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On the conditional behavior of stock market volatility: a sub-sample analysis using the FIGARCH approach for developed and emerging markets

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Academic year: 2021

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Fig. 2. Daily closing prices of the emerging countries indices.
TABLE II Preliminary analysis of stock market daily returns in emerging countries. J–B — the statistics of the Jarque and Bera normal distribution test
TABLE III FIGARCH(1,d,1) estimation results for the developed countries returns for the whole sample period
Fig. 4. Estimated d coefficient for S&P 500, STOXX 50, FTSE 100 and NIKKEI 225 — Group 1.

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