A Tonon Bioenergia S.A é uma produtora de açúcar, etanol e energia, destinados à venda no mercado doméstico e exportação, com operações no Estado do Mato Grosso do Sul.
A empresa iniciou suas atividades em 1962, com o nome de Irmãos Tonon, na cidade de Bocaina, interior de São Paulo, onde produzia inicialmente cereais e cachaça. Somente começou a fabricar etanol em 1979, e açúcar a partir de 2002, com a criação da Usina Santa Cândida Açúcar e Álcool. Também foi a pioneira na produção de eletricidade através do bagaço da cana-de-açúcar, resíduos da moagem da cana e da palha.
A partir de 2006, a Tonon começou a expandir suas atividades e construiu a Unidade Vista Alegre, no Estado do Mato Grosso do Sul. Em 2009, as unidades de Santa Cândida, e Vista Alegre formaram a Tonon Bionergia S.A. Em 2013, a empresa adquiriu a Paraíso Bioenergia S.A, localizada em Brotas, São Paulo, que passou a ser a sua terceira unidade.
Com isso, a Tonon passou a ocupar posição de destaque no setor sucroalcooleiro, contando com três unidades, localizadas nas cidades de Bocaina (SP), Brotas (SP) e Maracaju (MS), que formavam o grupo econômico Tonon, com sede administrativa na Usina de Santa Cândida, em Bocaina/SP.
Na safra 2014/2015, antes de começar a enfrentar crise econômico-financeira, a Tonon produziu algo em torno de 412 mil toneladas de açúcar, 248 milhões de litros de etanol,
empregou mais de 4.500 pessoas e tinha cerca de 1.500 contratados para a prestação de serviços.354
A crise do setor sucroalcooleiro atingiu em cheio a Tonon. Com a política de preços fixos da gasolina executada pela Petrobras, os consumidores deixaram de consumir etanol, o que fez com que a Tonon e demais empresas do setor fossem obrigadas a vender seus estoques abaixo do custo de produção nas safras, gerando resultado operacional negativo por muito tempo.
Esse cenário se agravou em meados de 2011 com novo controle de preços da gasolina, passando a não compensar mais o abastecimento com etanol para os consumidores. Em consequência, o consumo de etanol permaneceu em queda, enfraquecendo a produção da indústria.355
Além do mais, em razão da crise hídrica da região centro-sul do país no final de 2013 e início de 2014, a produção de cana-de-açúcar também foi afetada.356 Durante esse período de estiagem, houve uma redução de 11,9% na produtividade na safra de 2014/2014 da Tonon.
A situação era tão grave que de um total de 384 usinas que atuavam no setor, 44 fecharam nas últimas safras e 33 estavam em processo de Recuperação Judicial357, cenário em que mais de 300 mil funcionários foram demitidos.358 A crise da Tonon, tamanha sua importância, foi noticiada na mídia nacional.359
354 Pedido de recuperação judicial do Grupo Tonon. Processo n° 10009993-95.2915.8.26.0302. 3ª Vara Cível - Foro de Jaú. Disponível em: https://esaj.tjsp.jus.br/esaj/portal.do?servico=190090. Acesso em: 31 jul. 2019. 355 SOUZA, João Gabriel de Moraes; POMPERMAYER, Fabiano Mezadre. Variações no preço do etanol em
comparação ao preço da gasolina: uma análise da resposta do consumidor. RADAR: tecnologia, produção e comércio exterior, jun. 2015. Disponível em: http://www.ipea.gov.br/radar/temas/industria/256-radar-n-39-
variacoes-no-preco-do-etanol-em-comparacao-ao-preco-da-gasolina-uma-analise-da-resposta-do-consumidor. Acesso em: 31 jul. 2019.
356 Com a falta de chuva, muitas usinas anteciparam o fim da moagem e a produção do ano de 2014 caiu 12,1 no Estado de São Paulo. Ver balanço publicado pela União da Indústria da Cana-de-Açúcar – ÚNICA sobre a safra 2014/2015. Disponível em: https://www.novacana.com/n/cana/safra/perda-receita-sucroalcooleira-safra-2014-15-superou-3bi-181214. Acesso em: 31 jul. 2019.
357 FARINA, Elizabeth. [Entrevista cedida ao] Jornal Folha de São Paulo. Disponível em: http://www1.folha.uol.com.br/fsp/poder/161373-politica-economica-de-dilma-esta-quebrando-o-etanol.shtm. Acesso em: 31 jul. 2019.
358 TOLEDO, Marcelo. Setor do álcool fecha 300 mil postos de trabalho desde 2008. Folha de São Paulo, Mercado, 14 nov. 2015. Disponível em: https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2015/11/1706290-setor-do-alcool-fecha-300-mil-postos-de-trabalho-desde-2008.shtml. Acesso em: 31 jul. 2019.
359 BATISTA, Fabiana. Tonon tem prejuízo de R$ 726,5 milhões no 2º trimestre de 2015/16. Valor Econômico,
1 dez. 2015.
Disponível em: https://www.valor.com.br/agro/4338204/tonon-tem-prejuizo-de-r-7265-milhoes-no-2-trimestre-de-201516. Acesso em: 31 jul. 2019.
Por essas razões, o Grupo Tonon requereu a concessão da recuperação judicial em 9 de dezembro de 2015. A decisão de processamento foi proferida pelo Juízo da 3ª Vara Cível do Foro de Jaú/SP, já que o principal estabelecimento da recuperanda era localizado na cidade de Bocaina.
O plano de recuperação do Grupo Tonon foi apresentado em AGC, aprovado pelos credores na forma do artigo 45, §1° e §2°, da LRF360 e, em seguida, obteve homologação judicial.361
Como forma de reestruturação, o plano da Tonon previu alternativas A e B, cuja implementação dependia da aprovação dos credores.
A alternativa A tratava da constituição e alienação judicial da UPI Tonon, conforme o artigo 60 e 142, da LRF, a fim de obter recursos para realizar o pagamento dos credores.362
O processo competitivo para a alienação da UPI Tonon deveria acontecer por meio de propostas fechadas a serem submetidas em reunião de credores. A proposta vencedora seria a que obtivesse no mínimo 50% + 1 (cinquenta por cento mais um) do valor total dos créditos presentes na reunião.
Na ausência de interessados ou de proposta vencedora, os credores seriam pagos na forma da alternativa B, consistente na conversão de créditos em participação acionária da Tonon.
De acordo com a alternativa A, a recuperanda deveria constituir uma Sociedade de Propósito Específico (SPE) no prazo de 60 (sessenta) dias após a aprovação da proposta vencedora pelos credores, para a qual seriam transferidos ativos das plantas industriais das usinas de Santa Cândida e Paraíso, bem como os contratos agrários da recuperanda relativos a essas unidades. Além disso, a transferência da UPI Tonon para o adquirente e o pagamento dos credores deveriam ocorrer em 6 (seis) meses da aprovação da proposta pelos credores.
Portanto, a UPI seria constituída unicamente para a alienação, sem sucessão do adquirente nas dívidas, contingências e obrigações da Tonon. Ademais, os contratos de trabalho
360 Ata da AGC, realizada em 05 de abril de 2017. Processo n° 10009993-95.2915.8.26.0302. fls. 17.849/17.855. 361 Homologação do Plano de Recuperação Judicial do Grupo Tonon. Processo n° 10009993-95.2915.8.26.0302.
fls. 18.843/18.844
362 Após a transferência dos ativos e passivos à UPI Tonon e após a efetivação da sua alienação judicial, a totalidade dos valores oriundos da alienação da UPI seria utilizada para o pagamento dos Créditos Facility, Créditos Extraconcursais Aderentes, dos Créditos Trabalhistas, dos Créditos com Garantia Real, dos Créditos Quirografários e dos Créditos ME/EPP.
relativos a Usina Santa Cândida e a Usina Paraíso seriam também transferidos para a UPI Tonon e as garantias reais que recaíssem sobre os ativos da UPI seriam liberadas.363
Assim, foi publicado edital de oferta pública para alienação da referida UPI.364 As empresas Raizen Energia S.A e Suem do Brasil Embalagens LTDA., apresentaram propostas.
Os credores da Tonon aprovaram a proposta da Raizen Energia no valor de R$ 823.000.000,00 (oitocentos e vinte e três milhões de reais)365, que foi homologada pelo Juízo e aprovada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.366
Em suma, a venda da UPI foi prevista no plano de recuperação, aprovado pelos credores e homologado em Juízo. Em seguida, a Raízen apresentou proposta de compra, também aprovada na reunião de credores e homologada pelo Juízo da recuperação judicial, sem impugnação de nenhum credor.
A operação foi totalmente finalizada em 8 de agosto de 2017, inclusive com o pagamento dos credores com os recursos da venda da UPI, conforme previsto no plano.
Na verdade, a conclusão da operação de alienação e quitação das dívidas ocorreu antes do prazo de 6 (seis) meses exigidos pelo plano, o que beneficiou a todos os credores e também a recuperanda.
Com efeito, antes da venda da referida UPI, os trabalhadores das unidades que compunham esses ativos estavam com as verbas trabalhistas atrasadas, as dívidas dos fornecedores e prestadores de serviço da Tonon só aumentavam e a cana-de-açúcar, matéria prima da produção de açúcar e etanol, corria o risco de perecer.367
Nesse sentido, o valor proveniente da venda da UPI Tonon foi integralmente utilizado para o pagamento da coletividade de credores, nos termos e condições do plano de recuperação judicial.368
363 O Plano previa que os credores com garantias reais que houvessem aprovado o plano A, concordariam com a liberação desses ônus, em consonância com o artigo 50, §1°, da LRF.
364 Edital de oferta pública para a alienação da UPI Tonon. Processo n° 10009993-95.2915.8.26.0302. fls. 19.193/19.195.
365 Processo n° 10009993-95.2015.8.26.0302. fls. 21.961/22.031.
366 Diário Oficial da União. Seção 1, n° 151, 08 de agosto de 2017. Processo nº 10009993-95.2915.8.26.0302. fls.23.719.
367 Conforme Esclarecimentos da Tonon e da adquirente Raizen acerca da legalidade da alienação da UPI Tonon, Processo n° 10009993-95.2915.8.26.0302. fls. 26.439/26.446 e 26.898/26.904.
368 Foi destinado o valor de R$ 55.000.000,00 para pagamento dos Credores Fornecedores Estratégicos da Tonon; o valor de R$ 35.000.000,005 ao pagamento de empréstimo concedido ao Grupo Tonon pela adquirente Raizen, previsto no Plano; e o valor restante de R$ 733.000.000,00, destinado aos demais credores do Plano.
Além disso, após a transferência das duas usinas localizadas nas cidades paulistas de Bocaina e Brotas, a Raízen passou a investir nas plantas dessas unidades e aumentou a sua capacidade de moagem.
A previsão inicial era investir cerca de R$ 2,1 bilhões e R$ 2,4 bilhões nas novas usinas durante a safra de 2017/18, renovar 60 mil hectares de canaviais e trocar as máquinas agrícolas, a fim de aumentar a capacidade de moagem da Raízen, considerando que as usinas de Santa Cândida e Paraíso podiam produzir juntas em torno de 5 milhões de toneladas por safra.369
Sendo hoje o maior grupo sucroenergético do Brasil, a Raízen Energia tem elevado a produção ao longo dos últimos anos. Na safra de 2018/19, quando já contava com as usinas adquiridas como UPI da Tonon, a moagem de cana ficou em torno de 59,7 milhões370 e a previsão para a safra de 2019/20 fica entre 61 e 63 milhões de toneladas.371
Trata-se, portanto, de outro exemplo de bem sucedida alienação de unidade produtiva isolada em processo de recuperação judicial. Com efeito, foi possível realizar o pagamento de grande parte dos credores da recuperanda, manter os postos de trabalho e garantir a continuidade da atividade econômica nas mãos de empresário com capacidade para investir, aumentar a produção e gerar riqueza.