Bem-Vindo! Ciclo Apimec 2012 A Estratégia de Atuação do Itaú Unibanco. Superintendência de Relações com Investidores Pessoa Física

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A P IM E C 2012

Bem-Vindo!

Porto Alegre, 28 de novembro de 2012

Ciclo Apimec 2012

A Estratégia de Atuação do Itaú Unibanco

Superintendência de Relações com Investidores Pessoa Física

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A P IM E C 2012 12



Único banco latino-americano

que participa do índice desde

sua criação em 1999



Melhor nota do setor bancário

em 3 quesitos

Nosso compromisso com a

performance sustentável

já é reconhecido

por muita gente…



Integra o ISE há 7 anos

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A P IM E C 2012

Temos cerca de 4,7 mil agências e

postos de atendimento bancário e

27 mil caixas eletrônicos

A soma de todos os nossos

colaboradores lado a lado corresponde

à distância do Rio de Janeiro até Teresópolis

97 milcolaboradores

=

dados de 30 setembro de 2012

Nossosfornecedores lotariam

a plateia de um dia do Rock in Rio 2011

=

107 milfornecedores

107 mil

... e ao relacionamento com os

stakeholders...

Quantidade de clientes equivalente

à população da Suécia e Canadá somadas

=

40 milhões de clientes

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A P IM E C 2012

Concluímos

100%

da

integração com a unificação

de todos os sistemas dos

2 bancos e implantamos o

Projeto Eficiência

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A P IM E C 2012 72,0% 74,2% _70,9% 71,9% 74,6% 69,5% 69,7% 70,7% 71,0% 72,4% 52,7% 51,2% 50,9% 49,2% 47,0% 48,8% 47,3% _46,5% _45,9% 45,5% 51,8% 53,1% 50,0% 51,2% 48,5% 51,5% 47,0% _44,5% 45,0% 45,5% 41,0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1ºT12 2ºT12 3ºT12 2013

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses

Índice de Eficiência - 4º Trimestre

Evolução

do índice de eficiência desde 2005

17

F

41,0% Meta do Índice de Eficiência ao Final de 2013

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A P IM E C 2012

Nossos recursos próprios e livres

equivalem à1/3 do PIB brasileiro

=

R$

1,3

tri

A cada R$ 4,00 movimentados no

Brasil, R$ 1,00 passa pelo Itaú

=

Entre os 16 maiores bancos do

mundo* em valor de mercado pelo 2º ano consecutivo (fonte Bloomberg)

=

16

Nossos ativos são maiores do que

o PIB da Colômbia

>

R$

960 bi*

Colômbia

Dados de 30 de setembro de 2012.

* Em 30/09 o Itaú Unibanco figurava na 16ª colocação, em virtude, principalmente, da variação cambial.

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A P IM E C 2012 Colaboradores

Reinvestimento dos Lucros

Impostos, Taxas e Contribuições

Remuneração de Capital de Terceiros Remuneração aos Acionistas

O Valor Adicionado do Itaú

Unibanco, que demonstra

a riqueza gerada para a

comunidade, atingiu

R$ 27,6 bilhões no final do

3ºT12

,

com a seguinte

distribuição:

Valor

Adicionado

dados de 30 de setembro de 2012 R$ bilhões 23

9,2

(33,3%)

7,1

(25,5%)

8,4

(30,6%)

2,2

(8,0%)

0,7

(2,6%)

(24)

A P IM E C 2012

Principais

Indicadores

2010 2011-2010 Ativos Patrimônio Líquido

Lucro Líquido Recorrente Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias

Despesas não

Decorrentes de Juros Carteira de Crédito com Avais e Fianças

Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados R$ milhões 2011 Jan-Set/11 Jan-Set/12 960.216 78.979 10.541 15.115 (24.713) 417.603 1.261.799 JanSet/12 -Jan-Set/11 24 836.994 68.206 10.895 13.960 (24.059) 382.236 1.116.642 851.332 71.347 14.641 19.048 (32.587) 397.012 1.144.864

13,3%

17,2%

12,4%

11,4%

9,5%

19,1%

13,4%

751.443 60.879 13.023 17.101 (29.772) 333.427 1.009.599

14,7%

15,8%

-3,2%

8,3%

2,7%

9,3%

13,0%

(25)

A P IM E C 2012

Índices

Itaú Unibanco

Jan-Set/11 Jan-Set/12

22,4% 19,0%

Retorno Recorrente Sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROE)

15,5% 17,5%

Índice de Basiléia

10,0 10,2

Cotação da Ação / Lucro Líquido*

1,9 1,8

Cotação da Ação / Valor Patrimonial da Ação**

* Preço da Ação em 30 de Setembro ou Dezembro / Lucro Líquido por Ação ** Preço da Ação em 30 de Setembro ou Dezembro / Valor Patrimonial por Ação

2010 2011

*** (Dividendos/JCP) / Lucro Líquido

0,47 0,43

Dividendos/JCP Líquido por Ação

19,3% 19,4% Payout*** 23,5% 22,3% 15,4% 16,4% 15,3 11,1 2,7 2,1 0,86 0,97 29,3% 30,1% 100,5% 93,6%

Crédito / Recursos Captados 95,5% 101,1%

(26)

A P IM E C 2012 0,4 0,3 0,6 0,7 0,9 1,9 1,8 2,4 2,4 3,2 3,8 5,3 4,3 8,5 7,8 10,1 13,3 14,6 18,3 24,4 32,0 46,4 49,0 51,9 69,6 81,8 111,1 118,7 130,3 151,2 209,7 294,9 632,7 608,3 755,1 851,3 8,0 10,8 12,3 14,4 14,1 16,9 23,7 29,6 38,4 38,7 47,4 60,6 84,1 115,5 241,0 246,0 297,1 345,5

Evolução dos ativos, carteira de crédito e lucro líquido

desde o Plano Real

Crise do Período Eleitoral Brasileiro Crise do Subprime Quebra do Lehman Brothers Crise da Dívida Européia Crise Cambial

Obs.: As informações referentes aos anos anteriores a 2008 não contemplam o Unibanco.

(R$ bilhões) CAGR: 23,6% CAGR: 25,3% CAGR: 24,8% ∆% dez/94-dez/11 4.552 4.219 3.550 Ativos Carteira de Crédito Lucro Líquido 26

(27)

A P IM E C 2012 38,5% 31,1% 28,7% 32,5% 34,0% 36,2% 34,6% 32,6% 36,4% 40,1% 40,1% _39,2% 38,1% 40,4% _39,3% 40,6% 9,0% 10,7% 23,8% 18,0% 21,0% 14,0% 9,5% 12,7% 5,7% 4,4% 4,5% 4,9% 8,4% 7,2% 11,8% 9,8%

Empréstimos / Ativos Tít. Públicos Brasileiros / Ativos

Alteração do mix de ativos

frente a ambientes desafiadores

(Participação dos empréstimos e títulos públicos brasileiros sobre ativos)

Obs.: As informações referentes aos anos anteriores a 2008 não contemplam o Unibanco.

Crise do Período Eleitoral Brasileiro Crise do Subprime Quebra do Lehman Brothers Crise da Dívida Européia Crise Cambial

Novo mix favorece juros mais baixos:

Aumento de crédito

Diminuição da inadimplência

(28)

A P IM E C 2012

Rentabilidade

do Patrimônio (%)

Farmacêutico Mineração Bens de Capital Autoindústria Bancos

18,90% 18,90%

17,80%

17,60% 17,60%

Fonte: Revista Exame – Melhores e Maiores 2011

(29)

A P IM E C 2012 43,2 1,5 3,2 5,7 18,1 19,8 6,1 2,4

Spread BACEN Outras (1)

Outras (2) Outras (3)

BNDES (Repasses) BNDES (Direto) Cartão de crédito não financiado e Agroindústria Leasing 52,0 0,9 3,2 3,8 9,5 4,0 24,7 1,9

Spread BACEN Outras (1)

Outras (2) Crédito a cooperativas Cartão de crédito não financiado Cartão de crédito

Habitação Leasing

Spread

Mercado Financeiro

Spread do BACEN representa 52,0% para PF e 43,2% para PJ

Pessoa Jurídica Pessoa Física

•Cheque especial

•Crédito pessoal

•Aquisição de veículos

•Aquisição de outros bens

•Desconto de duplicatas

•Desconto de notas promissórias

•Capital de Giro, Conta garantida

•Aquisição de bens, Vendor

•ACC, Repasses externos

(1) Outras Operações com taxa pré-fixada: Desconto de cheques e Penhor (2) Outras Operações: Financiamento imobiliário, operações com taxa pós-fixada, com taxa flutuante e com índice de preços; operações de crédito rural concedidas por cooperativas.

(1) Outras Operações: Outros fundos constitucionais, agências de fomento e bancos de desenvolvimento

(2) Outras operações com taxa pré-fixada: Financiamento imobiliário e outros créditos referenciais (3) Outras operações: operações com taxa pós-fixada, com taxa flutuante e com índice de preços

e Rural livre.

Fonte: BACEN

*Federação Brasileira de Bancos

Banco Central do Brasil

Pessoa Física Consolidado

27,7% 22,5% Pessoa Jurídica 15,7% Agosto de 2012 Febraban* 21,6% 12,1% 16,9% MERCADO FINANCEIRO 29

(30)

A P IM E C 2012

Fonte: BACEN - Relatório de Economia Bancária e Crédito 2010

Composição do Spread Bancário

no Brasil

Decomposição do spread bancário prefixado – Nova Metodologia – Total (Em proporção % do Spread)

Pessoas Físicas

2 – Custo Administrativo

3 – Inadimplência

4 – Compulsório + Subsídio Cruzado + Encargos Fiscais e FGC

Pessoas Jurídicas 6 – Margem Líquida 1 – Spread Total 5 – Impostos Diretos

Discriminação

2010 2004 100 20 24 9 16 31 100 13 29 4 22 32 ∆ p.p. 2004 - 2010 --7 5 -5 6 1 30

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A P IM E C 2012

Crédito / PIB: 51,5 %

31

Sistema Financeiro Nacional

Carteira de Crédito

dados de setembro de 2012

Bancos Públicos

(ex-BNDES)

BNDES

Privado

Nacional

Pessoa Física

703.222

Cheque especial 20.711 Crédito pessoal (1) 274.343 Financiamento Imobiliário (2) 18.747 Veículos (3) 186.402 Cartão de crédito (4) 37.311 Outros 165.707

Pessoa Jurídica

719.966 Total

(5)

2.237.254

(1) Inclui operações consignadas em folha de pagamento e exclui cooperativas.

(2) Não inclui SFH.

(3) Não inclui operações de leasing. (4) Somente volume financiado.

(5) Inclui Crédito Direcionado: Pessoa Física - Rural e Habitacional, e Pessoa Jurídica - BNDES e Outros.

R$ milhões Público 31% BNDES 14% Público (ex-BNDES) 17% Privado Nacional 26% Privado Estrangeiro 12% Fonte: BACEN

(32)

A P IM E C 2012 13,8% 12,9% _12,8% 13,2% 13,0% 13,5% _13,4% 12,8% 9,8% 8,3% 7,6% 8,3% 8,0% 7,4% 7,5% 7,0% 10,3% 10,6% 11,2% 12,0% 10,7% _9,8% 8,3% 7,6% 12,2% 11,5% 11,6% 11,7% 11,0% 11,2% 10,9% 10,6% 9,3% 8,1% 7,8% 8,1% 7,4% 6,8% _6,6% 6,3% 295,1 303,7 317,0 335,3 345,5 347,4 356,8 359,8 4ºT/10 1ºT/11 2ºT/11 3ºT/11 4ºT/11 1ºT/12 2ºT/12 3ºT/12 32

Margem Financeira

e Carteira de Crédito

∆%

4T10-3T12

21,9%

Carteira de Crédito (em R$ bilhões)

Spread de Crédito Bruto Spread de Crédito Líquido CDI

NIM com Clientes

NIM com Clientes ajustada ao risco (após PDD líquida de recuperação) Carteira de Crédito

(33)

A P IM E C 2012

Empréstimos

por tipo de Cliente / Produto

Obs. A carteira de crédito consignado adquirida é considerada como risco de grandes empresas (saldo de R$ 2.511 milhões em 30/09/12 com crescimento de 33,3% em relação a 30/06/12 e aumento de 77,8% em relação a 30/09/11).

2011- 2010 Jan-Set/11 Pessoas Físicas 141.475 18,0% Cartão de Crédito 35.586 18,0% Crédito Pessoal 33.282 47,0% Veículos 60.008 0,0% Crédito Imobiliário 12.599 66,7% Pessoas Jurídicas 221.660 17,9% Grandes Empresas 133.181 21,3%

Micro, Pequenas e Médias Empresas 88.479 13,0%

Argentina/ Chile/ Uruguai/ Paraguai 19.102 43,6%

Total com Avais e Fianças 382.236 19,1%

2011 Jan-Set/12 145.662 36.699 38.231 54.046 16.687 244.486 155.038 89.448 27.454 417.603 2010 R$ milhões 3,0% 3,1% 14,9% -9,9% 32,4% 10,3% 16,4% 1,1% 43,7% 9,3% JanSet/12 -Jan-Set/11 125.079 33.030 23.864 60.118 8.067 193.951 115.348 78.604 14.397 333.427 147.573 38.961 35.069 60.093 13.450 228.761 139.907 88.854 20.678 397.012 33

(34)

A P IM E C 2012

Indicadores

de Crédito

Pessoas Jurídicas Total Pessoas Físicas

Índice de Inadimplência (acima de 90 dias)

Índice de Cobertura 149% (Set/12) 34 8,1% _8,0% 7,4% 6,7% 6,3% 6,0% 5,8% _5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 7,3% 7,5% 3,1% 4,1% _4,0% 3,3% _3,2% 2,8% 2,9% 3,1% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,3% 5,4% 5,9% 5,6% 4,8% 4,6% 4,2% 4,2% 4,2% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% _5,1%

(35)

(36)

A P IM E C 2012

Nossa atuação é bastante

representativa no

e crescente no

exterior

Brasil

(37)

A P IM E C 2012

Quantidade de Agências e Postos de Atendimento Bancário (PAB)

Destaques 3ºT/2012 -Brasil

Inauguração de 64 agências desde o início do ano

 4.719 pontos de atendimento, sendo 3.848 agências e

871 PAB s

 Mudança no horário de atendimento de 46 agências

de shopping centers (12h00 às 20h00)

Rede

de Atendimento no Brasil

Norte

130

Nordeste

349

Centro-Oeste

364

Sudeste

3.117

Sul

759

dados de 30 de setembro de 2012 37

(38)

A P IM E C 2012

Nossa atuação

no Mundo

Destaques 3ºT/2012 -Exterior

Reconhecimento como melhor banco do Paraguai pela Global

Finance

América do Sul

Argentina, Brasil, Chile, Paraguai, Peru, Uruguai e Colômbia

América

do Norte México e EUA

América

Central Bahamas e Ilhas Cayman

Europa Alemanha, Espanha, França, Inglaterra,

Luxemburgo, Portugal e Suíça

Oriente

Médio Emirados Árabes Unidos

Ásia China, Hong Kong e Japão

O banco especialista

em América Latina

No hemisfério norte, onde não

temos rede de agências, queremos

ser reconhecidos como:

1,5 milhão de cartões de crédito na América Latina (Argentina, Chile, México, Paraguai e Uruguai)

Fase pré-operacional na constituição do Itaú BBA Colômbia S.A. – Corporación

Financiera

(39)

(40)

(41)

A P IM E C 2012

Ajudamos a disseminar

o mercado de capitais brasileiro

- LPA: R$ 2,24 em Set/12, R$ 2,41 em Set/11 e R$ 2,12 em Set/10. - LPA: R$ 0,75 no 3T12, R$ 0,84 no 3T11 e R$ 0,70 no 3T10. - Aumento de 25% nos dividendos mensais, a partir de abril de 2012.

LPA

(1)

_{cresceu 5,66% em 3 anos}

(2)

R$ 2,0 bilhões

O Itaú Unibanco disponibilizou em dividendos/juros sobre capital próprio (JCP) para seus acionistas até o final do terceiro trimestre de 2012.

R$ 138 bilhões

Capitalização de mercado

dados de 30 de setembro de 2012 (1) LPA: Lucro por Ação.

(2) Considerando Lucro Líquido Recorrente por Ação no período de Jan-Set/10, Jan-Set/11 e Jan-Set/12.

R$ 135 bilhões

até Set/12

Volume médio diário negociado na

BM&FBovespa (ON+PN)

Volume médio diário negociado na NYSE

(New York Stock Exchange)

R$ 301

milhões

R$ 441

milhões

(42)

A P IM E C 2012

Ações Preferenciais

em circulação

Excluindo Controladores e Tesouraria

39% 22%

Brasileiros na BM&FBovespa

Estrangeiros na NYSE (ADR)

Estrangeiros na BM&FBovespa dados de 30 de setembro de 2012 42 37% 39% 24%

(43)

(44)

(45)

(46)

A P IM E C 2012

Expectativas

2012

46

Divulgado na Teleconferência do 4T11 Revisto na Teleconferência do 2T12 e 3T12

(*) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

2. Estabilidade da inadimplência no ano com oscilações sazonais

4. Evolução das Despesas Não Decorrentes de Juros em 4% – 8%

3. Evolução da Receitas de Prestação de Serviços e Resultado com Seguros, Previdência e Capitalização(*)

em 10% – 12%

1. Evolução da Carteira de Crédito em 14% – 17% com manutenção do market-share entre os bancos privados

5. Melhoria de 2,0 – 3,0 pontos percentuais no Índice de Eficiência

Despesas de PDD:

• 4T12 e 1T13 entre R$ 5,5 bilhões e R$ 6,0 bilhões

Despesas Não Decorrentes de Juros:

• Evolução entre 3,5% – 6,5%

Mantida

Carteira de Crédito Total:

• Ex-Veículos PF: crescimento entre 13% - 15% • Veículos PF: decrescendo para R$ 50 - 52 bilhões

Mantida

(47)

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