APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

Aviso

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV” ou “Companhia”). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso.

Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos.

O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2007, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez.

A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

Nesses 36 anos de história...

• Lançamos mais de 300 mil unidades. A

MRV foi ainda a empresa que mais

construiu

em 2015, com 2,1 milhões

de m2 construídos.

•

80 mil

chaves entregues em 2014 e

2015, com a importante marca de 1

chave entregue a cada 3 minutos.

• A marca mais valiosa

do setor,

segundo a Isto É Dinheiro

• Presente em 134

cidades

• 1 em cada 250

brasileiros é cliente

da MRV.

• Mais de 26 mil empregados, que

juntos produzem 1 apartamento a

cada 3 minutos.

• Empresa certificada

– ISO 14001,

OHSAS 18001.

• GHG Protocol, Selo Verde e Lar

Doce Lar.

A MRV é a maior empresa de construção residencial no Brasil e uma das maiores do mundo, e nesses 36 anos atingimos

importantes marcas

• A MRV cresce

mas sem esquecer do

seu compromisso

com as pessoas e

ADRs Level1

36 anos de história

Estrutura Acionária

O free float representa

60% do capital total.

444.139.684 ações ordinárias

* Data base: 31/09/2015

Novo Mercado,

o mais alto nível de Governança Corporativa.

BM&FBovespa Novo Mercado :

MRVE3

MRVNY

MRVNY

Cusip

553479106

ISIN

US5534791067

Média diária de negociação em 2015

R$ 20,7 milhões

Setor de Atuação e

Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%)

Crédito Imobiliário

No Brasil existe um déficit habitacional significativo, com ascensão e fortalecimento da classe C.

Alto potencial de expansão do crédito no país

Diferencial de Mercado – Abrangência Nacional (134 cidades)

 Nos últimos 10 anos, crescemos de forma consistente e orgânica,

sempre baseado em criteriosos estudos de mercado.

 Crescemos sem perder a identidade, formando equipes de ponta e

adaptadas à Cultura MRV.

 Entramos para ficar, estamos há mais de 3 anos em 114 cidades das

134 que atuamos.

Atuamos em regiões com alta demanda e baixa competição;

Implementar um processo padronizado e industrializado;

Obter ganho de escala e economia de custos;

Criar barreiras de entrada nos mercados onde atuamos.

Déficit Habitacional*: 2,0 milhões Déficit Habitacional*: 2,2 milhões Déficit Habitacional*: 0,6 milhões Déficit Habitacional*: 0,5 milhões Centro-oeste: 11 cidades Sul: 20 cidades Sudeste: 79 cidades Nordeste: 24 cidades 28 56 63 75 90 107 118 119 128 134 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Nota: *Informação retirada do estudo do Centro de Estatística e Informações (CEI), da Fundação João Pinheiro.

7,7 10,8 8,5 6,7 _6,1 5,2 _4,6 7,4 10,5 7,6 4,6 3,3 4,0 4,8 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 MCMV (Faixas 1, 2 e 3) MCMV (Faixas 2 e 3)

Diferencial de Mercado – Líderança de Mercado no Brasil

Lançamentos elegíveis ao MCMV

(em R$ bilhões) (Faixas II e III)

No 3T15, a MRV obteve importantes marcas entre as

empresas listadas:

 74% de participação no total de lançamentos das faixas

II e III do MCMV;

 42% no total de lançamentos do ano

* Os dados são estimados baseados nos relatórios das Companhias listadas. Demais empresas listadas

Vendas por Canal:

Diferencial de Mercado - Estrutura de Vendas

 Contamos com mais de 3.000 corretores internos, com foco 100% em produtos MRV.

 Investimos em treinamentos e técnicas de venda para melhoria da produtividade e qualidade do processo de vendas.

 Gestão da política de comissionamento da equipe própria e definição da estratégia de vendas.

75% 77% 81% 83% 84% 86% 83% 82% 25% _23% 19% _{17% 16%} 14% 17% 18% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 PRÓPRIO IMOBILIÁRIA 12

Investimento em Marketing:

Diferencial de Mercado – Marketing Efetivo

2

ALCANCE

1

INVESTIMENTO ANUAL

3

PRINCIPAIS CANAIS

140 Milhões de Brasileiros

(70% da População)

R$ 100 Milhões

TV 26%, Internet 20%, Trade MKT 19%, Jornal 5%,

Demais Mídias: 30%



R$ 2 Bi em vendas virtuais

anuais.



130 atendentes virtuais

focados no atendimento

de 1º nível localizados em BH.



1.100 corretores

focados no atendimento de

prospects que iniciaram contato pela internet

divididos em

80 bases virtuais

espalhadas pelo

Brasil.

Resultado dos Investimentos:

Diferencial de Mercado – Liderança Online

Fontes: Acessos site MRV: Google Analytics, inclui site MRV, Blog, AppFacebook, App Android, App IOS e hotsites de empreendimentos e promoções. / Fonte comparação de acessos entre construtoras: Alexa e SimilarWeb.

Site Institucional

Portal de Relacionamento

Acessos Gerais :

2.400.138

Demandas solucionadas no 1º contato

90,34%

55.230

Volume de

chamadas

atendidas

Atendimento

Conexão MRV

_{Views nos vídeos}

+154.837

do Conexão MRV

#MeuMundoMelhor

+4.000.000

Views nos vídeos do

#MeuMundoMelhor

Reclamações:

0,40%*

Clientes que

acessaram:

62.700

Média Mensal de acessos únicos

MRV nas Mídias

300.584

Seguidores no Twitter

580.322

Seguidores no Google +

2,7 milhões

Curtidas no Facebook

Diferencial de Mercado - Relacionamento com Clientes

*Reclamantes sobre a base dos clientes (5 anos) – Visão anual 15

Liderança nos principais indicadores Comerciais

DIFERENCIAIS COMPETITIVOS • Presença de equipe própria de prospecção e legalização • Conhecimento e assertividade nas aquisições

• Capacidade de compra em áreas bem localizadas • Agilidade no processo de Legalização

Diferencial Operacional – Landbank

Landbank

Landbank

CIDADES ADERENTES*

• Destaque para o crescimento das cidades aderentes. As compras vem sendo realizadas estrategicamente em cidades com demanda potencial e que trarão crescimento para a Cia.

• As novas aquisições estão focadas em equilibrar o estoque e apresentam redução no custo de 15% no custo da fração em 2015

*Cidade aderente é a cidade que possui o estoque suficiente para garantir a velocidade de vendas estimada para aquela região, ou seja, venda do potencial estimado para a cidade; 179.970

201.878 219.061

dez/14 set/15 dez/15

22% 9%

27,8

32,1

34,8

dez/14 set/15 dez/15

25% 9%

Diferencial Operacional – Equipe de produção experiente



Aproximadamente

26 mil pessoas dedicadas

à Produção



Os colaboradores que exercem cargos de

liderança

(diretores, gestores e

coordenadores) possuem em média

9 anos empresa.



No momento temos

225

obras em andamento, nas seguintes localidades:

Nordeste 38 (16,9%)

Centro Oeste

15 (6,7%)

Sul 27 (12,0%)

Sudeste 145 (64,4%)

24.916 demais cargos, sendo 14.654 próprios e 10.262 terceirizados.

Diferencial Operacional – Mecanização e novas tecnologias

Kit Hidráulico e Chicote

Menor quantidade de mão de obra

Menos resíduos

Maior racionalização da produção

Maior organização do canteiro

Padronização de Projetos

Maior Velocidade de produção

Equipe estratégica de equipamentos

Simplificação dos projetos

Economicamente viável

Maior sustentabilidade ambiental

Aumento da segurança do trabalho

Padronização, Mecanização e

Processos Inteligentes

Concretagem Porta Pronta

Parede de Concreto Laje Içada

É possível verificar a redução da média do custo, sendo a

menor dos últimos 4 anos. Nossa variação também reduziu

comparado a 2012 e 2014. Ou seja, nossas obras estão

ficando mais homogêneas e com menor custo.

Diferencial Operacional – Aumento da Eficiência Produtiva

Anos Nº dados Média Desvio Padrão Coeficiente de Variação

2012 76 30,84 5,491 17,8%

2013 117 29,26 3,918 13,4%

2014 98 29,99 4,785 16,0%

2015 66 28,19 4,083 14,5%

Aumento da eficiência que repercute em:

 Menos discrepância nos custos e na qualidade;

IP (Índice de Produtividade): Demonstra quantas pessoas

são necessárias para produzir uma unidade. A orientação

é quanto menor o indicador, melhor o resultado.

VP (Velocidade de Produção): Demostra o % executado

por mês das obras em andamento. A orientação é quanto

maior o indicador, melhor o resultado.



Aumento da capacidade produtiva, refletindo uma

redução de 9% no IP

(Índice de produtividade) quando comparado 2015

em relação à 2014.



_{Aumento de 23% no VP}

(Velocidade de produção), comparando os mesmos períodos.



Produção em 2015:

38.717 unidades

.

Diferencial Operacional – Eficiência na Execução

26,1%

26,6% 26,6%

26,2%26,4%

27,8%

28,2%

30,3%

29,5%

29,2%

31,0%

Destaque para a evolução na Margem Bruta em função de:

• Renegociação com Fornecedores

• Aumento na Produtividade (IP)

• Redução da discrepância entre projetos

• Melhores Condições para compra de Terrenos

.

Diferencial Operacional – Evolução na Margem Bruta

.

Nota:

1 - Tecnisa e Eztec não divulgam o número de unidades entregues. 2 - Os valores apresentados são em (‘000) unidades.

Diferencial Operacional – Unidades Entregues

• R$ 4,8 Bilhões em pagamentos em 2015.

• 55 Mil Notas fiscais recebidas/mês. • 18 Mil Funcionários pagos/mês. • 285 Colaboradores.

Diretoria de CSC

• + 4,8 milhões de Views dos vídeos #MeuMundoMelhor.

• + 3,6 milhões de Acessos no Portal de Relacionamento 2015

• + 640 Mil Projeção chamadas atendidas em 2015

• 130 Colaboradores • 260 mil clientes ativos

• R$ 450 milhões Arrecadados /mês • + de 3 Mil Contas correntes

conciliadas/mês

• + 3 Mil Novos contratos resgistrados/mês • 295 Colaboradores • R$ 86 milhões de investimento em TI (5anos) • 10 Mil usuários de TI • 15 milhões de documentos digitalizados • 99 Colaboradores

Diferencial Operacional – Estrutura Administrativa Eficiente

.

Menor

G&A/ROL

do setor

Produtividade - G&A / ROL – 9M15

5,69%

8,9%

7,9%

7,4%

5,9%

5,0%

4,8%

8,9%

7,9%

7,4%

5,9%

5,0%

4,8%

Diferencial Operacional – Estrutura Administrativa Eficiente

.

Devida a nossa robusta e eficiente operação, conseguimos diluir nossas despesas e apresentamos a

melhor relação do G&A/Receita Líquida do setor.

Diferencial Financeiro – Crédito Associativo

NCG em Dias (PMR - PMP)

Desde o início das vendas simultâneas, a MRV reduziu

consideravelmente o seu fluxo de recebíveis, contribuindo assim

para uma menor necessidade de capital de giro por projeto lançado.

Nota: PMR – Prazo Médio de Recebimento / PMP – Prazo Médio de Pagamento / NCG – Necessidade de Capital de Giro

446 ₄₄₂ 431 416 401 391 ₃₈₈ 378 345 319 292 268 2012 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Prazo Médio de Recebimento - PMR

-70 -8 12 38 62 116 208 162 56 138 136 238 147 154 258 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Geração de Caixa

Destaques:

Maior rating corporativo do setor (brAA-) pela Fitch e Standard & Poor´s.

Melhoria de sistemas e processos da CEF em 2011 → benefícios a partir de 2012;

Crescimento das operações do BB no modelo “Crédito Associativo”, iniciada em 2013;

30,8% 28,0% 24,2% 21,5% _21,1% 15,3% 1.223 1.233 1.372 1.612 1.527 _1.522 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000 1.700.000 13,0% 18,0% 23,0% 28,0% 33,0% 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Alavancagem e Posição de Caixa

Dívida Líquida/PL Posição de Caixa (mn)

Diferencial Financeiro – Consistente Geração de Caixa e baixa

alavancagem

3 anos de geração recorrente

Consistência e estabilidade nos Yields da Companhia

EPS Yield 12M

Dividend Yield - 12 meses

MRV Crescimento trimestral médio: 8,1% Crescimento trimestral médio: 12,6% Crescimento trimestral médio: 9,1% 10,7% 10,4% 11,0% 11,8% 12,4% 13,2% 13,3% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

ROE - 12 meses

Cash Yield - 12 meses

MRV

Crescimento trimestral médio: 3,2%

Nota: ROE excluindo equivalência patrimonial

Indicadores Financeiros

350 511 343 185 148 145 154 _-81 31 -258 _-307 408 350 340 112 112 93 41 39 35 _-378 -795

MRV CYRELA EZTEC EVEN TECNISA DIRECIONAL HELBOR TENDA GAFISA ROSSI PDG

Lucro Líquido (R$ milhões)

9M14 9M15

Indicadores Financeiros

Nota: Lucro Líquido MRV excluindo o efeito one-off positivo da LOG de R$ 267,6 mn no 2T14.

 Landbank com VGV potencial de R$2,1 bilhões;

 140

unidades

comercializadas

no

3T15,

equivalente a um VGV de R$10,7 milhões;

 VSO de 24% no 3T15

 Destaque no 2T15 para o sucesso do

Lançamento “Bem Viver Campos” que teve 52%

das

unidades

vendidas

no

1º

mês

de

lançamento.

 PL: R$ 24 milhões

 Participação MRV: 60%

 Portfólio %LOG (em ABL) – 1.267.099 m² de ABL

 ABL locado no 9m15 – 130 mil m² (%LOG)

 Número de projetos: 39

 Receita Líquida 9M15: R$69 milhões

 Ebitda Ajustado 9M15: R$54 milhões

 PL: R$1,5 Bilhão

 Participação MRV: 38%

3T15

3T15

Subsidiárias