GRUPO DE MARKETING SINDIPEÇAS 2010 Elaboração: Grupo de Forecast

(1)

GRUPO DE MARKETING

SINDIPEÇAS

2010

_{Elaboração: Grupo de Forecast}

Assessoria de Economia

São Paulo, julho de 2016

Apresentação das Previsões da Indústria

Automobilística

(2)

Nota sobre o Grupo de Forecast do Sindipeças

-

O objetivo do Grupo de Forecast é elaborar as previsões de produção do mercado

automobilístico dos países: Brasil e Argentina.

-

O grupo é formado por 55 empresas associadas do Sindipeças e possui 9 grupos de trabalho:

Coordenador Geral

Alex Oshiro

Dana

Vice-Coordenador

Eduardo Baleeiro

R. Bosch

1. Automóveis

Alexandre Colodo

SKF

2. Comerciais Leves

Mariana Rasoilo

Delphi

3. Caminhões

Raonie Forte

Cummins

4. Ônibus

Keroleyne Salicano

Eaton

5. Motocicletas

Edward Peinado

Kostal

6. Máquinas Agrícolas

Marcelo Oliveira

BorgWarner

7. Motores

Daniel Alves

Mahle

Ana Chan

R. Bosch

8. Premissas

Xisto Maiuri

Magneti Marelli

- O grupo elabora 4 revisões de projeção ao longo do ano (trimestrais), sendo para o ano atual e os

próximos 5 anos

Direitos autorais

Copyright © 2016 do Sindipeças. Solicita-se a menção da fonte Sindipeças para a reprodução total ou parcial

das informações contidas neste trabalho.

(3)

Índice

1) Economia

2) Conjuntura do mercado automotivo

3) Automóveis

4) Comerciais Leves

5) Caminhões

6) Ônibus

7) Motocicletas

8) Máquinas Agrícolas

9) Motores

3

(4)

Economia

(5)

Indicadores

2014

Var.%

2015e

Var.%

2016p

Var.%

2017p

Var.%

Faturamento

Em R$ bilhões

80,1

-8,6%

65,9

-17,7%

63,0

-4,5%

64,7

2,7%

Faturamento

Em US$ bilhões

34,1

-16,0%

19,7

-42,2%

17,3

-12,2%

17,0

-1,7%

Investimentos

Em R$ bilhões

2,40

-42,2%

1,85

-23,2%

1,51

-18,1%

1,55

2,7%

Investimentos

Em US$ bilhões

1,02

-47,0%

0,55

-45,9%

0,41

-25,1%

0,41

-0,8%

Nº postos de

trabalho

Em milhares

199,5

-9,3%

171,5

-14,0%

164,0

-4,4%

164,4

0,2%

Balança Comercial

(em US$ bilhões FOB)

Exportação

8,34

-15,4%

7,56

-9,4%

7,95

5,1%

8,42

6,0%

Importação

17,34

-12,2%

13,15

-24,1%

11,97

-9,0%

11,61

-3,0%

Resultado

(-) déficit

(+) superávit

-9,00

-9,0%

-5,60

-37,8%

-4,03

-28,1%

-3,19

-20,8%

Perspectivas do Setor

Fonte: Sindipeças. p=projeção e=estimado

Para conversões em dólares foi utilizada a previsão média anual do Sindipeças - 2015: R$ 3,33, 2016: R$ 3,65 e 2017: R$ 3,78

Indústria de Autopeças

(6)

Utilização da Capacidade Instalada

24 ,0%

24 ,6%

25 ,8%

25 ,4%

24 ,5%

23 ,8%

24 ,7%

24 ,9%

29 ,5%

25 ,9%

25,

6%

27 ,4%

32 ,7%

31 ,3%

35 ,7%

31 ,4%

31,

3%

32 ,3%

29 ,9%

30 ,0%

36 ,0%

30 ,8%

33 ,2%

31 ,9%

33 ,1%

33 ,4%

36 ,8%

39 ,6%

39 ,0%

37,

6%

40 ,5%

41 ,7%

45 ,3%

44 ,7%

44 ,1%

46,

3%

50 ,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ab

r-13

m

ai-13

ju

n-13

ju

l-13

ag

o-13

se

t-1

3 out-13

_no

v-13

de

z-13

ja

n-14

fe

v-14

m

ar

-1

4 ab

r-14

m

ai-14

ju

n-14

ju

l-14

ag

o-14

se

t-1

4 out-14

_no

v-14

de

z-14

ja

n-15

fe

v-15

m

ar

-1

5 ab

r-15

m

ai-15

ju

n-15

ju

l-15

ag

o-15

se

t-1

5 out-15

_no

v-15

de

z-15

ja

n-1

6 fe

v-16

m

ar

-1

6 ab

r-16

Gráfico - Utilização da capacidade

Mensal

capacidade ociosa

capacidade utilizada

Fonte: Sindipeças

(7)

PIB do Brasil

Economia Brasileira

Fonte: IBGE, BCB. Elaboração do Sindipeças

e = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 08/07/2016

7

3,10

4,00

6,00

5,00

-0,20

7,60

3,90

1,80

2,70

0,10

-3,80

-3,30

1,00

-3,70

1,31

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015 2016e 2017e 2016e 2017e

Gráfico - PIB Brasil

Var. real anual (%)

BRAZIL CENTRAL

(8)

Previsão do Sindipeças para o PIB Brasileiro

Economia Brasileira

Assessoria de Economia do Sindipeças

Versão junho/2016

Peso (%)

2014

2015

2016p

2017p

PIB

S

100 Relativo

0,1%

-3,80%

-3,70%

1,31%

Agropecuária

5,2

100%

2,1%

1,8%

1,0%

2,1%

Indústria

22,7

100%

-0,9%

-6,2%

-6,1%

1,5%

Extrativ a Mineral 2,1 16% 8,6% 4,9% -5,0% 1,6% Transformação 11,4 49% -3,9% -9,7% -7,5% 1,4% Construção Civ il 6,4 28% -0,9% -7,6% -6,5% 1,5%

Prod e distr. de eletricidade, gás e água 2,8 8% -2,6% -1,4% 0,0% 2,0%

Serviços

72,0

100%

0,4%

-2,7%

-3,3%

1,2%

Comércio 12,3 18% -1,2% -8,9% -7,0% 0,0%

Transporte, armazenagem e correio 4,2 6% 2,1% -6,5% -7,1% 1,3%

Serv iços de Informação 3,2 5% 4,7% -0,3% -3,5% 1,8%

Adm., saúde e educação pública 17,7 24% -0,1% 0,0% -1,0% 0,9%

Outros serv iços 17,1 24% 0,4% -2,8% -3,0% 1,7%

Intermediação financeira, seguros, prev idência complementar e serv iços relacionados

7,6 9% 0,4% 0,2% -1,5% 2,0%

Ativ idades imobiliárias e aluguel 9,9 13% 0,9% 0,3% -3,0% 1,4%

Indicadores

Inflação:

IGPM 3,7% 10,5% 7,2% 5,4%

IPCA 6,4% 10,7% 7,0% 5,0%

Câmbio:

Dólar médio (US$/R$) 2,34 3,33 3,65 3,78

Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças's elaboration p=previsão

(9)

Mercado de trabalho

9 11,2

4

6

8

10

12 M

ay

-12

A

ug

-1

2 N

o

v-1

2 Feb-13

M

ay

-13

Au

g-13

No

v-1

3 Feb-14

M

ay

-14

Au

g-14

No

v-1

4 Feb-15

M

ay

-15

Au

g-15

No

v-1

5 Feb-16

M

ay

-16

Gráfico - Taxa de desemprego

Chart - Unemployment rate (%)

Economia Brasileira

89, 3 92, 9 90, 8

87

89

91

93 M

ay

-12

Au

g-12

No

v-1

2 Feb-13

M

ay

-13

Au

g-13

N

o

v-1

3 Feb-14

M

ay

-14

Au

g-14

No

v-1

4 Feb-15

M

ay

-15

Au

g-15

No

v-1

5 Feb-16

M

ay

-16

Gráfico - População ocupada

Chart - Employed population (million people)

1. 93 6 2. 035 2.052 1. 982

1.900

2.000

2.100 M

ay

-12

Au

g-12

No

v-1

2 Feb-13

M

ay

-13

Au

g-13

No

v-1

3 Feb-14

M

ay

-14

Au

g-14

No

v-1

4 Feb-15

M

ay

-15

Au

g-15

No

v-1

5 Feb-16

M

ay

-16

Gráfico - Rendimento do trabalho

(salário médio)

Chart - Usual real earnings (In R$)

175,6

155,0 165,0 175,0 185,0

M

ay-1

2 Au

g-12

No

v-1

2 Feb-13

M

ay-1

3 Au

g-13

No

v-1

3 Feb-14

M

ay-1

4 Au

g-14

No

v-1

4 Feb-15

M

ay-1

5 Au

g-15

No

v-1

5 Fe

b-16

M

ay-1

6 Gráfico - Massa salarial real

Chart - Total gross remuneration

(deflated IPCA)

(R$

billions)

(10)

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 m a i/ 11 a g o/1 1 no v/ 11 fe v/ 12 m a i/ 12 a g o/1 2 no v/ 12 fe v/ 13 m a i/ 13 a g o/1 3 no v/ 13 fe v/ 14 m a i/ 14 a g o/1 4 no v/ 14 fe v/ 15 m a i/ 15 a g o/1 5 no v/ 15 fe v/ 16 m a i/ 16 jun16/jun15 = -2,1% jun16 = 71,1 50 70 90 110 130 150 ju n/1 1 se t/ 11 de z/ 11 ma r/ 12 ju n/1 2 se t/ 12 de z/ 12 ma r/ 13 ju n/1 3 se t/ 13 de z/ 13 ma r/ 14 ju n/1 4 se t/ 14 de z/ 14 ma r/ 15 ju n/1 5 se t/ 15 de z/ 15 ma r/ 16 ju n/1 6

Gráfico: Índice de confiança de construção

jun16/jun15 = -10,3% jun/16 = 68,5 50 60 70 80 90 100 110 120 130 ju n /11 se t/ 11 de z/ 11 ma r/ 12 ju n /12 se t/ 12 de z/ 12 ma r/ 13 ju n /13 se t/ 13 de z/ 13 ma r/ 14 ju n /14 se t/ 14 de z/ 14 ma r/ 15 ju n /15 se t/ 15 de z/ 15 ma r/ 16 ju n /16

Gráfico: Índice de confiança da indústria _{jun16/jun15= 13,2%} jun/16 = 83,4 50 60 70 80 90 100 110 120 130 ju n/1 1 se t/ 11 de z/ 11 ma r/ 12 ju n/1 2 se t/ 12 de z/ 12 ma r/ 13 ju n/1 3 se t/ 13 de z/ 13 ma r/ 14 ju n/1 4 se t/ 14 de z/ 14 ma r/ 15 ju n/1 5 se t/ 15 de z/ 15 ma r/ 16 ju n/1 6 jun16/jun15 = -2,6% jun/16 = 71,3 45 65 85 105 125 145 ma i/ 11 a g o/1 1 no v/ 11 fe v/ 12 ma i/ 12 a g o/1 2 no v/ 12 fe v/ 13 ma i/ 13 a g o/1 3 no v/ 13 fe v/ 14 ma i/ 14 a g o/1 4 no v/ 14 fe v/ 15 ma i/ 15 a g o/1 5 no v/ 15 fe v/ 16 ma i/ 16

Gráfico: Índice de confiança do comércio

jun16/jun15 = 2,6% jun/16 = 74,7

Índices de confiança das

atividades econômicas

Gráfico: Índice de confiança do consumidor

Fonte: FGV. Elaboração do Sindipeças

(11)

IPCA – variação mensal

Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças

0,

08 0,

43 0,

41 0,

57 _0,

59 _0,

6 0,79

0,

86 0,

6 0,

47 0,

55 0,

37 0,

26 0,

03 0,

24 0,

35 0,

57 0,

54 0,

92 0,

55 0,

69 0,

92 0,

67 0,

46 0,

4 0,

01 0,

25 0,

57 0,42

0,

51 0,

78 1,

24 1,

22 1,

32 0,

71 _0,

74 0,79

0,62

0,

22 0,

54 0,

82 1,

01 0,

96 1,

27 0,

9 0,

43 0,

61 0,

78 0,

35 ju

n-12

ag

o-12

out

-12

de

z-12

fe

v-13

ab

r-13

ju

n-1

3 ag

o-13

out

-13

de

z-13

fe

v-14

ab

r-14

ju

n-14

ag

o-14

out

-14

de

z-14

fe

v-15

ab

r-15

ju

n-15

ag

o

-15

out

-15

de

z-15

fe

v-16

ab

r-16

ju

n-16

Gráfico – IPCA

Var. % a.m.

Economia Brasileira

11

(12)

Taxas de inflação, desemprego e juros

Economia Brasileira

6,

40 %

7,

10 %

7,

70 %

8,

10 %

8,

20 %

8,

50 %

8,

90 %

_9,

56 %

9,

53 %

9,

49 %

9,

93 %

10 ,48

%

10 ,6

7%

10 ,7

1%

10 ,3

6%

9,

39 %

9,

28 %

9,

32 %

8,

84 %

6,

5%

6,

5%

_6,

8%

7,

4%

7,

9%

8,

0%

8,

1%

_8,

3%

8,

6%

8,

7%

8,

9%

8,

9%

_9,

0%

_9,

0%

9,

5%

10 ,2

%

10 ,9

%

11 ,2

0%

11 ,2

0%

11 ,7

5%

12 ,2

5%

12 ,2

5%

12 ,7

5%

13 ,2

5%

13 ,2

5%

13 ,7

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

14 ,2

5%

de

z/

14 ja

n/

15 fe

v/15

m

ar

/15

ab

r/15

m

ai/

15 ju

n/

15 ju

l/15

ag

o/

15 se

t/

15 out

/15

no

v/15

de

z/

15 ja

n/

16 fe

v/16

m

ar

/16

ab

r/16

m

ai/

16 ju

n/

16 inflação (IPCA)

taxa de desocupação (%)

taxa SELIC

Gráfico - Inflação em 12 meses (IPCA), taxa de desocupação e taxa SELIC

(13)

2,

0%

2,

0%

6,

2%

_4,

1%

-4,

7%

10,

2%

4,

1%

-0,

7%

2,

2%

-0,

9%

-6,

2%

_-1,

2%

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5 I TRI

16 PIB Indústria

PIB – principais componentes que influenciam a

indústria automobilística

1,

1%

4,

6%

3,

2%

5,

8%

-3,

7%

6,

7%

5,

6%

-3,

1%

8,

4%

2,

1%

1,

8%

-0,

3%

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5 I TRI

16 PIB Agropecuária

3,

7%

_4,3%

5,

8%

_4,

8%

2,

1%

5,

8%

3,

4%

2,

9%

2,

8%

0,

4%

-2,

7%

_-0,

2%

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5 I TRI

16 PIB Serviços

3,

6%

2,

5%

_5,

1%

_7,

6%

-4,

4%

11,

2%

4,

3%

2,

0%

2,

6%

2,

1%

-6,

5%

_-0,

4%

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5 I TRI

16 PIB Transp., Armazenamento e

Correio

-2,

1%

0,

3%

9,

2%

4,

9%

7,

0%

13,

1%

8,

2%

3,2%

4,

5%

-0,

9%

-7,

6%

_-1,

0%

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5 I TRI

16 PIB Construção

4,

4%

_5,

3%

_6,

4%

6,

5%

4,

5%

6,

2%

_4,

7%

3,

5%

3,

5%

1,

3%

-4,

0%

-1,

7%

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5 I TRI

16 PIB Consumo das Famílias

Economia Brasileira

Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças

(14)

Operações do BNDES

34,0

40,0

47,0

51,0

65,0

91,0

136,0

168,0

139,0

156,0

190,4

_187,8

135,9

18,1

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015 mar/16

Gráfico – Evolução dos desembolsos

Em R$ bilhões

Fonte: Banco Central do Brasil e BNDES. Elaboração do Sindipeças

(15)

PIB Mundial

Economia Internacional

-1,8

-3,8

1,0

0,5

1,1

1,5

2,4

2,6

3,2

6,5

7,5

0,8

0,0

1,1

-0,1

1,3

1,6

2,6

2,5

2,3

3,5

6,2

7,5

-5,5

-0,5

4,5

Rússia

Brasil

Itália

Japão

França

Zona do Euro

Alemanha

México

EUA

Espanha

Economia Mundial

China

Índia

Gráfico – projeções do FMI

(%) - a.a.

2017

2016

Fonte: FMI. Elaboração do Sindipeças

(16)

Taxa de câmbio – países selecionados

jun/16 106,42 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 ju n-13 se t-13 dez -1 3 ma r-14 ju n-14 se t-14 dez -1 4 ma r-15 ju n-15 se t-15 dez -1 5 ma r-16 ju n-16

Japão

(Iene/US$)

jun/16 18,63 10 12 14 16 18 20 22 24 ju n-13 se t-13 dez -1 3 ma r-14 ju n-14 se t-14 dez -1 4 ma r-15 ju n-15 se t-15 dez -1 5 ma r-16 ju n-16

México

(Peso/US$)

jun/16 1,73 1,3 1,5 1,7 1,9 2,1 ju n-13 se t-13 dez -1 3 ma r-14 ju n-14 se t-14 dez -1 4 ma r-15 ju n-15 se t-15 dez -1 5 ma r-16 ju n-16

Alemanha

(Marco/US$)

jun/16 6,58 5,8 6,0 6,2 6,4 6,6 6,8 7,0 7,2 ju n-13 se t-13 dez -1 3 ma r-14 ju n-14 se t-14 dez -1 4 ma r-15 ju n-15 se t-15 dez -1 5 ma r-16 ju n-16

China

(Yuan Renminbi/US$)

jun/16 13,85 3,5 8,5 13,5 18,5 ju n-13 se t-13 dez -1 3 ma r-14 ju n-14 se t-14 dez -1 4 ma r-15 ju n-15 se t-15 dez -1 5 ma r-16 ju n-16

Argentina

(Peso/US$)

jun/16 0,89 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 ju n-13 se t-13 dez -1 3 ma r-14 ju n-14 se t-14 dez -1 4 ma r-15 ju n-15 se t-15 dez -1 5 ma r-16 ju n-16

Zona do Euro

(Euro/US$)

Fonte: XE.com. Elaboração do Sindipeças

Nota: Junho/16 - média dos primeiros 15 dias úteis

(17)

Commodities agrícolas

Fonte: CME Group. Elaboração do Sindipeças Nota: Junho/16 - média dos primeiros 15 dias úteis

jun/16

1.146,88

550

750

950 1150

1350

1550

1750

ju

n-13

se

t-1

3 de

z-13

m

ar

-1

4 ju

n-14

se

t-1

4 de

z-14

m

ar

-1

5 ju

n-15

se

t-1

5 de

z-15

m

ar

-1

6 ju

n-16

Gráfico - Soja Grão/Chicago

Cents US$/Bushel 60 lb

jun/16

427,65

200

300

400

500

600

700

800

900 ju

n-13

se

t-1

3 de

z-13

m

ar

-1

4 ju

n-14

se

t-1

4 de

z-14

m

ar

-1

5 ju

n-15

se

t-1

5 de

z-15

m

ar

-1

6 ju

n-16

Gráfico - Milho/Chicago

Cents US$/Bushel 56 lb

jun/16

500,80

0

200

400

600

800 1000

1200

ju

n-13

se

t-1

3 de

z-13

m

ar

-1

4 ju

n-14

se

t-1

4 de

z-14

m

ar

-1

5 ju

n-15

se

t-1

5 de

z-15

m

ar

-1

6 ju

n-1

6 Gráfico - Trigo/Chicago

Cents US$/Bushel 60 lb

jun/16

19,29

9

14

19

24

29 ju

n-13

se

t-1

3 de

z-13

m

ar

-1

4 ju

n-14

se

t-1

4 de

z-14

m

ar

-1

5 ju

n-15

se

t-1

5 de

z-15

m

ar

-1

6 ju

n-16

Gráfico - Açúcar - NY Branco/Contr. nr.11

Cents US$/Libra/Pound

Economia Internacional

(18)

Taxa de juros - países selecionados

Fonte: Trading Economics, The Federal Reserve Board, Bank of Japan, European Central Bank, Instituto Nacional de Estatística.

Elaboração do Sindipeças

Japão

0,30

EUA

0,28

China

4,35

Zona do Euro

0,00

-1,5

-0,5

0,5

1,5

2,5

3,5

4,5

5,5

6,5

7,5

ju

n-14

ju

l-14

ag

o-14

se

t-1

4 out-14

_no

v-14

de

z-14

ja

n-15

fe

v-15

m

ar

-1

5 ab

r-15

m

ai-15

ju

n-15

ju

l-15

ag

o-15

se

t-1

5 out-15

_no

v-15

de

z-15

ja

n-16

fe

v-16

m

ar

-1

6 ab

r-16

m

ai-16

ju

n-1

6 Gráfico – Taxa de Juros

Em % a.a.

Japão

EUA

China

Zona do Euro

Economia Internacional

(19)

Conjuntura do mercado

automotivo

(20)

Folha de São Paulo, 01.07.2016

Seriam estes os sinais de uma recuperação

econômica?

Jornal do Brasil, 22.06.2016

Folha de São Paulo, 04.07.2016

Valor Econômico, 04.07.2016

CRONISTA.COM, 01.07.2016

(21)

Produção de Veículos Brasil e Argentina

Revisão Q2.2016

(Vol. ’000)

Fonte: Anfavea e Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

* Produção no Brasil de tratores, colheitadeiras e pulverizadores

21

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Veículos Leves

2.861

2.472

2.520

2.644

2.745

2.814

2.890 %a.a.

-20%

-14%

2%

5%

4%

3%

Veíc. Pesados

103

88

93

102

110

120

123 %a.a.

-44%

-15%

6%

10%

8%

9%

3%

Motos

1.255

916

935

953

971

992

1.029 %a.a.

-17%

-27%

2%

4%

Máq. Agrícolas*

51

43

45

50

54

56

61 %a.a.

-33%

-15%

4%

11%

7%

4%

8%

Motores LV

2.451

2.099

2.174

2.336

2.453

2.420

2.484 %a.a.

-20%

-14%

4%

7%

5%

-1%

3%

Motores CV-OR

186

161

171

194

210

222

235 %a.a.

-33%

-13%

6%

14%

8%

6%

(22)

Automóveis

(23)

Premissas

POSITIVO

NEGATIVO

- Novos lançamentos em compactos

(ex.: Fiat Mobi e Renault Kwid).

- Consolidação de vendas de SUV's com

primeiro ano cheio.

- Nacionalização de carros premium

(ex.: JLR, MB, BMW e Audi).

- Baixo nível de confiança do consumidor

devido à situação politico-economica,

- Aumento das exportações.

- Alto indice de desemprrego.

- Renovação completa de modelos em

determinadas montadoras.

- Melhora lenta e gradual dos principais

indicadores econômicos e disponibilidade

de crédito.

- Consolidação da substituição de veículos

importados por nacionais.

- Risco de postergação e/ou cortes de

investimentos.

Lo

n

g

o

P

ra

zo

C

u

rt

o

P

ra

zo

- Piora das condições para compra de um

veículo (preço, crédito, juros).

23

(24)

Mercado de automóveis no Brasil – YTD.06/2016

(Vol. ‘000)

806

834

178

1.076 _1.053

153

Vendas Produção Exportação

2016 - YTD 2015 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de

automóveis

Em milhares

YTD/16

YTD/15

%

93,4

97,2

-4%

64,2

70,3

-9%

24,7

27,2

-9%

62,7

73,2

-14%

22,7

27,6

-18%

142,2

171,1

-17%

59,1

83,4

-29%

118,8

178,3

-33%

102,1

158,1

-35%

73,9

124,7

-41%

Vendas Mercado Interno

Fonte: Anfavea. Elaboração do Sindipeças

-25%

-21%

(25)

Vendas, exportação e produção de automóveis no Brasil

(Vol. ‘000)

Fonte: Dados de 2015: Anfavea, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

25

Brasil

2015

2016p

2017p

2018p

2019p 2020p 2021p

Vendas Totais

2.123

1.693

1.711

1.771

1.826

1.865

1.910 %a.a.

-24,0%

-20,3%

1,1%

3,5%

3,1%

2,1%

2,4%

Vendas Nacionais

1.787

1.440

1.464

1.523

1.575

1.611

1.652 %a.a.

-21,9%

-19,4%

1,7%

4,0%

3,4%

2,3%

2,5%

Vendas Importados

336

253

247

248

251

254

258 %a.a.

-33,5%

-24,7%

-2,4%

0,4%

1,2%

1,6%

Exportação

317

395

405

410

414

417

420 %a.a.

20,1%

24,6%

2,5%

1,2%

1,0%

0,7%

Produção

2.019

1.755

1.801

1.874

1.938

1.985

2.037 %a.a.

-19,3%

-13,1%

2,6%

4,1%

3,4%

2,4%

2,6%

(26)

2.019

1.755

1.801

1.874

1.938

1.985

2.037

309

222

221

236

247

254

260

2.328

1.977

2.022

2.110

2.185

2.239

2.297 2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Gráfico – Produção de automóveis – Brasil e Argentina

Em milhares

Brasil

Argentina

-15%

2,5%

2%

4%

3,5%

3%

Produção de automóveis - Brasil e Argentina

(Vol. ‘000)

Fonte: Dados de 2015: Anfavea, Adefa , Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

(27)

Produção de automóveis por categoria

Brasil e Argentina

40%

41%

40%

39%

38%

37%

21%

19%

_17%

_18%

18%

12%

_10%

10%

_10%

10%

_13%

_15%

16%

17%

18%

8%

9%

_9%

9%

4%

3%

4%

3%

4%

0,6%

0,2%

0,1%

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Hatch Pequeno

Sedan Pequeno

Compacto

Sport Utility

Sedan Médio

Monovolume

Hatch Médio

SW Médio

Multiuso

Jeep

Fonte: Dados de 2015: Anfavea, Adefa, e Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

(28)

17%

_15%

_14%

_15%

_14%

17%

_16%

_15%

_16%

16%

_16%

16%

15%

16%

11%

_10%

10%

11%

_11%

_12%

_11%

8%

_8%

8%

_9%

9%

7%

_7%

_8%

5%

_5%

1%

_3%

_4%

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

FCA

VW

GM

FORD

R-N

HYUNDAI

TOYOTA

HONDA

PSA

Outros

Fonte: Dados de 2015: Anfavea, Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

Produção de automóveis por montadora

Brasil e Argentina

(29)

Comerciais Leves

(30)

Premissas

POSITIVO

NEGATIVO

- Forte queda na atividade

econômica.

- Piora das condições de compra de

um veículo (preço, juros, crédito).

- Aumento das exportações.

- Competição com SUVs.

- Novos lançamentos em pick-ups:

Renault Alaskan e Mercedes Classe X

- Melhora lenta e gradual dos

principais indicadores econômicos e

disponibilidade de crédito.

Lo

n

g

o

P

ra

zo

C

u

rt

o

P

ra

zo

- Lançamentos argentinos prejudicam

a balança comercial do segmento de

veículos.

- Novos lançamentos em pick-ups: Fiat

Toro e Renault Oroch com boa

aceitação do público.

- Possível migração de consumo de

automóveis para pick-ups.

(31)

146 ₁₄₂

35

196

181

32

2016 - YTD 2015 - YTD

Gráfico: Vendas, produção e exportação de

comerciais leves

Em milhares

Mercado de comerciais leves no Brasil – YTD.06/2016

-25%

_-21%

11%

31

YTD/16

YTD/15

%

10,8

6,1

76,2%

21,5

16,6

29,0%

2,6

3,3

-21,3%

51,9

67,8

-23,4%

2,0

2,6

-23,7%

6,8

9,7

-29,5%

24,7

38,8

-36,3%

2,2

3,7

-41,0%

4,6

7,9

-41,9%

15,4

33,0

-53,5%

(32)

Vendas, exportação e produção de comerciais leves

(Vol. ‘000)

Brasil

2015

2016p

2017p

2018p

2019p 2020p 2021p

Vendas Totais

358

298

303

312

324

332

342 %a.a.

-33,6

-16,7

1,6

3,0

3,8

2,6

3,0

Vendas Nacionais

281

229

233

236

246

252

259 %a.a.

-34,6

-18,6

1,8

1,6

4,0

2,5

3,0

Vendas Importados

77

70

76

78

80

83 %a.a.

-29,8

-9,6

1,0

7,6

3,0

Exportação

72

73

74

75

77 %a.a.

56,1

1,3

1,0

0,0

1,5

0,0

2,0

Produção

315

275

281

300

310

316

328 %a.a.

-33,2

-13,0

2,0

7,0

3,3

1,9

3,8

(33)

316

275

281

300

310

316

328

218

220

217

234

249

258

264

534

495

498

534

559

574

592 2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Brasil

Argentina

-7%

3%

1%

7%

5%

3%

Fonte: Dados de 2015: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

Produção de comerciais leves

Brasil e Argentina

(Vol. ‘000)

(34)

Produção de comerciais leves por montadora

Brasil e Argentina

28%

_25%

_26%

28%

27%

2%

_3%

4%

5%

6%

12%

17%

16%

24%

21%

19%

18%

4%

3%

2%

3%

4%

9%

_8%

_7%

7%

_6%

4%

_3%

10%

_11%

_10%

10%

7%

_9%

8%

_9%

_10%

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

(35)

Caminhões

(36)

Premissas

Fonte: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças

POSITIVO

NEGATIVO

- Retração da atividade econômica

em todos os segmentos.

- Grande ociosidade da frota de

veículos.

- Restrição ao financiamento via

Finame/BNDES.

- Aumento das exportações.

- Melhora lenta e gradual dos

principais indicadores econômicos e

disponibilidade de crédito.

- Economia da América Latina

arrefecida e desenvolvimento lento da

inserção em novos mercados

Lo

n

g

o

P

ra

zo

C

u

rt

o

P

ra

zo

- Vendas diárias com tendência de

estabilização.

- Retomada do mercado de caminhões

deve acelerar a partir de 2018 e pode

(37)

31

26

9

42

37

10 Produção

Vendas

Exportação

YTD.2016

YTD.2015

Gráfico: Vendas, produção e exportação de

caminhões

Em milhares

-25%

-31%

-8%

Mercado de caminhões no Brasil – YTD.06/2016

(Vol. ‘000)

37

YTD/16

YTD/15

%

2,1

2,5

-17,7%

7,6

9,5

-20,5%

7,0

10,2

-32,0%

2,9

4,3

-32,6%

1,4

2,3

-40,5%

3,9

7,1

-44,8%

(38)

74

62

67

73

80

87

91

6

4

5

6

5

80

66

72

79

86

93

96 2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Brasil

Argentina

Produção de caminhões - Brasil e Argentina

(Vol. ‘000)

-18%

8%

10%

9%

3%

(39)

Produção de caminhões por montadora - Brasil

25%

26%

27%

25%

17%

16%

13%

_13%

_12%

12%

13%

12%

6%

1%

_2%

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

MAN

MBB

Ford

Scania

VOLVO

Iveco

Outros

Fonte: Dados de 2015: Anfavea. Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

(40)

Ônibus

(41)

Premissas

POSITIVO

NEGATIVO

- Retração da atividade econômica

em todos os segmentos.

- Endividamento dos municípios

- Incerteza sobre politicas do governo

para compras públicas.

- Incremento da tecnologia

embarcada.

- Atraso nas obras de infraestrutura.

Lo

n

g

o

P

ra

zo

C

u

rt

o

P

ra

zo

- Continuidade dos planos de

mobilidade urbana nas grandes

cidades.

- Melhora lenta e gradual dos

principais indicadores econômicos e

disponibilidade de crédito.

(42)

Mercado de ônibus no Brasil – YTD.06/2016

6

9

4

10

14

3

YTD.2016 YTD.2015

-41%

-33%

18%

Gráfico: Vendas, produção e exportação de

ônibus

Em milhares

YTD/16

YTD/15

%

135

117 15,4%

919

1.334 -31,1%

3.106

4.870 -36,2%

332

536 -38,1%

922

2.126 -56,6%

257

648 -60,3%

10

27 -63,0%

(43)

32,9

21,5

18,5

19,0

20,8

22,1

23,7

24,4

1,4

1,1

1,2

1,3

1,4

1,5

34,3

22,9

19,6

20,2

22,1

23,5

25,2

25,9

22

22 -33,2%

-14,3%

+3,0%

+9,5%

+6,2%

+7,2%

+3,0%

2014

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Brasil

Argentina

Best Case

Var.%

Produção de ônibus - Brasil e Argentina

(Vol. ‘000)

Fonte: Dados de 2014 e 2015: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

43

•

Considerando o programa Caminhos da Escola

(44)

Produção de ônibus por segmento

Brasil e Argentina

9%

_8%

73%

_70%

_68%

_67%

67%

17%

_21%

_24%

_25%

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Gráfico – Produção de ônibus por categoria

Em %

Rodoviários

Urbanos

Micro Ônibus

Fonte: 2015: Anfavea e Adefa, 2016-2021: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

(45)

Produção de ônibus por montadora

Brasil e Argentina

Fonte: Dados de 2014 e 2015: Anfavea e Adefa, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

55%

_54%

56%

55%

_54%

_53%

_52%

19%

_18%

18%

_18%

18%

_18%

_17%

14%

10%

_9%

2%

5%

4%

3%

_4%

5%

4%

5%

8%

6%

_6%

6%

_6%

4%

_5%

5%

_5%

5%

6%

_7%

2%

_3%

_4%

4%

5%

2014

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

MBB

MAN

Agrale

Iveco

Volvo

Scania

Volare

International

Outras

(46)

Motocicletas

(47)

Premissas

POSITIVO

NEGATIVO

- Consórcio como alternativa

(corresponde a 34% das vendas).

- Aumento das importações de

componentes.

- Queda do PPB.

- Altos estoques de motocicletas

montadas, principalmente de 125cc e

150cc.

- Importação de motocicletas

montadas.

Lo

n

g

o

P

ra

zo

C

u

rt

o

P

ra

zo

- Novos lançamentos no segmento de

alta cilindrada e mudança de mix no de

baixa cilindrada.

- Crescimento do índice de motocicletas

per capit a nas regiões Norte, Nordeste

(48)

452

464

31 ₁₈

YTD.2016 YTD.2015

-31%

-33%

71%

Mercado de motocicletas no Brasil – YTD.06/2016

(Vol. ‘000)

Fonte: Abraciclo. Elaboração do Sindipeças

Gráfico: Vendas atacado, produção e

exportação de motocicletas

Em milhares

_YTD/16

_YTD/15

_%

0,4

0,0

-3,2

2,5

26,7%

1,8

1,9

-2,6%

2,9

3,8

-23,1%

47,5

67,5

-29,6%

382,4

549,2

-30,4%

2,1

3,3

-34,8%

5,6

10,4

-46,6%

4,9

9,8

-49,8%

(49)

Fonte: Dados de 2016: Abraciclo, Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

YAMAHA:

Nova NM max, concorre diretamente com a PCX 150

(Honda).

Mudanças: Motor 160cc e com refrigeração líquida (blue

care) e válvulas variáveis. Freios ABS.

DAFRA:

Nova Fiddle III (entrada)

Mudanças: Estilo “retrô”

HONDA:

Nova Scooter SH300I, concorre diretamente com a

Citycom (Dafra).

Mudanças: Farol e lanternas com led. Piso

plataforma maior, oferece mais conforto ao

cliente.

(50)

Fonte: Grupo de Forecast. Elaboração do Sindipeças p=previsão do Grupo de Forecast do Sindipeças

1.255

916

935

953

971

992

1.029

905

915

930

950

970 1000

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Brasil

Worst Case

Produção de motocicletas - Brasil

(Vol. ‘000)

3%

2%

-27%

2%

(51)

Máquinas Agrícolas

(52)

Premissas

POSITIVO

NEGATIVO

- Aumento da área cultivada.

- Altas taxas de juros para

financiamento.

- PIB agrícola positivo - Demanda de soja

da China.

- Ociosidade em 70% e PPE.

- Pre-production 2017 de determinadas

montadoras.

- Média de vendas/dia (YTD).

- Quebra de safra (16/17).

- Cenário político-econômico favorável,

com PIB agrícola entre +2% e +4% e

aumento da confiança.

- Envelhecimento da frota.

- Aumento de demanda e queda de

estoques internacionais. Exportações

para a Argentina.

C

ur

to

P

ra

zo

- Menos crédito subsidiado.

Lo

ng

o

Pr

a

zo

(53)

20,8

23,6

3,6

14,3

15,8

2,9

Vendas Produção Exportação Jan-Jun/15 Jan-Jun/16

-31%

-33%

-21%

Gráfico: Vendas, produção e exportação de

tratores

Em milhares

Mercado de máquinas agrícolas no Brasil – YTD.06/2016

53

1.969

2.083

232

1.683 _1.582

204 Jan-Jun/15

Jan-Jun/16

-15%

-24%

-12%

Gráfico: Vendas, produção e exportação de

colheitadeiras

(54)

1097 2387 1998 3271 3259 3710 3111 3830 4790 4508 4588 ₂₈₂₀ 4217 4444 4332 4081 ₃₁₁₀ 518 3361 6050 5273 5731 6367 ₄₆₀₅ ₇₁₈₈ ₆₅₇₄ 5752 6155 4999 2728 4509 5860 6517 7291 6832 6605 7515 7218 ₆₉₂₉ 7637 6071 4586 4611 5028 6086 5666 5394 5002 6027 5900 ₅₀₇₀ 5914 5234 4524 0 5 10 15 20 25 30

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Gráfico: Produção de tratores

Em unidades

2016 2015 2014 2013 2012

Produção de tratores e colheitadeiras - Brasil

268 267 363 117 269 302 462 ₃₉₄ 404 256 343 224 ₃₃₂ 281 328 352 312 ₂₀₁ 929 682 654 413 ₃₉₅ 483 696 ₅₉₆ ₆₁₂ 861 677 ₆₂₅ 947 936 963 537 543 583 732 784 745 984 986 1208 1128 892 ₇₁₇ 402 ₃₁₀ 326 451 ₄₅₄ ₄₅₃ 753 732 867

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Gráfico: Produção de colheitadeiras

Em unidades

(55)

14

10

12

13

14

9

9 ₈

9

10

11

8

8 ₁₀

10

12

7

5

6

7

8

2 2 2 2 3 3 3 2 1 1 1 1 1 2

2

3

44

37

39

43

46

47

51 2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Gráfico: Produção de tratores

Em milhares

AGCO Massey

AGCO Valtra

John Deere

New Holland

CNH - Case

Agrale

Outros

Produção de tratores - Brasil

(Vol. ‘000)

-16%

4%

12%

6%

3%

9%

(56)

550 ₄₂₈

₄₄₂

505

582

629

641

579 ₅₆₅

₆₀₉

669

711

759

792

1.102

918

970

1.069

1.190

1.300

1.352

1.658

1.618

1.769

1.862

2.107

2.321

2.370

3.889

3.529

3.790

4.105

4.590

5.009

5.155 2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Gráfico: Produção de colheitadeiras

Em unidades

CNH - Case

AGCO

New Holland

John Deere

Produção de colheitadeiras – Brasil

(Vol. ‘000)

-9%

7%

8%

12%

9%

3%

(57)

3.045

2.635

2.907

3.199

3.551

3.880

4.293 2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p

2021p

Gráfico: Produção de pulverizadores

Em unidades

-13%

10 %

10%

11%

9%

11%

Produção de pulverizadores - Brasil

(58)

Motores