Commodities: Relatório sobre o Volume Negociado Diretoria de Commodities JULHO 2010

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1.1 - Volume Negociado de Contratos Futuros 3

1.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções 3

1.3 - Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções 4

1.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros 5

1.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções 5

1.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções 6

1.7 - Média Diária de Contratos Futuros e de Opções Negociados 7

1.8 - Média Diária de Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções 7

1.9 - Contratos Futuros em Aberto 8

1.10 - Contratos de Opções em Aberto 8

1.11 - Total de Contratos Futuros e de Opções em Aberto 9

1.12 - Mercado de Balcão - Volume Negociado 10

1.13 - Mercado de Balcão - Volume Financeiro 10

1.14 - Mercado de Balcão - Posições em Aberto 10

2.1 - Volume Negociado de Contratos Futuros Jan/Jul 11

2.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções Jan/Jul 11

2.3 - Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções Jan/Jul 12

2.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros Jan/Jul 13

2.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções Jan/Jul 13

2.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções Jan/Jul 14

3.1 - COMPRA 15

3.2 - VENDA 15

4.1 - Lotes de Café Classificados 16

4.2 - Lotes de Café Classificados - Acumulado Jan/Jul 16

1. Balanço do Mês: Julho/10

4. Classificação

2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro - Julho/10

3. Distribuição de Contratos por Tipo de Participante

Notas:

Na soma total das tabelas estão contabilizados os contratos de Açúcar Cristal, Álcool Anidro, Algodão, Bezerro, Etanol Anidro, Mini de Boi Gordo, Mini de Café Arábica, Milho Base Cascavel e Rolagem de Boi Gordo.

O Subtotal Agro é composto por todas as commodities, exceto o ouro. Total Commodities: commodities agropecuárias e ouro.

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1. Balanço do Mês: Julho/10

MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação

jul/10 x jul/09

Variação jul/10 x jun/10

Boi Gordo 71.070 71.312 42.695 -0,3% 66,5%

Café Arábica 65.329 51.867 77.637 26,0% -15,9%

Milho (Entrega Física) 0 0 0 -

-Soja 6.637 13.933 7.676 -52,4% -13,5%

Etanol Hidratado 1.528 0 815 - 87,5%

Milho (Liquidação Financeira) 22.427 26.827 29.055 -16,4% -22,8%

Subtotal Agro * 166.991 163.939 157.878 1,9% 5,8%

Ouro 0 160 0 -

-Total Commodities** 166.991 164.099 157.878 1,8% 5,8%

MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação

jul/10 x jul/09 Variação jul/10 x jun/10 Boi Gordo 15.084 3.132 12.820 381,6% 17,7% Café Arábica 3.017 821 3.326 267,5% -9,3% Etanol Hidratado 40 0 300 - -86,7% Soja 5.398 60 1.745 8896,7% 209,3%

Milho (Liquidação Financeira) 6.004 1.198 3.734 401,2% 60,8%

Total Commodities** 29.543 5.211 21.925 466,9% 34,7%

1.1 - Volume Negociado de Contratos Futuros

(número de contratos)

1.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções

DESTAQUES: Volume Negociado

 Em julho foram negociados 166.991 contratos futuros de commodities, crescimento de 1,8% em relação ao mesmo período do ano anterior e 5,8% se comparado à jun/10.

 Dentre os destaques estão o mercado futuro de café que apresentou aumento de 26%, quando comparado a jun/09 e o mercado de etanol hidratado que praticamente dobrou a quantidade de contratos negociados em relação ao mês anterior.

 No mercado de opções de commodities foram registrados 29.543 contratos em julho de 2010, 2° maior volume da história. As opções de soja negociaram 5.398 contratos e estabeleceram um novo recorde de negociação.

 O mercado de opções de boi gordo negociou 15.084 contratos em julho e apresentou crescimento de 17,7% em relação ao mês anterior. Este é o maior volume registrado desde setembro de 2008, quando foram negociados 23.857 contratos de opções de boi gordo.

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MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação jul/10 x jul/09 Variação jul/10 x jun/10 Boi Gordo 86.154 74.444 55.515 15,7% 55,2% Café Arábica 68.346 52.688 80.963 29,7% -15,6%

-Soja 12.035 13.993 9.421 -14,0% 27,7%

Etanol Hidratado 1.568 0 1.115 - 40,6%

Milho (Liquidação Financeira) 28.431 28.025 32.789 1,4% -13,3%

Subtotal Agro * 196.534 169.150 179.803 16,2% 9,3%

Ouro 0 160 0 -

1.3 - Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções

 Em julho de 2010 o mercado de futuros e opções de commodities negociou 196.534 contratos, e apresentou um crescimento de 9,3% em relação a junho/10 e 16,1% em comparação a julho/09. Este volume foi o segundo maior do ano.

 Destaque para o mercado de boi gordo, que negociou 86.154 contratos entre futuros e opções, um crescimento de 55,2% frente mês anterior. O mercado de boi gordo foi responsável por e de 43,8% do total de contratos de commodities negociados.

 O mercado de etanol hidratado em seu terceiro mês de negociação apresentou um volume de 1.568 contratos entre futuros e opções, e um crescimento de 40,6% sobre o mês anterior.

(5)

MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação jul/10 x jul/09

Boi Gordo 2.006.281 1.997.684 1.183.206 0,4% 69,6%

Café Arábica 2.230.396 1.361.164 2.473.035 63,9% -9,8%

-Soja 115.054 276.747 132.547 -58,4% -13,2%

Subtotal Agro* 4.591.441 3.898.915 4.065.261 17,8% 12,9%

Ouro 0 2.300 0 -

-Total Commodities** 4.591.441 3.901.215 4.065.261 17,7% 12,9%

MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação jul/10 x jul/09 Variação jul/10 x jun/10 Boi Gordo 84.650 2.806 6.947 2916,4% 1118,6% Café Arábica 15.318 15.935 3.500 -3,9% 337,7% Etanol Hidratado 647 0 275 - 134,9% Soja 710 25 564 2737,8% 25,9%

Milho (Liquidação Financeira) 2.239 4.580 380 -51,1% 489,0%

1.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros

(R$ milhares)

1.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções

(R$ milhares)

DESTAQUES: Volume Financeiro

 O volume financeiro de contratos futuros de commodities atingiu R$4,5 bilhões neste mês, altas de 12,9% sobre o mês anterior e de 17,7% frente a julho/09, representando o maior volume nos últimos 21 meses.

 Em julho/10, o volume financeiro de futuros de café arábica somou R$ 2,2 bilhões (2° maior volume do ano), alta de 63,9% quando comparado a julho/09.

 Neste mês, o volume financeiro das opções de boi gordo totalizou R$ 84,6 milhões, representando o maior volume registrado nesse ano e recorde para os meses de julho. Este volume foi influenciado pelo exercício de 2.810 opções no mês de julho.

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MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação jul/10 x jul/09 Variação jul/10 x jun/10 Boi Gordo 2.090.931 2.000.490 1.190.153 4,5% 75,7% Café Arábica 2.245.713 1.377.099 2.476.535 63,1% -9,3%

-Soja 115.764 276.772 133.111 -58,2% -13,0%

Subtotal Agro* 4.695.004 3.922.261 4.076.927 19,7% 15,2%

Ouro 0 2.300 0 -

-Total Commodities** 4.695.004 3.924.561 4.076.927 19,6% 15,2%

1.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções

(R$ milhares)

 O volume financeiro de futuros e opções de commodities totalizou R$ 4,7 bilhões em julho/10, elevação de 15.2% em relação a junho/10 e 19.6% se comparado ao mesmo mês do ano anterior. Este volume é o maior registrado desde outubro de 2008.

 Apenas o contrato de boi gordo apresentou alta em ambos os volumes comparados. Em relação ao mesmo mês de 2009 a alta foi de 4,5% e se comparado a junho de 2010 foi de 75,7%.

 O volume financeiro do mercado de etanol hidratado registrou alta de 105,6% em relação ao mês anterior totalizando R$ 42,6 milhões em julho/10.

(7)

Boi Gordo 4.103 3.384 2.644 21,2% 55,2%

Café Arábica 3.255 2.395 3.855 35,9% -15,6%

-Soja 573 636 449 -9,9% 27,7%

Etanol Hidratado 75 0 53 - 40,6%

Subtotal Agro* 9.359 7.689 8.562 21,7% 9,3%

Ouro 0 7 0 -

1.7 - Média Diária de Contratos Futuros e de Opções Negociados

Boi Gordo 99.568 90.931 56.674 9,5% 75,7%

Café Arábica 106.939 62.595 117.930 70,8% -9,3%

-Soja 5.513 12.581 6.339 -56,2% -13,0%

Subtotal Agro* 223.572 178.285 194.139 25,4% 15,2%

Ouro 0 105 0 -

1.8 - Média Diária de Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções

(R$ milhares)

DESTAQUES: Média Diária

 Neste mês, a média diária de contratos futuros e de opções de commodities foi de 9.359, com altas de 21,6% e 9,3% frente a julho/09 e junho/10, respectivamente.

 A média diária de volume financeiro de contratos futuros e de opções foi de R$ 223 milhões, alta de 15,2% em relação ao mês anterior. Destaque para o mercado de café que registrou uma média diária de R$ 107 milhões, representando aproximadamente 48% do volume diário do mercado de commodities.

 O contrato de etanol hidratado registrou uma média diária de volume financeiro de R$ 2 milhões em julho/10, crescimento de 105,2% se comparado a junho/10.

(8)

MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação jul/10 x jul/09 Variação jul/10 x jun/10 Boi Gordo 28.249 24.248 24.612 16,5% 14,8% Café Arábica 31.070 23.242 30.190 33,7% 2,9%

-Soja 3.710 6.060 4.481 -38,8% -17,2%

Subtotal Agro* 83.383 64.097 79.946 30,1% 4,3%

Ouro 0 80 0 -

MERCADO jul/10 jul/09 jun/10 Variação jul/10 x jul/09 Variação jul/10 x jun/10 Boi Gordo 35.284 10.131 35.446 248,3% -0,5% Café Arábica 7.122 7.033 6.346 1,3% 12,2% Etanol Hidratado 300 0 380 - -21,1% Soja 5.936 185 2.065 3108,6% 187,5%

1.9 - Contratos Futuros em Aberto

1.10 - Contratos de Opções em Aberto

Referente ao último dia útil do mês.

DESTAQUES: Posições em Aberto – Futuros e Opções

 Em julho, o total de posições em aberto de futuros de commodities (83.383 contratos) cresceu 4,3% em relação a junho/10 e 29,9% frente a julho de 2009.

 O mercado futuro de boi gordo foi o que mais contribuiu para essa alta com elevação de 14,8% em relação ao mês anterior e ganho líquido de 3.637 contratos.

 O número de posições em aberto de futuros de café arábica expandiu 2,9% na comparação com o mês anterior e 33,7% em relação à jul/09, totalizando 31.070 contratos em aberto.

 O total de posições em aberto de opções (82.926 contratos) foi 9% superior neste mês quando comparado a junho/10. Esse número representa o novo recorde de posições em aberto de opções e supera pelo segundo mês consecutivo o recorde anterior. Destaque para o mercado de soja que aumentou suas posições em 3.871 posições representando alta de 187% em relação ao mês anterior.

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Boi Gordo 63.533 34.379 60.058 84,8% 5,8%

Café Arábica 38.192 30.275 36.536 26,2% 4,5%

Milho (Entrega Física) 0 0 380 -

-Soja 9.646 6.245 6.546 54,5% 47,4%

Subtotal Agro* 166.309 83.465 155.992 99,3% 6,6%

Ouro 0 80 0 -

1.11 - Total de Contratos Futuros e de Opções em Aberto

Referente ao último dia útil do mês.

DESTAQUES: Posições em Aberto - Total

 O total de posições em aberto de contratos futuros e de opções agropecuárias encerrou julho com 166.309 contratos, altas de 6,6% em relação a junho/10 e 99% frente a julho/09.

 Neste mês, todos os contratos agropecuários apresentaram crescimento em relação ao mês anterior. Destaque para o mercado de boi gordo que concluiu julho com 63.533 contratos em aberto, alta de 5,8%. O ganho líquido foi de 3.475 contratos.

 O mercado de café arábica apresentou alta de 4,5% em relação ao mês anterior e ganho líquido de 1.656 contratos.



O mercado de milho com liquidação financeira expandiu 2,8% em relação ao mês anterior e continua com uma grande participação no total de contratos em aberto de commodities, aproximadamente 32% do total.

 Destaque para o mercado de etanol hidratado, que encerrou o mês de julho com 1.756 posições em aberto (entre futuros e opções).

(10)

250g +

Fracionários Op. Compra Ex. Compra Op. Venda Ex. Venda

jul/10 2.753 33.468 5.710 33.468 5.710 158

jul/09 3.052 28.076 0 28.076 10.230 0

jun/10 1.495 0 0 0 0 12

250g +

jul/10 15.622 27.566 90.468 22.924 109.739 2.833

jul/09 12.686 8.780 0 34.017 167.022 0

jun/10 11.179 0 0 0 0 219

250g +

jul/10 - 22.718 - 22.718 - 158 jul/09 - 19.708 - 19.708 - -jun/10 - 22.170 - 22.170 - 12

Disponível

Termo

Disponível

Termo

Mercado de Ouro

1.14 Posições em Aberto (número de contratos)

Mercado de Ouro

1.12 Volume Negociado de Contratos (número de contratos)

Mercado de Ouro

1.13 Volume Financeiro de Contratos (R$ milhares)

Disponível

(11)

2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro-Julho/10 MERCADO 2010 2009 2008 Variação 2010 x 2009 Variação 2010 x 2008 Boi Gordo 470.435 460.108 989.753 2,2% -52,5% Café Arábica 364.211 365.855 463.222 -0,4% -21,4%

Milho (Entrega Física) 0 26.170 266.848 -

-Soja 60.941 130.034 205.492 -53,1% -70,3%

Etanol Hidratado 2.843 0 0 -

-Milho (Liquidação Financeira) 205.417 96.364 0 113,2%

-Subtotal Agro* 1.103.847 1.078.756 1.946.626 2,3% -43,3% Ouro 80 480 1.020 -83% -92,2% Total Commodities** 1.103.927 1.079.236 1.947.646 2,3% -43,3% MERCADO 2010 2009 2008 Variação 2010 x 2009 Variação 2010 x 2008 Boi Gordo 91.548 32.526 16.987 181,5% 438,9% Café Arábica 12.918 4.496 37.956 187,3% -66,0% Etanol Hidratado 420 0 0 - -Soja 11.867 1.107 4.687 972,0% 153,2%

Milho (Liquidação Financeira) 64.359 4.570 0 1308,3%

2.1 Volume Negociado de Contratos Futuros

(número de contratos) jan-jul/10

2.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções

 Nos primeiros sete meses de 2010 foram negociados 1.103.927 contratos futuros de commodities, 2,3% superior ao mesmo período de 2009.

 As opções de commodities negociaram 181.112 contratos no período janeiro-julho/10. Esse volume já supera em mais de 20% o volume negociado de opções de commodities em todo o ano de 2008 (maior volume da história).

 Ressalte-se a participação das opções de milho com liquidação financeira que foram responsáveis por 35,5% do total negociado no período de janeiro-julho/10. Nesse mesmo período em 2009 a participação das opções de milho era de 10,6%.

(12)

MERCADO 2010 2009* 2008* Variação 2010 x 2009 Variação 2010 x 2008 Boi Gordo 561.983 492.634 1.006.740 14,1% -44,2% Café Arábica 377.129 370.351 501.178 1,8% -24,8%

Milho (Entrega Física) 0 26.214 269.165 -

-Soja 72.808 131.141 210.179 -44,5% -65,4%

-Milho (Liquidação Financeira) 269.776 100.934 0 167,3%

-Subtotal Agro* 1.284.959 1.121.499 2.004.332 14,6% -35,9%

Ouro 80 480 1.020 -83% -92,2%

Total Commodities** 1.285.039 1.121.979 2.005.352 14,5% -35,9%

2.3 Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções

 O mercado de commodities da BVMF negociou 1.285.039 contratos futuros e de opções no acumulado jan-jul de 2010, uma expansão de 14,5% em relação ao acumulado de 2009, e recuo de 35,9% comparado ao mesmo período em 2008.

 O mercado de boi gordo apresentou crescimento de 14,1% em relação ao acumulado jan-jul de 2009, totalizando 561.983 contratos.

 O contrato de milho com liquidação financeira somou 269.776 contratos nesse período, 0,2% superior ao registrado em 2008 pelo contrato de milho com entrega física. Em 2008, esse contrato negociou 407.854 contratos, recorde histórico de negociação de contratos de milho no ano.

(13)

2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro-Julho/10 MERCADO 2010 2009 2008 Variação 2010 x 2009 Variação 2010 x 2008 Boi Gordo 12.754.969 12.298.122 28.005.769 3,7% -54,5% Café Arábica 11.143.062 10.604.236 13.641.323 5,1% -18,3%

Milho (Entrega Física) 0 272.247 3.230.931 -

-Soja 1.051.084 2.854.293 4.547.075 -63,2% -76,9%

-Milho (Liquidação Financeira) 1.781.942 1.016.593 0 75,3%

-Subtotal Agro* 26.805.419 27.045.875 49.808.608 -0,9% -46,2% Ouro 1.320 7.406 12.376 -82% -89,3% Total Commodities** 26.806.739 27.053.281 49.820.984 -0,9% -46,2% MERCADO 2010 2009 2008 Variação 2010 x 2009 Variação 2010 x 2008 Boi Gordo 237.451 229.991 35.241 3,2% 573,8% Café Arábica 26.393 23.743 89.947 11,2% -70,7% Etanol Hidratado 936 0 0 - -Soja 5.229 8.573 20.063 -39,0% -73,9%

Milho (Liquidação Financeira) 35.863 6.154 0 482,8%

2.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros

(R$ milhares) jan-jul/10

2.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções

DESTAQUES: Volume Financeiro

 No acumulado jan-jul de 2010 o mercado de futuros de commodities apresentou um volume financeiro de R$ 26,8 bilhões, recuo de 0,9% sobre 2009 e 46,2% em relação ao mesmo período de 2008.

O mercado de opções de commodities movimentou cerca de R$ 305 milhões no acumulado jan-jul/10. Se comparado ao mesmo período de 2009 e 2008, este volume foi 13.9% e 109.1% superior, respectivamente.

(14)

MERCADO 2010 2009* 2008* Variação 2010 x 2009 Variação 2010 x 2008 Boi Gordo 12.992.420 12.528.112 28.041.010 3,7% -53,7% Café Arábica 11.169.455 10.627.980 13.731.270 5,1% -18,7%

Milho (Entrega Física) 0 272.279 3.232.340 -

-Soja 1.056.313 2.862.866 4.567.138 -63,1% -76,9%

-Milho (Liquidação Financeira) 1.817.805 1.022.746 0 77,7%

-Subtotal Agro* 27.111.292 27.316.366 49.879.248 -0,8% -45,6%

Ouro 1.320 7.406 12.376 -82% -89%

Total Commodities** 27.112.612 27.323.772 49.891.624 -0,8% -45,7%

2.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções

 O volume financeiro de contratos futuros e de opções encerrou o período com R$ 27,1 bilhões, redução de 0,8% em relação ao mesmo período de 2009 e de 45,7% comparado ao acumulado de 2008.

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3. Distribuição de Contratos por Tipo de Participante*

jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 Boi Gordo 37,0 0,8 13,2 11,6 - 0,7 2,1 0,1 10,4 37,4 37,4 49,5

Café Arábica 3,8 0,2 3,8 0,6 0,6 31,1 1,2 - 83,6 54,6 7,1 13,5

Etanol Hidratado - - 0,1 - - - 1,0 - 73,2 - 25,7

-Soja - - - 0,4 - 4,6 - - 90,6 91,3 9,4 3,7

Milho (Liquidação Financeira) 8,1 0,4 3,6 3,5 5,8 1,0 0,0 0,0 62,1 82,7 20,5 12,5

Ouro - - - - - - - - - 100,0 - -Pessoa Jurídica Não Financeira 3.1 - COMPRA (%) Pessoa Física MERCADO Instituição Financeira Invest. Institucional Invest. Não Residente (Resolução 2687) Invest. Não Residente (Resolução 2689)

jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 jul/10 jul/09 Boi Gordo 1,5 5,0 8,0 20,7 4,5 0,2 - 2,8 74,2 51,9 11,9 19,3

Café Arábica 15,1 3,8 8,9 21,6 - 13,8 10,6 - 49,4 57,1 16,0 3,6

Etanol Hidratado - - - - - - 3,9 - 95,2 - 1,0

-Soja 2,7 3,4 - 0,1 10,0 3,4 - - 78,5 79,1 8,8 14,0

Milho (Liquidação Financeira) 28,2 7,3 1,1 0,5 4,1 0,1 0,8 1,1 56,2 72,5 9,6 18,5

Ouro - 100,0 - - - - - - - - - -Pessoa Jurídica Não Financeira 3.2 - VENDA (%) Pessoa Física Instituição Financeira Invest. Institucional Invest. Não Residente (Resolução 2687) Invest. Não Residente (Resolução 2689) MERCADO

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jul/10 jul/09 jun/10 Variação jul/10 x jul/09 Variação jul/10 x jun/10 Aprovados (A) 68 1.593 1 -95,7% 6700,0% Recusados (B) 5 642 1 -99,2% 400,0%

Liq. por entrega física 2 404 0 -99,5%

-Total (A + B) 73 2.235 2 -96,7% 3550,0% 2010 2009 2008 Variação 2010 x 2009 Variação 2010 x 2008 Aprovados (A) 1.396 5.576 1.736 -75,0% -19,6% Recusados (B) 136 1.806 1.211 -92,5% -88,8%

Liq. por entrega física 478 2.246 1.529 -78,7% -68,7%

Total (A + B) 1.532 7.382 2.947 -79,2% -48,0%

4.1 Lotes de café classificados

(números de lotes)