ŶŐĞŶŚĂƌŝĂ
,ĂďŝƚĂĕĆŽƐĂnjŽŶĂůĚĞĐĂƌŝnjĞĐŽůſŐŝĐŽ
ŶĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ
ůŵĂZƵƚĞEĂƐĐŝŵĞŶƚŽsŝĞŝƌĂ
ŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽƉĂƌĂŽďƚĞŶĕĆŽĚŽ'ƌĂƵĚĞDĞƐƚƌĞĞŵ
ƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂ
;DĞƐƚƌĂĚŽ/ŶƚĞŐƌĂĚŽͿ KƌŝĞŶƚĂĚŽƌ͗WƌŽĨ͘ŽƵƚŽƌĂŶĂDĂƌŝĂdĂǀĂƌĞƐ&ĞƌƌĞŝƌĂDĂƌƚŝŶƐ ŽǀŝůŚĆ͕KƵƚƵďƌŽĚĞϮϬϭϰ//
hE/s Z^/ /Z/Ed Z/KZ
ŶŐĞŶŚĂƌŝĂ
,ĂďŝƚĂĕĆŽƐĂnjŽŶĂůĚĞĐĂƌŝnjĞĐŽůſŐŝĐŽ
ŶĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ
ůŵĂZƵƚĞEĂƐĐŝŵĞŶƚŽsŝĞŝƌĂ
ŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽƉĂƌĂŽďƚĞŶĕĆŽĚŽ'ƌĂƵĚĞDĞƐƚƌĞĞŵ
ƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂ
;DĞƐƚƌĂĚŽ/ŶƚĞŐƌĂĚŽͿ KƌŝĞŶƚĂĚŽƌ͗WƌŽĨ͘ŽƵƚŽƌĂŶĂDĂƌŝĂdĂǀĂƌĞƐ&ĞƌƌĞŝƌĂDĂƌƚŝŶƐ ŽǀŝůŚĆ͕KƵƚƵďƌŽĚĞϮϬϭϰ///
'Z /D EdK^
dĞŶŚŽ Ă ĂŐƌĂĚĞĐĞƌ ă WƌŽĨ͘ǐ ŽƵƚŽƌĂ ŶĂ DĂƌŝĂ dĂǀĂƌĞƐ &ĞƌƌĞŝƌĂ DĂƌƚŝŶƐ ƉŽƌ ƚŽĚĂ Ă ĐŽŵƉƌĞĞŶƐĆŽĞĂũƵĚĂĨŽƌŶĞĐŝĚĂ͕ƉĞůĂƐŝŵƉĂƚŝĂĐŽŵƋƵĞƐĞŵƉƌĞŵĞƌĞĐĞďĞƵĞƉĞůĂƐƉĂůĂǀƌĂƐĚĞ ŝŶĐĞŶƚŝǀŽƋƵĞƐĞŵƉƌĞŵŽƚŝǀĂƌĂŵŽŵĞƵƚƌĂďĂůŚŽ͘ ƚŽĚŽƐ ĂƋƵĞůĞƐ ƋƵĞ ĚŝƐƉŽŶŝďŝůŝnjĂƌĂŵ ƚŽĚŽƐŽƐŵĞŝŽƐ ƋƵĞ ƚŝŶŚĂŵ ĂŽ ƐĞƵ ĂůĐĂŶĐĞ͕ Ğŵ ĞƐƉĞĐŝĂůă ŵƉƌĞƐĂDƵŶŝĐŝƉĂů͞dĞƌƌĂŝĚĂĚĞ͕͟ĚĂĐŝĚĂĚĞĚĞ^ĂŶƚĂŶĂ͘ ŽƐŵĞƵƐƉĂŝƐƉŽƌƚŽĚŽŽĂƉŽŝŽƋƵĞŵĞĚĞƌĂŵŶĆŽƐſĂŽůŽŶŐŽĚĞƐƚĂĚŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ͕ĐŽŵŽ ƚĂŵďĠŵ͕ĚƵƌĂŶƚĞƚŽĚŽŽƉĞƌĐƵƌƐŽĂĐĂĚĠŵŝĐŽ͘ ŵĞƐƉĞĐŝĂůăŵŝŶŚĂŵĆĞ͕ZŝƚĂEĂƐĐŝŵĞŶƚŽ͕ƋƵĞ ƐĞŵƉƌĞĞƐƚĞǀĞƉƌĞƐĞŶƚĞƉĂƌĂŵĞĂƉŽŝĂƌŶĂƐĂůƚƵƌĂƐŵĂŝƐĐŽŵƉůŝĐĂĚĂƐ͘ ƐƉĞƌŽƋƵĞƚŽĚŽŽǀŽƐƐŽ ƐĂĐƌŝĨşĐŝŽĞĂƉŽŝŽƌĞƐƵůƚĞĞŵŵƵŝƚŽŽƌŐƵůŚŽ͘ dąŶŝĂZŝŽƐƋƵĞƐĞŵƉƌĞĞƐƚĞǀĞƉƌĞƐĞŶƚĞĞŵƚŽĚŽƐŽƐƉĞƌşŽĚŽƐďŽŶƐĞŵĞŶŽƐďŽŶƐ͕ĚĞ ůĂnjĞƌĞƚƌĂďĂůŚŽ͕ĂĐŽŶƐĞůŚĂŶĚŽͲŵĞĞŝŶĨůƵĞŶĐŝĂŶĚŽͲŵĞĚƵƌĂŶƚĞƚŽĚĂĂŶŽƐƐĂǀŝĚĂĚĞĞƐƚƵĚĂŶƚĞƐ͘ hŵŵƵŝƚŽŽďƌŝŐĂĚĂƉŽƌƚŽĚĂƐĂƐŚŽƌĂƐĚĞŵƵŝƚĂĚŝǀĞƌƐĆŽĞĚŝƐĐƵƐƐĆŽĞŶƌŝƋƵĞĐĞĚŽƌĂ͘ Ž ŵĞƵ ŶĂŵŽƌĂĚŽ͕ :ĞƌſŶŝŵŽ &ĞƌŶĂŶĚĞƐ͕ ƋƵĞ ƐĞŵƉƌĞ ĞƐƚĞǀĞ ĂŽ ŵĞƵ ůĂĚŽ͕ ƉĞƐƐŽĂ ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂů ŶŽƐ ůĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽƐ ĞĨĞƚƵĂĚŽƐ͘ ŐƌĂĚĞĕŽ ƚŽĚĂ Ă ƉƌĞŽĐƵƉĂĕĆŽ͕ ĂƉŽŝŽ Ğ ĂƵdžŝůŝŽ ĚƵƌĂŶƚĞƚŽĚĂĞƐƚĂĞƚĂƉĂĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůŶĂŵŝŶŚĂǀŝĚĂ͘ hŵĞƐƉĞĐŝĂůƌĞĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽĂŽƐŵĂŶŽƐ'ĂďƌŝĞůĞ/ŶġƐWĞƐƚĂŶĂƉĞůĂĂũƵĚĂĚĂĚĂ͕ĂƉƌŝŵĂ ĂŐƌĂĚĞĐĞŵƵŝƚŽŵĞƐŵŽ͕ĞăEĂƚůĄůŝĂEĂƐĐŝŵĞŶƚŽƋƵĞĨŽŝƵŵĂƚŝĂŵƵŝƚŽƉƌĞƐƚĄǀĞůĞĂŵŝŐĂ͘ ƉŽƌ ƷůƚŝŵŽ͕ ŵĂƐ ŶĆŽ ŵĞŶŽƐ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞ͕ ĂŐƌĂĚĞĕŽ Ă ƚŽĚŽƐ ŽƐ ƌĞƐƚĂŶƚĞƐ ĂŵŝŐŽƐ Ğ ĨĂŵŝůŝĂƌĞƐƋƵĞĚĞĂůŐƵŵĂĨŽƌŵĂĐŽŶƚƌŝďƵşƌĂŵƉĂƌĂƋƵĞĞƐƚĞŵĞƵƉĞƌĐƵƌƐŽƵŶŝǀĞƌƐŝƚĄƌŝŽĨŽƐƐĞŽ ŵĂŝƐƉƌŽǀĞŝƚŽƐŽƉŽƐƐşǀĞů͘
/s
Z
^hDK
ŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂĠĂůǀŽĚĞĨƌĞƋƵĞŶƚĞƐĐŚƵǀĂƐĞdžƚƌĞŵĂƐƋƵĞƉŽƌǀĞnjĞƐůĞǀĂ͕ŶĂƐƐƵĂƐ ĄŐƵĂƐ͕ ǀŝĚĂƐ ŚƵŵĂŶĂƐ͕ ƌĞƐƵůƚĂĚŽ ĚĂ ŵĄ ŽĐƵƉĂĕĆŽ ĚŽ ƚĞƌƌŝƚſƌŝŽ͘ dŽƌŶĂͲƐĞ ĂƐƐŝŵ͕ ƌĞůĞǀĂŶƚĞ Ž ƉĞŶƐĂƌ ŶĂ ĂƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂ ĐŽŵŽ ĞůĞŵĞŶƚŽ ŝŶƚĞŐƌĂŶƚĞ ŶŽ ŵĞŝŽ EĂƚƵƌĂů Ğ ŶĆŽ ĐŽŵŽ ŽďũĞƚŽ ĚĞ ĂƉƌŽƉƌŝĂĕĆŽĚŽůŽĐĂů͘ ^ĞŶĚŽ Ă EĂƚƵƌĞnjĂƵŵĞůĞŵĞŶƚŽ ĚĞ ĞdžƚƌĞŵĂ ŝŵƉŽƌƚąŶĐŝĂƉĂƌĂŽƐĞƌ ŚƵŵĂŶŽ͕ĐĂďĞ ĂŽ ŵĞƐŵŽƉƌŽƚĞŐĞͲůĂĞĐŽŶƐĞƌǀĄͲůĂ͘ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞŵĂŶƚĞƌƵŵĞƋƵŝůşďƌŝŽĞŶƚƌĞŽĞĐŽƐƐŝƐƚĞŵĂŶĂƚƵƌĂů ĚŽůŽĐĂůĞŽĐŽŶƐƚƌƵşĚŽ͕ĐƌŝĂŶĚŽƵŵĂŚĂƌŵŽŶŝĂƉĂŝƐĂŐşƐƚŝĐĂĞĂŵďŝĞŶƚĂů͘^ſĂƐƐŝŵŽƐĞƌŚƵŵĂŶŽ ĐŽŶƐĞŐƵŝƌĄƚŝƌĂƌŽŵĞůŚŽƌĂƉƌŽǀĞŝƚĂŵĞŶƚŽĚŽƐďĞŶĞĨşĐŝŽƐŶĂƚƵƌĂŝƐ͘ ŽŵĂƉƌĞƐĞŶƚĞĚŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽƉƌĞƚĞŶĚĞͲƐĞŽĞƐƚƵĚŽĚĂƌĞůĂĕĆŽĞŶƚƌĞŽůŽĐĂůĞĂĐŽŶƐƚƌƵĕĆŽ͕ ĐŽŵďĂƐĞƐŶĂƐĐŽŶƐƚƌƵĕƁĞƐƚƌĂĚŝĐŝŽŶĂŝƐŵĂĚĞŝƌĞŶƐĞƐ͕ƌĞƐƵůƚĂŶĚŽŶƵŵĂŽĐƵƉĂĕĆŽŝŶƚĞůŝŐĞŶƚĞĚŽ ĞƐƉĂĕŽĐŽŶƐƚƌƵşĚŽ͕ƉƌŽĐƵƌĂŶĚŽĞŶƋƵĂĚƌĂƌͲƐĞĐŽŵŽŵĞŝŽĂŵďŝĞŶƚĞĂĚƋƵŝƌŝŶĚŽĂƐƐŝŵŽĐŽŶĨŽƌƚŽ ĞŽďĞŵͲĞƐƚĂƌĚŽŵŽƌĂĚŽƌ͕ďĞŵĐŽŵŽ͕ĂƐƵĂƐĞŐƵƌĂŶĕĂĞŽĞƋƵŝůşďƌŝŽĚŽƐĞĐŽƐƐŝƐƚĞŵĂƐŶĂƚƵƌĂŝƐ͘ ^ĞŶĚŽ Ă ŵĂŝŽƌ ĨŽŶƚĞ ĚĞ ƌĞŶĚŝŵĞŶƚŽ ĚĂ ZĞŐŝĆŽ ƵƚſŶŽŵĂ ĚĂ DĂĚĞŝƌĂ Ž ƚƵƌŝƐŵŽ͕ Ġ ƉƌŽƉŽƐƚŽƵŵƉƌŽũĞƚŽŚĂďŝƚĂĐŝŽŶĂůƐĂnjŽŶĂůĚĞĐĂƌŝnjĞĐŽůſŐŝĐŽ͘ WĂůĂǀƌĂƐͲĐŚĂǀĞ ZĞŐŝĆŽƵƚſŶŽŵĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĐŽůŽŐŝĂ͖sĞƌŶĂĐƵůĂƌ͖,ĂďŝƚĂĕĆŽ͖^ĂnjŽŶĂů
s
^dZd
DĂĚĞŝƌĂ/ƐůĂŶĚŝƐĨƌĞƋƵĞŶƚůLJĂƚƚĂĐŬĞĚďLJŚĞĂǀLJƌĂŝŶƐǁŚŝĐŚƐŽŵĞƚŝŵĞƐƚĂŬĞŚƵŵĂŶůŝǀĞƐ ǁŝƚŚ ŝƚ͕ ĚƵĞ ƚŽ ƚŚĞ ďĂĚ ƚĞƌƌŝƚŽƌŝĂů ŽĐĐƵƉĂƚŝŽŶ͘ dŚŝŶŬŝŶŐ ĂďŽƵƚ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐ ĂŶ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚƌŽůĞŝŶƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚďĞĐĂƵƐĞƚŚĞŵĂŝŶŐŽĂůŵƵƐƚĂůǁĂLJƐďĞƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂŶĚ ǁĞĚŽŶ͛ƚŚĂǀĞƚŚĞƌŝŐŚƚƚŽďƵŝůƚǁŚĞƌĞǀĞƌǁĞǁĂŶƚǁŝƚŚŽƵƚƚŚŝŶŬŝŶŐĂďŽƵƚƚŚĞĐŽŶƐĞƋƵĞŶĐĞƐ ƚŚĂƚǁŝůůŚĂǀĞŝŶƚŚĞĨƵƚƵƌĞ͘ ĞŝŶŐ ŶĂƚƵƌĞ ƐŽ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƚŽ ŚƵŵĂŶ ďĞŝŶŐƐ͕ ŝƚ ŝƐ ŽƵƌ ƌĞƐƉŽŶƐŝďŝůŝƚLJ ƚŽ ƉƌĞƐĞƌǀĞ ĂŶĚ ƉƌŽƚĞĐƚ ŝƚ͘ /ƚ ŝƐ ƋƵŝƚĞ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƚŽ ŬĞĞƉ Ă ŐŽŽĚ ďĂůĂŶĐĞ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚĂƌĞĂƐ͕ĐƌĞĂƚŝŶŐƚŚĞůĂŶĚƐĐĂƉĞĂŶĚĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůŚĂƌŵŽŶLJ͘KŶůLJƚŚĂƚǁĂLJǁĞĐĂŶ ĂĐŚŝĞǀĞĂďĞƚƚĞƌƵƐĞĨƌŽŵƚŚĞŶĂƚƵƌĂůďĞŶĞĨŝƚƐ͘ tĞ ƚŚŝƐ ĚŝƐƐĞƌƚĂƚŝŽŶ ǁĞ ŝŶƚĞŶĚ ƚŽ ƐƚƵĚLJ ƚŚĞ ƌĞůĂƚŝŽŶƐŚŝƉ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ ƐŝƚĞ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͕ďĂƐĞĚŽŶƚŚĞDĂĚĞŝƌĂƚƌĂĚŝƚŝŽŶĂůďƵŝůĚŝŶŐƐ͕ƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĂŶŝŶƚĞůůŝŐĞŶƚŽĐĐƵƉĂƚŝŽŶ ŽĨƚŚĞ ĂƌĞĂ͕ ƐĞĞŬŝŶŐ ƚŽ Ĩŝƚ ƚŚĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ĂĐƋƵŝƌŝŶŐ ƚŚĞĐŽŵĨŽƌƚ ĂŶĚ ƚŚĞǁĞůůͲďĞŝŶŐ ŽĨ ƚŚĞ ƌĞƐŝĚĞŶƚ͕ĂƐǁĞůůĂƐŚŝƐƐĂĨĞƚLJĂŶĚƚŚĞďĂůĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘ ĞŝŶŐƚŚĞƚŽƵƌŝƐŵƚŚĞŵĂũŽƌƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞƉƌŽƐƉĞƌŝƚLJŽĨDĂĚĞŝƌĂ͛Ɛ/ƐůĂŶĚĞĐŽŶŽŵLJ ŝƚŝƐƉƌŽƉŽƐĞĚĂƐĞĂƐŽŶĂůŚŽƵƐŝŶŐƉƌŽũĞĐƚŽĨĞĐŽůŽŐŝĐĂůĐŚĂƌĂĐƚĞƌ͘ <ĞLJǁŽƌĚƐ ƵƚŽŶŽŵŽƵƐZĞŐŝŽŶŽĨDĂĚĞŝƌĂ͖ ĐŽůŽŐLJ͖sĞƌŶĂĐƵůĂƌ͖,ĂďŝƚĂƚŝŽŶ͖^ĞĂƐŽŶĂů
s/
1
E/
ĂƉşƚƵůŽϭʹ/ŶƚƌŽĚƵĕĆŽ ϭ͘ϭŽŶƐŝĚĞƌĂĕƁĞƐ'ĞƌĂŝƐ ϭ͘Ϯ ƐƚƌƵƚƵƌĂĚĂĚŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ ĂƉşƚƵůŽϮʹKƌƋƵŝƉĠůĂŐŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ Ϯ͘ϭĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐĚŽƌƋƵŝƉĠůĂŐŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ Ϯ͘ϭ͘ϭ>ŽĐĂůŝnjĂĕĆŽĞ'ĞŽŐƌĂĨŝĂ Ϯ͘ϭ͘Ϯ'ĞŽůŽŐŝĂĞ'ĞŽŵŽƌĨŽůŽŐŝĂ Ϯ͘ϭ͘ϯůŝŵĂ Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϭĞŶĄƌŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽŵƵŶĚŝĂůĚŽĂŶŽĚĞϮϬϭϬ Ϯ͘ϭ͘ϯ͘ϮWƌĞĐŝƉŝƚĂĕĆŽ/ŶƚĞŶƐĂŶĂDĂĚĞŝƌĂ Ϯ͘ϭ͘ϰsĞŐĞƚĂĕĆŽ/ŶĚşŐĞŶĂ Ϯ͘ϭ͘ϰ͘ϭĨůŽƌĞƐƚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ Ϯ͘Ϯ,ŝƐƚſƌŝĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ Ϯ͘Ϯ͘ϭWƌŝŵſƌĚŝŽƐĚĂŽĐƵƉĂĕĆŽ Ϯ͘Ϯ͘ϮĠƉŽĐĂĚŽĂĕƷĐĂƌ Ϯ͘Ϯ͘ϯĂĨŝƌŵĂĕĆŽĚŽǀŝŶŚŽ Ϯ͘Ϯ͘ϰKŝŶşĐŝŽĚŽƚƵƌŝƐŵŽ Ϯ͘ϯWŽƚĞŶĐŝĂůƚƵƌşƐƚŝĐŽĚŽƌƋƵŝƉĠůĂŐŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ Ϯ͘ϯ͘ϭƵůƚƵƌĂ Ϯ͘ϯ͘Ϯ'ĂƐƚƌŽŶŽŵŝĂ Ϯ͘ϯ͘ϯEĂƚƵƌĞnjĂ Ϯ͘ϯ͘ϰ>ĞǀĂĚĂƐĞdƌŝůŚĂƐ Ϯ͘ϯ͘ϱĞƐƉŽƌƚŽ Ϯ͘ϯ͘ϲ ǀĞŶƚŽƐ Ϯ͘ϯ͘ϳKƵƚƌĂƐĂƚŝǀŝĚĂĚĞƐ ĂƉşƚƵůŽϯ ĐŽͲƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂ ϯ͘ϭĂƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂĞĂĞĐŽůŽŐŝĂ ϯ͘ϭ͘ϭĂƌƚĞĚĞĐŽŶƐƚƌƵŝƌ ϯ͘ϭ͘Ϯ ĐŽůŽŐŝĂ͗KƌŝŐĞŵĞĐŽŶĐĞŝƚŽ ϯ͘ϭ͘ϯƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂůŝŐĂĚĂăĞĐŽůŽŐŝĂ͗KƐƵƌŐŝŵĞŶƚŽĞĂĞǀŽůƵĕĆŽ ϯ͘ϭ͘ϰ KͲƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂ ϯ͘ϮƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂsĞƌŶĂĐƵůĂƌ ϯ͘Ϯ͘ϭƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂsĞƌŶĂĐƵůĂƌ͗ĞĨŝŶŝĕĆŽĞĂƐƵĂŝŵƉŽƌƚąŶĐŝĂ ϭ ϭ Ϯ ϯ ϯ ϯ ϱ ϳ ϭϭ ϭϮ ϭϯ ϭϲ ϭϵ ϭϵ Ϯϭ ϮϮ Ϯϯ Ϯϱ Ϯϱ Ϯϳ Ϯϴ Ϯϵ ϯϭ ϯϭ ϯϯ ϯϰ ϯϰ ϯϰ ϯϱ ϯϲ ϯϴ ϰϬ ϰϬ
s// ϯ͘Ϯ͘ϮKƐĞƌ,ƵŵĂŶŽĞŽĐůŝŵĂ ϯ͘Ϯ͘ϯKŝŶĚŝǀŝĚƵŽĞŽĐŽŶĨŽƌƚŽ͗ĐŽŶĨŽƌƚŽƚĠƌŵŝĐŽĞĐŽŶĨŽƌƚŽǀŝƐƵĂů ϯ͘Ϯ͘ϰĐŽŶƐŝĚĞƌĂƌŶĂŝŵƉůĂŶƚĂĕĆŽ͗^Žů͕sĞŶƚŽ͕ŐƵĂ͕sĞŐĞƚĂĕĆŽ ϯ͘Ϯ͘ϱĐŽŶƐŝĚĞƌĂƌŶĂĞĚŝĨŝĐĂĕĆŽ͗ŽŶƚƌŽůŽƐŽůĂƌ͕DĂƚĞƌŝĂŝƐ͕sĞŐĞƚĂĕĆŽ͕&ŽƌŵĂ ϯ͘ϯ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽŐĞƌĂůĚĂƐŚĂďŝƚĂĕƁĞƐŶŽƐĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐĐůŝŵĂƐ ϯ͘ϯ͘ϭdĞŵƉĞƌĂĚŽ ϯ͘ϯ͘ϮYƵĞŶƚĞƐĞĐŽ ϯ͘ϯ͘ϯYƵĞŶƚĞŚƷŵŝĚŽ ϯ͘ϯ͘ϰ&ƌŝŽ ϯ͘ϰ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽĚĂƐŚĂďŝƚĂĕƁĞƐŶĂZĞŐŝĆŽƵƚſŶŽŵĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ ϯ͘ϰ͘ϭ,ŝƐƚſƌŝĂĚŽĚĞƐĞŶǀŽůǀŝŵĞŶƚŽŚĂďŝƚĂĐŝŽŶĂůŵĂĚĞŝƌĞŶƐĞ ϯ͘ϰ͘ϮŶĄůŝƐĞŐĞƌĂůĚĂƐƚŝƉŽůŽŐŝĂƐ ϯ͘ϰ͘ϯDĂƚĞƌŝĂŝƐƵƚŝůŝnjĂĚŽƐ ĂƉşƚƵůŽϰ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽŶĂŝĚĂĚĞĚĞ^ĂŶƚĂŶĂĞWƌŽƉŽƐƚĂ ϰ͘ϭĐŝĚĂĚĞĞĂŚĂďŝƚĂĕĆŽ ϰ͘ϭ͘ϭŝĚĂĚĞĚĞ^ĂŶƚĂŶĂ ϰ͘ϭ͘ϮƐĐĂƐĂƐĚĞŽůŵŽĞŽƐƐĞƵƐŚĂďŝƚĂŶƚĞƐ ϰ͘ϭ͘ϯKƐŵĂƚĞƌŝĂŝƐĚĞŽŶƐƚƌƵĕĆŽ ϰ͘ϭ͘ϰK͞ĂďĂĨĂƌ͟ĂĐĂƐĂ ϰ͘ϭ͘ϱDŽĚĞůŽƐƚĂŶĚĂƌĚĂƉƌĞƐĞŶƚĂĚŽƉĞůĂdĞƌƌĂŝĚĂĚĞ ϰ͘Ϯ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽĨŽƚŽŐƌĄĨŝĐŽĚĂƐĂƐĂƐĚĞŽůŵŽŶĂŝĚĂĚĞĚĞ^ĂŶƚĂŶĂ ϰ͘Ϯ͘ϭ&ƌĞŐƵĞƐŝĂĚŽƌĐŽĚĞ^ĆŽ:ŽƌŐĞ ϰ͘Ϯ͘Ϯ&ƌĞŐƵĞƐŝĂĚĞ^ĆŽ:ŽƌŐĞ ϰ͘Ϯ͘ϯ&ƌĞŐƵĞƐŝĂĚĞ^ĂŶƚĂŶĂ ϰ͘ϯ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽĨŽƚŽŐƌĄĨŝĐŽĞŐƌĄĨŝĐŽ ϰ͘ϯ͘ϭĂƐĂĚĞ&ŝŽŽƵ ŵƉĂŶĂ ϰ͘ϯ͘ϮĂƐĂĚĞDĞŝŽͲĨŝŽ ϰ͘ϯ͘ϯĂƐĂZĞĚŽŶĚĂ ϰ͘ϰWƌŽƉŽƐƚĂĚĞ/ŶƚĞƌǀĞŶĕĆŽ ϰ͘ϰ͘ϭƉƌĞƐĞŶƚĂĕĆŽĚĂƉƌŽƉŽƐƚĂʹĂƐĂZĞĚŽŶĚĂ ϰ͘ϰ͘ϮƉƌĞƐĞŶƚĂĕĆŽĚĂƉƌŽƉŽƐƚĂʹĂƐĂĚĞ&ŝŽ ϰ͘ϰ͘ϯŽŶĐůƵƐĆŽ ŽŶĐůƵƐĆŽ ŝďůŝŽŐƌĂĨŝĂ ŶĞdžŽƐ ϰϭ ϰϱ ϰϵ ϱϰ ϲϭ ϲϮ ϲϱ ϲϵ ϳϯ ϳϲ ϳϲ ϳϵ ϭϬϰ ϭϭϬ ϭϭϬ ϭϭϬ ϭϭϭ ϭϭϰ ϭϭϱ ϭϭϳ ϭϮϬ ϭϮϬ ϭϮϭ ϭϯϭ ϭϱϯ ϭϱϯ ϭϲϭ ϭϲϵ ϭϳϱ ϭϳϱ ϭϳϵ ϭϴϰ ϭϴϱ ϭϴϳ
s///
1
E/
/
KEK'Z&/K
&ŝŐ͘ϭͮ>ŽĐĂůŝnjĂĕĆŽĚŽƌƋƵŝƉĠůĂŐŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨĂƌŵĂĐŝĂĚŽĐĂŶŝĐŽ͘ƉƚͬŐĐĂͬŝŶĚĞdž͘ƉŚƉ͍ŝĚсϰϮ &ŝŐ͘ϮͮĚŵŝŶŝƐƚƌĂĕĆŽĚŽƌƋƵŝƉĠůĂŐŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨĂƌŵĂĐŝĂĚŽĐĂŶŝĐŽ͘ƉƚͬŐĐĂͬŝŶĚĞdž͘ƉŚƉ͍ŝĚсϰϮĞ ͘ss͖͘ ĞŶƐŽƐ ϮϬϭϭ ZĞƐƵůƚĂĚŽƐ ĞĨŝŶŝƚŝǀŽƐ Ͳ ZĞŐŝĆŽ ƵƚſŶŽŵĂ ĚĂ DĂĚĞŝƌĂ͖ /ŶƐƚŝƚƵƚŽ EĂĐŝŽŶĂů ĚĞ ƐƚĂƚşƐƚŝĐĂƐ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϭϮ &ŝŐ͘ϯͮĞŶƐŝĚĂĚĞƉŽƉƵůĂĐŝŽŶĂůƉŽƌĐŽŶĐĞůŚŽ ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵ͘ss͖͘ĞŶƐŽƐϮϬϭϭZĞƐƵůƚĂĚŽƐĞĨŝŶŝƚŝǀŽƐͲZĞŐŝĆŽƵƚſŶŽŵĂĚĂ DĂĚĞŝƌĂ͖/ŶƐƚŝƚƵƚŽEĂĐŝŽŶĂůĚĞ ƐƚĂƚşƐƚŝĐĂƐ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϭϮ &ŝŐ͘ϰͮKƌŽŐƌĂĨŝĂĚĂ/ůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵŚƚƚƉ͗ͬͬŝĚů͘Ƶů͘ƉƚͬƐŝƚĞƐͬŝĚů͘Ƶů͘ƉƚͬĨŝůĞƐͬĚŽĐƐͬƐŝĂŵϮͺůŝŵĂͺϬͺϬ͘ƉĚĨ &ŝŐ͘ϱͮůŝŵĂŶŽƌƋƵŝƉĠůĂŐŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ ŚƚƚƉƐ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝƉŵĂ͘ƉƚͬĞdžƉŽƌƚͬƐŝƚĞƐͬŝƉŵĂͬďŝŶͬĚŽĐƐͬƉƵďůŝĐĂĐŽĞƐͬĂƚůĂƐ͘ĐůŝŵĂ͘ŝůŚĂƐ͘ŝďĞ ƌŝĐŽ͘ϮϬϭϭ͘ƉĚĨ &ŝŐ͘ϲͮdĞŵƉĞƌĂƚƵƌĂŵĠĚŝĂĚŝĄƌŝĂĚŽĂƌŶĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ ůĂďŽƌĂĚĂ ƉĞůĂ ĂƵƚŽƌĂ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬŵĂĚĞŝƌĂͲŐĞŶƚĞƐͲůƵŐĂƌĞƐ͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϬϳͬϬϲͬĐůŝŵĂͲĚŽͲ ĂƌƋƵŝƉůĂŐŽͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϳͮWƌĞĐŝƉŝƚĂĕĆŽŵĠĚŝĂĂŶƵĂůŶĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ ůĂďŽƌĂĚĂ ƉĞůĂ ĂƵƚŽƌĂ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬŵĂĚĞŝƌĂͲŐĞŶƚĞƐͲůƵŐĂƌĞƐ͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϬϳͬϬϲͬĐůŝŵĂͲĚŽͲ ĂƌƋƵŝƉůĂŐŽͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϴͮŝſƚŽƉŽƐĚĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ ůĂďŽƌĂĚĂ ƉĞůĂ ĂƵƚŽƌĂ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬŵĂĚĞŝƌĂͲŐĞŶƚĞƐͲůƵŐĂƌĞƐ͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϬϳͬϬϱͬůĂƵƌŝƐƐŝůǀĂͲ ĨůŽƌĞƐƚĂͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϵͮWĂƌƋƵĞEĂƚƵƌĂů ůĂďŽƌĂĚĂ ƉĞůĂ ĂƵƚŽƌĂ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬŵĂĚĞŝƌĂͲŐĞŶƚĞƐͲůƵŐĂƌĞƐ͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϬϳͬϬϱͬůĂƵƌŝƐƐŝůǀĂͲ ĨůŽƌĞƐƚĂͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϭϬͮƚůĂƐĂƚĂůĆŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀĂůůĞŶĂũĞƌŝůůĂ͘ĐŽŵͬŐůŽƐĂƐͬĐĂƚĂůĂŶ͘Śƚŵ &ŝŐƵƌĂϭϭͮ/ůƵƐƚƌĂĕĆŽĚĂƉĞƌƐŽŶĂŐĞŵDĂĐŚŝŵĞŶŶĂĚĞ,ĂƌĨĞƚ ŚƚƚƉ͗ͬͬĐŽŶƚŽƐĞŶĐĂŶƚĂƌ͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϭϬͬϬϴͬůĞŶĚĂͲĚĞͲŵĂĐŚŝĐŽͲŽƵͲĚŽͲĂŵŽƌͲŝŵŽƌƚĂů͘Śƚŵů &ŝŐƵƌĂϭϮͮĂƐƚĂŶŚĞŝƌŽ'ŝŐĂŶƚĞ >ĞŝƚĆŽ͕ƌŝƐƚŝŶĂ͖DĂĚĞŝƌĂ͕ůŝǀƌŽĚĞďŽůƐŽ͖&ƵŶĐŚĂůWƵďůŝĐĂƚŝŽŶƐ͖&ƵŶĐŚĂů͕ϮϬϬϵ͕Ɖ͘ϳ &ŝŐ͘ϭϯͮĐŽŶƐƚƌƵĕĆŽĚĂƐůĞǀĂĚĂƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬƌƵŝǀŝŶŚĂĐŽŵƉŝŶƚĂƐƋď͘ďůŽŐƐ͘ƐĂƉŽ͘Ɖƚͬϭϴϱϳϯϰ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϭϰͮĐƵůƚƵƌĂĚĂĐĂŶĂͲĚĞͲĂĕƷĐĂƌ ϯ ϰ ϱ ϲ ϳ ϵ ϭϬ ϭϱ ϭϱ ϭϲ ϭϵ ϭϵ ϮϬ Ϯϭ
/y ŚƚƚƉ͗ͬͬĨŽƚŽƐĨƵŶĐŚĂů͘ǁĞď͘ƐŝŵƉůĞƐŶĞƚ͘ƉƚͬŝŶĚĞdžϰ͘Śƚŵ &ŝŐ͘ϭϱͮƉƌŝŵĞŝƌŽĞŶŐĞŶŚŽŵĞĐąŶŝĐŽŵŽǀŝĚŽĂĄŐƵĂ;^ĆŽsŝĐĞŶƚĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬŚŝƐƚŽƌŝĂĞĐŽŝƐĂĞƚĂů͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϭϭͬϬϴͬĞĐŽŶŽŵŝĂͲĂĐƵĐĂƌĞŝƌĂ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϭϲͮ ƐƚĄƚƵĂĚĂ/ŵƉĞƌĂƚƌŝnj^ŝƐƐŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬŽůŚĂƌĞƐ͘ƐĂƉŽ͘ƉƚͬƐŝƐƐŝͲŶĂͲŵĂĚĞŝƌĂͲĨŽƚŽϭϮϲϳϭϯϴ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϭϳͮĂͿWĂůĄĐŝŽĚĞ^ĆŽ>ŽƵƌĞŶĕŽ͕ďͿ&ŽƌƚĂůĞnjĂĚŽWŝĐŽ͕ĐͿ^ĠĂƚĞĚƌĂů͕;ĚĂĞƐƋƵĞƌĚĂ ƉĂƌĂĂĚŝƌĞŝƚŽͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬďŽƚŽ͘ĨŽƚŽƐďůŽŐƵĞ͘ĐŽŵͬϴϵϳϭϵͬ>ĂĚŽͲ^ƵůͲWĂůĂĐŝŽͲ^Ͳ>ŽƵƌĞŶĐŽͲ&ƵŶĐŚĂů͖ͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬĞŶ͘ůŝĨĞĐŽŽůĞƌ͘ĐŽŵͬůŝĨĞĐŽŽůĞƌĞŶͬƐĂŽͲũŽĂŽͲďĂƉƚŝƐƚĂͲĨŽƌƚĂůĞnjĂͲĚŽͲƉŝĐŽͲĨŽƌƚͲĐĂƐƚůĞƐͲĂŶĚͲĨŽƌƚƐͲ ϯϵϰϮϯϲͲϭ͘Śƚŵů͖ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚƌŝƉĂĚǀŝƐŽƌ͘ĐŽŵ͘ďƌͬdƌĞŶĚŝŶŐͲŐϭϴϵϭϲϳͲƚϮ&ƵŶĐŚĂůͺDĂĚĞŝƌĂͺDĂĚĞŝƌĂͺ/ƐůĂŶĚƐ͘Śƚŵů͖ &ŝŐ͘ϭϴͮĂͿ/ŐƌĞũĂĚŽŽůĠŐŝŽŽƵĚŽƐ:ĞƐƵşƚĂƐ͕ďͿŽŶǀĞŶƚŽĚĞ^ĂŶƚĂůĂƌĂ͕ĐͿ&ŽƌƚĞĚĞ ^ĆŽdŝĂŐŽ͕ĚͿDĞƌĐĂĚŽDƵŶŝĐŝƉĂůŽƵDĞƌĐĂĚŽĚŽƐ>ĂǀƌĂĚŽƌĞƐ;ĚĂĞƐƋƵĞƌĚĂƉĂƌĂĂ ĚŝƌĞŝƚŽͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀĞƌƉŽƌƚƵŐĂů͘ŶĞƚͬDĂĚĞŝƌĂͬ&ƵŶĐŚĂůͬWĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬ/ŐƌĞũĂͲĚŽͲŽůĞŐŝŽͲĚŽƐͲ:ĞƐƵŝƚĂƐͲ/ŐƌĞũĂͲĚĞͲ ^ĂŽͲ ŶǀĂŐĞůŝƐƚĂсϬϬϰϰϯ͖ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉƚ͘ǁŝŬŝƉĞĚŝĂ͘ŽƌŐͬǁŝŬŝͬŽŶǀĞŶƚŽͺĚĞͺ^ĂŶƚĂͺůĂƌĂͺйϮϴ&ƵŶĐŚĂůйϮϵ͖ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĂŶŽƌĂŵŝŽ͘ĐŽŵͬƉŚŽƚŽͬϳϬϳϬϱϮϴ͖ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũŽƌŶĂůĚĂŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬĂƌƚŝŐŽƐͬŵĞƌĐĂĚŽͲŵƵŶŝĐŝƉĂůͲĚŽͲĨƵŶĐŚĂůͲƉƌŽŵŽǀĞͲƌĞƋƵĞŝũйϯйϯŽͲĞͲ ŽǀŽƐ &ŝŐ͘ϭϵͮ>ĂƉĂƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚƌĞŬĞĂƌƚŚ͘ĐŽŵͬŐĂůůĞƌLJͬ ƵƌŽƉĞͬWŽƌƚƵŐĂůͬ/ƐůĂŶĚƐͬĐŽƌĞƐͬsŝůĂͺ&ƌĂŶĐĂͺĚŽͺĂŵƉŽͬƉŚŽƚŽϯϱ ϲϵϬϱ͘Śƚŵ &ŝŐ͘ϮϬͮ ƐƉĞƚĂĚĂĐŽŵŽůŽͲĚŽͲĐĂĐŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬŐĂŶŐĚŽƐĞƌƌĂĚŽ͘ŶŽ͘ƐĂƉŽ͘Ɖƚͬ'ĂƐƚƌŽŶŽŵŝĂ͘Śƚŵ &ŝŐ͘ϮϭͮŝĨĞĚĞƚƵŵĐŽŵŵŝůŚŽĨƌŝƚŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŝŶƚĞƌĞƐƚ͘ĐŽŵͬƉŝŶͬϰϯϯϮϲϬϰϮϲϲϮϭϴϮϬϱϲϰͬ &ŝŐ͘ϮϮͮŽůŽĚĞDĞů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂƌƚŝŶƐĞŵĂƌƚŝŶƐ͘ĐŽŵͬďŽůŽͲĚĞͲŵĞůͲĚĞͲĐĂŶĂͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂͲϰϱϬŐƌͬ &ŝŐ͘ϮϯͮƌŽĂƐĚĞDĞů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďƌŽĂƐĚĞŵĞů͘ĐŽŵͬŝŶĚĞdž͘ƉŚƉ͍ƉĂŐŝŶĂсϭϱϱϱϱϴϬϯϲϱͺϬϮ &ŝŐ͘ϮϰͮYƵĞŝũĂĚĂƐ ĂĂƵƚŽƌŝĂĚŽĂƵƚŽƌ &ŝŐ͘ϮϱͮƌĞďƵĕĂĚŽƐĚĞĨƵŶĐŚŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬŶŽ͘ĐŽŵƵŶŝĚĂĚĞƐ͘ŶĞƚͬƐŝƚĞƐͬĐĂƚͬĐĂƚŝĂͬŝŶĚĞdž͘ƉŚƉ͍ƉĂŐŝŶĂсŐĂůĞƌŝĂΘŶƵŵďсϮϲ &ŝŐ͘ϮϲͮWŽŶĐŚĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚŽƚĞŝƐͲŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬŐĂůĞƌŝĂͬ &ŝŐ͘ϮϳͮsŝŶŚŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬŵĞƐĂŵĂƌĐĂĚĂ͘ďůŽŐƐ͘ƐĂƉŽ͘ƉƚͬϯϬϵϳϳϮ͘Śƚŵů ϮϮ Ϯϰ
Ϯϱ Ϯϲ Ϯϳ Ϯϳ Ϯϳ Ϯϳ Ϯϳ Ϯϳ Ϯϳ Ϯϳ Ϯϳy &ŝŐ͘Ϯϴͮ:ĂƌĚŝŵŽƚąŶŝĐŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũƵƐƚŶƵĂŶĐĞƐ͘ĐŽŵͬǁƉͺďůŽŐ͍ͬƉĂŐĞͺŝĚсϰϰϬϭ &ŝŐ͘ϮϵͮZŽƐĞŝƌĂůĚĂƋƵŝŶƚĂĚŽƌĐŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬƌŽƐĞŝƌĂůͲĚĂͲƋƵŝŶƚĂͲĚŽͲĂƌĐŽ &ŝŐ͘ϯϬͮWĂƌƋƵĞ ĐŽůſŐŝĐŽĚŽ&ƵŶĐŚĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŵͲĨƵŶĐŚĂů͘ƉƚͬĂŵďŝĞŶƚĞͬŝŶĚĞdž͘ƉŚƉ͍ŽƉƚŝŽŶсĐŽŵͺĐŽŶƚĞŶƚΘǀŝĞǁсĂƌƚŝĐůĞΘŝĚсϯϯϭ͗ƉĂƌƋƵĞͲ ĞĐŽůŽŐŝĐŽΘĐĂƚŝĚсϭϬϮ͗ĐŽŶŚĞĐĂͲŽƐͲĞƐƉĂĐŽƐͲǀĞƌĚĞƐͲĚŽͲĨƵŶĐŚĂůΘ/ƚĞŵŝĚсϮϳϭ &ŝŐ͘ϯϭͮWĂƌƋƵĞ&ůŽƌĞƐƚĂůĚŽZŝďĞŝƌŽ&ƌŝŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬĞdžƉůŽƌĂƌͬĚĞƚĂůŚĞͬƉĂƌƋƵĞͲĨůŽƌĞƐƚĂůͲĚŽͲƌŝďĞŝƌŽͲĨƌŝŽ &ŝŐ͘ϯϮͮWĂƌƋƵĞ&ůŽƌĞƐƚĂůĚĂƐYƵĞŝŵĂĚĂƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬĞdžƉůŽƌĂƌͬĚĞƚĂůŚĞͬƉĂƌƋƵĞͲĨůŽƌĞƐƚĂůͲĚĂƐͲƋƵĞŝŵĂĚĂƐ &ŝŐ͘ϯϯͮ&ůŽƌĞƐƚĂ>ĂƵƌŝƐƐŝůǀĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŽƌƚƵŐĂůŶŽƚĂǀĞů͘ĐŽŵͬϳϳͲŵĂƌĂǀŝůŚĂƐͲŶĂƚƵƌĂŝƐͲƉŽƌƚƵŐĂůͬ &ŝŐ͘ϯϰͮsĞƌĞĚĂĚŽƐďĂůĐƁĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬĞdžƉůŽƌĂƌͬƉƌϭϭͲǀĞƌĞĚĂͲĚŽƐͲďĂůĐŽĞƐ ŝŐ͘ϯϱͮ>ĞǀĂĚĂĚĂƐϮϱ&ŽŶƚĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬƉƌϲͲͲƉƌϲͲϭͲůĞǀĂĚĂͲĚĂƐͲϮϱͲĨŽŶƚĞƐͲůĞǀĂĚĂͲĚŽͲ ƌŝƐĐŽ &ŝŐ͘ϯϲͮ>ĞǀĂĚĂĚŽĂůĚĞŝƌĆŽsĞƌĚĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬƉƌϵͲůĞǀĂĚĂͲĚŽͲĐĂůĚĞŝƌĂŽͲǀĞƌĚĞ͖ĂĐĞĚŝĚŽƐĞŵ ϭϵͬϬϲͬϮϬϭϰ &ŝŐ͘ϯϳͮĂŵŝŶŚŽĚŽWŝŶĄĐƵůŽĞ&ŽůŚĂĚĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬƉƌϭϳͲĐĂŵŝŶŚŽͲĚŽͲƉŝŶĂĐƵůŽͲĞͲĨŽůŚĂĚĂů͖ ĂĐĞĚŝĚŽƐĞŵϭϵͬϬϲͬϮϬϭϰ &ŝŐ͘ϯϴͮĂƌŶĂǀĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬĨĞƐƚĂƐͲĚĞͲĐĂƌŶĂǀĂů &ŝŐ͘ϯϵͮ&ĞƐƚĂĚĂ&ůŽƌ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬĨĞƐƚĂͲĚĂͲĨůŽƌ &ŝŐ͘ϰϬͮ&ĞƐƚŝǀĂůĚŽƚůąŶƚŝĐŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬĨĞƐƚŝǀĂůͲĚŽͲĂƚůĂŶƚŝĐŽ &ŝŐ͘ϰϭͮ&ĞƐƚĂĚŽsŝŶŚŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬĨĞƐƚĂͲĚŽͲǀŝŶŚŽͲŵĂĚĞŝƌĂ &ŝŐ͘ϰϮͮ&ĞƐƚŝǀĂůŽůŽŵďŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬĨĞƐƚŝǀĂůͲĐŽůŽŵďŽ &ŝŐ͘ϰϯͮ&ĞƐƚĂĚĞ&ŝŵĚĞŶŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬĨĞƐƚĂƐͲĚĞͲŶĂƚĂůͲĞͲĨŝŵͲĚŽͲĂŶŽ Ϯϴ Ϯϴ
Ϯϴ Ϯϴ Ϯϴ Ϯϵ ϯϬ ϯϬ ϯϬ ϯϭ ϯϮ ϯϮ ϯϮ ϯϮ ϯϮ ϯϮy/ &ŝŐ͘ϰϰͮĞŶƚƌŽĚĞsƵůĐĂŶŝƐŵŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬŐƌƵƚĂƐͲĚĞͲƐĂŽͲǀŝĐĞŶƚĞͲĞͲĐĞŶƚƌŽͲĚĞͲ ǀƵůĐĂŶŝƐŵŽ &ŝŐ͘ϰϱͮDĂĚĞŝƌĂ^ƚŽƌLJĞŶƚƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬŵĂĚĞŝƌĂͲƐƚŽƌLJͲĐĞŶƚĞƌ &ŝŐ͘ϰϲͮĞŶƚƌŽĚĞŝġŶĐŝĂsŝǀĂʹ͚DĂĚĞŝƌĂDĂŐŝĐ͛ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŵͲĨƵŶĐŚĂů͘ƉƚͬĂŵďŝĞŶƚĞͬŝŶĚĞdž͘ƉŚƉ͍ŽƉƚŝŽŶсĐŽŵͺĐŽŶƚĞŶƚΘǀŝĞǁсĂƌƚŝĐůĞΘŝĚсϮϭϴ͗ũĂƌĚŝŵͲ ĚŽͲŵĂĚĞŝƌĂͲŵĂŐŝĐΘĐĂƚŝĚсϭϬϱ͗ůŝƐƚĂͲĚĞͲŽƵƚƌŽƐͲũĂƌĚŝŶƐΘ/ƚĞŵŝĚсϮϳϰ &ŝŐ͘ϰϳͮƋƵĄƌŝŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝƐŝƚŵĂĚĞŝƌĂ͘ƉƚͬƉƚͲƉƚͬƌĞƐƵůƚĂĚŽƐͲĚĞͲƉĞƐƋƵŝƐĂͬĂƋƵĂƌŝŽͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂͲϭ &ŝŐ͘ϰϴͮƋƵĂƉĂƌƋƵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬŽůŚĂƌĞƐ͘ƐĂƉŽ͘ƉƚͬĂƋƵĂƉĂƌƋƵĞͲĨŽƚŽϭϴϰϳϲϬϮ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϰϵͮůĂƐƐŝĨŝĐĂĕĆŽĐůŝŵĄƚŝĐĂĚĞ<ƂƉƉĞŶͲ'ĞŝŐĞƌ ŚƚƚƉ͗ͬͬĞŶ͘ǁŝŬŝƉĞĚŝĂ͘ŽƌŐͬǁŝŬŝͬ&ŝůĞ͗tŽƌůĚͺ<ŽƉƉĞŶͺDĂƉ͘ƉŶŐ &ŝŐ͘ϱϬͮDŽĚĞůŽƚĞſƌŝĐŽĚĞƵŵĂďƌŝŐŽĞƋƵŝůŝďƌĂĚŽ ͘ss͖͘'ƌĞĞŶsŝƚƌƵǀŝƵƐ͘WƌŝŶĐşƉŝŽƐĞWƌĄƚŝĐĂƐĚĞWƌŽũĞĐƚŽƉĂƌĂƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂ^ƵƐƚĞŶƚĄǀĞů͖KƌĚĞŵĚŽƐ ƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐ͕ϮϬϬϭ͖Ɖ͘Ϯϲ͕ĨŝŐ͘Ϯ͘Ϯ &ŝŐ͘ϱϭͮWĂƌąŵĞƚƌŽƐƋƵĞƚġŵĞĨĞŝƚŽŶŽĐŽŶĨŽƌƚŽƚĠƌŵŝĐŽ ͘ss͖͘'ƌĞĞŶsŝƚƌƵǀŝƵƐ͘WƌŝŶĐşƉŝŽƐĞWƌĄƚŝĐĂƐĚĞWƌŽũĞĐƚŽƉĂƌĂƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂ^ƵƐƚĞŶƚĄǀĞů͖KƌĚĞŵĚŽƐ ƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐ͕ϮϬϬϭ͖Ɖ͘Ϯϲ͕ĨŝŐ͘Ϯ͘ϯ &ŝŐ͘ϱϮͮKƌŝĞŶƚĂĕĆŽƐƵŐĞƌŝĚĂƉĂƌĂĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐĞƐƉĂĕŽƐ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϲϮ͕ĨŝŐ͘ϭϮϲ &ŝŐ͘ϱϯͮZĞĚƵĕĆŽŶĂǀĞůŽĐŝĚĂĚĞĚŽǀĞŶƚŽƉĞůĂƌŽƚĂĕĆŽĚŽĞĚŝĨşĐŝŽ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϭϬϭ͕ĨŝŐ͘ϭϵϳĞϭϵϴ &ŝŐ͘ϱϰͮDŽǀŝŵĞŶƚŽƐĚŽĂƌƉĞƌƚŽĚĞƵŵĂŵĂƐƐĂĚĞĄŐƵĂ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϱϬ͕ĨŝŐ͘ϭϬϬ &ŝŐ͘ϱϱͮDŽƌĨŽůŽŐŝĂĚĂƐƉůĂŶƚĂƐ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϴϱ͕ĨŝŐ͘ϭϳϮ &ŝŐ͘ϱϴͮsĞŶƚŝůĂĕĆŽĚŽŝŶƚĞƌŝŽƌĚĞƵŵĂĞĚŝĨŝĐĂĕĆŽ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϭϬϰ͕ĨŝŐ͘ϮϬϯĞϮϬϰ &ŝŐ͘ϱϵͮůĂƐƐŝĨŝĐĂĕĆŽĐůŝŵĄƚŝĐĂĚĞ<ƂƉƉĞŶͲ'ĞŝŐĞƌͲůŝŵĂƐƚĞŵƉĞƌĂĚŽƐ ůĂďŽƌĂĚĂ ƉĞůĂ ĂƵƚŽƌĂ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉŽƌƚĂŝƐ͘ƵĨŐ͘ďƌͬƵƉůŽĂĚƐͬϲϴͬŽƌŝŐŝŶĂůͺůĂƐƐŝĨŝĐĂͺͺͺͺŽͺůŝŵ ͺͺƚŝĐĂͺ<ŽƉƉĞŶ͘ƉĚĨ ϯϯ ϯϯ
ϯϯ ϯϯ ϯϯ ϰϯ ϰϱ ϰϲ ϱϭ ϱϮ ϱϯ ϱϳ ϱϴ ϲϮy// &ŝŐ͘ϲϬͮ,ĂďŝƚĂĕƁĞƐŶĂŚŝŶĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚŽƉĐŚŝŶĂƚƌĂǀĞů͘ĐŽŵͬĐŚŝŶĂͲĂƚƚƌĂĐƚŝŽŶƐͬdžŝũŝĂŶŐͲŵŝĂŽͲǀŝůůĂŐĞ͘Śƚŵ &ŝŐ͘ϲϭͮ ƐƋƵĞŵĂĚŽŝƐŽůĂŵĞŶƚŽƚĠƌŵŝĐŽ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϭϮϰ͕ĨŝŐ͘Ϯϰϯ &ŝŐ͘ϲϮͮ,ĂďŝƚĂĕĆŽƚşƉŝĐĂĚĂůĞŵĂŶŚĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐĂƌƚĂĂŽƐƌŽŵĂŶŽƐ͘ĐŽŵ͘ďƌͬϮϬϬϵͬϬϲͬĞŶdžĂŝŵĞůͲŽͲĞƐƚŝůŽͲƚŝƉŝĐŽͲĚĂƐͲĐĂƐĂƐͲĂůĞŵĂƐͬ &ŝŐ͘ϲϯͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽĨĂǀŽƌĄǀĞů KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϱϮ͕ĨŝŐ͘ϭϬϮ &ŝŐ͘ϲϰͮtŝŐǁĂŵ͕ŚĂďŝƚĂĕĆŽĚĂƐƚƌŝďŽƐşŶĚŝĂƐĂŵĞƌŝĐĂŶĂƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚĞƌŝƚĂŐĞ͘ŶĨ͘ĐĂͬĂďŽƌŝŐŝŶĂůͬĐŽŶŝĐĂů͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϲϱͮĂƐĂŶŽDŝŶŚŽ͕DĞůŐĂĕŽ &ĞƌŶĂŶĚĞƐ͕ :ŽƌŐĞ ŵĂŶƵĞů WĞƌĞŝƌĂ͖ K ŽŶƚƌŝďƵƚŽ ĚĂ ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂ sĞƌŶĂĐƵůĂƐ WŽƌƚƵŐƵĞƐĂ ƉĂƌĂ Ă ^ƵƐƚĞŶƚĂďŝůŝĚĂĚĞ ĚŽ ĚŝĨşĐŝŽƐ͖ ŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ ƉĂƌĂ Ă ŽďƚĞŶĕĆŽ ĚŽ ŐƌĆŽ ĚĞ ŵĞƐƚƌĂĚŽ Ğŵ ŽŶƐƚƌƵĕƁĞƐ Ğ ZĞĂďŝůŝƚĂĕĆŽ^ƵƐƚĞŶƚĄǀĞŝƐ͖hŶŝǀĞƌƐŝĚĂĚĞĚŽDŝŶŚŽ͕ƌĂŐĂ͕ϮϬϭϮ͖ƉĂŐ͘ϭϵ͕ĨŝŐ͘ϭϰ &ŝŐ͘ϲϲͮĂƐĂŶŽůŐĂƌǀĞ͕KůŚĆŽ &ĞƌŶĂŶĚĞƐ͕ :ŽƌŐĞ ŵĂŶƵĞů WĞƌĞŝƌĂ͖ K ŽŶƚƌŝďƵƚŽ ĚĂ ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂ sĞƌŶĂĐƵůĂƐ WŽƌƚƵŐƵĞƐĂ ƉĂƌĂ Ă ^ƵƐƚĞŶƚĂďŝůŝĚĂĚĞ ĚŽ ĚŝĨşĐŝŽƐ͖ ŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ ƉĂƌĂ Ă ŽďƚĞŶĕĆŽ ĚŽ ŐƌĆŽ ĚĞ ŵĞƐƚƌĂĚŽ Ğŵ ŽŶƐƚƌƵĕƁĞƐ Ğ ZĞĂďŝůŝƚĂĕĆŽ^ƵƐƚĞŶƚĄǀĞŝƐ͖hŶŝǀĞƌƐŝĚĂĚĞĚŽDŝŶŚŽ͕ƌĂŐĂ͕ϮϬϭϮ͖ƉĂŐ͘ϭϵ͕ĨŝŐ͘ϭϰ &ŝŐ͘ϲϳͮĂƐĂĚŽƐǀŝĞŝƌŽƐ &ĞƌŶĂŶĚĞƐ͕ :ŽƌŐĞ ŵĂŶƵĞů WĞƌĞŝƌĂ͖ K ŽŶƚƌŝďƵƚŽ ĚĂ ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂ sĞƌŶĂĐƵůĂƐ WŽƌƚƵŐƵĞƐĂ ƉĂƌĂ Ă ^ƵƐƚĞŶƚĂďŝůŝĚĂĚĞ ĚŽ ĚŝĨşĐŝŽƐ͖ ŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ ƉĂƌĂ Ă ŽďƚĞŶĕĆŽ ĚŽ ŐƌĆŽ ĚĞ ŵĞƐƚƌĂĚŽ Ğŵ ŽŶƐƚƌƵĕƁĞƐ Ğ ZĞĂďŝůŝƚĂĕĆŽ^ƵƐƚĞŶƚĄǀĞŝƐ͖hŶŝǀĞƌƐŝĚĂĚĞĚŽDŝŶŚŽ͕ƌĂŐĂ͕ϮϬϭϮ͖ƉĂŐ͘ϲϳ͕ĨŝŐ͘ϲϴ &ŝŐ͘ϲϴͮůĂƐƐŝĨŝĐĂĕĆŽĐůŝŵĄƚŝĐĂĚĞ<ƂƉƉĞŶͲ'ĞŝŐĞƌͲůŝŵĂYƵĞŶƚĞ^ĞĐŽ Ă ĂƵƚŽƌŝĂ ĚŽ ĂƵƚŽƌ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉŽƌƚĂŝƐ͘ƵĨŐ͘ďƌͬƵƉůŽĂĚƐͬϲϴͬŽƌŝŐŝŶĂůͺůĂƐƐŝĨŝĐĂͺͺͺͺŽͺůŝŵͺͺƚŝĐĂͺ<ŽƉƉĞŶ͘ƉĚĨ &ŝŐ͘ϲϵͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽĨĂǀŽƌĄǀĞů KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϱϭ͕ĨŝŐ͘ϭϬϮ &ŝŐ͘ϳϬͮ&ŽƌŵĂĨĂǀŽƌĄǀĞůĚĂƐĞĚŝĨŝĐĂĕƁĞƐ ZĂƉŽƉŽƌƚ͕ŵŽƐ͖,ŽƵƐĞ&ŽƌŵĂŶĚƵůƚƵƌĞ͖WƌĞŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͖EĞǁ:ĞƌƐĞLJ͕ϭϵϲϵ͖ƉĂŐ͘Ϯϲ͕ĨŝŐ͘Ϯ͘ϰ &ŝŐ͘ϳϭͮ ƐƋƵĞŵĂĚŽŝƐŽůĂŵĞŶƚŽƚĠƌŵŝĐŽ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϭϮϰ͕ĨŝŐ͘Ϯϰϯ &ŝŐ͘ϳϮͮĂƐĂͲƉĄƚŝŽDĂƌƌĂŬĞĐŚ͕DĂƌƌŽĐŽƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬŵŽŶŵĂƌŽĐŐƵŝĚĞ͘ĐŽŵͬĂŵŝƌĂŽĨŵŽƌŽĐĐŽͬĐĂƚĞŐŽƌLJͬŵĂƌƌĂŬĞĐŚͬƉĂŐĞͬϯͬ &ŝŐ͘ϳϯͮ^ŝƐƚĞŵĂĚĞƵŵĂƚŽƌƌĞĚĞǀĞŶƚŽ ϲϯ ϯϯ
ϯϯ ϯϯ ϯϯ ϲϰ ϲϰ ϲϰ ϲϱ ϲϲ ϲϲ ϲϳ ϲϳ ϲϴy/// ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌĐŚŝƚĞƚƚƵƌĂĞĐŽƐŽƐƚĞŶŝďŝůĞ͘ŝƚͬĂƌĐŚŝƚĞƚƚƵƌĂͬĐƌŝƚĞƌŝͲƉƌŽŐĞƚƚƵĂůŝͬƚŽƌƌŝͲǀĞŶƚŽͲƐŝƐƚĞŵŝͲĂĨĨƌĞƐĐĂ ŵĞŶƚŽͲϴϯϯ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϳϰͮzƵƌƚ͕ŚĂďŝƚĂĕĆŽĚĂƐƌĞŐŝƁĞƐĨƌŝĂƐ͕DŽŶŐſůŝĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂƌŽƵƐƐĞ͘ĨƌͬĞŶĐLJĐůŽƉĞĚŝĞͬŝŵĂŐĞƐͬzŽƵƌƚĞͬϭϬϬϲϮϯϱ &ŝŐ͘ϳϱͮůĂƐƐŝĨŝĐĂĕĆŽĐůŝŵĄƚŝĐĂĚĞ<ƂƉƉĞŶͲ'ĞŝŐĞƌͲůŝŵĂYƵĞŶƚĞ^ĞĐŽ ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵŚƚƚƉ͗ͬͬƉŽƌƚĂŝƐ͘ƵĨŐ͘ďƌͬƵƉůŽĂĚƐͬϲϴͬŽƌŝŐŝŶĂůͺůĂƐƐŝĨŝĐĂͺͺͺͺŽͺůŝŵͺͺ ƚŝĐĂͺ<ŽƉƉĞŶ͘ƉĚĨ &ŝŐ͘ϳϲͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽĨĂǀŽƌĄǀĞů KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϱϮ͕ĨŝŐ͘ϭϬϮ &ŝŐ͘ϳϳͮ ƐƋƵĞŵĂĚĂǀĞŶƚŝůĂĕĆŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨĂƌĨĂŶĞƐƚĞůůĂ͘ĞƐͬďŝŽĐůŝŵĂƚŝĐĂ͍ͬĐĂƚсϰϰ &ŝŐ͘ϳϴͮ ƐƋƵĞŵĂĚŽŝƐŽůĂŵĞŶƚŽƚĠƌŵŝĐŽ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϭϮϰ͕ĨŝŐ͘Ϯϰϯ &ŝŐ͘ϳϵͮ,ĂďŝƚĂĕĆŽƚşƉŝĐĂŶĂDĂůĄƐŝĂ ZĂƉŽƉŽƌƚ͕ŵŽƐ͖,ŽƵƐĞ&ŽƌŵĂŶĚƵůƚƵƌĞ͖WƌĞŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͖EĞǁ:ĞƌƐĞLJ͕ϭϵϲϵ͖ƉĂŐ͘ϭϬϮ͕ĨŝŐ͘ϰ͘ϮϬ &ŝŐ͘ϴϬͮ:Ăůŝ͕ƚƌĂĚŝĐŝŽŶĂŝƐďŝŽŵďŽƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬďƌĂƐŝůĂƌƚĞƐĞŶĐŝĐůŽƉĞĚŝĂƐ͘ĐŽŵ͘ďƌͬƚĂďůĞƚͬŝŶƚĞƌŶĂĐŝŽŶĂůͬĂƌĂďĞƐĐŽϬϮ͘ƉŚƉ &ŝŐ͘ϴϭͮ:ĂůŝĞdžƚĞƌŝŽƌ ŚƚƚƉ͗ͬͬŶŝĐŬLJƐŬLJĞ͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϭϮͬϬϳͬƉŝĞƚƌĂͲĚƵƌĂͲƉĂƌĐŚŝŶͲŬĂƌŝͲũĂůŝͲĂŶĚͲƚĂũ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϴϮͮůĂƐƐŝĨŝĐĂĕĆŽĐůŝŵĄƚŝĐĂĚĞ<ƂƉƉĞŶͲ'ĞŝŐĞƌͲůŝŵĂƐĨƌŝŽƐ ůĂďŽƌĂĚĂ ƉĞůĂ ĂƵƚŽƌĂ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉŽƌƚĂŝƐ͘ƵĨŐ͘ďƌͬƵƉůŽĂĚƐͬϲϴͬŽƌŝŐŝŶĂůͺůĂƐƐŝĨŝĐĂͺͺͺͺŽͺůŝŵ ͺͺƚŝĐĂͺ<ŽƉƉĞŶ͘ƉĚĨ &ŝŐ͘ϴϯͮ ĨĞŝƚŽĚĂĐŽŵƉĂĐŝĚĂĚĞĚŽƐǀŽůƵŵĞƐ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϵϭ͕ĨŝŐ͘ϭϳϱ &ŝŐ͘ϴϰͮ ƐƋƵĞŵĂĚĂĂƉůŝĐĂĕĆŽĚŽŝƐŽůĂŵĞŶƚŽ KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϭϮϰ͕ĨŝŐ͘Ϯϰϯ &ŝŐ͘ϴϱͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽĨĂǀŽƌĄǀĞů KůŐLJĂLJ͕sŝĐƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂz͗ŵĂŶƵĂůĚĞĚŝƐĞŹŽďŝŽĐůŝŵĄƚŝĐŽƉĂƌĂĂƌƋƵŝƚĞĐƚŽƐĞƵƌďĂŶŝƐƚĂƐ͖ ĚŝƚŽƌŝĂů 'ƵƐƚĂǀŽ'ŝůŝ͕^>͖ϭǐĞĚŝĕĆŽ͖ĂƌĐĞůŽŶĂ͕ϭϵϵϴ͖ƉĂŐ͘ϱϮ͕ĨŝŐ͘ϭϬϮ &ŝŐ͘ϴϲͮ ƐƋƵĞŵĂĚĞĂĐĞƐƐŽĂƵŵŝŐůƵ ZĂƉŽƉŽƌƚ͕ŵŽƐ͖,ŽƵƐĞ&ŽƌŵĂŶĚƵůƚƵƌĞ͖WƌĞŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͖EĞǁ:ĞƌƐĞLJ͕ϭϵϲϵ͖ƉĂŐ͘ϵϵ͕ĨŝŐ͘ϰ͘ϭϰ &ŝŐ͘ϴϳͮŽŵƉŽƌƚĂŵĞŶƚŽĚŽǀĞŶƚŽ ZĂƉŽƉŽƌƚ͕ŵŽƐ͖,ŽƵƐĞ&ŽƌŵĂŶĚƵůƚƵƌĞ͖WƌĞŶƚŝĐĞͲ,Ăůů͖EĞǁ:ĞƌƐĞLJ͕ϭϵϲϵ͖ƉĂŐ͘ϵϴ͕ĨŝŐ͘ϰ͘ϭϮ ϲϴ ϲϵ
ϳϬ ϳϭ ϳϭ ϳϮ ϳϮ ϳϮ ϳϯ ϳϰ ϳϰ ϳϱ ϳϱ ϳϱy/s &ŝŐ͘ϴϴͮ&ĂĐŚĂĚĂ^ƵůĞŽƌƚĞͲ,ĂďŝƚĂĕƁĞƐŶĂ/ƐůąŶĚŝĂ ^ƵƉŝĐ͕WůĞŵĞŶŬĂ͖sĞƌŶĂĐƵůĂƌƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ͗>ĞƐƐŽŶŽĨƚŚĞWĂƐƚĨŽƌƚŚĞ&ƵƚƵƌĞ͕ ŶĞƌŐLJĂŶĚƵŝůĚŝŶŐƐ͕ŶŽ ϱ͖ ůƐĞǀŝĞƌ^ĞƋƵŽŝĂ͖ŵƐƚĞƌĚĂŽ͕^ĞƚĞŵďƌŽϭϵϴϮ͖ƉĂŐ͘ϯϰϱ͕ĨŝŐ͘ϭ &ŝŐ͘ϴϵͮ,ĂďŝƚĂĕĆŽĞŵŵĂĚĞŝƌĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐŚŽƌƚƐƚƌĞĞƚ͘ŶĞƚͬEͬŶĂĂƌĐƚŝĐ͘Śƚŵ &ŝŐ͘ϵϬͮ^ĠĂƚĞĚƌĂůͲ&ƵŶĐŚĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂĚĞŝƌĂŝƐůĂŶĚƐŽƵǀĞŶŝƌƐ͘ĐŽŵͬĚŝĚͲLJŽƵͲŬŶŽǁͲƚŚĂƚͲƵŶƚŝůͲƚŚĞͲĞŶĚͲŽĨͲϭϵϳϬͬ &ŝŐ͘ϵϭͮĂƐĂĚĞŽůŽŵďŽͲ&ƵŶĐŚĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝůŚĂƐ͘ŽƌŐͬŵĂĚĞŝƌĂͲƋƵĂƐĞͲĞƐƋƵĞĐŝĚĂͬƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͲƉĞƌĚŝĚŽͬ &ŝŐ͘ϵϮͮdĞƚŽƐĂůĨĂƌŐĞʹ^ĠĂƚĞĚƌĂů͕&ƵŶĐŚĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϵϯͮWĂƌĞĚĞĚĞĨƌŽŶƚĂů DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϴϳ &ŝŐ͘ϵϰͮWĂƌĞĚĞĚĞƚĂďŝƋƵĞ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϵϱ &ŝŐ͘ϵϱͮsĆŽĞŵĐĂŶƚĂƌŝĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϵϭ &ŝŐ͘ϵϲͮ^ŽůĂƌĚŽ ƐŵĞƌĂůĚŽ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϴϵ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌŝĂĚŽĂƵƚŽƌ &ŝŐ͘ϵϳͮĂƐĂĂŶƚŝŐĂŽƵƐĞĐƵůĂƌ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϴϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌŝĂĚŽĂƵƚŽƌ &ŝŐ͘ϵϴͮ&ƵƌŶĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϵϰͲϵϱ &ŝŐ͘ϵϵͮ&ƵƌŶĂʹ^ĆŽsŝĐĞŶƚĞ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϬϬͮ&ƵƌŶĂĐŽŵŽĞƐƉĂĕŽƐĞĐƵŶĚĄƌŝŽʹYƵŝŶƚĂ'ƌĂŶĚĞ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϬϭͮ&ƵƌŶĂĐŽŵƉůĞdžĂʹZŝďĞŝƌĂƌĂǀĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϬϮͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞƋƵĂƌƚŽĄŐƵĂƐ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϵϵ &ŝŐ͘ϭϬϯͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞƚƌġƐĄŐƵĂƐ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϵϴ ϳϲ ϳϲ
ϴϬ ϴϬ ϴϬ ϴϬ ϴϬ ϴϬ ϴϭ ϴϭ ϴϮ ϴϯ ϴϯ ϴϯ ϴϱ ϴϱys &ŝŐ͘ϭϬϰͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĐŽnjŝŶŚĂƐĞƉĂƌĂĚĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϬϭͲϭϬϭ &ŝŐ͘ϭϬϱͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĐŽnjŝŶŚĂĞŶĐŽƐƚĂĚĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϬϱ &ŝŐ͘ϭϬϲͮĂĐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĐŽnjŝŶŚĂƐĞƉĂƌĂĚĂʹDĂĐŚŝĐŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϬϳͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĐŽnjŝŶŚĂĞŶĐŽƐƚĂĚĂʹDĂĐŚŝĐŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϬϴͮĂƐĂĚĞĨŝŽ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϭϯ &ŝŐ͘ϭϬϵͮĂƐĂĚĞŵĞŝŽͲĨŝŽ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϭϱ &ŝŐ͘ϭϭϬͮĂƐĂĚĞĨŝŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϭϭͮĂƐĂĚĞŵĞŝŽͲĨŝŽŽƵĞŵƉĞŶĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϭϮͮĂƐĂƌĞĚŽŶĚĂĐŽŵĨĂĐŚĂĚĂĞŵŵĂĚĞŝƌĂ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϮϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϭϯͮĂƐĂƌĞĚŽŶĚĂĐŽŵĨĂĐŚĂĚĂĞŵƉĞĚƌĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϭϲ &ŝŐ͘ϭϭϰͮĂƐĂŵŽĚĞƌŶĂƌĞĚŽŶĚĂ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϲϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϭϱͮĂƐĂƌĞĚŽŶĚĂĐŽŵĨĂĐŚĂĚĂĞŵŵĂĚĞŝƌĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϭϲͮĂƐĂƌĞĚŽŶĚĂĐŽŵĨĂĐŚĂĚĂĞŵƉĞĚƌĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϭϳͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞĐŽďĞƌƚƵƌĂĚĞĐĞƌąŵŝĐĂ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϮϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϭϴͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞĚƵĂƐĞŵƉĞŶĂƐ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϮϵ &ŝŐ͘ϭϭϵͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞĐŽďĞƌƚƵƌĂĚĞĐĞƌąŵŝĐĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ ϴϲ ϴϲ
ϴϳ ϴϳ ϴϴ ϴϴ ϴϵ ϴϵ ϵϬ ϵϬ ϵϭ ϵϭ ϵϭ ϵϯ ϵϯ ϵϯys/ &ŝŐ͘ϭϮϬͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞĚƵĂƐĞŵƉĞŶĂƐ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϭͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞĚŽŝƐƉŝƐŽƐ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϯϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϮͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞĚŽŝƐƉŝƐŽƐ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϯͮĂƐĂĞŵĞƐƋƵĂĚƌŝĂ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϯϱ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϰͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĚĞĚŽŝƐƉŝƐŽƐ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϱͮĂƐĂƚŽƌƌĞĂĚĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϰϵ &ŝŐ͘ϭϮϲͮĂƐĂƚŽƌƌĞĂĚĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϳͮĂƐĂĐŽŵƉůĞdžĂ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϱϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϴͮĂƐĂŽŵƉůĞdžĂĚĞĐŽďĞƌƚƵƌĂĚĞƚĞůŚĂʹƚĞůŚĂũĄƐƵďƐƚŝƚƵşĚĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϮϵͮĂƐĂDŽĚĞƌŶĂ ĞƐĞŶŚŽƐŐƌĄĨŝĐŽƐĚĞDĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϱϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϯϬͮĂƐĂDŽĚĞƌŶĂĞůĞŵĞŶƚĂƌƚĠƌƌĞĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϯϭ ͮ ĂƐĂ ŵŽĚĞƌŶĂ ĞůĞŵĞŶƚĂƌ ĚĞ ĚŽŝƐ ƉŝƐŽƐ ĐŽŵ ƚĞůŚĂĚŽ ĚĞ ĐŝŵĞŶƚŽ Ğŵ ůŽƐąŶŐƵůŽƐ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϯϮͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĞƐƚĄďƵůŽĞĂĚĞŐĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϳϬ &ŝŐ͘ϭϯϯͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĐŽďĞƌƚƵƌĂĚĞƐĂůĆŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƉƌŽdžŝŵĂǀŝĂŐĞŵ͘ƉƚͬŶϯͬϭϯͺƉƐĂŶƚŽ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϭϯϰͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĐŽďĞƌƚƵƌĂĚĞƚĞůŚĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϳϭ ϵϯ ϵϰ
ϵϱ ϵϲ ϵϲ ϵϳ ϵϴ ϵϵ ϵϵ ϭϬϭ ϭϬϭ ϭϬϭ ϭϬϯ ϭϬϯ ϭϬϯys// &ŝŐ͘ϭϯϱͮĂƐĂĞůĞŵĞŶƚĂƌĐŽŵĐŽďĞƌƚƵƌĂĚĞƚĞůŚĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϳϭ &ŝŐ͘ϭϯϲͮĂƐĂĐŽŵƉůĞdžĂĚĞƚĞůŚĂĚŽƐŵƷůƚŝƉůŽƐ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘ϭϳϭ &ŝŐ͘ϭϯϳͮsĂƌŝĞĚĂĚĞƐĚĞĐĂŶƚĂƌŝĂ͕&ƵŶĐŚĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬŵĂĚĞŝƌĂͲŐĞŶƚĞƐͲůƵŐĂƌĞƐ͘ďůŽŐƐƉŽƚ͘ƉƚͬϮϬϬϳͬϬϱͬƌŽĐŚĂƐͲĚŽͲĂƌƋƵŝƉůĂŐŽͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂͲĞ͘Śƚŵů &ŝŐ͘ϭϯϴͮdƵĨŽĞŵĨĂĐŚĂĚĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϯϵͮĂƐĂůƚŽĞŵĨĂĐŚĂĚĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϰϬͮ&ŽƌŶŽĚĞĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĞĚƌŽŬŽŬ͘ĐŽŵ͘ďƌͬϮϬϭϮͬϬϳͬĐŽŵƉůĞdžŽͲĚĂƐͲƐĂůŝŶĂƐͲĞŵͲĐĂŵĂƌĂͲĚĞͲůŽďŽƐͲŝůŚĂͲĚĂͲŵĂĚĞŝƌĂͲ ƉŽƌƚƵŐĂůͬƉĞĚƌŽŬŽŬͲĐĂŵĂƌĂĚĞůŽďŽƐͲϮϳϯϴͬ &ŝŐ͘ϭϰϭͮ&ŽƌƌŽĚĞƚĂďƵĂĚŽ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘Ϯϭϲ &ŝŐ͘ϭϰϮͮ&ŽƌƌŽĚĞŵĂƚŽ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘Ϯϭϲ &ŝŐ͘ϭϰϯͮ ƐƋƵĞŵĂƐĚĞĐŽŶƐƚƌƵĕĆŽĚĂĐŽďĞƌƚƵƌĂ DĞƐƚƌĞ͕sŝƚŽƌ͖ƌƋƵŝƚĞĐƚƵƌĂWŽƉƵůĂƌĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ ĚŝƚŽƌĂƌŐƵŵĞŶƚƵŵ͖>ŝƐďŽĂ͕ϮϬϬϮ͖ƉĂŐ͘Ϯϭϴ &ŝŐ͘ϭϰϰͮdĞůŚĂĚŽƐƵďƐƚŝƚƵşĚŽƉŽƌnjŝŶĐŽ͕^ĂŶƚĂŶĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϰϱͮZĞƚŝƌĂƌŽĐŽůŵŽǀĞůŚŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϰϲͮŽůŽĐĂĕĆŽĚĂƉƌŝŵĞŝƌĂĐĂŵĂĚĂĚĞĐŽůŵŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϰϳͮŽůŽĐĂĕĆŽĚĂƐǀĂƌĂƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϰϴͮsŝŵĞƐĨŝdžĂŵĂƐǀĂƌĂƐăĞƐƚƌƵƚƵƌĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϰϵͮůĕĂĚŽ&ƌŽŶƚĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϱϬͮůĕĂĚŽƚĂƌĚŽnj ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϱϭͮůĕĂĚŽůĂƚĞƌĂůĞƐƋƵĞƌĚŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ ϭϬϯ ϭϬϯ
ϭϬϱ ϭϬϱ ϭϬϲ ϭϬϳ ϭϭϬ ϭϭϬ ϭϭϬ ϭϭϯ ϭϭϲ ϭϭϲ ϭϭϲ ϭϭϲ ϭϭϳ ϭϭϳ ϭϭϴys/// &ŝŐ͘ϭϱϮͮůĕĂĚŽůĂƚĞƌĂůĚŝƌĞŝƚŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϱϯͮWůĂŶƚĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϱϰͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬƐĂŶƚĂŶĂŵĂĚĞŝƌĂďŝŽƐĨĞƌĂ͘ĐŽŵͬƉƚͬϮϬϭϮͲϬϰͲϬϴͲϮϯͲϮϰͲϮϲͬĐƵůƚƵƌĂͲĞͲƉĂƚƌŝŵŽŶŝŽͬƌĞĐƵƉĞƌĂĐĂŽͲĚĞͲĐĂƐĂƐͲĚĞͲĐŽůŵŽ &ŝŐ͘ϭϱϱͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϱϲͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϱϳͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϱϴͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϱϵͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϬͮdŝƉŽůŽŐŝĂϲ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϭͮdŝƉŽůŽŐŝĂϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϮͮdŝƉŽůŽŐŝĂϴ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϯͮdŝƉŽůŽŐŝĂϵ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϰͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϬ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϱͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϲͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϳͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϯ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϴͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϲϵͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϱ ϭϭϴ ϭϭϵ ϭϭϵ ϭϮϬ ϭϮϭ ϭϮϭ ϭϮϮ ϭϮϮ ϭϮϯ ϭϮϯ ϭϮϰ ϭϮϰ ϭϮϱ ϭϮϲ ϭϮϲ ϭϮϳ ϭϮϳ ϭϮϴ
y/y /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϬͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϲ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϭͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϮͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϴ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϯͮdŝƉŽůŽŐŝĂϭϵ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϰͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϬ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϱͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϲͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϳͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϯ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϴͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϳϵͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϱ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϬͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϲ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϭͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϮͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϴ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϯͮdŝƉŽůŽŐŝĂϮϵ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϰͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϬ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϱͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϲͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ ϭϮϴ ϭϮϵ
ϭϮϵ ϭϯϬ ϭϯϬ ϭϯϭ ϭϯϭ ϭϯϮ ϭϯϮ ϭϯϯ ϭϯϯ ϭϯϰ ϭϯϰ ϭϯϱ ϭϯϱ ϭϯϲ ϭϯϲyy &ŝŐ͘ϭϴϳͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϯ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϴͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϴϵͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϱ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϬͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϲ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϭͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϮͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϴ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϯͮdŝƉŽůŽŐŝĂϯϵ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϰͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϬ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϱͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϲͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϳͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϯ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϴͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϭϵϵͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϱ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϬͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϲ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϭͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϮͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϴ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϯͮdŝƉŽůŽŐŝĂϰϵ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϰͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϬ ϭϯϳ ϭϯϳ
ϭϯϴ ϭϯϴ ϭϯϵ ϭϯϵ ϭϰϬ ϭϰϬ ϭϰϭ ϰϭϰ ϭϰϮ ϭϰϮ ϭϰϯ ϭϰϯ ϭϰϰ ϭϰϰ ϭϰϱ ϭϰϱyy/ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϱͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϲͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϳͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϯ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϴͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϬϵͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϱ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϬͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϲ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϭͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϮͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϴ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϯͮdŝƉŽůŽŐŝĂϱϵ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϰͮdŝƉŽůŽŐŝĂϲϬ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϱͮdŝƉŽůŽŐŝĂϲϭ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϲͮdŝƉŽůŽŐŝĂϲϮ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϳͮdŝƉŽůŽŐŝĂϲϯ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘Ϯϭϴͮ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽ&ŽƚŽŐƌĄĨŝĐŽͲdŝƉŽůŽŐŝĂϱϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϭϵͮůĕĂĚŽ&ƌŽŶƚĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϬͮůĕĂĚŽdĂƌĚŽnj /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϭͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂůŝƌĞŝƚŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ ϭϰϲ ϭϰϲ
ϭϰϳ ϭϰϳ ϭϰϴ ϭϰϴ ϭϰϵ ϭϰϵ ϭϱϬ ϭϱϬ ϭϱϭ ϭϱϭ ϭϱϮ ϭϱϯ ϭϱϱ ϭϱϲ ϭϱϲyy// &ŝŐ͘ϮϮϮͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂů ƐƋƵĞƌĚŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϯͮŽƌƚĞ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϰͮWůĂŶƚĂZĠƐͲĚŽͲŚĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϱͮWůĂŶƚĂ^ſƚĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϲͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϳͮ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽ&ŽƚŽŐƌĄĨŝĐŽͲdŝƉŽůŽŐŝĂϳ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϴͮůĕĂĚŽ&ƌŽŶƚĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϵͮůĕĂĚŽdĂƌĚŽnj /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϬͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂůŝƌĞŝƚŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϭͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂů ƐƋƵĞƌĚŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϰͮŽƌƚĞ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϱͮWůĂŶƚĂ>ŽũĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϲͮWůĂŶƚĂZĠƐͲĚŽͲŚĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϳͮWůĂŶƚĂ^ſƚĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϴͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϮϵͮ>ĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽ&ŽƚŽŐƌĄĨŝĐŽͲdŝƉŽůŽŐŝĂϰ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϬͮůĕĂĚŽ&ƌŽŶƚĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϭͮůĕĂĚŽdĂƌĚŽnj ϭϱϳ ϭϱϳ
ϭϱϴ ϭϱϵ ϭϲϬ ϭϲϭ ϭϲϯ ϭϲϯ ϭϲϰ ϭϲϰ ϭϲϱ ϭϲϱ ϭϲϲ ϭϲϳ ϭϲϴ ϭϲϵ ϭϳϭ ϭϳϭyy/// /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϮͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϯͮŽƌƚĞ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϰͮWůĂŶƚĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘Ϯϯϱͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϲͮůĕĂĚŽ&ƌŽŶƚĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϳͮůĕĂĚŽdĂƌĚŽnj /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϴͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϯϵͮŽƌƚĞ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϬͮWůĂŶƚĂ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘Ϯϰϭͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϮͮůĕĂĚŽ&ƌŽŶƚĂů /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϯͮůĕĂĚŽdĂƌĚŽnj /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϰͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂůŝƌĞŝƚŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϱͮůĕĂĚŽ>ĂƚĞƌĂů ƐƋƵĞƌĚŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϲͮŽƌƚĞ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϳͮWůĂŶƚĂZĠƐͲĚŽͲĐŚĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ &ŝŐ͘ϮϰϴͮWůĂŶƚĂ^ſƚĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ ϭϳϮ ϭϳϮ
ϭϳϯ ϭϳϰ ϭϳϳ ϭϳϴ ϭϳϴ ϭϳϴ ϭϳϵ ϭϴϬ ϭϴϭ ϭϴϭ ϭϴϭ ϭϴϮ ϭϴϮ ϭϴϯ ϭϴϰyy/s &ŝŐ͘Ϯϰϵͮ/ŵƉůĂŶƚĂĕĆŽ /ŵĂŐĞŵĚĂĂƵƚŽƌĂ͘ 'ƌĄĨŝĐŽ 'ƌĄĨŝĐŽϭͮDĠĚŝĂĚĂƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĂĚŽĂƌ;ϭϵϳϭͬϮϬϬϬͿ ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵŚƚƚƉƐ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝƉŵĂ͘ƉƚͬƉƚͬŽƚĞŵƉŽͬƉƌĞǀ͘ϭϬĚŝĂƐͬŝŶĚĞdž͘ũƐƉ͍ůŽĐĂů/сϭ ϵΘĐŝĚĂĚĞ/сϵ͕ĂĐĞĚŝĚŽĞŵϭϰͲϰͲϮϬϭϯ 'ƌĄĨŝĐŽϮͮYƵĂŶƚŝĚĂĚĞWƌĞĐŝƉŝƚĂĕĆŽƚŽƚĂů ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵ͗^ĞƉƷůǀĞĚĂ͕^şůǀŝĂDĂƌŝĂ&ĞƌƌĞŝƌĂ͖ǀĂůŝĂĕĆŽĚĂWƌĞĐŝƉŝƚĂĕĆŽ džƚƌĞŵĂ ŶĂ ŝůŚĂĚĂ DĂĚĞŝƌĂ͖ ŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ ƉĂƌĂ ŽďƚĞŶĕĆŽ ĚŽ ŐƌĂƵ ĚĞ DĞƐƚƌĞ Ğŵ ŶŐĞŶŚĂƌŝĂ ĚŽ ŵďŝĞŶƚĞ͖ hŶŝǀĞƌƐŝĚĂĚĞdĠĐŶŝĐĂĚĞ>ŝƐďŽĂ͖ϮϬϭϭ 'ƌĄĨŝĐŽϯͮŶĚĂƌĞƐĚĞsĞŐĞƚĂĕĆŽ ůĂďŽƌĂĚĂƉĞůĂĂƵƚŽƌĂĐŽŵďĂƐĞĞŵ&ŽŶƚĞ͗YƵŝŶƚĂů͕ZĂŝŵƵŶĚŽ͖YƵŝŶƚĂƐ͕WĂƌƋƵĞƐĞ:ĂƌĚŝŶƐĚŽ&ƵŶĐŚĂů͖ ϭǐ ĚŝĕĆŽ͖ ƐĨĞƌĂĚŽĂŽƐ ĚŝƚŽƌĞƐ>ĚĂ͖>ŝƐďŽĂ͖ϮϬϬϳ͖Ɖ͘ϰϵ dĂďĞůĂ dĂďĞůĂϭͮ/ŶƐŽůĂĕĆŽDĠĚŝĂĂŶƵůĂ Ă ĂƵƚŽƌŝĂ ĚŽ ĂƵƚŽƌ ĐŽŵ ďĂƐĞ Ğŵ ǁǁǁ͘ŝƉŵĂ͘ƉƚͬƌĞƐŽƵƌĐĞƐͬ͘͘͘ĐůŝͺϮϬϭϬϬϭϬϭͺϮϬϭϬϭϮϯϭͺƉĐůͺĂĂͺŵĚͺƉƚ͘ƉĚ Ğŵ ϮϮͬϬϯͬϮϬϭϯ ϭϴϱ ϴ Ϯ ϭϲ ϵ
ϭ
W1dh>K
ϭ
ʹ
/
EdZKhK
ϭ͘ϭŽŶƐŝĚĞƌĂĕƁĞƐ'ĞƌĂŝƐ ĞƐĐŽůŚĂĚŽƚĞŵĂĨŽŝƚŝĚĂĞŵĐŽŶƚĂƉƌŽďůĞŵĂƐĂƚƵĂŝƐĐŽŵŽĂƉŽůƵŝĕĆŽ͕ŽĞĨĞŝƚŽĚĞĞƐƚƵĨĂ Ğ ĂƐ ŵƵĚĂŶĕĂƐ ĐůŝŵĄƚŝĐĂƐ͘ ƚƵĂůŵĞŶƚĞ ƚŽƌŶŽƵͲƐĞ ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂů ƉĞŶƐĂƌ Ğŵ ƉƌĞƐĞƌǀĂƌ Ž ŵĞŝŽ ĂŵďŝĞŶƚĞ͕ ƉŽŝƐ Ă ƐƵĂ ĚĞƐƚƌƵŝĕĆŽ ĞƐƚĄ Ă ƉƌŽǀŽĐĂƌ ŝŶƷŵĞƌĂƐ ŝŶƵŶĚĂĕƁĞƐ͕ ƐĞĐĂƐ͕ ĐĂƚĄƐƚƌŽĨĞƐ ŶĂƚƵƌĂŝƐ͕ĨĂůƚĂĚĞĂůŝŵĞŶƚŽƐĞĐŽŵďƵƐƚşǀĞů͘ KŝŶƚĞƌĞƐƐĞƉĞůĂƉƌŽƉŽƐƚĂĂƉƌĞƐĞŶƚĂĚĂƉƌŽǀĞŵĚŽĨĂĐƚŽĚĞƋƵĞƌĞƌ͕ĞŵƉĂƌƚĞ͕ŵŝŶŝŵŝnjĂƌ ĨƵƚƵƌĂƐĐĂƚĄƐƚƌŽĨĞƐŶĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂĐŽŵŽĂĚĞϮϬĚĞ&ĞǀĞƌĞŝƌŽĚĞϮϬϭϬ͘DĂŶŝĨĞƐƚĂŶĚŽͲƐĞ ƚĂŵďĠŵŽŽƌŐƵůŚŽƌĞŐŝŽŶĂů͕ƐĞŶĚŽĞƵŵĂĚĞŝƌĞŶƐĞĞƋƵĞƌĞŶĚŽĐŽŶƚƌŝďƵŝƌĚĞĂůŐƵŵĂĨŽƌŵĂƉĂƌĂ ĂŵĞůŚŽƌŝĂĚĂƐĐŽŶĚŝĕƁĞƐƵƌďĂŶşƐƚŝĐĂƐŶĂŵŝŶŚĂƌĞŐŝĆŽ͘ ^ĞŐƵŶĚŽ Ă KƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ DĞƚĞŽƌŽůſŐŝĐĂ DƵŶĚŝĂů͕ Ă ĞdžƉĂŶƐŝďŝůŝĚĂĚĞ ƵƌďĂŶĂ ƚĞŵ ĐŽŶƚƌŝďƵşĚŽŶŽĂƵŵĞŶƚŽĚŽƐĚĞƐĂƐƚƌĞƐƉŽƌĐŚĞŝĂƐ͘ ĐĂĚĂǀĞnjŵĂŝŽƌĂŝŶƚĞƌǀĞŶĕĆŽŚƵŵĂŶĂƐŽďƌĞ Ž ƚĞƌƌŝƚſƌŝŽ͕ ƵŵĂ ŝŶƚĞƌǀĞŶĕĆŽ ƉŽƌ ǀĞnjĞƐ ŶĆŽ ĐƵŝĚĂĚĂ ŶĞŵ ƉĞŶƐĂĚĂ͕ ƌĞƐƵůƚĂŶĚŽ ŶƵŵ ŐƌĂŶĚĞ ĚĞƐŽƌĚĞŶĂŵĞŶƚŽĚŽƚĞƌƌŝƚſƌŝŽ͕ĞdžĞŵƉůŽďĞŵƉĂƚĞŶƚĞŶĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂ͘ EĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂŽƐĚĞƐĂƐƚƌĞƐŶĂƚƵƌĂŝƐĂƚŝŶŐĞŵĨƌĞƋƵĞŶƚĞŵĞŶƚĞŐƌĂŶĚĞƐƉƌŽƉŽƌĕƁĞƐĞ ĐŽŵŽĐŽŶƐĞƋƵĞŶƚĞĂƉĞƌĚĂĚĞǀŝĚĂƐŚƵŵĂŶĂƐ͘^ĞŐƵŶĚŽŽŵŝŶŐŽƐZŽĚƌŝŐƵĞƐ͕ŐĞſůŽŐŽĞĚŽĐĞŶƚĞ ŶĂhŶŝǀĞƌƐŝĚĂĚĞĚĂDĂĚĞŝƌĂ͕ĂĨŝƌŵŽƵ͕ŶĂs/ŽŶĨĞƌġŶĐŝĂĚŽƚůąŶƚŝĐŽ͕ƋƵĞĂƐƉƌŝŶĐŝƉĂŝƐĐĂƵƐĂƐ ĚĞ ĐĂƚĄƐƚƌŽĨĞƐ ĐŽŵŽ Ă ĚĞ ϮϬ ĚĞ &ĞǀĞƌĞŝƌŽ ĚĞ ϮϬϭϬ ŶĂ ŝůŚĂ ĚĂ DĂĚĞŝƌĂ ƐĆŽ ĂƐ ĞůĞǀĂĚĂƐ ƉƌĞĐŝƉŝƚĂĕƁĞƐ͕ ŽƐ ƐĞƵƐ ĂĐĞŶƚƵĂĚŽƐ ĚĞĐůŝǀĞƐ Ğ͕ ĐĂĚĂ ǀĞnj ŵĂŝƐ͕ Ă ŝŶĨůƵġŶĐŝĂ ĚŽ ,ŽŵĞŵ͕ ƉƌŝŶĐŝƉĂůŵĞŶƚĞĐŽŵŽĂďĂŶĚŽŶŽĚĂĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂĞĂĐŽŶƐƚƌƵĕĆŽĞŵnjŽŶĂƐĚĞƐĂƉƌŽƉƌŝĂĚĂƐ͘ ĂŝŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƌƵŵĂŚĂďŝƚĂĕĆŽĚĞĐĂƌŝnjĞĐŽůſŐŝĐĂ͕ĐŽŵďĂƐĞŶĂƐŵĞŵſƌŝĂƐĚŽWĂƚƌŝŵſŶŝŽ ǀĞƌŶĂĐƵůĂƌ͕ĐŽŶĐĞŝƚŽƉŽƵĐŽĚĞƐĞŶǀŽůǀŝĚŽƵůƚŝŵĂŵĞŶƚĞŶĂŝůŚĂĚĂDĂĚĞŝƌĂŵĂƐƋƵĞƚĂůǀĞnjƚƌĂŐĂ ĂƐŽůƵĕĆŽƉĂƌĂƵŵĂŽĐƵƉĂĕĆŽĚŽƚĞƌƌŝƚſƌŝŽŵĂŝƐƐĞŐƵƌĂĞŚĂƌŵŽŶŝŽƐĂĐŽŵŽƐĞƵŵĞŝŽŶĂƚƵƌĂů͘ K ŽďũĞƚŝǀŽ ƐĞƌĄ͕ ƌĞŐƌĞƐƐĂƌ ăƐ ŽƌŝŐĞŵ͕ ĂƉƌĞŶĚĞƌ ĂŶƚŝŐĂƐ ĨŽƌŵĂƐ ĚĞ ĐŽŶƐƚƌƵŝƌ Ğ ĞƐƚƵĚĂƌ Ă ƐƵĂ ƌĞůĂĕĆŽ ĞŶƚƌĞ Ž ůŽĐĂů Ğ Ă ĐŽŶƐƚƌƵĕĆŽ͕ ƌĞƐƵůƚĂŶĚŽ ŶƵŵĂ ŽĐƵƉĂĕĆŽ ŝŶƚĞůŝŐĞŶƚĞ ĚŽ ĞƐƉĂĕŽ ĐŽŶƐƚƌƵşĚŽ͕ƉƌŽĐƵƌĂŶĚŽĞŶƋƵĂĚƌĂƌͲƐĞĐŽŵŽŵĞŝŽĂŵďŝĞŶƚĞĂĚƋƵŝƌŝŶĚŽĂƐƐŝŵŽĐŽŶĨŽƌƚŽĞŽ ďĞŵͲĞƐƚĂƌĚŽŵŽƌĂĚŽƌ͕ďĞŵĐŽŵŽ͕ĂƐƵĂƐĞŐƵƌĂŶĕĂĞŽĞƋƵŝůşďƌŝŽĚŽƐĞĐŽƐƐŝƐƚĞŵĂƐŶĂƚƵƌĂŝƐ͘ WŽƌĠŵ͕ĂZĞŐŝĆŽƵƚſŶŽŵĂĚĂDĂĚĞŝƌĂĠƵŵůŽĐĂůƌŝĐŽĞŵďĞůĞnjĂŶĂƚƵƌĂůĞĐŽŵŽƐĞƵ ĐůŝŵĂƐƵďƚƌŽƉŝĐĂůĠƵŵĚĞƐƚŝŶŽĂƉĞůĂƚŝǀŽĚƵƌĂŶƚĞƚŽĚŽŽĂŶŽ͘ >ŽĐĂů ƌĞƉůĞƚŽ ĚĞ ƉĞƌĐƵƌƐŽƐ ǀĞƌĚĞũĂŶƚĞƐ ƉĞůĂƐ ƐƵĂƐ ůĞǀĂĚĂƐ ƚĆŽ ĐŽŶŚĞĐŝĚĂƐ͕ĐŽŵ ƉƌĂŝĂƐ ƌŽĐŚŽƐĂƐ Ğ ůŽŶŐĂƐ ƉƌĂŝĂƐ ĚŽƵƌĂĚĂƐ͕ ƉŝƐĐŝŶĂƐ ŶĂƚƵƌĂŝƐ͕ ŝŶƷŵĞƌĂƐ ĂƚŝǀŝĚĂĚĞƐ ĐƵůƚƵƌĂŝƐ Ğ ĚĞ ĂǀĞŶƚƵƌĂ͕ ƐƵďůŝŵĞƐ ũĂƌĚŝŶƐ ďŽƚąŶŝĐŽƐ͕ ŵĂƌĂǀŝůŚŽƐĂ ŐĂƐƚƌŽŶŽŵŝĂ Ğ Ă ƐƵĂ ŵĂŝŽƌ ĨŽŶƚĞ ĚĞ ƌĞŶĚŝŵĞŶƚŽƉƌŽǀĞŵĚŽƚƵƌŝƐŵŽ͘
Ϯ ŽŵƚŽĚĂƐĞƐƚĂƐŝŶƷŵĞƌĂƐĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐĠũƵƐƚŝĨŝĐĄǀĞůĂĐƌŝĂĕĆŽĚĞŚĂďŝƚĂĕƁĞƐƐĂnjŽŶĂŝƐ͕ ĂƚƌĂŝŶĚŽŵĂŝƐƚƵƌŝƐŵŽĐŽŵƵŵĂƌĞĚƵĕĆŽĚĞĐƵƐƚŽŶĂĞƐƚĂĚŝĂ͘ ϭ͘Ϯ ƐƚƌƵƚƵƌĂĚĂĚŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ Žŵ ĞƐƚĂ ĚŝƐƐĞƌƚĂĕĆŽ ƉƌĞƚĞŶĚĞͲƐĞ ŝŶǀĞƐƚŝŐĂƌ ĂƚƌĂǀĠƐ ĚĂ ĂŶĄůŝƐĞ ĚĂƐ ĐŽŶƐƚƌƵĕƁĞƐ ƚƌĂĚŝĐŝŽŶĂŝƐĞǀĞƌŶĂĐƵůĂƌĞƐŵĂĚĞŝƌĞŶƐĞƐĂƌĞƐƉŽƐƚĂƉĂƌĂƵŵĂŵĞůŚŽƌŝŶƚĞŐƌĂĕĆŽĞƵŵŵĂŝŽƌ ƌĞƐƉĞŝƚŽĐŽŵĂŶĂƚƵƌĞnjĂ͕ůŝŐĂĕĆŽĐŽŵŽƐŵĂƚĠƌŝĂƐĞŐĞŽŐƌĂĨŝĂůŽĐĂŝƐ͘ ŵƌĞůĂĕĆŽăĞƐƚƌƵƚƵƌĂĚŽƚƌĂďĂůŚŽ͕ŶƵŵĂƉƌŝŵĞŝƌĂĨĂƐĞĂƉƌĞƐĞŶƚĂͲƐĞŽůŽĐĂůĚĞŝŶĐŝĚġŶĐŝĂ ĚĞƐƚĞƚƌĂďĂůŚŽ͕ŽƌƋƵŝƉĠůĂŐŽĚĂDĂĚĞŝƌĂ͘ďŽƌĚĂͲƐĞĂƐƐƵĂƐĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐƚĂŶƚŽŐĞŽŐƌĄĨŝĐĂƐ ĐŽŵŽŐĞŽůſŐŝĐĂƐĞĂŵďŝĞŶƚĂŝƐ͕ĐŽŵƉƌŽǀĂŶĚŽƐĞƌƵŵĂďŽĂůŽĐĂůŝnjĂĕĆŽƉĂƌĂŽĚĞƐĞŶǀŽůǀŝŵĞŶƚŽ ĚĂ ĐŽŶƐƚƌƵĕĆŽ ĞĐŽůſŐŝĐĂ͘ ƉƌĞƐĞŶƚĂͲƐĞ Ă ƐƵĂ ŚŝƐƚſƌŝĂ Ğ ŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂͲƐĞ ƚŽĚŽ Ž ƐĞƵ ƉŽƚĞŶĐŝĂů ƚƵƌşƐƚŝĐŽ͕ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂŶĚŽĂƐƐŝŵĂŝŶƚĞŶĕĆŽĚĞĐŽŶƐƚƌƵŝƌƵŵĂŚĂďŝƚĂĕĆŽƐĂnjŽŶĂů͘ EƵŵĂƐĞŐƵŶĚĂĨĂnjĞƉĂƐƐĂͲƐĞƉĂƌĂĂŝŶƚƌŽĚƵĕĆŽĚŽƚĞŵĂĂƉƌĞƐĞŶƚĂĚŽ͕ŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂŶĚŽĂƐ ŽƌŝŐĞŶƐĞŽƐĐŽŶĐĞŝƚŽƐĚĂĞĐŽůŽŐŝĂ͕ŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂƌĂƐƉĂƌƚŝĐƵůĂƌŝĚĂĚĞƐĚĂĂƌƋƵŝƚĞƚƵƌĂǀĞƌŶĄĐƵůĂƐĞĂƐ ƐƵĂƐ ĚŝƐƐĞŵĞůŚĂŶĕĂƐ ŶŽƐ ĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐ ĐůŝŵĂƐ Ğ͕ ƉŽƌ ƵůƚŝŵŽ͕ ĂƉƌĞƐĞŶƚĂƌ Ƶŵ ůĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽ ĚĂƐ ŚĂďŝƚĂĕƁĞƐ ŶĂ ZĞŐŝĆŽ ƵƚſŶŽŵĂ ĚĂ DĂĚĞŝƌĂ͕ ŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂŶĚŽ Ğŵ ƋƵĞ ĨĂƐĞ ĐŽŵĞĕŽƵ Ă ƐĞƌ ĞƐƋƵĞĐŝĚŽŽƐĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽƐǀĞƌŶĂĐƵůĂƌĞƐŶĂƐƐƵĂƐĐŽŶƐƚƌƵĕƁĞƐ͘ WŽƌ Ĩŝŵ͕ ŶƵŵĂ ƚĞƌĐĞŝƌĂ Ğ ƷůƚŝŵĂ ĨĂnjĞ Ġ ĞĨĞƚƵĂĚŽ Ƶŵ ůĞǀĂŶƚĂŵĞŶƚŽ ĚĂƐ ŚĂďŝƚĂĕƁĞƐ ǀĞƌŶĂĐƵůĂƌĞƐŵĂŝƐƚşƉŝĐĂƐĚĂDĂĚĞŝƌĂ͖ĂĂƐĂĚĞ&ŝŽ͕ĂĂƐĂĚĞDĞŝŽͲĨŝŽĞĂĂƐĂZĞĚŽŶĚĂ͖Ğ ĂƉƌĞƐĞŶƚĂĚĂƵŵĂƉƌŽƉŽƐƚĂĚĞŚĂďŝƚĂĕĆŽƐĂnjŽŶĂůĚĞĐĂƌŝnjĞĐŽůſŐŝĐŽ͘/ŶŝĐŝĂůŵĞŶƚĞĂŝŶƚĞŶƐĆŽƐĞƌŝĂ ĚĞƵŵĂĐŽŶƐƚƌƵĕĆŽĨĞŝƚĂĚĞƌĂŝnj͕ŵĂƐƉĞƌĂŶƚĞƚĂŶƚĂƐŚĂďŝƚĂĕƁĞƐĂďĂŶĚŽŶĂĚĂƐ͕ƉƌŽĐĞĚĞƵͲƐĞĂ ƵŵĂƌĞƋƵĂůŝĨŝĐĂĕĆŽĚĂƐŚĂďŝƚĂĕƁĞƐĞdžŝƐƚĞŶƚĞƐ͘ dĞƌŵŝŶĂŶĚŽĐŽŵƵŵĂĐŽŶĐůƵƐĆŽ͕ĂǀĞƌŝŐƵĂŶĚŽƐĞŽŽďũĞƚŝǀŽŝŶŝĐŝĂůĨŽŝĐŽŵƉƌŝĚŽŽƵƐĞ ŚŽƵǀĞŽƵƚƌŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐĞŶĐŽŶƚƌĂĚŽƐ͘
