JPMORGAN FUNDS
Société d'Investissement à Capital Variable
Luxemburgo
PROSPECTO
Setembro de 2017
PROIBIDA A UTILIZAÇÃO OU DISTRIBUIÇÃO POR PESSOAS DOS ESTADOS UNIDOS
DA AMÉRICA
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O JPMORGAN FUNDS (o “Fundo”) foi autorizado nos termos da Parte I da Lei do Luxemburgo de 17 de Dezembro de 2010 sobre os organismos de investimento colectivo, na sua versão periodicamente actualizada (“loi relative aux organismes de placement collectif”, a “Lei do Luxemburgo” ou “Lei Luxemburguesa”), e qualifica-se como um Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários (“OICVM”) nos termos da Directiva OICVM (como definido abaixo), podendo, por isso, ser oferecido para venda nos Estados-Membros da União Europeia (“UE”) (estando sujeito a registo noutros países que não o Luxemburgo). Além disso, podem ser submetidos pedidos para registo do Fundo noutros países.
Não foram nem serão registadas quaisquer Acções nos termos da "United States Securities Act" de 1933 ("1933 Act"), com as alterações introduzidas, ou nos termos da legislação sobre valores mobiliários de qualquer estado ou subdivisão política dos Estados Unidos da América ou qualquer dos seus territórios, possessões ou outras áreas sujeitas à sua jurisdição, incluindo a Commonwealth de Porto Rico (os "Estados Unidos"). O Fundo não foi, nem será registado nos termos da "United States Investment Company Act" de 1940, com as alterações introduzidas, ou nos termos de qualquer outra lei federal dos Estados Unidos. Nestes termos, salvo as excepções indicadas abaixo, não serão oferecidas Acções a Pessoas dos Estados Unidos da América (como definido na alínea "(a) Subscrição de Acções” da secção "2.1 Subscrição, Resgate e Troca de Acções" abaixo). Apenas os Administradores ou a Sociedade Gestora poderão decidir discricionariamente sobre a oferta de acções a Pessoas dos Estados Unidos.
Se tiver qualquer dúvida quanto à sua situação, deverá consultar um consultor financeiro ou qualquer outro consultor profissional.
A oferta de Acções é feita com base na informação contida no presente Prospecto e nos documentos referidos no mesmo.
Os Administradores, cujos nomes se encontram referidos em "Conselho de Administração", tomaram todas as precauções razoáveis para assegurar que a informação contida neste Prospecto está, tanto quanto é do seu conhecimento e convicção, de acordo com os factos e não omite nada materialmente relevante. Os Administradores aceitam a responsabilidade inerente.
Os futuros investidores devem ter presente que é exclusivamente da sua responsabilidade assegurar que os seus investimentos estão em conformidade com os termos de quaisquer regulamentos aplicáveis a estes ou aos seus investimentos. Portanto devem, em conformidade, analisar cuidadosa e integralmente o presente Prospecto e consultar os seus consultores legais, fiscais e financeiros sobre (i) os requisitos legais e regulamentares dos seus países relativos à subscrição, compra, detenção, troca, reembolso ou alienação de Acções; (ii) quaisquer restrições cambiais a que estejam sujeitos nos seus países relativamente à subscrição, compra, detenção, troca, reembolso ou alienação de Acções; (iii) consequências legais, fiscais, financeiras ou outras, decorrentes da subscrição, compra, detenção, troca, reembolso ou alienação de Acções; e sobre (iv) quaisquer outras consequências decorrentes de tais actividades. As entidades definidas como empresas de seguros na Directiva 2009/138/CE devem, em particular, levar em consideração os termos desta Directiva.
A distribuição do presente Prospecto e de eventuais documentos complementares pode estar restringida em certas jurisdições; as pessoas em cuja posse se encontre o presente Prospecto deverão informar-se e observar estas restrições. O presente Prospecto não constitui uma oferta por alguém, feita em qualquer jurisdição em que tal oferta seja ilegal ou não esteja autorizada, nem a alguém a quem seja ilícito fazer tal oferta.
Os investidores deverão ter em conta que nem todas as protecções conferidas ao abrigo do respectivo regime regulamentar serão aplicáveis, podendo não existir qualquer direito a indemnização ao abrigo desse regime regulamentar, caso exista.
A distribuição do presente Prospecto em determinadas jurisdições poderá implicar a necessidade de tradução para uma outra língua. A menos que tal seja contrário à lei local da jurisdição em causa, em caso de inconsistência ou ambiguidade em relação ao significado de qualquer palavra ou expressão numa tradução, prevalecerá sempre a versão em língua inglesa.
Qualquer informação ou declaração dada ou prestada por qualquer pessoa, que não conste do presente Prospecto ou de qualquer outro documento disponibilizado para consulta pública, deve ser considerada como não autorizada, não devendo, por isso, ser tida em consideração. A entrega do presente Prospecto e a oferta, emissão ou venda de Acções do Fundo não devem, em circunstância alguma, constituir uma declaração de que a informação dada no presente Prospecto é correcta em qualquer momento posterior à data do mesmo.
O relatório anual mais recente e o último relatório semestral, se publicado posteriormente, fazem parte integrante do presente Prospecto. Estes documentos e as Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (KIID) publicadas pelo Fundo estão disponíveis na sede social do Fundo e junto dos agentes de vendas locais indicados no "Anexo I – Informações Destinadas aos Investidores em Determinados Países".
A Sociedade Gestora ou a JPMorgan Chase & Co poderão utilizar meios de gravação telefónica para registar, entre outras, ordens ou instruções relativas às transacções. Ao transmitir tais instruções ou ordens por telefone, presume-se que a contraparte nessas transacções consentiu na gravação das conversas entre si e a Sociedade Gestora ou a JPMorgan Chase & Co., e a utilização dessas gravações pela Sociedade Gestora e/ou pela JPMorgan Chase & Co. em acções judiciais ou da forma que entenderem.
Salvo o estabelecido neste parágrafo, a Sociedade Gestora não divulgará qualquer informação confidencial relativa ao investidor, a não ser que essa divulgação seja exigida por lei ou pelos regulamentos. Os accionistas e os potenciais investidores aceitam que as suas informações pessoais, assim como as informações confidenciais que constam no boletim de subscrição e decorrentes das relações comerciais com a Sociedade Gestora, sejam arquivadas, alteradas ou utilizadas de qualquer outro modo pela Sociedade Gestora, os seus agentes, delegados, sub-delegados e determinados terceiros em qualquer país no qual a Sociedade Gestora ou a JPMorgan Chase & Co. exerça a sua actividade ou tenha um prestador de serviços (inclusivamente em países que não facultem uma protecção estatutária relativamente aos dados pessoais equivalente à que prevalece na União Europeia) para efeitos de administração e de desenvolvimento da relação comercial com o investidor. Os investidores têm direito a aceder e rectificar os dados pessoais registados e podem, em determinadas circunstâncias, ter também direito a contestar o processamento dos seus dados pessoais. Estão disponíveis informações adicionais sobre a política de privacidade da Sociedade Gestora em https://www.jpmorgan.com/global/privacy.
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ÍNDICE Glossário ... 9 Conselho de Administração ... 18 1. O Fundo ... 22 1.1 Estrutura ... 221.2 Objectivos e políticas de investimento ... 22
2. As Acções ... 22
2.1 Subscrição, reembolso e troca de Acções ... 23
(a) Subscrição de Acções ... 25
(b) Reembolso de Acções ... 27
(c) Troca de Acções ... 29
2.2 Transmissão de Acções ... 30
2.3 Restrições às subscrições e trocas para determinados Subfundos ... 30
2.4 Restrições às subscrições e trocas por Classes de Ações S1 e Classes de Ações S2 ... 31
2.5 Cálculo de preços ... 31
2.6 Suspensões ou diferimentos ... 34
3. Informações gerais ... 35
3.1 Informações sobre a administração, encargos e despesas ... 35
3.2 Informações sobre o Fundo ... 44
3.3 Dividendos ... 45
3.4 Tributação ... 49
3.5 Assembleias e relatórios ... 53
3.6 Características das Acções ... 53
3.7 Informação complementar referente ao JPMorgan Funds – India Fund ... 54
3.8 Políticas de Investimento adicionais aplicáveis a todos os Subfundos ... 56
Anexo I – Informações destinadas aos investidores em determinados países ... 57
Informações gerais ... 57 1. Curaçao ... 57 2. Dinamarca ... 57 3. Alemanha ... 57 4. Irlanda ... 59 5. Itália ... 60 6. Países Baixos ... 61 7. Singapura ... 61 8. Espanha ... 62 9. Taiwan ... 62 10. Reino Unido ... 62
Anexo II – Restrições e competências em matéria de investimento ... 65
Regras gerais para o investimento... 65
I – Instrumentos financeiros derivados ... 72
III Garantias recebidas relativas a técnicas financeiras e instrumentos financeiros derivados ... 79
Anexo III – Características dos Subfundos ... 82
1. Classes de Acções ... 82
2. Processo de gestão do risco ... 88
3. Subfundos de Acções ... 89
JPMorgan Funds – Africa Equity Fund ... 89
JPMorgan Funds – America Equity Fund ... 91
JPMorgan Funds – ASEAN Equity Fund ... 93
JPMorgan Funds – Asia Growth Fund ... 95
JPMorgan Funds – Asia Pacific Equity Fund ... 97
JPMorgan Funds – Brazil Equity Fund ... 99
JPMorgan Funds – China Fund ... 101
JPMorgan Funds – China A-Share Opportunities Fund ... 103
JPMorgan Funds – Emerging Europe Equity Fund ... 105
JPMorgan Funds – Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund ... 107
JPMorgan Funds – Emerging Markets Diversified Equity Fund ... 109
JPMorgan Funds – Emerging Markets Dividend Fund ... 111
JPMorgan Funds – Emerging Markets Equity Fund ... 113
JPMorgan Funds – Emerging Markets Opportunities Fund ... 115
JPMorgan Funds – Emerging Markets Small Cap Fund ... 117
JPMorgan Funds – Emerging Middle East Equity Fund ... 119
JPMorgan Funds – Equity Premium Income Fund ... 121
JPMorgan Funds – Euroland Dynamic Fund ... 123
JPMorgan Funds – Euroland Equity Fund ... 125
JPMorgan Funds – Euroland Select Equity Fund ... 127
JPMorgan Funds – Europe Dividend Alpha Fund ... 128
JPMorgan Funds – Europe Dynamic Fund ... 130
JPMorgan Funds – Europe Dynamic Small Cap Fund ... 132
JPMorgan Funds – Europe Equity Absolute Alpha Fund ... 134
JPMorgan Funds – Europe Equity Fund ... 136
JPMorgan Funds – Europe Equity Plus Fund ... 137
JPMorgan Funds – Europe Research Enhanced Index Equity Fund ... 139
JPMorgan Funds – Europe Select Equity Plus Fund ... 141
JPMorgan Funds – Europe Small Cap Fund ... 143
JPMorgan Funds – Europe Strategic Growth Fund ... 145
JPMorgan Funds – Europe Strategic Value Fund ... 147
JPMorgan Funds – Europe Sustainable Equity Fund ... 149
JPMorgan Funds – Europe Dynamic Technologies Fund ... 151
JPMorgan Funds – France Equity Fund ... 153
JPMorgan Funds – Germany Equity Fund ... 155
JPMorgan Funds – Global Dynamic Fund ... 157
JPMorgan Funds – Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity Fund ... 159
6
JPMorgan Funds – Global Healthcare Fund ... 163
JPMorgan Funds – Global Natural Resources Fund ... 165
JPMorgan Funds – Global Real Estate Securities Fund (USD) ... 167
JPMorgan Funds – Global Research Enhanced Index Equity Fund ... 169
JPMorgan Funds – Global Socially Responsible Fund ... 171
JPMorgan Funds – Global Unconstrained Equity Fund ... 173
JPMorgan Funds – Greater China Fund ... 175
JPMorgan Funds – Highbridge Europe STEEP Fund ... 177
JPMorgan Funds – Highbridge US STEEP Fund ... 180
JPMorgan Funds – Hong Kong Fund ... 183
JPMorgan Funds – India Fund ... 185
JPMorgan Funds – Indonesia Equity Fund ... 187
JPMorgan Funds – Japan Equity Fund ... 189
JPMorgan Funds – Korea Equity Fund ... 191
JPMorgan Funds – Latin America Equity Fund ... 193
JPMorgan Funds – Pacific Equity Fund ... 195
JPMorgan Funds – Russia Fund ... 197
JPMorgan Funds – Singapore Fund ... 199
JPMorgan Funds – Taiwan Fund ... 201
JPMorgan Funds – US Equity All Cap Fund ... 203
JPMorgan Funds – US Equity Plus Fund ... 205
JPMorgan Funds – US Growth Fund ... 207
JPMorgan Funds – US Hedged Equity Fund... 209
JPMorgan Funds – US Opportunistic Long-Short Equity Fund ... 211
JPMorgan Funds – US Research Enhanced Index Equity Fund ... 214
JPMorgan Funds – US Select Equity Plus Fund ... 216
JPMorgan Funds – US Select Long-Short Equity Fund ... 218
JPMorgan Funds – US Small Cap Growth Fund ... 220
JPMorgan Funds – US Smaller Companies Fund ... 222
JPMorgan Funds – US Technology Fund ... 224
JPMorgan Funds – US Value Fund ... 225
4. Subfundos mistos e de activos diversos ... 227
JPMorgan Funds – Asia Pacific Income Fund ... 227
JPMorgan Funds – Global Capital Structure Opportunities Fund ... 230
JPMorgan Funds – Multi-Asset Italy PIR Fund ... 233
JPMorgan Funds – Total Emerging Markets Income Fund ... 235
5. Subfundos convertíveis ... 238
JPMorgan Funds – Global Convertibles Fund (EUR) ... 238
6. Subfundos de obrigações ... 240
JPMorgan Funds – Aggregate Bond Fund ... 240
JPMorgan Funds – Asian Total Return Bond Fund ... 242
JPMorgan Funds – China Bond Fund ... 244
JPMorgan Funds – Emerging Markets Bond Fund ... 248
JPMorgan Funds – Emerging Markets Corporate Bond Fund ... 250
JPMorgan Funds – Emerging Markets Debt Fund ... 252
JPMorgan Funds – Emerging Markets Investment Grade Bond Fund ... 254
JPMorgan Funds – Emerging Markets Local Currency Debt Fund ... 256
JPMorgan Funds – Emerging Markets Strategic Bond Fund ... 258
JPMorgan Funds – EU Government Bond Fund ... 261
JPMorgan Funds – Euro Aggregate Bond Fund ... 263
JPMorgan Funds – Euro Corporate Bond Fund ... 265
JPMorgan Funds – Euro Government Short Duration Bond Fund ... 267
JPMorgan Funds – Euro Short Duration Bond Fund ... 269
JPMorgan Funds – Europe High Yield Bond Fund ... 271
JPMorgan Funds – Europe High Yield Short Duration Bond Fund ... 273
JPMorgan Funds – Financials Bond Fund ... 276
JPMorgan Funds – Flexible Credit Fund ... 278
JPMorgan Funds – Global Absolute Return Bond Fund ... 281
JPMorgan Funds – Global Aggregate Bond Fund ... 284
JPMorgan Funds – Global Bond Opportunities Fund ... 286
JPMorgan Funds – Global Corporate Bond Duration-Hedged Fund ... 289
JPMorgan Funds – Global Corporate Bond Fund ... 291
JPMorgan Funds – Global Government Bond Fund ... 294
JPMorgan Funds – Global Government Short Duration Bond Fund ... 296
JPMorgan Funds – Global Short Duration Bond Fund ... 298
JPMorgan Funds – Global Strategic Bond Fund ... 300
JPMorgan Funds – Income Fund ... 304
JPMorgan Funds – Italy Flexible Bond Fund ... 307
JPMorgan Funds – Latin America Corporate Bond Fund ... 309
JPMorgan Funds – Managed Reserves Fund ... 311
JPMorgan Funds – Sterling Bond Fund ... 313
JPMorgan Funds – Sterling Managed Reserves Fund ... 315
JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund ... 317
JPMorgan Funds – US Corporate Bond Fund ... 319
JPMorgan Funds – US High Yield Plus Bond Fund ... 321
JPMorgan Funds – US Short Duration Bond Fund ... 323
7. Subfundos do mercado monetário ... 325
JPMorgan Funds – Euro Money Market Fund... 325
JPMorgan Funds – US Dollar Money Market Fund ... 327
8. Subfundos de fundos de fundos ... 329
JPMorgan Funds – Global Multi Asset Portfolios Fund ... 329
JPMorgan Funds – Global Multi Strategy Income Fund ... 331
9. Subfundos Multi Gestor... 333
JPMorgan Funds – Multi-Manager Alternatives Fund ... 333
8
10. Outros Subfundos ... 340
JPMorgan Funds – Diversified Risk Fund ... 340
JPMorgan Funds – Global Merger Arbitrage Fund ... 343
JPMorgan Funds – Income Opportunity Plus Fund ... 345
JPMorgan Funds – Systematic Alpha Fund... 348
Anexo IV – Factores de Risco ... 350
Anexo V – Cálculo das Comissões de Desempenho ... 376
Glossário
Segue-se uma síntese das principais características do Fundo e que deverá ser lida em conjunto com o texto integral do presente Prospecto.
Estatutos Os Estatutos do Fundo, na sua versão periodicamente actualizada.
ASEAN Associação das Nações do Sudeste Asiático. À data do presente Prospecto, os países que integram a ASEAN são: Brunei, Camboja, Indonésia, Laos, Malásia, Myanmar, Filipinas, Singapura, Tailândia e Vietname. A composição da ASEAN pode variar ao longo do tempo.
Títulos garantidos por activos (ABS)
Os títulos garantidos por activos (ABS - Asset-Backed Securities) são títulos que conferem ao seu titular o direito de receber pagamentos que estejam principalmente dependentes do fluxo de caixa resultante de um conjunto específico de activos financeiros. Os activos subjacentes incluem, entre outros, hipotecas, crédito automóvel, empréstimos através de cartões de crédito, empréstimos a estudantes, locação de equipamento, empréstimos de recompra garantidos e EETC (Enhanced Equipment Trust Certificates).
AUD Dólar australiano.
Índice de referência O índice de referência, periodicamente alterado e indicado para cada Subfundo na secção 4 do "Anexo III – Características dos Subfundos", é um ponto de referência face ao qual podem ser aferidos os resultados do Subfundo, salvo determinação em contrário. O índice de referência pode servir também de orientação à capitalização bolsista das empresas alvo subjacentes o que, se aplicável, será referido na política de investimento do Subfundo. O grau de correlação com o índice de referência pode variar de Subfundo para Subfundo, dependendo de factores como o perfil de risco, os objectivos de investimento e as restrições ao investimento do Subfundo, bem como a concentração dos constituintes do índice de referência. Se fizer parte da política de investimento de um Subfundo um determinado índice de referência, será especificado no objectivo e na política de investimento do Subfundo no "Anexo III – Características dos Subfundos" e o Subfundo procurará superar os resultados desse índice de referência. Os índices de referência de referência utilizados no cálculo das comissões de desempenho são indicados para cada Subfundo no "Anexo III – Características dos Subfundos" e, se a exposição cambial dos Subfundos for gerida face a um índice de referência, este será indicado no Anexo III. Se, no "Anexo III – Características dos Subfundos", em vez do índice de referência aparecer "Ainda não determinado", isso significa que o Subfundo ainda não foi lançado.
É aplicada a expressão "Total Return Net" (Rendimento total líquido) a um índice de referência quando é indicado o rendimento depois de deduzido o imposto sobre os dividendos. É aplicada a expressão "Total Return Gross" (Rendimento total bruto) a um índice de referência quando é indicado o rendimento antes de deduzido o imposto sobre os dividendos. É aplicada a expressão "Price Index" (Índice de preços) quando o rendimento exclui as receitas de dividendos.
Preço de Compra e Preço de Venda
As Acções de cada Classe de Acções são emitidas ao Preço de Venda dessa Classe de Acções, calculado no Dia de Avaliação aplicável de acordo com o disposto em "Cálculo de Preços".
Sujeitos às restrições especificadas no presente Prospecto, os Accionistas podem requerer, a qualquer momento, o reembolso das suas Acções ao Preço de Compra da respectiva Classe de Acções calculado no Dia de Avaliação aplicável de acordo com o disposto em "Cálculo de Preços".
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Dia Útil Salvo indicação em contrário que conste do "Anexo III – Características dos Subfundos", um dia da semana que não seja Dia de Ano Novo, Segunda-Feira de Páscoa, Dia de Natal nem o dia anterior ou o dia posterior ao Dia de Natal.
CAD Dólar canadiano.
Caisse de Consignation
A Caisse de Consignation é uma agência governamental luxemburguesa responsável pela custódia de activos não reclamados que lhe tenham sido confiados por instituições financeiras nos termos das leis do Luxemburgo aplicáveis. Em determinadas circunstâncias, nos termos descritos no Prospecto, a Sociedade Gestora pagará à Caisse de Consignation activos não reclamados por Accionistas.
CDSC Comissão por Reembolso Antecipado (CDSC).
CHF Franco suíço.
Acções China A e Acções China B
A maioria das empresas cotadas em bolsas de valores chinesas oferecerá duas categorias de acções diferentes: Acções A e acções B. As Acções China A são transaccionadas em yuan renminbis nas bolsas de valores de Xangai e Schenzhen por sociedades constituídas na China Continental. As Acções China B são cotadas em moedas estrangeiras (como o dólar norte-americano - USD) nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen, e estão abertas quer ao investimento interno, quer ao investimento estrangeiro.
Programas China-Hong Kong Stock Connect
Significa o programa Shanghai-Hong Kong Stock Connect e quaisquer outros programas igualmente regulamentados de transacção de títulos e programas associados à compensação, como descrito no «Anexo IV – Factores de Risco». Estados CEI Comunidade de Estados Independentes: uma aliança de antigas Repúblicas
Socialistas Soviéticas da União Soviética anterior à sua dissolução em Dezembro de 1991. Os Estados-Membros incluem: Arménia, Azerbaijão, Bielorrússia, Geórgia, Cazaquistão, Quirguistão, Moldávia, Rússia, Tajiquistão, Turquemenistão, Ucrânia, Uzbequistão.
CNH
CNY
Obrigações
garantidas por empréstimos
Offshore RMB chinês, acessível fora da RPC e transaccionado, principalmente, em Hong Kong. O governo da RPC introduziu esta moeda em Julho de 2010 para incentivar o comércio e o investimento com entidades fora da RPC. O valor do CNY (onshore) pode diferir do valor do CNH (offshore).
Onshore RMB chinês acessível na RPC.
As obrigações garantidas por empréstimos (CLO) são um tipo de obrigações garantidas por empréstimos e são uma forma de titularização quando os pagamentos relativos a múltiplos empréstimos de médias ou grandes empresas são reunidos e transmitidos a diferentes tipos de titulares em várias tranches. Acordos de partilha
de comissões
Os Gestores de Investimentos apenas podem celebrar acordos de partilha de comissões quando existir um benefício directo e determinável para os respectivos clientes, incluindo o Fundo, e quando entenderem que as transacções que dão origem às comissões partilhadas são efectuadas de boa-fé, com estrita observância dos requisitos regulamentares aplicáveis, e no melhor interesse do Fundo e dos Accionistas. Estes acordos têm de ser efectuados pelo Gestor de Investimentos em termos compatíveis com as melhores práticas do mercado.
Títulos Convertíveis Contingentes
Um tipo de instrumento de investimento que, aquando da ocorrência de um evento predeterminado (conhecido como um “evento impulsionador”), pode ser convertido em Acções da empresa emitente, possivelmente a um preço descontado, ou poderá perder-se o capital investido temporária ou permanentemente. Os pagamentos de cupões sobre Títulos Convertíveis Contingentes são arbitrários e também podem ser cancelados pelo emitente. Os
eventos impulsionadores são diversos, mas poderão incluir a descida do rácio de capitais da empresa emitente para valores inferiores a um determinado nível ou a descida do preço das Acções para um determinado nível durante um certo período de tempo.
CSRC A entidade reguladora da China (China Securities Regulatory Commission). CSSF Commission de Surveillance du Secteur Financier, 283, route d'Arlon L-1150
Luxembourg, Tel (+352) 26 25 11, Fax (+352) 26 25 1 2601. A entidade reguladora e de supervisão do Fundo no Luxemburgo.
Classes de Acções com cobertura do risco cambial
Uma Classe de Acções descrita como “currency hedged” (uma “Classe de Acções com Cobertura de Risco Cambial”) traduz a intenção de cobrir sistematicamente (i) o valor dos activos líquidos na Moeda de Referência do Subfundo atribuível à Classe de Acções com Cobertura de Risco Cambial face à Moeda de Referência da Classe de Acções com Cobertura (“Cobertura do VPL”) ou (ii) a exposição cambial de determinados activos do Subfundo em causa face à Moeda de Referência da Classe de Acções com Cobertura de Risco Cambial (“Cobertura de Carteira”).
No "Anexo III – Características dos Subfundos" são disponibilizadas mais informações sobre as Classes de Acções com cobertura do risco cambial.
CZK Coroa checa.
Base de negociação Preçário forward (um preço forward é um preço calculado no ponto de avaliação após o prazo limite de negociação do Fundo).
Depositário Administradores
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
O Conselho de Administração do Fundo (o "Conselho", os "Administradores" ou o "Conselho de Administração").
Distribuidor A pessoa ou entidade devidamente nomeada pela Sociedade Gestora para distribuir ou promover a distribuição das Acções.
Dividendos As distribuições atribuíveis a todas as Classes de Acções do Fundo relativas ao exercício, excepto as descritas na Secção "3.3 Dividendos" do presente Prospecto.
Documentos do Fundo
Os Estatutos, o Prospecto, as Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (KIID), documentos suplementares e relatórios financeiros.
Domicílio O termo "domicílio" no contexto do "Anexo III – Características dos Subfundos" refere-se ao país onde uma empresa foi constituída e tem a sua sede social. Classes de Acções
com cobertura do risco de duração
Uma Classe de Acções descrita como "duration hedged" (uma "Classe de Acções com cobertura do risco de duração") reflecte a intenção de limitar o impacto dos movimentos das taxas de juro. Para isso, proceder-se-á à cobertura do risco de duração da parte dos activos líquidos do Subfundo atribuível às Classes de Acções com cobertura do risco de duração para um período-alvo compreendido entre zero e seis meses.
No "Anexo III – Características dos Subfundos" são disponibilizadas mais informações sobre as Classes de Acções com cobertura do risco de duração. Estado Elegível Qualquer Estado-Membro da União Europeia, qualquer Estado-Membro da
Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico ("OCDE") e qualquer outro estado que os Administradores considerem adequado em relação aos objectivos de investimento de cada Subfundo. Os Estados Elegíveis incluem, nesta categoria, países da África, América, Ásia, Australásia e Europa.
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Acção No contexto do "Anexo III - Características dos Subfundos", título de capital é um tipo de investimento que representa uma participação numa empresa. A exposição a acções pode ser obtida através do investimento em acções, certificados de depósito, warrants e outros direitos de participação. Nos termos já descritos, e salvo indicação em contrário no "Anexo III - Características dos Subfundos", a exposição a acções poderá, até determinado limite, ser alcançada através do investimento em títulos convertíveis, certificados de índices, títulos de participação e títulos indexados a acções.
ESMA A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados é uma autoridade independente da União Europeia que contribui para a salvaguarda da estabilidade no sistema financeiro da União Europeia, garantindo a integridade, transparência, eficiência e o bom funcionamento dos mercados de valores mobiliários, bem como uma melhoria da protecção do investidor.
Estado-membro da União Europeia
Um Estado-Membro da União Europeia.
EUR/Euro A moeda única europeia oficial adoptada por certos Estados-Membros da União Europeia que participam na União Económica e Monetária (conforme definido pela legislação da União Europeia).
Mercadoria
negociada em bolsa
Um título de dívida que regista o desempenho das mercadorias específicas ou de índices de matérias-primas. Os títulos são negociados como acções.
Fundo negociado em bolsa
Um fundo de investimento que representa um conjunto de títulos que, normalmente, procuram replicar um índice. Os fundos negociados em bolsa são negociados como acções.
FATF Financial Action Task Force (também conhecida por Groupe d'Action Financière Internationale "GAFI"). A Financial Action Task Force (FATF) é um órgão intergovernamental cujo objectivo é o desenvolvimento e a promoção de políticas nacionais e internacionais de combate ao branqueamento de capitais e ao terrorismo financeiro.
Exercício financeiro O exercício financeiro do Fundo termina a 30 de Junho de cada ano.
Fundo O Fundo é uma sociedade de investimento constituída ao abrigo das leis do Luxemburgo como "société anonyme" e qualificada como "société d'investissement à capital variable" ("SICAV"). O Fundo é composto por vários Subfundos. Cada Subfundo pode ter uma ou mais categorias de Acções. O Fundo está autorizado ao abrigo da Parte I da Lei Luxemburguesa e qualifica-se como Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários («OICVM») ao abrigo da Directiva OICVM como definido abaixo.
GBP Libra esterlina do Reino Unido. Evolução dos
resultados
HKD
A informação sobre resultados anteriores de cada Classe de Acções de um Subfundo consta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (KIID), para aquela Classe de Acções, e está disponível na sede social do Fundo.
Dólar de Hong Kong.
HUF Forint húngaro.
Investidor(es) Institucional(ais)
Um investidor, nos termos do Artigo 174.º da Lei do Luxemburgo, que inclui actualmente instituições de crédito e outros profissionais do sector financeiro investindo por sua conta ou por conta dos seus clientes que sejam também investidores de acordo com esta definição ou em gestão discricionária, companhias de seguros, fundos de pensões, organismos de investimento colectivo do Luxemburgo ou estrangeiros e sociedades holding qualificadas.
Poderá encontrar mais informações sobre o conceito de Investidor Institucional em "1. Categorias de Ações, b) Requisitos de Elegibilidade", no "Anexo III – Características dos Subfundos".
Gestor de investimentos
A Sociedade Gestora delegou funções de gestão de investimento e de consultoria para cada Subfundo a um ou mais dos Gestores de Investimento enumerados abaixo, na página sobre a Administração.
ISDA A International Swaps and Derivatives Association é a associação de comércio mundial que representa os participantes no sector dos derivados negociados em privado.
JPMorgan Chase & Co.
A sociedade holding da Sociedade Gestora, com sede principal em 270 Park Avenue, New York, N.Y. 10017-2070, Estados Unidos da América, e as suas filiais, sucursais e sociedades participadas, directa ou indirectamente, a nível mundial.
JPMorgan Chase Bank, N.A.
JPMorgan Chase Bank N.A, 270 Park Avenue, Nova Iorque, N.Y. 10017-2070, USA ("JPMCB"), uma participada da Sociedade Gestora que actua como agente de empréstimos de títulos.
JPY Iene japonês.
Documento com Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores
O Fundo publica as Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores ("KIID" – Key Investor Information Document) para cada Classe de Acções de cada Subfundo e que contém a informação requerida pela Lei do Luxemburgo para ajudar os investidores a compreender o carácter e os riscos associados ao investimento no Subfundo. Antes de subscreverem Acções, deverá ser facultado aos investidores um exemplar do documento com as Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (KIID) para que possam decidir de forma informada se pretendem investir.
KRW Won sul-coreano.
Enquadramento legal
Sociedade de investimento aberta com Subfundos independentes, constituída no Grão-Ducado do Luxemburgo.
LIBID (London Interbank Bid Rate) A taxa de proposta que um banco está disposto a pagar para atrair depósitos de outro banco no mercado interbancário de Londres.
Sociedade Gestora A JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l. foi nomeada Sociedade Gestora pelos Administradores do Fundo para assegurar a gestão do investimento e tarefas de administração e comercialização do Fundo, com a possibilidade de delegar parte dessas funções a terceiros.
Investimento Mínimo
Os níveis mínimos de investimento para os investimentos inicial e subsequente estão indicados em "b) Montantes Mínimos de Subscrição Inicial e Subsequente e Montantes Mínimos de Conservação" no "Anexo III – Características dos Subfundos".
Fundo do Mercado Monetário
Este fundo é um «Fundo do Mercado Monetário», de acordo com as Directrizes para uma definição comum dos fundos de investimento do mercado monetário europeus (referência CESR/10-049).
Títulos garantidos por hipotecas (MBS)
Um título representativo de um interesse num conjunto de empréstimos garantidos por hipotecas. Os montantes entregues a título de pagamentos de capital e de juros sobre os empréstimos hipotecários subjacentes serão utilizados para o pagamento de capital e de juros sobre o título. As hipotecas subjacentes podem incluir, entre outras, hipotecas residenciais e comerciais, e os títulos garantidos por hipotecas podem ser governamentais (criados por organismos paragovernamentais dos EUA) ou não governamentais (criados por instituições privadas).
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Cobertura do VPL Um método de cobertura, segundo o qual a Moeda de Referência do Subfundo é sistematicamente coberta contra a Moeda de Referência da Classe de Acções com Cobertura de Risco Cambial.
Valor Patrimonial Líquido por Acção
Relativamente a quaisquer Acções de qualquer Classe de Acções, é o valor por Acção determinado nos termos do disposto em "Cálculo de Preços", conforme fixado na Secção "2.5 – Cálculo de Preços".
NOK NZD Coroa norueguesa. Dólar neozelandês. PLN Zloty polaco. Cobertura de carteira
Um método de cobertura segundo o qual as exposições cambiais das participações da carteira do Subfundo atribuíveis à Classe de Acções com Cobertura de Risco Cambial são sistematicamente cobertas face à Moeda de Referência da Classe de Acções com Cobertura de Risco Cambial, salvo se, para moedas específicas, não for possível ou rentável aplicar tal cobertura. RPC Depositário na RPC Sociedade Corretora QFII Títulos elegíveis para QFII/RQFII Regulamentos sobre QFII/RQFII Moeda de Referência
A República Popular da China e para o objectivo do presente Prospecto, excluindo Hong Kong, Macau e Taiwan.
A China Construction Bank Corporation ("CCB"), uma sociedade constituída na China com sede social em No25 Finance Street, Pequim, República Popular da China, 100032.
Uma instituição de crédito, uma empresa de investimento regulamentado ou outra entidade sujeita a regulamentação prudencial e supervisão corrente, oferecendo serviços a investidores profissionais, essencialmente com o fim de financiar ou levar a cabo transacções relativas a instrumentos financeiros como contraparte e que podem também oferecer serviços tais como compensação ou liquidação de negócios, serviços de custódia, empréstimos de valores mobiliários, serviços técnicos personalizados e apoio operacional, com quem o Fundo celebrou um acordo de serviços de corretagem.
Um investidor institucional estrangeiro qualificado nos termos das respetivas leis e regulamentos da RPC.
Títulos e investimentos que os QFII/RQFII podem deter ou realizar nos termos dos regulamentos sobre QFII/RQFII.
As leis e regulamentos que regem o estabelecimento e funcionamento do regime do investidor institucional estrangeiro qualificado e o regime do investidor institucional estrangeiro qualificado em renminbi na RPC, sujeitos a eventuais promulgações e/ou atualizações periódicas.
A moeda de referência de um Subfundo (ou de uma Classe de Acções desse Subfundo, se aplicável) que, todavia, não tem necessariamente de corresponder à moeda em que os activos do Subfundo são investidos em qualquer momento. Se o nome de um Subfundo incluir uma moeda, isso apenas se referirá à moeda de referência do Subfundo e não a uma tendência da carteira para uma determinada moeda. As Classes de Acções individuais podem ser denominadas em diferentes moedas, que reflectirão a moeda em que o Valor Patrimonial Líquido por Acção é expresso. Estas diferem das Classes de Acções com cobertura do risco cambial descritas no "Anexo III – Características dos Subfundos".
Mercado
Regulamentado
O mercado definido no número 14 do Artigo 4.º da Directiva 2004/39/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 21 de Abril de 2004, relativa aos
mercados de instrumentos financeiros, bem como qualquer outro mercado num Estado Elegível que seja regulamentado, a operar regularmente, reconhecido e aberto ao público.
REIT Um fundo de investimento imobiliário ou REIT é uma entidade que se dedica à detenção e, na maioria dos casos, gestão de imóveis. Incluem-se, entre outros, bens imobiliários dos sectores habitacional (apartamentos), comercial (centros comerciais e escritórios) e industrial (fábricas e armazéns). Determinados REITs podem também participar em transacções de financiamento imobiliário e noutras actividades de desenvolvimento imobiliário. Um REIT fechado (closed-ended REIT) cujas unidades de participação estejam cotadas num Mercado Regulamentado pode ser classificado como um valor mobiliário cotado em Mercado Regulamentado pelo que, ao abrigo da Lei luxemburguesa, se qualifica como investimento elegível para um OICVM. Os investimentos em REIT fechados cujas unidades de participação estejam classificadas como valores mobiliários, mas que não estejam cotadas num Mercado Regulamentado, estão actualmente limitados a 10% do valor patrimonial líquido (em conjunto com quaisquer outros investimentos realizados em conformidade com a restrição ao investimento 1) b) do Anexo II). Também são permitidos os investimentos em REIT abertos desde que estejam classificados como OICVM ou outros OIC (conforme definido anteriormente). A estrutura jurídica de um REIT, as respectivas restrições ao investimento e os regimes regulamentar e fiscal a que está sujeito serão diferentes consoante o ordenamento jurídico ao abrigo do qual tenha sido constituído.
Transacções de revenda
A compra de títulos e o compromisso simultâneo de revender esses mesmos títulos a um preço acordado, numa data acordada.
Análise dos riscos Conforme descrito mais detalhadamente no "Anexo IV - Factores de Risco", os investidores deverão ter presente que o valor de um investimento em Acções pode flutuar e que o valor das Acções subscritas por um investidor não está garantido.
RMB Renminbi, a moeda oficial da RPC; utilizado para indicar a moeda chinesa transaccionada nos mercados do onshore renminbi (CNY) e do offshore renminbi (CNH) (principalmente em Hong Kong). Esclarecemos que todas as referências ao RMB incluídas no nome de uma Classe de Acções deverão ser entendidas como referências ao offshore renminbi (CNH).
RQFII Um investidor institucional estrangeiro qualificado em renminbi, em que é atribuída uma quota de investimento ao Gestor de Investimentos para investir directamente em títulos nacionais da RPC nos termos dos Regulamentos sobre RQFII.
SAFE A Administração Central das Reservas Estrangeiras da RPC. Empréstimo de
valores mobiliários
A transacção através da qual o mutuário transfere títulos sujeitos ao compromisso de que o mutuante irá devolver títulos equivalentes numa data futura ou quando assim lhe for solicitado pelo mutuário.
SEK Coroa sueca.
Título de dívida sénior
Um título de dívida com prioridade sobre outros títulos de dívida vendidos pelo emitente, no que diz respeito a créditos referentes a activos ou lucros caso o emitente não consiga cumprir as suas obrigações de pagamento.
SGD Dólar de Singapura.
Acções As Acções de cada Subfundo serão propostas na forma nominativa. Todas as Acções deverão ser integralmente pagas e serão emitidas fracções até 3 casas decimais. As Acções Nominativas serão emitidas e confirmadas mediante nota de compra enviada ao investidor na sequência da emissão das Acções. Não
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serão emitidos certificados de Acções. As Acções podem também ser detidas e transmitidas através de contas abertas junto de sistemas de compensação. Classe(s) de Acções De acordo com os Estatutos do Fundo, o Conselho de Administração pode
decidir emitir, dentro de cada Subfundo, categorias distintas de Acções (doravante designadas por "Classe de Acções" ou "Classes de Acções", conforme o caso) cujos activos serão investidos conjuntamente podendo, contudo, ser aplicada uma estrutura de encargos de subscrição ou de resgate, uma estrutura de comissões, um montante mínimo de subscrição, uma moeda de denominação ou uma política de dividendos específicos. Se, num Subfundo, forem emitidas categorias distintas de acções, as características de cada categoria serão descritas na correspondente secção do "Anexo III – Características dos Subfundos".
Negociação de Acções
As Acções estão disponíveis para subscrição, troca e reembolso em cada Dia de Avaliação (excepto na Véspera do Ano Novo) do Subfundo ou Subfundos relevantes, sujeitas às restrições e encargos fixados na secção "2. As Acções". Accionista Um titular de Acções.
Fundo do Mercado Monetário de Curto Prazo
Este fundo é um «Fundo do Mercado Monetário de Curto Prazo» de acordo com as Directrizes para uma definição comum dos fundos de investimento do mercado monetário europeus (referência CESR/10-049).
Gestor de Sub-Investimentos
De acordo com os termos dos seus respetivos acordos de gestão de investimento, e quando especificado no "Anexo III – Características dos Subfundos", o Gestor de Investimentos pode estar autorizado a delegar as funções de gestão de investimento e de consultoria de um Subfundo a um ou mais Gestores de Sub-Investimentos que não sejam de participadas da JPMorgan Chase & Co. A lista completa de Gestores de Sub-Investimentos para cada Subfundo multi gestor pode ser consultada no site www.jpmorganassetmanagement.lu ou obtida junto da sede da Sociedade Gestora mediante pedido.
Subfundo Uma carteira específica de activos e passivos do Fundo, com o seu próprio valor patrimonial líquido e representada por uma Classe ou Classes de Acções independentes que se distinguem, principalmente, pela sua própria política e objectivo de investimento e/ou pela moeda em que estão denominados. As especificidades de cada Subfundo são descritas na respectiva secção do "Anexo III – Características dos Subfundos" do presente Prospecto. O Conselho poderá, a qualquer altura, decidir criar novos Subfundos e, nesse caso, o "Anexo III – Características dos Subfundos" do presente Prospecto será actualizado.
Título de dívida subordinada
Um título de dívida com classificação inferior à de outros títulos de dívida vendidos pelo emitente, no que diz respeito a créditos sobre activos ou lucros caso o emitente não consiga cumprir as suas obrigações de pagamento.
Empresas sustentáveis
Empresas com uma administração eficaz e gestão superior das questões ambientais e sociais.
TBA (To-Be-Announced)
Contrato a prazo incidindo sobre um conjunto genérico de hipotecas. Os conjuntos específicos de hipotecas serão anunciados e aplicados antes da data de entrega.
Subfundo temático Um Subfundo que investe em empresas associadas a tendências específicas ou a factores impulsionadores de grandes mudanças a nível mundial. O investimento abrangerá um variado número de sectores, grupos industriais e áreas geográficas.
Total Return Swap Um contrato de derivados no qual uma contraparte transfere o desempenho económico total, incluindo as receitas provenientes de juros e de comissões, os
lucros e perdas resultantes dos movimentos de preços e as perdas de crédito, de uma obrigação de referência, para outra contraparte.
OIC Um Organismo de Investimento Colectivo.
OICVM Um Organismo de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários regido pela Directiva OICVM como definido abaixo.
Directiva OICVM Directiva OICVM V Legislação OICVM V Regulamentos OICVM V USD
Directiva comunitária n.º 2009/65/CE do Parlamento Europeu e do Conselho de 13 de Julho de 2009 que coordena disposições legislativas, regulamentares e administrativas respeitantes aos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM), na sua versão periodicamente actualizada.
Directiva comunitária n.º 2014/91/CE do Parlamento Europeu e do Conselho de 23 de Julho de 2014, a qual altera a Directiva comunitária n.º 2009/65/CE que coordena disposições legislativas, regulamentares e administrativas respeitantes aos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM) relativamente a funções de depositário, políticas de remunerações e sanções.
Directiva OICVM V, Regulamento OICVM e o disposto na Parte I da Lei do Luxemburgo e qualquer lei da UE ou lei nacional, estatuto, regulamento, circular ou directrizes vinculativas daí decorrentes ou em conexão.
Regulamento Delegado (UE) 2016/438 de 17 de Dezembro de 2015 que completa a Directiva comunitária n.º 2009/65/CE do Parlamento Europeu e do Conselho relativa às obrigações dos depositários.
Dólar norte-americano.
Dia de Avaliação O Valor Patrimonial Líquido por Acção de cada Classe de Acções é determinado em cada dia que seja Dia de Avaliação desse Subfundo. Sujeito às eventuais restrições adicionais indicadas no "Anexo III – Características dos Subfundos", considera-se "Dia de Avaliação" um Dia Útil que, relativamente aos investimentos de um Subfundo, não seja um dia em que esteja fechada a bolsa ou o mercado onde uma parte substancial dos investimentos do Subfundo em causa é negociada. Quando as negociações em qualquer dessas bolsas ou mercados forem condicionadas ou tenham sido suspensas, a Sociedade Gestora poderá, tendo em consideração as condições prevalecentes no mercado ou outros factores relevantes, determinar se um Dia Útil será ou não Dia de Avaliação. Os pedidos de emissão, reembolso, transmissão ou troca de Acções de qualquer Classe de Acções são aceites pelo Fundo no Luxemburgo em qualquer Dia de Avaliação do Subfundo em causa. Prescindindo do exposto anteriormente, na Véspera do Ano Novo, desde que esse dia não seja Sábado ou Domingo, o Valor Patrimonial Líquido por Acção de cada Classe de Acções referente a esse dia será disponibilizado na sede social do Fundo embora nesse dia não sejam realizadas quaisquer transacções. Está disponível uma lista dos dias em que se prevê que não haja negociação e dos dias que não sejam um
Dia de Avaliação no sítio Web
www.jpmorganassetmanagement.com/sites/dealing-information/. Valor em Risco
(VaR)
O Valor em Risco (VaR) permite avaliar a perda máxima esperada que, num dado horizonte temporal e em condições normais de mercado, se pode registar com um determinado nível de confiança.
Todas as referências a horas feitas no presente Prospecto referem-se à hora em vigor no Grão-Ducado do Luxemburgo, salvo indicação em contrário.
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JPMORGAN FUNDS
Société d'Investissement à Capital Variable
Sede social: 6, route de Trèves, l-2633 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo R.C.S. Luxemburgo B 8478
Conselho de Administração
Presidente
Iain O.S. Saunders, Banqueiro, Duine, Ardfern, Argyll PA31 8QN, Reino Unido Administradores
Jacques Elvinger, Sócio, Elvinger, Hoss Prussen, société anonyme, 2, place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Luxembourg, Grão-Ducado do Luxemburgo
Jean Frijns - Professor, Finanças e Investimentos, Antigonelaan 2, NL-5631 LR Eindhoven, Países-Baixos
Massimo Greco, Administrador Executivo, JPMorgan Asset Management (UK) Limited, 60 Victoria Embankment, London, EC4Y 0JP, Reino Unido
John Li How Cheong, Revisor Oficial de Contas, The Directors’ Office, 19 Rue de Bitbourg, L-1273 Luxemburgo, Grão-Ducado do Luxemburgo
Peter Thomas Schwicht, Administrador Independente, Birkenweg 7, 61118 Bad Vilbel, Alemanha Daniel J. Watkins, Administrador Executivo, JPMorgan Asset Management (UK) Limited, 60 Victoria Embankment , London, EC4Y 0JP, Reino Unido
Gestão e administração
Sociedade Gestora e Agente Domiciliário
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo
Gestores de Investimentos
JPMorgan Asset Management (UK) Limited, com sede em 60 Victoria Embankment, Londres EC4Y 0JP, Reino Unido (autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority (FCA));
J.P. Morgan Investment Management Inc., 270 Park Avenue, New York, NY 10017, Estados Unidos da América;
JF Asset Management Limited, 21º Andar, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong; JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited, 168, Robinson Road, 17th Floor, Capital Tower, Singapura 068912;
JPMorgan Asset Management (Japan) Limited, TokyoBuilding, 7-3, Marunouchi 2-chome Chiyoda-ku, Tokyo 100-6432, Japão;
JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited, 20F, 1, Songzhi Rd, Xinyi Dist,Taipei City 110, Taiwan (R.O.C).;
Highbridge Capital Management, LLC, 40 West 57th Street, 33 Floor, New York, NY 10019, Estados Unidos da América;
J.P. Morgan Alternative Asset Management, Inc. 270 Park Avenue, New York, NY 10017, Estados Unidos da América;
ou qualquer outra membro da JPMorgan Chase & Co, que a Sociedade Gestora possa, periodicamente, nomear como gestor e/ou consultor de investimentos de um Subfundo específico. Depositário
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo
Auditores
PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, BP 1443, L-1014 Luxembourg, Grão-Ducado do Luxemburgo
Consultores jurídicos no Luxemburgo
Elvinger Hoss Prussen, société anonyme, 2, place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Luxembourg, Grão-Ducado do Luxemburgo
20 Agentes Pagadores/Representantes:
Agentes Pagadores Principais:
Áustria UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Viena, Áustria Bélgica JP Morgan Chase Bank N.A., Brussels Branch, 1 boulevard du Roi Albert II,
B-1210 Bruxelas, Bélgica
República Checa UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia A.S. Prague 4 - Michle, Želetavská 1525/1, Código Postal 140 92, República Checa
França BNP Paribas Securities Services, Les Grands Moulins de Pantin, 9, rue du Débarcadère, F-93500 Pantin, França
Alemanha JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Junghofstraβe 1, D-60310 Frankfurt am Main, Alemanha
Hong Kong JPMorgan Funds (Asia) Limited, 21º Andar, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong
Irlanda J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited, JPMorgan House, International Financial Services Centre, Dublin 1, Irlanda
Itália BNP Paribas Securities Services, Via Ansperto 5, I -20123 Milano, Itália Japão JPMorgan Securities Japan Co., Limited, Tokyo Building 7-3, Marunouchi
2-chome Chiyoda-ku, Tóquio 100-6432, Japão Liechtenstein VP Bank AG, 9490 Vaduz, Liechtenstein
Eslováquia UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia A.S. Prague 4 - Michle, Želetavská 1525/1, Código Postal 140 92, República Checa
Suíça JPMorgan Asset Management (Suíça) LLC, Dreikönigstrasse 21, 8002 Zurich, Suíça - representante
J.P. Morgan (Suisse) SA, 8 rue de la Confédération, 1204 Genève, Suíça – agente pagador
Reino Unido JPMorgan Asset Management Marketing Limited, com sede em 60 Victoria Embankment, London, EC4Y 0JP, Reino Unido (autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority)
Contactos Regionais:
Áustria JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Viena, Áustria
Tel.: (+43) 1 512 39 39
França JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Paris Branch, Place Vendôme,
F-75001 Paris, França Tel.: (+33) 1 44 21 70 00
Alemanha JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Junghofstraβe 1, D-60310 Frankfurt am Main, Alemanha
Hong Kong JPMorgan Funds (Asia) Limited, 21º Andar, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong
Tel.: (+852) 2843 8888 Fax: (+852) 2868 5013
Itália JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Milan Branch, Via Catena 4, I – 20121 Milão, Itália
Tel.: (+39) 02 88951
Japão JPMorgan Securities Japan Co., Limited, Tokyo Building 7-3, Marunouchi 2-chome Chiyoda-ku, Tóquio 100-6432, Japão
Tel.: (+81) 3 6736 1822 Fax: (+81) 3 6736 1083
Luxemburgo JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo
Tel.: (+352) 34 10 1
Países Baixos JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Netherlands Branch, WTC Tower B, 11º Andar, Strawinskylaan 1135, NL-1077 XX Amsterdam, Países-Baixos
Tel.: (+31) 20 504 0330
Espanha JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Spanish Branch, Paseo de la Castellana, 31, 28046 Madrid, Espanha
Tel.: (+34) 91 516 12 00
Suécia JPMorgan Asset Management (Nordic), filial till JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Luxembourg, Hamngatan 15, S-111 47 Stockholm, Suécia
Tel.: (+46) 8 50644770
Suíça JPMorgan Asset Management (Suíça) LLC, Dreikönigstrasse 21, 8002 Zurich, Suíça
Tel.: (+41) 0 22 206 86 20 Tel.: (+41) 0 22 744 19 00
Taiwan JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited, 20F, 1, Songzhi Rd, Xinyi Dist, Taipei City 110, Taiwan (R.O.C)
Tel.: (+886) 2 8726 8686
Reino Unido JPMorgan Asset Management Marketing Limited, com sede em 60 Victoria Embankment, London, EC4Y 0JP, Reino Unido (autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority)
22
1.
O Fundo
1.1
Estrutura
O Fundo é uma sociedade de investimento aberta organizada como société anonyme segundo as leis do Grão-Ducado do Luxemburgo e qualificada como uma Societé d'Investissement à Capital Variable ("SICAV"). O Fundo foi constituído no Luxemburgo e gere Subfundos independentes, conforme especificado no "Anexo III – Características dos Subfundos". De acordo com o artigo 181.º (1) da Lei do Luxemburgo, cada Subfundo (referido nos Estatutos como uma "classe de acções") corresponde a uma carteira independente de activos e passivos do Fundo.
Os direitos dos Accionistas e dos credores relativamente a um Subfundo ou decorrentes da criação, do funcionamento ou da liquidação de um Subfundo estão limitados aos activos desse Subfundo. Consequentemente, os activos do Subfundo são autonomizados.
Os activos de um Subfundo estão exclusivamente disponíveis para satisfazer os direitos dos Accionistas relativos a esse Subfundo e os direitos dos credores cujos créditos estejam associados à criação, funcionamento ou liquidação desse Subfundo.
Cada Subfundo é representado por uma ou mais Classes de Acções. Os Subfundos distinguem-se pela sua política de investimento específica ou por qualquer outra característica específica. Se a Sociedade Gestora assim o entender, as Classes de Acções dos Subfundos (excluindo as Acções da Classe de Acções P, as Acções da Classe de Acções X e as Acções da Classe de Acções Y) podem ser cotadas em qualquer bolsa de valores. Pode ser obtida uma informação completa sobre a cotação de cada Classe de Acção na sede do Fundo, a qualquer momento, mediante pedido.
Os Administradores podem, a qualquer momento, decidir criar novos Subfundos e/ou criar dentro de cada Subfundo uma ou várias Classes de Acções, sendo este Prospecto actualizado em conformidade.
1.2
Objectivos e políticas de investimento
O Fundo tem por objectivo exclusivo a colocação dos fundos disponíveis em valores mobiliários e quaisquer outros activos permitidos, com o objectivo de diversificar os riscos de investimento e proporcionar aos seus Accionistas os resultados da gestão das suas carteiras.
O objectivo e a política de investimento específicos de cada Subfundo constam do "Anexo III – Características dos Subfundos".
Os investimentos de cada Subfundo deverão respeitar sempre as restrições contidas no "Anexo III – Características dos Subfundos" e, antes de fazerem qualquer investimento, os investidores deverão ter em consideração os riscos de investimento descritos no "Anexo IV – Factores de risco".
O investimento em Acções de todos os Subfundos (excluindo quaisquer Fundos do Mercado Monetário de Curto Prazo ou Fundos do Mercado Monetário) deve ser considerado como um investimento de longo prazo.
2.
As Acções
A Sociedade Gestora pode criar, dentro de cada Subfundo, diferentes categorias de Acções (cada uma delas designada "Classe de Acções") cujos activos serão investidos conjuntamente de acordo com a política de investimento específica do respectivo Subfundo. A cada Classe de Acções pode ser aplicada uma estrutura de comissões, uma moeda de denominação e uma política de dividendos distintas, ou outra característica específica, sendo calculado separadamente para cada Classe de Acções um Valor Patrimonial Líquido por Acção. A gama de Classes de Acções disponíveis e as respectivas características estão descritas no "Anexo III – Características dos Subfundos".
Sujeitas às restrições descritas adiante, as Acções são livremente transmissíveis, conferindo cada uma delas o direito de participar de forma igualitária nos lucros e nos proveitos de liquidação atribuíveis à respectiva Classe de Acções. Indicam-se adiante as regras que regem essa afectação. As Acções sem valor nominal, e que devem estar integralmente pagas no momento da emissão, não conferem
quaisquer direitos preferenciais ou prioritários, tendo cada uma delas direito a um voto em todas as assembleias gerais de Accionistas e em todas as assembleias do Subfundo em que são detidas as Acções. As Acções reembolsadas pelo Fundo passam a ser nulas e sem efeito.
O Conselho de Administração pode restringir ou impedir a detenção de Acções, conforme descrito de forma mais detalhada na alínea "(a) Subscrição de Acções” da secção "2.1 Subscrição, Resgate e Troca de Acções" abaixo. Se a Sociedade Gestora considerar que uma pessoa que deveria estar impedida de deter Acções, por si só ou em conjunto com qualquer outra pessoa, é beneficiária efectiva de Acções ou Accionista, o Conselho de Administração e/ou a Sociedade Gestora poderão proceder ao resgate obrigatório de todas as Acções assim detidas, de acordo com o disposto nos Estatutos.
A Sociedade Gestora poderá, na sua absoluta discricionariedade, adiar a aceitação de qualquer subscrição de Acções de uma Classe de Acções reservada a Investidores Institucionais até receber provas suficientes de que o investidor se qualifica como Investidor Institucional. Se, em qualquer momento, se considerar que um titular de uma Classe de Acções reservada a Investidores Institucionais não é, de facto, um Investidor Institucional, a Sociedade Gestora procederá ao reembolso das Acções correspondentes, de acordo com o disposto em "(b) Reembolso de Acções" inserido em "2.1. Subscrição, Reembolso e Troca de Acções" abaixo, ou à troca dessas Acções por Acções de uma Classe que não esteja reservada a Investidores Institucionais (desde que exista uma Classe de Acções com características semelhantes) e notificará o Accionista em causa dessa troca.
2.1
Subscrição, reembolso e troca de Acções
Informações gerais Tipos de Acções
As Acções a emitir serão acções escriturais nominativas. As fracções de Acções serão arredondadas para 3 casas decimais. As Acções podem também ser detidas e transmitidas através de contas abertas junto de sistemas de compensação.
Pedidos de subscrição, reembolso e troca
Os pedidos de subscrição, reembolso e troca de Acções deverão ser enviados para um dos agentes de vendas ou distribuidores (doravante referidos como "Agentes de Vendas" e "Distribuidores") ou para a Sociedade Gestora, para o seu endereço registado no Luxemburgo. Os endereços dos Agentes de Vendas em determinados países podem ser consultados no "Anexo I – Informação aos investidores em determinados países". Poderão ser aceites igualmente pedidos por fax ou por outros meios de telecomunicação, de acordo com o critério da Sociedade Gestora. Pode ser obtido um boletim de subscrição junto da Sociedade Gestora ou no sítio da Web www.jpmorganassetmanagement.com. Salvo disposição em contrário que conste do "Anexo III – Características dos Subfundos" relativo a cada Subfundo, os pedidos de subscrição, reembolso e troca de ou para qualquer Subfundo serão processados no Dia de Avaliação em que são recebidos, desde que tenham sido recebidos antes das 14h30, hora do Luxemburgo, desse Dia de Avaliação. Os pedidos recebidos após essa hora serão aceites no Dia de Avaliação seguinte. Consequentemente, os pedidos de subscrição, reembolso e troca de Acções serão processados com base num Valor Patrimonial Líquido desconhecido, antes da determinação do valor patrimonial líquido para aquele dia.
As instruções relativas a subscrições, resgates ou trocas que a Sociedade Gestora considere pouco claras ou incompletas podem provocar atrasos na sua execução. Essas instruções apenas serão executadas depois de verificadas e confirmadas de forma que a Sociedade Gestora considere satisfatória. A Sociedade Gestora não será responsável por eventuais perdas resultantes de atrasos provocados por instruções pouco claras.
A Sociedade Gestora pode permitir que se estabeleçam diferentes prazos-limite de negociação para determinados tipos de investidores, o que se justifica no caso dos investidores em jurisdições com um fuso horário diferente. Se permitido, o prazo-limite de negociação aplicável deverá anteceder sempre a hora em que é determinado o valor patrimonial líquido aplicável. Os diferentes prazos-limite podem ser acordados especificamente com o respectivo Distribuidor ou podem ser publicados em qualquer suplemento ao Prospecto ou em outro documento de comercialização utilizado na jurisdição em causa.
