[PDF] Top 20 O que move o mercado acionário brasileiro?

... do mercado brasileiro no período de 1995 a ...o mercado é eficiente, e o investidor pode tomar decisões que não sejam totalmente ...do mercado não tem sido objeto de atenção das pesquisas ... See full document

... A teoria de seleção de portfólio de Markowitz (1952) parte da premissa de que o investidor considera o retorno como algo desejável e sua variabilidade um aspecto indesejável, sendo tais variáveis representadas pelo ... See full document

... do mercado investidor pagariam um premio por este desconhecimento, e os ativos retriados do Ibovespa não perderiam seu valor por conta da visibilidade atingida por sua ...do mercado acionário ... See full document

... no mercado de capitais, fato este que pode ser observado no “gráfico 05” pelo aumento considerável de investimentos estrangeiros no mercado acionário brasileiro e do aumento destes na ... See full document

... o mercado acionário brasileiro, ao analisar o poder de explicação dos retornos de ativos deste mercado para mais tradicionais e relevantes modelos de apreçamento, o Capital Asset Pricing Model ... See full document

... Como rápida revisão dos dados utilizados por alguns autores brasileiros na composição das séries importantes, pode-se citar Bonomo e Domingues (2002) e Sampaio (1999) que, baseados em Alencar (1999), elaboraram suas ... See full document

... Correia, Amaral e Bressan (2008) realizaram um estudo que também verificou a relação da liquidez com o valor de mercado nas ações. Examinaram se o retorno das ações é explicado pelo índice de “turnover”. Essa foi ... See full document

... Hoti (2004) faz uma resenha dos trabalhos que investigam investimento externo de portfólio. Os estudos anteriores são classificados de acordo com periodicidade e tipos de dados, métodos de estimação e testes de validação ... See full document

... do mercado brasileiro indicou aumento significativo na covariância estimada entre cada um deles e o mercado americano, fato que sugeriu evidências de contágio financeiro para o mercado ... See full document

... portfólio mercado é média variância ...de mercado seja conhecida e utilizada nos ...de mercado está sujeita a, pelo menos, duas ...de mercado seja positivamente inclinado na fronteira ... See full document

... o mercado de CLOs parou junto com o de CDOs, e os bancos acabaram com um mico de 250 bilhões de dólares nas mãos” 25 ...um mercado de alta logo após o grau de investimentos concedido ao país pela Standard ... See full document

... de mercado, e cujas variáveis explicativas foram: dummy ADR (American Depository Receipt), log da dívida total, return on equity, log do índice de endividamento, dummy que indica se a ação pertence a algum IGC ... See full document

... de Mercado sobre o Valor Patrimonial de cada setor econômico ponderado pela liquidez dos papeis desse setor no trimestre do ...no mercado de balcão e os IPOs de instituições ... See full document

... Quando se analisam os valores de drawdown máximo da estratégia, é pos- sível observar valores muito elevados e bem acima do que era esperado para uma estratégia quantitativa. Estratégias com elevados drawdowns não podem ... See full document

... investidor brasileiro que opte por compor carteiras dinâmicas de ações transacionadas na Bolsa de Valores de São ...investidor brasileiro teria obtido um retorno nominal acumulado bastante superior quando ... See full document

... Diante deste cenário, o Governo brasileiro enfrentou a crise com o comprome- timento de manutenção das regras anteriormente estabelecidas, ou seja, a estabi- lização de preços. Para tal, conduziu a política ... See full document

... Este trabalho procurou verificar se o CAPM condicional era capaz de explicar as anomalias de momento (retornos passados), tamanho e book-to-market, utilizando metodologia proposta por Lewellen e Nagel (2006) no ... See full document

... A pesquisa objetivou testar se a distribuição hiperbólica de Barndorff-Nielsen constitui representação adequada da distribuição de retornos no mercado acionário brasileiro. Foram considerados os ... See full document

... Posteriormente, Fama (1991) redefiniu as denominações das três formas de eficiência. A primeira categoria, Forma Fraca, passou a ser chamada de Testes de Previsibilidade de Retornos. De acordo com Fama (1991), os testes ... See full document

... Gatev, et al (2006) estudaram a viabilidade da estratégia de pairs trading no mercado acionário americano, no período de 1962 até 2002. O autor selecionou para o estudo as ações de empresas que tiveram ao ... See full document