,62

Quantidade de benefícios concedidos: 2 Valor médio do benefício (R$): 5.666,58

Idade média dos assistidos: 57 Custo do Ano (R$): 0,00

BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 24.700.330,50 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 24.700.330,50 R$ 24.054.672,18 R$ 645.658,32 R$ 9.398.737,26 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 9.336.790,21 R$ 9.336.790,21 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 61.947,05 R$ 61.947,05 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 34.099.067,76

Quantidade de benefícios concedidos: 4 Valor médio do benefício (R$): 111.990,40

Idade média dos assistidos: 77 Custo do Ano (R$): 255.428,75

PECÚLIO POR MORTE

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 2.933.232,57 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 2.933.232,57 R$ 2.933.232,57 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 2.933.232,57

Quantidade de benefícios concedidos: 7 Valor médio do benefício (R$): 3.354,69

Idade média dos assistidos: 76 Custo do Ano (R$): 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR IDADE

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 5.993.616,23 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 5.993.616,23 R$ 0,00 R$ 5.993.616,23 R$ 287.471,15 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 287.471,15 R$ 360.055,45 R$ 36.292,15 R$ 36.292,15 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 6.281.087,38

Quantidade de benefícios concedidos: 14 Valor médio do benefício (R$): 3.927,96

Idade média dos assistidos: 68 Custo do Ano (R$): 211.334,06

SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 428.239.195,01 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 428.239.195,01 R$ 428.239.195,01 R$ 0,00 R$ 227.468.568,69 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 227.468.568,69 R$ 286.537.960,51 R$ 29.534.695,91 R$ 29.534.695,91 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 655.707.763,70

Quantidade de benefícios concedidos: 282 Valor médio do benefício (R$): 11.596,39

Idade média dos assistidos: 71 Custo do Ano (R$): 5.314.593,89

SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 42.322.759,75 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 42.322.759,75 R$ 0,00 R$ 42.322.759,75 R$ 157.005,78 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 157.005,78 R$ 196.648,56 R$ 19.821,39 R$ 19.821,39 R$ 0,00 R$ 42.479.765,53

Quantidade de benefícios concedidos: 84 Valor médio do benefício (R$): 4.850,18

Idade média dos assistidos: 70 Custo do Ano (R$): 132.203,62

SUPLEMENTAÇÃO DE PENSÃO

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 16 Valor médio do benefício (R$): 5.208,50

Idade média dos assistidos: 60 Custo do Ano (R$): 232.092,70

SUPLEMENTAÇÃO DO AUXÍLIO DOENÇA

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DO AUXÍLIO RECLUSÃO

Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Grupo Único

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

R$ 506.139.367,68 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 506.139.367,68 R$ 457.177.333,38 R$ 48.962.034,30 R$ 237.311.782,88 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 236.805.358,90 R$ 295.874.750,72 R$ 29.534.695,91 R$ 29.534.695,91 R$ 506.423,98 R$ 618.651,06 R$ 56.113,54 R$ 56.113,54 R$ 743.451.150,56

Custo Normal do Ano (R$)

6.145.653,02

30,95

Custo Normal do Ano (%)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

R$ 0,00

FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Recursos recebidos no exercício R$ 333.401,29

Recursos utilizados no exercício R$ 1.138.686,21

Saldo R$ 2.210.250,33

Finalidade Compromissos futuros com demandas judiciais

Fonte de custeio Contribuições Participantes e Patrocinadoras

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00 Patrocinador R$ 0,00 Participantes Ativos R$ 0,00 Assistidos R$ 0,00 R$ 0,00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

Principais riscos atuariais:

Soluções para insuficiência de cobertura:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

O Plano de Benefícios I apresenta superávit técnico de R$106.396.733,02 (14,31% das Provisões Matemáticas

do Plano) e um equilíbrio técnico ajustado, considerando o ajuste de precificação, de R$136.697.844,08

(18,39% das Provisões Matemáticas do Plano).

Os principais riscos são o de longevidade e o não alcance da rentabilidade mínima necessária na aplicação dos

recursos garantidores. Tanto a tábua de mortalidade, quanto a rentabilidade obtida são objeto de constante

acompanhamento.

As provisões matemáticas apresentaram variação dentro do intervalo esperado, considerando o reajuste dos

benefícios já concedidos e a ausência de ingresso de novos participantes.

Trata-se de um plano fechado para novos ingressos. Os ativos restantes estão bem próximos do cumprimento

dos requisitos necessários para entrar em benefício. Os custos têm apresentado a estabilidade esperada.

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

3.072.826,51 3.072.826,51 3.072.826,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.072.826,51 3.072.826,51 3.072.826,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.145.653,02 6.145.653,02 6.145.653,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência:

01/01/2017

0,00 15,47 15,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15,47 15,47 0,00 0,00 0,00 0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 6.145.653,02

Provisões Matemáticas R$ 743.451.150,56

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 506.139.367,68 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 506.139.367,68 R$ 457.177.333,38 R$ 48.962.034,30 R$ 237.311.782,88 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 236.805.358,90 R$ 295.874.750,72 R$ 29.534.695,91 R$ 29.534.695,91 R$ 506.423,98 R$ 618.651,06 R$ 56.113,54 R$ 56.113,54 R$ 0,00 R$ 0,00 Participantes ativos do plano: 182

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 2 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 417

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 0,00

Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00

Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 106.396.733,02

Déficit Técnico

R$ 103.334.092,38

R$ 106.396.733,02

R$ 0,00

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores 3.072.826,51 3.072.826,51 3.072.826,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.072.826,51 3.072.826,51 3.072.826,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.145.653,02 6.145.653,02 6.145.653,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de recursos

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

0,00

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

15,47 15,47 0,00 15,47 0,00 15,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

A base cadastral que subsidiou a Avaliação Atuarial de 30/09/2016, fornecida pela Entidade, foi consistida e

considerada satisfatória, refletindo a posição do quadro de Participantes ativos e assistidos na data da respectiva

avaliação. Em 31/12/2016, encontravam-se cadastrados no PB-I:

-182 Participantes ativos; e

-389 Participantes assistidos, distribuídos da seguinte forma: 282 Aposentados por Tempo de Contribuição; 7

Aposentados por Idade; 14 Aposentados por Invalidez; 2 Aposentados por BPD e 84 Pensionistas.

Ressalta-se que a Avaliação Atuarial Anual foi realizada na data-base de 30/09/2016, com a base cadastral

dessa data-base, e nessa avaliação foi definido o Plano de Custeio a ser aplicado no exercício seguinte. Porém,

reavaliações atuariais são realizadas mensalmente e os valores apurados na reavaliação com data-base de

31/12/2016 foram utilizados para preenchimento do DA, respeitando o Plano de Custeio já estabelecido.

A "Folha de Salário de Participação" informada corresponde ao somatório dos valores de suplementação projetada

dos participantes Ativos.

Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais:

O PB-I mantém um Fundo Previdencial que visa suportar o impacto econômico e atuarial provável de demandas

judiciais que postulam a incorporação, nos cálculos dos benefícios previdenciários, de valores que seriam devidos

em função de avanços na carreira (ATS) e de outros eventuais direitos postulados pelos Participantes. O método

de avaliação desse Fundo se fundamenta nas hipóteses econômicas / financeiras / demográficas do plano e nos

valores presentes dos compromissos atuariais que seriam necessários, considerando as probabilidades de

ocorrências de sentenças judiciais desfavoráveis ao ISBRE.

Variação do resultado:

Ao término do exercício social de 2016, mais precisamente na data base de 31/12/2016, foram calculados os

valores das Provisões Matemáticas e dos Fundos Previdencial e Administrativo, os quais se encontram

devidamente registrados no Balanço Patrimonial da Entidade:

- Patrimônio de Cobertura do Plano*: R$ 849.847.883,58

* Obs.: [ Ativo - (Exigível Operacional + Exigível Contingencial) - Fundos ]

- Provisões Matemáticas:

1. Benefícios Concedidos R$ 506.139.367,68

2. Benefícios a Conceder R$ 237.311.782,88

- Fundos:

1. Fundo Previdencial R$ 2.210.250,33

2. Fundo Administrativo R$ 1.245.146,77

- Superávit Técnico Acumulado: ... R$ 106.396.733,02

- Ajuste de Precificação: ... R$ 30.301.111,06

- Equilíbrio Técnico Ajustado: ... R$ 136.697.844,08

Com relação à avaliação atuarial do PB-I realizada em setembro de 2015, não houveram alterações nas premissas

atuariais utilizadas para a apuração das obrigações atuariais.

Natureza do resultado:

A natureza do resultado foi conjuntural. O resultado do exercício pode ser explicado, basicamente, pela

rentabilidade dos investimentos acima da meta atuarial. Destaca-se que a rentabilidade do segmento de renda

fixa, que representa 86,87% do patrimônio do plano, foi afetada pela valorização dos títulos públicos federais

com marcação a mercado, devido à reduçao das taxas de juros verificada ao longo do ano de 2016.

Os métodos de financiamento utilizados estão adequados às características dos benefícios ofertados pelo plano.

Outros fatos relevantes:

Conforme definição dada pela Resolução MPS/CGPC no 16/2005, o PB-I é classificado dentro da modalidade de

Plano de Benefício Definido. Os benefícios de aposentadorias (inclusive por invalidez), pensão e pecúlio foram

estruturados sob o regime financeiro de Capitalização utilizando o método do Prêmio Nivelado Individual. Já os

benefícios de auxílio doença e auxílio reclusão, em função de suas características, foram estruturados sob o

regime de regime financeiro de Repartição Simples.

O atual plano de custeio deverá ser mantido para o exercício de 2017, conforme discriminado abaixo:

- Participantes Ativos: 17,00% (dezessete por cento) do valor da suplementação projetada, contribuição devida

neste patamar de forma paritária entre os participantes e as patrocinadoras (folha de suplementação projetada),

conforme regra estabelecida no regulamento do PB-I; e

- Participantes Assistidos: 11,30% (onze vírgula trinta por cento) do valor da suplementação efetivamente

percebida, contribuição devida neste patamar de forma paritária entre os participantes assistidos e as

patrocinadoras (folha de suplementação), conforme regra estabelecida no regulamento do PB-I.

Os valores informados como sendo "Fonte dos Recursos" são aqueles destinados à cobertura do "Custo Normal

do Ano". Tendo em vista que os assistidos não possuem custo normal, por já terem suas provisões matemáticas

constituídas, os recursos provenientes das suas contribuições não foram apresentados como fonte de recurso. As

provisões matemáticas já contemplam as contribuições dos assistidos, visto que em seu cálculo os benefícios são

considerados líquidos destas contribuições paritárias com o Patrocinador.

O custo normal da aposentadoria por tempo de serviço e por idade foi lançado de forma unificada no benefício

de aposentadoria por tempo de serviço, conforme orientação da PREVIC (Brasília, 27/02/12).

Na avaliação atuarial referente ao exercício de 2016 foram realizados os testes de aderência das hipóteses

(premissas) atuariais utilizadas no PB-I. Os testes contemplaram as análises das Tábuas de Mortalidade (Geral e

de Inválidos), Tábua de Entrada em Invalidez, Crescimento de Salários/Benefícios e Composição Familiar.

Em relação à hipótese Taxa Real de Juros, a verificação da convergência dessa foi realizada considerando o

modelo de ALM desenvolvido pela entidade e o fluxo estimado de compromissos futuros do PB-I, bem a

expectativas de retorno da carteira do plano. Com base no referido estudo, foi possível constatar que a premissa

de 4,75% a.a., utilizada na avaliação atuarial do exercício de 2016 e também na política de investimentos para o

exercício de 2016, está adequada às expectativas de retorno da carteira de investimentos.

Com relação à avaliação atuarial do PB-I realizada em setembro de 2015, não houve mudança no rol de

premissas utilizadas para a apuração das obrigações atuariais.

Em 2016 as despesas administrativas do PB-I totalizaram R$ 6.508.268,05, correspondendo ao

comprometimento de 0,77% dos recursos garantidores do plano no dia 31/12/2016. Conforme previsto no artigo

6º da Resolução CGCP nº 29/2009, o Conselho Deliberativo do ISBRE optou por estabelecer como limite anual de

recursos para o Plano de Gestão Administrativa - PGA o valor correspondente a 1% do montante de recursos

garantidores do PB-I. Portanto, pode-se concluir que as despesas administrativas do PB-I se situaram abaixo do

limite estabelecido no PGA.

O ISBRE possui um Fundo Administrativo especialmente constituído para o PB-I. Em 31/12/2016, o saldo

acumulado do referido fundo totalizava R$ 1.245.146,77. Considerando as exigências contidas na Resolução

CGPC nº 29/2009, bem como o nível das despesas administrativas da Entidade e o volume de recursos no Fundo

Administrativo, recomenda-se que o PB-I utilize ao longo do ano de 2017 as seguintes fontes de custeio

administrativo:- Taxa de Carregamento: 9,00% (nove por cento) dos valores das receitas contributivas;

- Taxa de Administração: 0,60% (zero vírgula sessenta por cento) incidente sobre o montante dos recursos

garantidores do PB-I; e

- Fundo Administrativo: suportará as eventuais necessidades de recursos para atender as despesas incorridas,

nos casos de insuficiência decorrente das fontes Taxa de Carregamento e Taxa de Administração definidas

anteriormente.