DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA: MTE:

31/12/2011 COMPLETA

PAULO JOSEF GOUVEA DA GAMA

978 978

ENTIDADE: [18.742.833/0001-93] CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA

PLANO DE BENEFÍCIOS: [1998.0030-19] PLANO CD SISTEMA FIEMG

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE

Código: CNPJ:

Sigla:

PLANO CNPB:

Legislação Aplicável:

Característica:

Sigla:

Modalidade:

Situação:

ATUÁRIO MTE:

MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC):

Observações:

Tipo:

Data da Avaliação:

Data do cadastro:

0119-8 18.742.833/0001-93

CASFAM

1998.0030-19 PLANO CD SISTEMA FIEMG

ATIVO / EM FUNCIONAMENTO PATROCINADOR

CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL LC 109

978 978

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

31/12/2011 31/08/2011

COMPLETA

Razão Social: CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA

Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS SISTEMA FIEMG

Nome: PAULO JOSEF GOUVEA DA GAMA

Empresa:

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO SIM

O PRIMEIRO PAGAMENTO DO ABONO ANUAL DEVIDO NA FORMA DE RENDA MENSAL VITALÍCIA DEVERÁ SER MULTIPLICADO POR UMA FRAÇÃO ONDE O NUMERADOR SERÁ O NÚMERO DE PRESTAÇÕES MENSAIS DO BENEFÍCIO RECEBIDAS NO ANO E O DENOMINADOR SERÁ IGUAL A 12 (DOZE). O ABONO ANUAL REFERENTE AO BENEFÍCIO ADICIONAL DECORRENTE DOS

RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS NÃO SERÁ DEVIDO QUANDO TIVER ESGOTADO O PRAZO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO.

Benefício: ABONO ANUAL

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO SIM

AOS PARTICIPANTES EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA NA DATA REFERENCIAL SERÁ ASSEGURADO UM BENEFÍCIO ACUMULADO DO PLANO INICIAL DE VALOR EQUIVALENTE A: 95% X BENEFÍCIO HIPOTÉTICO X (TV/TVP), SENDO: BENEFÍCIO HIPOTÉTICO = BENEFÍCIO HIPOTÉTICO CALCULADO NO MÊS DE ABRIL DE 1998,EQUIVALENTE AO BENEFÍCIO DE

COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO QUE LHE SERIA ASSEGURADO PELO PLANO INICIAL CASO JÁ TIVESSE REUNIDO NAQUELA DATA TODAS AS CONDIÇÕES PARA OBTENÇÃO DO BENEFÍCIO.

TV = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, EM ABRIL DE 1998.

TVP = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, PROJETADO PARA A DATA PREVISTA PARA O PARTICIPANTE SER ELEGÍVEL AO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL.

O VALOR DO BENEFÍCIO ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA BD

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO SIM

O VALOR DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL À RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO QUE CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

(A) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE.

(B) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA.

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, RECEBERÁ UM BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE 10,15,20,25 OU 30 ANOS.

A PARCELA DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA SERÁ CALCULADA COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NA DATA DO TÉRMINO DO VÍNCULO OU NA DATA DO REQUERIMENTO DO BENEFÍCIO NO CASO DE PARTICIPANTE AUTOPATROCINADO SEM VÍNCULO EMPREGATÍCIO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA CD

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

AOS PARTICIPANTES EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA NA DATA REFERENCIAL SERÁ ASSEGURADO UM BENEFÍCIO ACUMULADO DO PLANO INICIAL DE VALOR EQUIVALENTE A: 95% X BENEFÍCIO HIPOTÉTICO X (TV/TVP), SENDO: BENEFÍCIO HIPOTÉTICO = BENEFÍCIO HIPOTÉTICO CALCULADO NO MÊS DE ABRIL DE 1998,EQUIVALENTE AO BENEFÍCIO DE

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA BD

O VALOR DO BENEFÍCIO ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

O VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ SERÁ IGUAL À RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO QUE CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

(A) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE.

(B) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA.

O BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ REFERENTE À PARCELA DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA SERÁ CALCULADO COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NO PRIMEIRO DIA DO ATENDIMENTO DAS CONDIÇÕES DESCRITAS PARA A ELEGIBILIDADE.

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, RECEBERÁ UM BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS PORTABILIDADE E ADICIONAL, EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE

10,15,20,25 OU 30 ANOS.

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA CD

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento:

Benefício Programado:

Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES NÃO

O VALOR DO BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE ANTES DA APOSENTADORIA SERÁ IGUAL A 10 (DEZ) VEZES O SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, NÃO PODENDO ULTRAPASSAR O TETO DE 40 (QUARENTA) VEZES O MAIOR SALÁRIO DE CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL.

NA HIPÓTESE DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE OCORRER DURANTE O PERÍODO DE AFASTAMENTO POR MOTIVO DE DOENÇA OU ACIDENTE, O SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO PARA APURAÇÃO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO SERÁ AQUELE QUE TERIA DIREITO CASO ESTIVESSE EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA.

O BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

Benefício: PECÚLIO POR MORTE - ANTES DA APOSENTADORIA

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

O VALOR DO BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ IGUAL A 10 (DEZ) VEZES A MÉDIA ARITMÉTICA DOS 12 (DOZE) ÚLTIMOS BENEFÍCIOS ANTERIOR AO ÓBITO, NÃO PODENDO ULTRAPASSAR O TETO DE 40 (QUARENTA) VEZES O MAIOR SALÁRIO-DE-CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL.

NÃO SERÁ CONSIDERADO PARA APURAÇÃO DO VALOR DO PECÚLIO, O BENEFÍCIO ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS.

O BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

Benefício: PECULIO POR MORTE - APOS A APOSENTADORIA

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

AOS PARTICIPANTES EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA NA DATA REFERENCIAL SERÁ ASSEGURADO UM BENEFÍCIO ACUMULADO DO PLANO INICIAL DE VALOR EQUIVALENTE A: 95% X BENEFÍCIO HIPOTÉTICO X (TV/TVP), SENDO: BENEFÍCIO HIPOTÉTICO = BENEFÍCIO HIPOTÉTICO CALCULADO NO MÊS DE ABRIL DE 1998,EQUIVALENTE AO BENEFÍCIO DE

COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO QUE LHE SERIA ASSEGURADO PELO PLANO INICIAL CASO JÁ TIVESSE REUNIDO NAQUELA DATA TODAS AS CONDIÇÕES PARA OBTENÇÃO DO BENEFÍCIO.

TV = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, EM ABRIL DE 1998.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - ANTES DA APOSENTADORIA

ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM GOZO DE BENEFÍCIO DE RENDA VITALÍCIA, O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO. O BENEFÍCIO

ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS SERÁ PAGO AOS BENEFICIÁRIOS PELO PRAZO REMANESCENTE.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE E SERÁ RATEADO EM PARTES IGUAIS ENTRE OS BENEFICIÁRIOS. TODA VEZ QUE SE EXTINGUIR UMA PARCELA DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DE CONDIÇÃO DE BENEFICIÁRIO, PROCESSAR-SE-Á NOVO RATEIO DO BENEFÍCIO,

CONSIDERANDO APENAS OS BENEFICIÁRIOS REMANESCENTES.

O CANCELAMENTO DA ELEGIBILIDADE DO ÚLTIMO BENEFICIÁRIO REMANESCENTE IMPLICARÁ NA EXTINÇÃO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - APÓS A APOSENTADORIA

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

VALOR DO BENEFÍCIO DA RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO.O SALDO DE CONTA APLICÁVEL CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

(A) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE.

(B) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA.

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, OS BENEFICIÁRIOS RECEBERÃO UM BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE 15 ANOS.

O BENEFÍCIO SERÁ CALCULADO COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NA DATA DO FALECIMENTO.

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM ATIVIDADE, CASO NÃO HAJA BENEFICIÁRIO HABILITADO, O SALDO DE CONTA APLICÁVEL DO PARTICIPANTE E 100% DO SALDO DE CONTA DA RESERVA DE POUPANÇA DO PLANO INICIAL DO

PARTICIPANTE, SERÃO PAGOS, DE UMA SÓ VEZ, AO ESPÓLIO OU A QUEM SE HABILITAR JUDICIALMENTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - ANTES DA APOSENTADORIA

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM GOZO DE BENEFÍCIO DE RENDA VITALÍCIA, O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO.

O BENEFÍCIO ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS SERÁ PAGO AOS BENEFICIÁRIOS PELO PRAZO REMANESCENTE.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE E SERÁ RATEADO EM PARTES IGUAIS ENTRE OS BENEFICIÁRIOS. TODA VEZ QUE SE EXTINGUIR UMA PARCELA DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DE CONDIÇÃO DE BENEFICIÁRIO, PROCESSAR-SE-Á NOVO RATEIO DO BENEFÍCIO,

CONSIDERANDO APENAS OS BENEFICIÁRIOS REMANESCENTES.

QUANDO OCORRER A CESSAÇÃO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DA CONDIÇÃO DO ÚLTIMO BENEFICIÁRIO, O SALDO REMANESCENTE DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL, SE HOUVER, SERÁ PAGO, UMA SÓ VEZ, AO ESPÓLIO OU A QUEM SE HABILITAR JUDICIALMENTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - APÓS A APOSENTADORIA

DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

Patrocinadores e Instituidores

CNPJ Razão Social

03.773.834/0001-28 SERVICO SOCIAL DA INDUSTRIA - SESI

17.212.069/0001-81 FEDERACAO DAS INDUSTRIAS DO ESTADO DE MINAS GERAIS 18.742.833/0001-93 CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA 17.246.661/0001-02 CIEMG - CENTRO INDUSTRIAL E EMPRESARIAL DE MINAS GERAIS 17.461.799/0001-16 COOP DE PRESTACAO DO ASSISTC MEDICA DA IND DE MG LTDA 17.422.056/0001-37 INSTITUTO EUVALDO LODI NUCLEO REGIONAL MINAS GERAIS 03.773.700/0001-07 SERVICO NACIONAL DE APRENDIZAGEM INDUSTRIAL - SENAI

1377 Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 4.425.232,16

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97

0,98 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Esta hipótese equivale ao fator de capacidade que está atrelado ao nível inflacionário e à periodicidade de reajuste. Em 2011, a inflação foi de 6,08% enquanto o fator de capacidade salarial adotado na avaliação de 2010 refletia uma inflação esperada de 4,5%. Do ponto de vista atuarial, esta divergência é aceitável tendo em vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Considerando que em 2011, o índice de inflação oficial do governo, medido pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), tinha como centro da meta, o percentual de 4,50% e por questões conjunturais, a inflação oficial atingiu e cravou o limite superior da meta que era de 6,50%, a entidade entende que é perfeitamente aceitável a divergência constatada no ano entre o ocorrido realizado e o esperado.

O fator de capacidade reflete o impacto da deterioração pela inflação de valores monetários entre duas datas-base de reajuste. A projeção inflacionária atrelada ao fator de capacidade adotado nessa avaliação está um pouco aquém da média observada nos últimos anos, mas reflete com maior confiabilidade a meta governamental para os próximos anos.

Valor: 0,98

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97

0,98 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Esta hipótese equivale ao fator de capacidade que está atrelado ao nível inflacionário e à periodicidade de reajuste. Em 2011, a inflação foi de 6,08% enquanto o fator de capacidade salarial adotado na avaliação de 2010 refletia uma inflação esperada de 4,5%. Do ponto de vista atuarial, esta divergência é aceitável tendo em vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Considerando que em 2011, o índice de inflação oficial do governo, medido pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), tinha como centro da meta, o percentual de 4,50% e por questões conjunturais, a inflação oficial atingiu e cravou o limite superior da meta que era de 6,50%, a entidade entende que é perfeitamente aceitável a divergência constatada no ano entre o ocorrido realizado e o esperado.

O fator de capacidade reflete o impacto da deterioração pela inflação de valores monetários entre duas datas-base de reajuste. A projeção inflacionária atrelada ao fator de capacidade adotado nessa avaliação está um pouco aquém da média observada nos últimos anos, mas reflete com maior confiabilidade a meta governamental para os próximos anos.

Valor: 0,98

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00

3,00 Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A informação sobre a quantidade ocorrida e esperada refere-se ao número de componentes da família de pensionista.

Como não houve morte de ativos em 2011, não é possível analisar possíveis divergências dessa hipótese. Todavia, divergências poderão ocorrer haja vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A entidade entende que a quantidade esperada estabelecida, está adequada, fundalmente sob a ótica do conservadorismo.

Com o acompanhamento sistemático da aderência, nos exercícios futuros esta quantidade esperada poderá ser revista.

Esta hipótese, também chamada de família padrão, é adotada na avaliação dos compromissos vinculados à pensão por morte do participante ativo e, via de regra, tem-se apresentado adequada a massas de participantes de outros planos previdenciários. Ressalta-se que para as pensões e aposentadorias vigentes considera-se a composição familiar real.

Valor: Família Padrão composta de 95% de participantes casados com esposa 4 (quatro) anos mais jovem, com dois filhos dependentes menores que alcançam a maioridade quando o participante atinge 55 anos.

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 9,28

1,08 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A hipótese de rotatividade é aplicada tão somente na avaliação dos compromissos referentes à parcela BD e atinge, principalmente, os compromissos relativos ao benefício saldado, cujo grupo abrangido deve apresentar uma rotatividade baixa. Todavia, o percentual observado no exercício encerrado compreende as saídas totais. Não há, no momento, informação segregada dessas saídas.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A mensuração da referida hipótese deverá considerar a segregação das massas que tem direito a benefícios de natureza e modalidade definida com aquelas de direito exclusivos de contribuição definida.

De acordo com o Estudo de adequação de hipótese de 2011, manteve-se a hipótese definida pelo patrocinador até que se tenham maiores subsídios para identificar o melhor critério de definição da hipótese de rotatividade.

Um novo estudo acerca dessa hipótese deverá ser elaborado a partir de um novo levantamento de dados, que segregará as massas abrangidas e os desligamentos de acordo com a modalidade e motivação: demissão, cancelamento da inscrição s/

perda de vínculo...

Valor: máximo(2/idade-0,04;0)

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,08

0,00 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Nas projeções atuariais, quer de benefícios quer salariais, não são adotadas taxas nominais e, portanto, não há projeção de inflação futura. Neste caso, não cabe análise de divergências.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A entidade entende estar adequada a adoção da taxa real.

As avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo para as quais não se têm estimativas confiáveis de projeção inflacionária. Além disso, a aplicação da taxa nominal de desconto a valor presente anularia os efeitos da inflação aplicada na projeção dos benefícios. A correção monetária vinculado ao indexador do plano é provisionada mensalmente após sua divulgação.

Valor: INPC (IBGE)

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,21

6,00 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Os valores estão expressos em percentuais. Em 2011, os ganhos financeiros não compensaram as perdas observadas ao longo do exercício, resultando em uma perda real financeira acumulada de 2,71% em relação ao mínimo atuarial previsto, tão somente, para a parcela de benefício definido.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A entidade entende que no curto prazo, questões conjunturais podem afetar o retorno global dos investimentos. Estudos e avaliações no tocante ao comportamento dos retornos financeiros no longo prazo, faz-se necessário e deverão estar presentes no mercado de previdência complementar.

A taxa adotada na avaliações do Plano de Benefícios - Sistema FIEMG (6% a.a.), referente às parcelas estruturadas na modalidade de benefício definido, está no limite máximo previsto pela legislação, sendo, porém, um patamar atuarialmente esperado e aceito. Todavia, a sustentabilidade da taxa de juros no médio e longo prazos deve ser atestada por profissional devidamente qualificado, conforme demanda a CGPC n° 18/2006.

Valor: 6,00

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00

2,32 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Para 2011, esperava-se 1,82 entradas em invalidez e não houve nenhuma ocorrência. Do ponto de vista atuarial, a divergência é aceitável, haja vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A entidade entende que a quantidade esperada estabelecida, está adequada, fundalmente sob a ótica do conservadorismo.

Com o acompanhamento sistemático da aderência, nos exercícios futuros esta quantidade esperada poderá ser revista.

De acordo com o Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais de 2011, a tábua em referência é a que mais próxima da realidade observada para a massa abrangida pelo Plano, sendo, portanto, considerada adequada a sua aplicação nessa avaliação.

Valor: ALVARO VINDAS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00

4,96 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Para 2011, esperava-se a morte de 3,76 participantes inválidos e ocorreram apenas duas. Do ponto de vista atuarial, a divergência é aceitável, haja vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A entidade entende que a quantidade esperada estabelecida, está adequada, fundalmente sob a ótica do conservadorismo.

Com o acompanhamento sistemático da aderência, nos exercícios futuros esta quantidade esperada poderá ser revista.

De acordo com o Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais de 2011, a tábua em referência gera expectativa de sobrevivência dos inválidos mais próxima da realidade observada para a massa abrangida pelo Plano, sendo, portanto, considerada adequada a sua aplicação nessa avaliação.

Valor: WINKLEVOSS

BENEFÍCIOS

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 100.565.768,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 100.565.768,00 R$ 100.565.768,00 R$ 0,00 R$ 12.964.225,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 12.964.225,00 R$ 12.964.225,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 113.529.993,00

Quantidade de benefícios concedidos: 759 Valor médio do benefício: R$ 708,71

Idade média dos assistidos: 68 Custo do Ano: R$ 0,00

APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA BD Benefício:

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 20,00

22,00 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Não houve divergência entre o esperado (18,67) e o ocorrido para 2011. Todavia, divergências poderão ocorrer haja vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A entidade entende que a quantidade esperada estabelecida, está adequada, fundamentalmente sob a ótica do conservadorismo e considerando a nova tábua adotada.

De acordo com o Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais de 2011, a tábua em referência gera expectativa de sobrevivência mais próxima da realidade observada para a massa abrangida pelo Plano, sendo, portanto, considerada adequada a sua aplicação nessa avaliação.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real de Salário

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 31.240.109,96 R$ 30.077.709,79 R$ 9.455.425,45 R$ 20.622.284,34 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.162.400,17 R$ 1.162.400,17 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 31.240.109,96

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 4.192.568,45

APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA CD Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 124.635,45

PECÚLIO POR MORTE - ANTES DA APOSENTADORIA

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 131.135,10 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 131.135,10 R$ 131.135,10 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 131.135,10

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 0,00

PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - ANTES DA APOSENTADORIA Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 0,00

PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - APÓS A APOSENTADORIA

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 0,00

ABONO ANUAL Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 6.327.175,74 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 6.327.175,74 R$ 0,00 R$ 6.327.175,74 R$ 97.181,58 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 97.181,58 R$ 97.181,58 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 6.424.357,32

Quantidade de benefícios concedidos: 104 Valor médio do benefício: R$ 450,61

Idade média dos assistidos: 60 Custo do Ano: R$ 0,00

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA BD

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 0,00

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA CD Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 608.588,14 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 608.588,14 R$ 777.745,14 R$ 169.157,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 608.588,14

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 22.247,24

PECULIO POR MORTE - APOS A APOSENTADORIA

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 9.538.331,26 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 9.538.331,26 R$ 0,00 R$ 9.538.331,26 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 9.538.331,26

Quantidade de benefícios concedidos: 123 Valor médio do benefício: R$ 681,07

Idade média dos assistidos: 65 Custo do Ano: R$ 0,00

PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - APÓS A APOSENTADORIA Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 0,00

PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - ANTES DA APOSENTADORIA

Benefício:

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Plano CV

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 116.431.275,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 116.431.275,00 R$ 100.565.768,00 R$ 15.865.507,00 R$ 45.041.239,78 R$ 30.077.709,79 R$ 9.455.425,45 R$ 20.622.284,34 R$ 12.964.225,00 R$ 12.964.225,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.999.304,99 R$ 2.168.461,99 R$ 169.157,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 161.472.514,78

Custo Normal do Ano R$ 4.339.451,14

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00 Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (202 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

R$ 50.062.501,18 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 50.062.501,18 R$ 50.062.501,18 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

R$ 0,00

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

R$ 21.458.137,80 Patrimônio de Cobertura

Patrimônio de Cobertura: R$ 132.868.151,40 Insuficiência de cobertura:

Evolução dos custos:

Não foram observadas alterações significativas dos custos, haja vista que os principais benefícios estão estruturados na modalidade de contribuição variável, em que o custo equivale ao valor das contribuições estimado para o próximo exercício, que dependerá da escolha do participante, conforme regras estabelecidas em regulamento.

Variação das provisões matemáticas:

As provisões matemáticas reavaliadas e posicionadas no final do exercício de 2011 não apresentam variação significativa em relação às provisões matemáticas avaliadas em 2010 e atualizadas por recorrência para essa mesma data, demonstrando que os ganhos e as perdas atuariais se compensaram, mantendo praticamente estável os valores das provisões matemáticas.

Principais riscos atuariais:

Além dos riscos atuariais inerentes ao modelo em que está estruturada a parcela BD do plano de benefício, compreendendo possíveis descolamentos das hipóteses econômicas, financeiras, biométricas, e demográficas no longo prazo, identificamos como risco relevante o fato de o serviço passado referente ao benefício saldado ainda estar sendo amortizado. Para a parcela CD, não há riscos atuariais, mas tão somente riscos financeiros.

Para mitigar os riscos atuariais do modelo valem as recomendações de sempre: acompanhamento regular da adequação das hipóteses adotadas na mensuração dos compromissos, mediante

realização de testes regulares de aderência das hipóteses. Com relação ao risco vinculado ao serviço PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Participantes Assistidos Patrocinador Total

R$ 3.282.302,26 R$ 3.282.302,26 R$ 3.282.302,26 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 9.702.731,65 R$ 9.702.731,65 R$ 1.408.440,64 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 12.985.033,91 R$ 12.985.033,91 R$ 4.690.742,90 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Total de recursos

Contribuições previdenciárias

Normais Extraordinárias Déficit

equacionado Serviço Passado Outras

Finalidades Utilização de fundos

Exigência regulamentar Destinação de reserva especial FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência: 01/01/2012

Em 31.12.2011, as provisões matemáticas do grupo de custeio em análise estão cobertas pelo

respectivo patrimônio de cobertura.

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 4.339.451,14

Provisões Matemáticas R$ 161.472.514,78

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 116.431.275,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 116.431.275,00 R$ 100.565.768,00 R$ 15.865.507,00 R$ 45.041.239,78 R$ 30.077.709,79 R$ 9.455.425,45 R$ 20.622.284,34 R$ 12.964.225,00 R$ 12.964.225,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.999.304,99 R$ 2.168.461,99 R$ 169.157,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00 Déficit equacionado

Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos

R$ 50.062.501,18 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 50.062.501,18 R$ 50.062.501,18 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 0,00 Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00 Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 21.458.137,80 Déficit Técnico

R$ 21.458.137,79

R$ 21.458.137,80

R$ 0,00

FONTE DOS RECURSOS

Participantes Assistidos Patrocinador Total

R$ 3.282.302,26 R$ 3.282.302,26 R$ 3.282.302,26 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 9.702.731,65 R$ 9.702.731,65 R$ 1.408.440,64 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

R$ 12.985.033,91 R$ 12.985.033,91 R$ 4.690.742,90 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 8.294.291,01 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Total de recursos

Contribuições previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos

Exigência regulamentar

Destinação de reserva

especial

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Após aplicação de testes de consistências julgados necessários, a coerência e a consistência da base cadastral adotada nessa avaliação foram consideradas satisfatórias.

Variação do resultado:

Quando considerados os resultados dessa avaliação, o superávit técnico registrado no DRAA de 2010 (18,804% do Patrimônio de Cobertura do Plano) sofreu uma ligeira redução. Isto porque, nessa avaliação, o resultado nominal líquido dos investimentos (9,49%) ficou abaixo da rentabilidade mínima atuarial esperada (12,55%), conduzindo à situação apurada.

Natureza do resultado:

A situação superavitária do plano teve sua origem na reformulação do plano de benefício, que passou da modalidade de benefício definido para contribuição variável, e o serviço passado da parcela do benefício saldado foi reconhecida pela Patrocinadora, que assumiu a dívida para ser amortizada em 30 anos.

Soluções para equacionamento de déficit:

Em 31.12.2011, as provisões matemáticas do plano em análise estão cobertas pelo respectivo patrimônio de cobertura.

Adequação dos métodos de financiamento:

O método atuarial empregado na avaliação dos compromissos do plano observa a legislação, às características da massa abrangida na avaliação e o regulamento do plano de benefícios avaliado.

Outros fatos relevantes:

As contribuições normais dos participantes incluem as contribuições normais dos assistidos.

Os custos no ano e as projeções contributivas não incluem qualquer parcela de custeio administrativo.

O custo estimado para o ano difere do valor da contribuição normal esperada para o mesmo período em razão da inclusão das contribuições dos assistidos.

Os compromissos referentes aos benefícios de aposentadoria incluem as respectivas reversões em pensão por morte, avaliadas pelo método do crédito unitário projetado.

Mantidas as hipóteses atuariais dessa avaliação e o patamar hoje vigente da folha salarial sobre a qual incide a taxa patronal, estima-se que a Provisão Matemática a Constituir Serviço Passado será amortizada no prazo máximo de 8 anos, reduzindo em 8 anos e 10 meses o prazo residual inicialmente contratado.

Na hipótese de indexador do plano foi informado o INPC, que é o índice de reajuste do benefício mensal decorrente do Benefício Acumulado. A parcela de Contribuição Definida (benefício mensal que resultou da conversão atuarial de saldo de conta) será reajustada pelo retorno líquido dos investimentos.

Por falta de opção no sistema, o compromisso referente ao Resgate de ex-participantes foi registrado em Aposentadoria Normal - Parcela CD, como benefício não programado.

Na elaboração desta Demonstração Atuarial, o CADPrevic excluiu do sistema os benefícios proporcionais diferidos parcela BD e parcela CD, anteriormente cadastrados.

As informações referentes à quantidade de benefícios concedidos, idade média dos assistidos e valor médio

do benefício, correspondem às informações cadastrais da data base da avaliação atuarial (31/08/2011).