Teleconferência Resultados 1T22

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Teleconferência

Resultados

1T22

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Aviso Geral

2

Este comunicado contém determinadas afirmações consideradas “declarações prospectivas”, conforme definido na Seção 27A do Securities Act de 1933 e na Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterados.

Algumas dessas afirmações são identificadas com palavras como “acredita”, “pode”, “poderia”, “seria”, “possível”,

“será”, “deveria”, “espera”, “pretende”, “planeja”, “antecipa”, “estima”, “potencial”, “perspectivas” ou “continua”, bem como essas palavras em sua forma negativa, outros termos de significado semelhante ou o uso de datas futuras.

As declarações prospectivas neste comunicado incluem, sem limitação, afirmações relacionadas à declaração ou pagamento de dividendos, implantação das principais estratégias operacionais e financeiras e planos de investimento, direcionamento de operações futuras e fatores ou tendências que afetem a situação financeira, liquidez ou resultados das operações são alguns exemplos de declarações prospectivas. Tais afirmações refletem a visão atual da administração e estão sujeitas a diversos riscos e incertezas. Tais afirmações são qualificadas de acordo com os riscos inerentes e incertezas acerca das expectativas futuras de forma geral, e os resultados reais podem divergir de forma significativa dos resultados antecipados atualmente devido a diversos riscos e incertezas.

Não há garantia de que os eventos, tendências ou resultados esperados realmente ocorram. As afirmações são baseadas em diversas premissas e fatores, que incluem condições macroeconômicas e de mercado, condições do setor e fatores operacionais. Quaisquer alterações em tais premissas ou fatores poderia levar a resultados reais materialmente diferentes com relação às expectativas atuais. A Suzano não assume qualquer obrigação de atualizar quaisquer dessas declarações como resultado de novas informações, eventos futuros ou o que quer que seja, exceto quando exigido expressamente por lei. Todas as declarações prospectivas nessa comunicação são qualificadas em sua integridade por essa advertência.

Adicionalmente, esta apresentação contém alguns indicadores financeiros que não são reconhecidos pelo BR GAAP ou IFRS. Esses indicadores não possuem significados padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores com descrição similar utilizados por outras companhias. Nós fornecemos estes indicadores porque os utilizamos como medidas de performance da Suzano; eles não devem ser considerados de forma isolada ou como substituto para outras métricas financeiras que tenham sido divulgadas de acordo com o BR GAAP ou IFRS.

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Consistência na geração de caixa a despeito da pressão de custos e apreciação cambial

3

PRINCIPAIS DESTAQUES

EBITDA ajustado: Liquidez:

1 Exclui Bens de Consumo. | ²Geração de Caixa Operacional = EBITDA Ajustado menos capex de manutenção. | ³Dívida líquida / EBITDA Ajustado dos últimos doze meses.

Volume de Vendas

Gestão Financeira Desempenho

Operacional ESG

2,4 milhões tons

(vs. 2,7 milhões tons no 1T21 e no 4T21)

Celulose:

280 mil tons

(vs. 264 mil tons no 1T21 e 338 mil tons no 4T21)

Papel

¹

:

Em linha com 4T21 Estoques de Celulose:

Geração de Caixa Operacional

²

:

Custo caixa ex-paradas:

R$ 5,1 bi

(vs. R$ 4,9 bilhões no 1T21 e R$ 6,4 bilhões no 4T21)

R$ 3,9 bi

(idem ao 1T21 e vs. R$ 4,8 bilhões no 4T21)

R$ 868/ton

(vs. R$ 623/ton no 1T21 e R$ 747/ton no 4T21)

US$ 10,5 bi

(vs. US$ 11,6 bilhões no 1T21 e US$ 10,4 bilhões no 4T21)

Alavancagem

³

: US$ 5,3 bi

(vs. US$ 2,4 bilhões no 1T21 e US$ 5,1 bilhões no 4T21)

Dívida líquida:

2,4x em US$

(vs. 3,8x em US$ no 1T21 e 2,4x em US$ no 4T21)

Política de Mudanças Climáticas

Nova composição do

Conselho de Administração:

• 30% diversidade de gênero

• +50% membros independentes

NEW

(4)

NEGÓCIO DE PAPEL E EMBALAGEM

Vendas de Papel¹

(mil ton)

1T21 4T21 1T22

ME MI

176

242 187

88

96

93

820 368

UDM 1T22

264

338

280

1.188

Preço médio líquido

(R$/ton)

1T21 4T21 1T22 UDM 1T22

EBITDA Ajustado do Papel

²

4.192

4.866

5.349

4.835

1T21 4T21 1T22 UDM 1T22

1.412 1.634 1.873 1.715

373

552 525

Novo recorde no EBITDA por tonelada em função do crescimento em volume de vendas e aumentos de preço

4

2.038

R$ MM R$/ton

1 Exclui Bens de Consumo. | ² Exclui impacto referente ao ILP dos Administradores. 1T21: -R$ 57/ton; 4T21: R$ 27/ton ; 1T22: R$ 9/ton

(5)

NEGÓCIO DE CELULOSE

Volume de Vendas

(mil ton)

1T21 4T21 1T22 UDM 1T22

Preço médio líquido - ME

(/ton)

1T21 4T21 1T22 UDM 1T22

EBITDA Ajustado e Margem EBITDA

(%)

21.533 10.314

2.722

2.382 2.653

4.466

5.755

4.560

1T21 4T21 1T22 UDM 1T22 F X médio R$ 5,47 R$ 5,58 R$ 5,23 R$ 5,34

Evolução de preços com volumes impactados pela concentração de paradas e baixos estoques

5

59% 60% 57% 61%

2.913

3.519

3.345 3.417 1.683

2.114

1.915 2.088

641 532

630 639

US$ BRL R$ MM R$/ton Margem %

(6)

NEGÓCIO DE CELULOSE

Custo Caixa Celulose - 1T22 vs. 4T21

(sem paradas –R$/ton)

Custo Caixa Celulose

–

1T22 vs. 1T21

(sem paradas –R$/ton)

6 312

335

312 154

407 179

Energia

26 0

(54)

4T21 Insumos

(1)

Madeira

72

Custo Fixo

24

Efeito câmbio

(31) 1T22

868 747

Custo Fixo Insumos Madeira Energia Efeito câmbio 270

253

154

312

140 407

179

Madeira (40)

Energia

1T21 Insumos Custo Fixo

42

39 9 3

Efeito câmbio

(31) 1T22 623

868

Insumos continuam a representar a maior pressão no custo caixa, impactado também por paradas programadas

Efeito preço de commodities:

R$ 54/ton

Efeito preço de commodities:

R$ 140/ton

Δ Δ Δ Δ

(7)

7 7

9%

Evolução do projeto reflete a posição até 31/03/2022. | Dentro da cerca inclui investimentos em industrial e infraestrutura.

Progresso físico (%)

Inside-the-fence

10

43

82

100

Dez 2021 Dez 2022 Dez 2023 2S24

Progresso financeiro (%)

Inside-the-fence

PROJETO CERRADO

(8)

4,0

0,5 0,4 0,7

2,2 2,2

8,6

1,3

GESTÃO FINANCEIRA

Dívida Líquida

(US$ bilhões)

Dívida líquida estável mesmo com maior CAPEX e pagamento de dividendos

8

3,9

2,5

2,1 3,8

2,4

Dez/21

Mar/21 Mar/22

Em R$

Em US$

¹ Metodologia de cálculo CETIP considera FX D-1 R$ 4,74; ²Considera valores relativos a ajustes de derivativos, contratos de arrendamentos, IR/CS, entre outros (inclui arredondamento).

Cronograma de Amortização¹

(US$ bilhões)

Caixa físico (76% em US$) Stand-by facilities

Alavancagem

(vezes)

Custo Médio (em US$): 4,4% a.a.

Prazo Médio: 87 meses

Liquidez 1T22

9M22 2023 2024 2025 2027 em

diante 2026

5,3

10,4 10,5

Capital de Giro -0,2

Dívida líquida Dez 2021

-1,0

EBITDA ajustado

0,2 0,3

0,5

Capex Total

Pagamento de Dividendos

0,1

Juros apropriados

Outros2 Dívida líquida Mar 2022

Δ

(9)

GESTÃO FINANCEIRA

Política de hedge evidencia consistência na gestão de risco cambial

9

Hedge Operacional Hedge projeto Cerrado

31/03/2021:

31/03/2022:

5,00 5,73

Put / Call

5,52 6,54

31/03/2022: Put / Call 6,03 7,58

Média da

Carteira

57%

Cobertura cambial

29%

Cobertura cambial

MTM - Fluxo de Caixa (ZCC)

4T21 1T22

-0,2 bi +2,3 bi

+2,5 bi

Efeito caixa

+0,2 bi

Resultado

+2,7 bi

FX @ 5,58 4,74

Nocional

(USD MM)

1.947 1.709

516

79

2023

9M22 2024

Hedge Operacional Programa de Hedge Projeto Cerrado

Carteira atual

Hedge Operacional e Programa de Hedge Projeto Cerrado(ZCC)

(R$)

(10)

GESTÃO FINANCEIRA

CAPEX - Update

10

¹ Inclui Terminais Portuários e Outros conforme release de resultados do 1T22 | Guidance de Capex 2022 não inclui a transação societária divulgada através de Fato Relevante em 28/04/2022, dada pendência de aprovação em AGE e CADE. 10

Manutenção 1,2

Terras e Florestas

0,1 Expansão,

Modernização e Outros

0,1 Projeto

Cerrado

1,2 R$2,6 Bi

1T22 (R$ bilhões)

Manutenção 5,0

Terras e Florestas Expansão, 0,6

Modernização e Outros

0,7 Projeto

Cerrado 7,3

R$13,6 Bi

2022 (R$ bilhões)

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Parkia

Aquisição de 12 empresas que detém:

11

206k ha de terras (BA/ES/MS/SP)

Contrato de parceria florestal com Suzano (~US$ 50 milhões/ano

até 2038)

Racional da transação:

o Áreas tornaram-se estratégicas para Suzano S.A. (pós-fusão)

o Custo de capital mais eficiente AQUISIÇÃO SOCIETÁRIA

Ser“Best-in- Class”na visão de custo total de Celulose

Manter a relevância em Celulose, via bons projetos

Valor:

US$ 667 milhões

Cronograma de desembolso:

~50% após aprovação AGE/CADE

~50% restantes após um ano

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DIVIDENDOS E RECOMPRA DE AÇÕES

Ciclo favorável proporciona maior remuneração ao acionista, preservando a disciplina financeira

12 12

R$ 1,0 bi

R$ 1,8 bi

R$ 0,8 bi

Total:

¹ Data de distribuição no Brasil | ² Reflete ações em circulação em 31/03/2022.

Programa de Recompra de Ações

Volume Autorizado:

Até 20 milhões de ações

% Ações em Circulação:

Até 2,8%²

Prazo:

Até 18 meses

Data-base:

18/01/2022

Distribuição¹:

27/01/2022

Valor por ação:

R$ 0,74

Data-base:

04/05/2022

Distribuição¹:

13/05/2022 Valor por ação:

R$ 0,59

(13)

Takeaways 1T22

13