DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

(1)

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA: MTE:

31/12/2017 COMPLETA

TACIANA VIEIRA MARTINS DE ALMEIDA

2134 2134

ENTIDADE: [18.742.833/0001-93] CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA

PLANO DE BENEFÍCIOS: [1998.0030-19] PLANO CV SISTEMA FIEMG

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

(2)

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE

Código: CNPJ:

Sigla:

PLANO CNPB:

Legislação Aplicável:

Característica:

Sigla:

Modalidade:

Situação:

ATUÁRIO

MTE:

MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC):

Observações:

Tipo:

Data da Avaliação:

Data do cadastro:

0119-8 18.742.833/0001-93

CASFAM

1998.0030-19 PLANO CV SISTEMA FIEMG

ATIVO / EM FUNCIONAMENTO PATROCINADOR

CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL LC 109

2134 2134

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

31/12/2017 31/08/2017

COMPLETA

Razão Social: CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA

Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS SISTEMA FIEMG

Nome: TACIANA VIEIRA MARTINS DE ALMEIDA

Empresa:

RODARTE CONSULTORIA EM ESTATISTICA E SEGURIDADE LTDA

As análises estatísticas foram realizadas com base nas informações cadastrais do mês de agosto/2017 enquanto as informações financeiras referem-se ao mês de dezembro/2017.

Relatório RN/CASFAM nº 003/2017 Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais RN/175/2018/CASFAM Parecer Atuarial

RN/CASFAM n° 002-A/2017 Estudo de Adequação da Taxa de Juros

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 115

Observações:

A duration informada corresponde à Duração do Passivo, em meses completos, considerando a dimensionada conforme Portaria PREVIC nº 80/2018, de 9,63 anos.

Quantidade de Grupos de Custeio: 1

(3)

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO SIM

O PRIMEIRO PAGAMENTO DO ABONO ANUAL DEVIDO NA FORMA DE RENDA MENSAL VITALÍCIA DEVERÁ SER MULTIPLICADO POR UMA FRAÇÃO ONDE O NUMERADOR SERÁ O NÚMERO DE PRESTAÇÕES MENSAIS DO BENEFÍCIO RECEBIDAS NO ANO E O DENOMINADOR SERÁ IGUAL A 12 (DOZE). O ABONO ANUAL REFERENTE AO BENEFÍCIO ADICIONAL DECORRENTE DOS

RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS NÃO SERÁ DEVIDO QUANDO TIVER ESGOTADO O PRAZO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO.

Benefício: ABONO ANUAL

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO Benefício Programado:

AOS PARTICIPANTES EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA NA DATA REFERENCIAL SERÁ ASSEGURADO UM BENEFÍCIO ACUMULADO DO PLANO INICIAL DE VALOR EQUIVALENTE A: 95% X BENEFÍCIO HIPOTÉTICO X (TV/TVP), SENDO: BENEFÍCIO HIPOTÉTICO = BENEFÍCIO HIPOTÉTICO CALCULADO NO MÊS DE ABRIL DE 1998,EQUIVALENTE AO BENEFÍCIO DE

COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO QUE LHE SERIA ASSEGURADO PELO PLANO INICIAL CASO JÁ TIVESSE REUNIDO NAQUELA DATA TODAS AS CONDIÇÕES PARA OBTENÇÃO DO BENEFÍCIO.

TV = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, EM ABRIL DE 1998.

TVP = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, PROJETADO PARA A DATA PREVISTA PARA O PARTICIPANTE SER ELEGÍVEL AO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL.

O VALOR DO BENEFÍCIO ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA BD

O VALOR DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL À RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO QUE CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

(A) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE.

(B) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA.

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, RECEBERÁ UM BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE 10,15,20,25 OU 30 ANOS.

A PARCELA DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA SERÁ CALCULADA COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NA DATA DO TÉRMINO DO VÍNCULO OU NA DATA DO REQUERIMENTO DO BENEFÍCIO NO CASO DE PARTICIPANTE AUTOPATROCINADO SEM VÍNCULO EMPREGATÍCIO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA CD

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

TVP = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, PROJETADO PARA A DATA PREVISTA PARA O PARTICIPANTE SER ELEGÍVEL AO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL.

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA BD

(4)

O VALOR DO BENEFÍCIO ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

O VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ SERÁ IGUAL À RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO QUE CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

O BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ REFERENTE À PARCELA DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA SERÁ CALCULADO COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NO PRIMEIRO DIA DO ATENDIMENTO DAS CONDIÇÕES DESCRITAS PARA A ELEGIBILIDADE.

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, RECEBERÁ UM BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS PORTABILIDADE E ADICIONAL, EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE

10,15,20,25 OU 30 ANOS.

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA CD

Método de Financiamento:

Benefício Programado:

Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES NÃO

O VALOR DO BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE ANTES DA APOSENTADORIA SERÁ IGUAL A 10 (DEZ) VEZES O SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, NÃO PODENDO ULTRAPASSAR O TETO DE 40 (QUARENTA) VEZES O MAIOR SALÁRIO DE CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL.

NA HIPÓTESE DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE OCORRER DURANTE O PERÍODO DE AFASTAMENTO POR MOTIVO DE DOENÇA OU ACIDENTE, O SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO PARA APURAÇÃO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO SERÁ AQUELE QUE TERIA DIREITO CASO ESTIVESSE EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA.

O BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

Benefício: PECÚLIO POR MORTE - ANTES DA APOSENTADORIA

O VALOR DO BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ IGUAL A 10 (DEZ) VEZES A MÉDIA ARITMÉTICA DOS 12 (DOZE) ÚLTIMOS BENEFÍCIOS ANTERIOR AO ÓBITO, NÃO PODENDO ULTRAPASSAR O TETO DE 40 (QUARENTA) VEZES O MAIOR SALÁRIO-DE-CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL.

NÃO SERÁ CONSIDERADO PARA APURAÇÃO DO VALOR DO PECÚLIO, O BENEFÍCIO ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS.

O BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

Benefício: PECULIO POR MORTE - APOS A APOSENTADORIA

TVP = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, PROJETADO PARA A DATA PREVISTA PARA O PARTICIPANTE SER ELEGÍVEL AO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL. O VALOR DO BENEFÍCIO Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - ANTES DA APOSENTADORIA

(5)

ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM GOZO DE BENEFÍCIO DE RENDA VITALÍCIA, O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO. O BENEFÍCIO

ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS SERÁ PAGO AOS BENEFICIÁRIOS PELO PRAZO REMANESCENTE.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE E SERÁ RATEADO EM PARTES IGUAIS ENTRE OS BENEFICIÁRIOS. TODA VEZ QUE SE EXTINGUIR UMA PARCELA DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DE CONDIÇÃO DE BENEFICIÁRIO, PROCESSAR-SE-Á NOVO RATEIO DO BENEFÍCIO,

CONSIDERANDO APENAS OS BENEFICIÁRIOS REMANESCENTES.

O CANCELAMENTO DA ELEGIBILIDADE DO ÚLTIMO BENEFICIÁRIO REMANESCENTE IMPLICARÁ NA EXTINÇÃO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - APÓS A APOSENTADORIA

VALOR DO BENEFÍCIO DA RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO.O SALDO DE CONTA APLICÁVEL CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, OS BENEFICIÁRIOS RECEBERÃO UM BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE 15 ANOS.

O BENEFÍCIO SERÁ CALCULADO COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NA DATA DO FALECIMENTO.

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM ATIVIDADE, CASO NÃO HAJA BENEFICIÁRIO HABILITADO, O SALDO DE CONTA APLICÁVEL DO PARTICIPANTE E 100% DO SALDO DE CONTA DA RESERVA DE POUPANÇA DO PLANO INICIAL DO

PARTICIPANTE, SERÃO PAGOS, DE UMA SÓ VEZ, AO ESPÓLIO OU A QUEM SE HABILITAR JUDICIALMENTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - ANTES DA APOSENTADORIA

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM GOZO DE BENEFÍCIO DE RENDA VITALÍCIA, O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO.

O BENEFÍCIO ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS SERÁ PAGO AOS BENEFICIÁRIOS PELO PRAZO REMANESCENTE.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE E SERÁ RATEADO EM PARTES IGUAIS ENTRE OS BENEFICIÁRIOS. TODA VEZ QUE SE EXTINGUIR UMA PARCELA DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DE CONDIÇÃO DE BENEFICIÁRIO, PROCESSAR-SE-Á NOVO RATEIO DO BENEFÍCIO,

CONSIDERANDO APENAS OS BENEFICIÁRIOS REMANESCENTES.

QUANDO OCORRER A CESSAÇÃO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DA CONDIÇÃO DO ÚLTIMO BENEFICIÁRIO, O SALDO REMANESCENTE DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL, SE HOUVER, SERÁ PAGO, UMA SÓ VEZ, AO ESPÓLIO OU A QUEM SE HABILITAR JUDICIALMENTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - APÓS A APOSENTADORIA

(6)

DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Plano CV

Patrocinadores e Instituidores

CNPJ Razão Social

17.246.661/0001-02 CIEMG - CENTRO INDUSTRIAL E EMPRESARIAL DE MINAS GERAIS 03.773.834/0001-28 SERVICO SOCIAL DA INDUSTRIA - SESI

17.212.069/0001-81 FEDERACAO DAS INDUSTRIAS DO ESTADO DE MINAS GERAIS 18.742.833/0001-93 CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA 03.773.700/0001-07 SERVICO NACIONAL DE APRENDIZAGEM INDUSTRIAL - SENAI 17.422.056/0001-37 INSTITUTO EUVALDO LODI NUCLEO REGIONAL MINAS GERAIS

5081 Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 277.418.806,60 Tempo médio para aposentadoria (meses):

50 250 Tempo médio de contribuição (meses):

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 98,98

98,00 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Os valores estão expressos em percentuais. Esta hipótese equivale ao fator de capacidade que está atrelado ao nível inflacionário e à periodicidade de reajuste salarial. Em 2017, a inflação acumulada foi de 2,07%, medida pelo INPC,enquanto o fator de capacidade adotado na avaliação refletia uma inflação esperada de 5,17%. Do ponto de vista atuarial, esta divergência é aceitável, tendo em vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e, no curto prazo, elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A Entidade acatou a recomendação do atuário conforme o Relatório de Estudos de Adequação das Hipóteses Atuariais.

O fator de capacidade reflete o impacto da deterioração pela inflação de valores monetários entre duas datas-base. A projeção inflacionária atrelada ao fator de capacidade adotado nessa avaliação está atrelado a uma inflação média anual futura de 4,21%a.a. Como as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo, consideramos adequada a hipótese adotada.

Valor: 98,00

1,00 Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese:

A informação sobre a quantidade ocorrida e esperada refere-se ao número médio de componentes da família do participante ativo na data da aposentadoria. Em 2017 foram concedidas 8 aposentadorias, sendo que todas apresentam beneficiários indicados, cuja diferença média de idade entre o homem e a mulher é de 2,69 anos. Apesar dessa divergência, a maioria dos aposentados tem beneficiários indicados com diferença média de idade entre o homem e a mulher de 3,12 anos. De toda forma, divergências podem ocorrer considerando-se o fato de que as projeções são de longo prazo e podem não se concretizar, dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Esta hipótese é adotada na avaliação dos compromissos vinculados à pensão por morte do participante ativo e, via de regra, tem-se apresentado adequada a massas de participantes de outros planos previdenciários. Ressalta-se que para as

aposentadorias e pensões vigentes considera-se a composição familiar informada.

Valor: Considera-se que 95% dos participantes são casados, a esposa é 4 (quatro) anos mais jovem, com dois filhos dependentes cuja maioridade será alcançada quando o participante atinge 55 (cinquenta e cinco) anos.

(7)

7,03 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

A hipótese de rotatividade é aplicada tão somente na avaliação dos compromissos referentes à parcela BD e atinge,

principalmente, os compromissos relativos ao benefício saldado. De acordo com a DA de 2016, esperava-se a saída de 1,5%

dos participantes que possuem benefício saldado em 2016, e verificou-se 5,32%. A divergência entre o esperado e o observado para essa hipótese foi constatada no estudo de adequação de hipóteses realizada em 2017 que ensejou a recomendação da alteração da taxa de 1,5% para 7,03%, nessa avaliação atuarial.

Nessa avaliação, foram adotadas as hipóteses recomendadas pelo Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais Relatório RN/CASFAM nº 003/2017, de 11.10.2017), realizado em conformidade com a legislação vigente e as boas práticas

atuariais, observando-se os dados estatísticos encaminhados pela CASFAM à Rodarte Nogueira. Com base nos resultados do referido estudo, a taxa de rotatividade foi alterada de 1,5% para 7,03%. Cabe, destacar, que a definição desta hipótese deve observar as estratégias traçadas pela área de recursos humanos da empresa nos próximos exercícios considerando o longo prazo.

Valor: 7,03% para participantes com idade entre 30 e 60 anos;

0,00% para demais idades.

0,00 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

Nas projeções atuariais, quer de benefícios quer salariais, não são adotadas taxas nominais e, portanto, não há projeção de inflação futura. Neste caso, não cabe análise de divergências.

O índice de reajuste dos benefícios (BD) em maio de 2017 foi de 3,99%, referente ao índice de inflação medido pelo INPC entre 05/2016 e 04/2017. O reajuste dos demais benefícios (CD) foi de 7,08%, referente ao retorno líquido dos

investimentos.

O INPC é índice utilizado para corrigir o benefício mensal da entidade decorrente do Benefício Acumulado, e os demais são reajustados pelo retorno líquido dos investimentos conforme Regulamento do Plano.

A correção monetária vinculada ao indexador do plano é provisionada mensalmente nas provisões matemáticas após sua divulgação. De toda sorte, os efeitos sobre as referidas provisões que decorreriam da aplicação de hipótese de inflação na projeção dos benefícios se anulariam pela correspondente adoção da taxa nominal de desconto a valor presente.

Cabe ressaltar que o INPC é o índice de reajuste do benefício mensal decorrente do Benefício Acumulado, e a parcela de Contribuição Definida (benefício mensal que resultou da conversão atuarial de saldo de conta) é reajustada pelo retorno líquido dos investimentos.

Valor: INPC (IBGE)

5,00 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Em 2017, a taxa real de retorno dos investimentos superou o mínimo atuarial esperado, estimando-se ganho de 2,10%, cerca de R$ 7,5 milhões.

Após análise da área de Investimento da Entidade concluiu-se pela adoção de recomendação do atuário do Plano.

A taxa real de juro atuarial foi atualizada para 5,00%a.a. nessa avaliação, conforme resultado do estudo técnico de

adequação e aderência da hipótese de taxa de juros atuarial utilizada no desconto a valor presente das obrigações atuariais do Plano de Benefícios - Sistema FIEMG (Relatório RN/CASFAM n° 002-A/2017, de 28.08.2017). A referida taxa encontra-se dentro do intervalo da taxa parâmetro de 4,38% a 6,66%, estabelecido pela Portaria nº375/2017 para a duração do passivo do plano em 2016 (9,50 anos).

Valor: 5,00

(8)

2,59 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

De acordo com a DA de 2016, esperava-se 2,48 entradas em invalidez e ocorreram 6. Do ponto de vista atuarial, a divergência apurada é aceitável, haja vista a pouca expressividade da massa abrangida no cálculo e o fato de que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e, no curto prazo, elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

A Entidade acatou a recomendação do atuário conforme Relatório de Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais.

Nessa avaliação, foram adotadas as hipóteses recomendadas pelo Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais (Relatório RN/CASFAM nº 003/2017, de 11.10.2017), realizado em conformidade com a legislação vigente e as boas práticas

atuariais, observando-se os dados estatísticos encaminhados pela CASFAM à Rodarte Nogueira. Com base nos resultados do referido estudo, a tábua deentrada em invalidez foi alterada para a Álvaro Vindas desagravada em 60%.

Valor: ALVARO VINDAS

1,88 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

De acordo com a DA de 2016, esperava-se a morte de 2,21 inválidos e ocorreu uma morte. A divergência entre o esperado e o observado para essa hipótese foi constatada no estudo de adequação de hipóteses realizada em 2017 que ensejou a recomendação da troca da tábua Winklevoss desagravada em 50% pela Tábua Winklevoss desagravada em 60% nessa avaliação atuarial.

atuariais, observando-se os dados estatísticos encaminhados pela CASFAM à Rodarte Nogueira. Com base nos resultados do referido estudo, a tábua de mortalidade de inválidos foi alterada para a Winklevoss desagravada em 60%.

Valor: WINKLEVOSS

23,88 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

De acordo com a DA de 2016, esperava-se a morte de 27,35 participantes e ocorreram 19. A divergência entre o esperado e o observado para essa hipótese foi constatada no estudo de adequação de hipóteses realizada em 2017 que ensejou a recomendação do desagravamento em 20% da tábua vigente, AT 2000, nessa avaliação atuarial.

atuariais, observando-se os dados estatísticos encaminhados pela CASFAM à Rodarte Nogueira. Com base nos resultados do referido estudo, a tábua de mortalidade geral foi alterada para a AT 2000 Desagravada em 20%.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real de Salário

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS

(9)

BENEFÍCIOS

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

ABONO ANUAL Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Tábua de Morbidez

(10)

R$ 143.588.506,07 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 143.588.506,07 R$ 143.588.506,07 R$ 0,00 R$ 11.308.743,05 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 10.589.485,88 R$ 10.589.485,88 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 719.257,17 R$ 719.257,17 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 154.897.249,12 Quantidade de benefícios concedidos: 672 Valor médio do benefício (R$): 1.379,83

APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA BD Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(11)

R$ 4.011,96 R$ 4.011,96 R$ 4.011,96 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 151.550.208,18 R$ 151.550.208,18 R$ 63.370.956,97 R$ 88.179.251,21 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 151.554.220,14 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 33.699.762,59

APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA CD Benefício:

Custo do Ano (%): 12,15

(12)

R$ 9.668.291,57 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 9.668.291,57 R$ 0,00 R$ 9.668.291,57 R$ 17.222,68 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 17.222,68 R$ 17.222,68 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 9.685.514,25 Quantidade de benefícios concedidos: 88 Valor médio do benefício (R$): 686,36

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA BD Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(13)

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA CD Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(14)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 137.188,18 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 137.188,18 R$ 137.188,18 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 137.188,18 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

PECÚLIO POR MORTE - ANTES DA APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(15)

R$ 4.579.204,84 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 4.579.204,84 R$ 4.338.512,68 R$ 240.692,16 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 4.579.204,84 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

PECULIO POR MORTE - APOS A APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(16)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 33.048,63 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 33.048,63 R$ 33.048,63 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 33.048,63 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - ANTES DA APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(17)

R$ 23.256.255,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 23.256.255,00 R$ 0,00 R$ 23.256.255,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 23.256.255,00 Quantidade de benefícios concedidos: 141 Valor médio do benefício (R$): 1.069,53

PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - APÓS A APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(18)

PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - ANTES DA APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(19)

PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - APÓS A APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Plano CV

R$ 181.096.269,44 R$ 4.011,96 R$ 4.011,96 R$ 181.092.257,48 R$ 147.927.018,75 R$ 33.165.238,73 R$ 163.046.410,72 R$ 151.550.208,18 R$ 63.370.956,97 R$ 88.179.251,21 R$ 10.589.485,88 R$ 10.589.485,88 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 906.716,66 R$ 906.716,66 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 344.142.680,16

Custo Normal do Ano (R$) 33.699.762,59

12,15

Custo Normal do Ano (%)

(20)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00 Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (126 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

R$ 5.419.816,27 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 5.419.816,27 R$ 5.419.816,27 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Recursos recebidos no exercício R$ 1.103.036,55

Recursos utilizados no exercício R$ 0,08

Saldo R$ 3.111.564,48

Finalidade Fundo Coletivo de Recursos Remanescentes

Fonte de custeio Benefícios e institutos prescritos,sobras resgate

Recursos recebidos no exercício R$ 1.013.366,63

Recursos utilizados no exercício R$ 640.997,84

Saldo R$ 7.954.358,15

Finalidade Fundo Coletivo de Risco

Fonte de custeio Contribuições Participante e Patrocinadores

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

R$ 0,00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

Patrimônio de Cobertura: R$ 370.498.152,82 Insuficiência de cobertura:

(21)

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

As provisões matemáticas reavaliadas em 31.12.2017 são 8,63% superiores àquelas determinadas na avaliação de 2016 e atualizadas por recorrência até a data do cálculo. Isto porque as perdas atuariais superaram os ganhos nessa avaliação. Como perdas atuariais relevantes têm-se a alteração das tábuas biométricas, redução da taxa de juros e da projeção de inflação futura, com a consequente elevação do fator de capacidade, que agravaram os compromissos do plano em R$ 9.037.692,55 e R$ 5.381.203,55, respectivamente. Como ganho atuarial relevante tem-se a alteração da rotatividade que reduziu esses compromissos em R$ 543.830,18.

Posto isto, estima-se em R$ 13.875.065,92, a perda atuarial resultante.

Não foi observada variação significativa no custo previsto para 2018 em relação ao de 2017, visto que, assim como no exercício anterior, o custo para 2018 foi identificado ao montante das contribuições previstas para serem pagas pelos participantes, assistidos e patrocinadores com base no plano de custeio aprovado em 2017, mantido para o próximo exercício, deduzida a parcela destinada ao custeio administrativo.

Em que pese ter sido apurado que o fundo constituído tem recursos suficientes para custear o valor atual dos benefícios de risco futuros, a taxa média de cobertura desses benefícios, considerando a premissa de rotatividade adotada na avaliação atuarial de 2016, foi avaliada em 1,36% das contribuições básicas para o próximo exercício. Contudo, para maior garantia desses compromissos, o plano de custeio adotado nessa avaliação prevê a destinação de 1,0% das contribuições totais dos participantes para o financiamento dos benefícios de risco, e 8,0% para gestão administrativa.

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

17.482.425,35

17.482.425,35

0,00

437.953,10

437.953,10

0,00

20.984.797,66

20.984.797,66

15.779.384,14

5.205.413,52

0,00

5.205.413,52

0,00

38.905.176,11

38.905.176,11

33.699.762,59

5.205.413,52

0,00

5.205.413,52

0,00

Total de

Contribuições previdenciárias

Normais

Extraordinárias

Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos

Exigência regulamentar Destinação de reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência: 01/04/2018

437.953,10 6,30

6,30

0,00

0,00 0,00

0,00

0,16

0,00

7,57

5,69

1,88

0,00

1,88

0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

(22)

Principais riscos atuariais:

Soluções para insuficiência de cobertura:

Em 31.12.2017, as provisões matemáticas do grupo de custeio em análise estão cobertas pelo respectivo patrimônio de cobertura.

Além dos riscos atuariais inerentes ao modelo em que está estruturada a parcela BD do plano de benefício, compreendendo possíveis descolamentos das hipóteses econômicas, financeiras, biométricas, e demográficas no longo prazo, identificamos como risco relevante o fato de o serviço passado referente ao benefício saldado ainda estar sendo amortizado. Para a parcela CD, não há riscos atuariais, mas tão somente riscos financeiros.

Para mitigar os riscos atuariais do modelo valem as recomendações de sempre: acompanhamento regular da adequação das hipóteses adotadas na mensuração dos compromissos, mediante realização de testes regulares de aderência das hipóteses.

Com relação ao risco vinculado ao serviço passado, é recomendável o acompanhamento da sua amortização,

objetivando identificar possíveis deficiências de coberturas que ensejariam a necessidade de antecipação

desses pagamentos.

(23)

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 33.699.762,59

Provisões Matemáticas R$ 344.142.680,16

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

R$ 181.096.269,44 R$ 4.011,96 R$ 4.011,96 R$ 181.092.257,48 R$ 147.927.018,75 R$ 33.165.238,73 R$ 163.046.410,72 R$ 151.550.208,18 R$ 63.370.956,97 R$ 88.179.251,21 R$ 10.589.485,88 R$ 10.589.485,88 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 906.716,66 R$ 906.716,66 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Participantes ativos do plano: 5081

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 250 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 50

(24)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00 Déficit equacionado

Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos

R$ 5.419.816,27 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 5.419.816,27 R$ 5.419.816,27 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 0,00 Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00 Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 31.775.288,93 Déficit Técnico

-R$ 8.249.775,70

R$ 31.775.288,93

R$ 0,00

(25)

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores

17.482.425,35

17.482.425,35

0,00

437.953,10

437.953,10

0,00

20.984.797,66

20.984.797,66

15.779.384,14

5.205.413,52

0,00

5.205.413,52

0,00

38.905.176,11

38.905.176,11

33.699.762,59

5.205.413,52

0,00

5.205.413,52

0,00

Total de recursos

Contribuições previdenciárias

Normais

Extraordinárias

Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos

Exigência regulamentar Destinação de reserva

437.953,10

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

6,30

0,16 7,57

0,16 5,69

0,00 0,00 1,88

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 1,88

0,00 0,00 0,00

(26)

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Após aplicação de testes de consistências julgados necessários, a coerência e a consistência da base cadastral adotada nessa avaliação foram consideradas satisfatórias.

A análise crítica da base cadastral utilizada na Avaliação Atuarial tem como objetivo a identificação e correção de possíveis inconsistências. Cumpre ressaltar que tal análise possui limitações de escopo, isto é, não é possível afirmar se os dados são exatos e verídicos, cabendo, em qualquer hipótese, à Entidade, a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.

Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais:

I.Fundo Coletivo de Risco, formado pelo aporte inicial do saldo remanescente do antigo Plano Pecúlio, é destinado à cobertura do Pecúlio por Morte Antes da Aposentadoria e das parcelas adicionais previstas para os Benefícios de Invalidez e Pensão por Morte Antes da Aposentadoria, acrescido das contribuições específicas e deduzido dos pagamentos de Pecúlios e das transferências das parcelas adicionais;

II.Fundo Coletivo de Recursos Remanescentes, formado pelos recursos não utilizados para pagamento dos Benefícios e Institutos em decorrência de prescrição, ou excluídos da Portabilidade ou do Resgate, pelas multas e juros por atraso no pagamento das contribuições devidas ao Plano, cuja destinação será definida pelo Conselho Deliberativo utilizando critérios uniformes e não discriminatórios.

Variação do resultado:

O Superávit Técnico Acumulado em 31.12.2016, no valor de R$ 40.025.064,64, equivalente a 24% das provisões matemáticas da época (parcela BD), teve uma redução no último exercício, passando a ser de R$ 31.775.288,95 em 31.12.2017, cerca de 17% das respectivas Provisões Matemáticas. Apesar da perda atuarial apurada

decorrente da alteração das tábuas biométricas, redução da taxa de juros e da projeção de inflação futura, o desempenho financeiro do plano em 2017 foi positivo, pois o mesmo superou o mínimo atuarial esperado, estimando-se ganho de 2,10%, cerca de R$ 7,5 milhões.

Tendo apurado resultado superavitário, a Entidade deverá observar os procedimentos previstos pela Resolução CGPC nº 26/2008, em especial o especficado no Título III. Assim, considerando a duração do passivo do Plano de Benefícios - Sistema FIEMG, apurada em 9,63 anos nessa avaliação,tem-se como limite de reserva de

contingência em 31.12.2017 o valor de R$ 36.741.204,76.Como o resultado superavitário é inferior ao limite acima estabelecido, não há necessidade de constituição de reserva especial para revisão do plano de benefícios.

Natureza do resultado:

Atribui-se natureza conjuntural ao resultado superavitário apurado motivado pelo aumento das Provisões Matemáticas, consequência das perdas atuariais.

Soluções para equacionamento de déficit:

Não há registro de déficit.

Adequação dos métodos de financiamento:

O método atuarial empregado na avaliação dos compromissos do plano observa a legislação, as características da massa abrangida na avaliação e o regulamento do plano de benefícios avaliado.

Outros fatos relevantes:

Os custos no ano e as projeções contributivas são relativos à parcela CD do Plano, visto que a parcela BD é saldada, e já estão deduzidas da parcela destinada ao custeio administrativo. O custo total foi lançado no benefício de Aposentadoria Programada - Parcela CD por ser o mais representativo desta modalidade.

A dívida de serviço passado contratada pelos Patrocinadores junto à CASFAM foi renegociada em agosto/2017 e, o valor da prestação mensal de R$1.007.877,67 passou a ser de R$ 500.000,00. Esse valor foi reajustado em janeiro/2018, conforme definição contratual, pela variação mensal acumulada do INPC ocorrida entre

janeiro/2017 e dezembro/2017, passando de R$ 500.000,00 para R$ 510.334,65. O custeio administrativo permanece em 15% da prestação mensal, percentual esse acordado na contratação da dívida entre as partes.

Assim, do montante total, R$433.784,46 referem-se à amortização e R$76.550,20 ao custeio administrativo desse débito. O saldo remanescente da dívida é atualizado por INPC+5,50% a.a.

Por falta de opção no sistema, o compromisso referente ao Resgate foi registrado no Benefício de Aposentadoria

(27)