RELATÓRIO ANUAL

2 0 1 3

RELATÓRIO ANUAL

2 0 1 3

Mensagem da Diretoria ... 3

Balanço Patrimonial Consolidado ... 4

Demonstração da Mutação do Patrimônio Social ... 5

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – Planos BD E CD ... 6

Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – BD e CD ... 7

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Consolidada ... 8

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – Plano BD ... 9

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – Plano CD ...10

Demonstração das Provisões Técnicas – Plano BD ...11

Demonstração das Provisões Técnicas – Plano CD ...12

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis ...12

Relatório dos Auditores Independentes ... 22

Parecer Atuarial – Plano BD ... 23

Parecer Atuarial – Plano CD ... 29

Demonstrativo e Resumo da Política de Investimentos – Plano CD ... 39

Demonstrativo e Resumo da Política de Investimentos – Plano BD ... 42

Ata da Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo ... 44

Ata da Reunião Ordinária do Conselho Fiscal ... 45

Índice

Caro Participante

Apresentamos o Relatório Anual Duprev 2013. Nele, você irá encontrar informações

relevantes sobre o seu Plano de Previdência e poderá conhecer melhor o trabalho

realizado pela Entidade.

Neste documento, estão disponíveis:

• Balanço patrimonial;

• Demonstrações contábeis;

• Resultado dos investimentos em 2013;

• Despesas administrativas da Entidade;

• Situação atuarial do plano de benefícios.

Aproveitamos para informar que não ocorreram alterações no Estatuto nem nos

Regulamentos em 2013 e que as alterações do Regulamento do Plano Duprev CD

foram aprovadas em 04 de abril de 2014, conforme divulgado anteriormente.

Boa leitura!

Balanço Patrimonial Consolidado

(Em Milhares de Reais)

ATIVO 31/12/13 31/12/12 31/12/2012

Disponível (nota 4) 53 59

Realizável 529.000 495.060

Gestão Previdencial (Nota 5) 5.337 4.013

Gestão Administrativa (Nota 6) 885 284

Investimentos (Nota 8) 522.778 490.763

Créditos Privados e Depósitos 360.793 320.828

Ações 119 95

Fundos de Investimentos 161.863 169.840

Outros Realizáveis 3 -

TOTAL DO ATIVO 529.053 495.119

PASSIVO 31/12/13 31/12/12

Exigível Operacional (Nota 9) 1.718 1.757

Gestão Previdencial 1.174 1.168

Gestão Administrativa 530 551

Investimentos 14 38

Patrimônio Social 527.335 493.362

Patrimônio de Cobertura do Plano 525.545 491.537

Provisões Matemáticas (Nota 12) 525.545 491.537

Benefícios Concedidos 334.555 277.125

Benefícios a Conceder 297.991 307.991

(-) Provisões Matemáticas a Constituir (107.001) (93.579)

Fundos (Nota 12) 1.790 1.825

Fundos Previdenciais 607 1.041

Fundos Administrativos 1.183 784

TOTAL DO PASSIVO 529.053 495.119

Demonstração da Mutação do Patrimônio Social

(Em Milhares de Reais)

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%)

A) PATRIMÔNIO SOCIAL - INÍCIO DO EXERCÍCIO 493.362 420.668 17

1. ADIÇÕES 62.744 94.209 (33)

( + ) Contribuições Previdenciais 37.859 34.068 11

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 19.853 57.339 (65) ( + ) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial - 81 (100)

( + ) Receitas Administrativas 5.032 2.534 99

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa - 187 (100)

2. DESTINAÇÕES (28.771) (21.515) 34

( - ) Benefícios (24.138) (18.398) 31

( - ) Despesas Administrativas (4.626) (3.117) 48

( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Administrativa (7) - 100

3. ACRÉSCIMO/DECRÉSCIMO NO ATIVO LÍQUIDO (1 + 2) 33.973 72.694 (53)

(+/-) Provisões Matemáticas 34.008 72.788 (53)

(+/-) Fundos Previdenciais (434) 302 (244)

(+/-) Fundos Administrativos 399 (396) (201)

B) PATRIMÔNIO SOCIAL - FINAL DO EXERCÍCIO (A + 3) 527.335 493.362 7

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - Plano CD

(Em Milhares de Reais)

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%)

A) ATIVO LÍQUIDO - INÍCIO DO EXERCÍCIO 114.271 82.162 39

1. ADIÇÕES 22.547 36.771 (39)

( + ) Contribuições Previdenciais 22.547 19.872 13 ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial - 16.899 (100)

2. DESTINAÇÕES (22.252) (4.662) 377

( - ) Benefícios (5.092) (2.912) 75

( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (13.369) - 100

( - ) Custeio Administrativo (3.791) (1.750) 117

3. ACRÉSCIMO/DECRÉSCIMO NO ATIVO LÍQUIDO (1 + 2) 295 32.109 (99)

(+/-) Provisões Matemáticas 729 31.807 (98)

(+/-) Fundos Previdenciais (434) 302 (244)

B) ATIVO LÍQUIDO - FINAL DO EXERCÍCIO (A + 3) 114.566 114.271

-C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS 685 647 6

(+/-) Fundos Administrativos 685 647 6

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - Plano BD

(Em Milhares de Reais)

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%)

A) ATIVO LÍQUIDO - INÍCIO DO EXERCÍCIO 378.307 337.326 12

1. ADIÇÕES 53.198 56.939 (7)

( + ) Contribuições Previdenciais 19.976 16.418 22 ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 33.222 40.440 (18) ( + ) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial - 81 (100)

2. DESTINAÇÕES (19.919) (15.958) 25

( - ) Benefícios (19.046) (15.486) 23

( - ) Custeio Administrativo (873) (472) 85

3. ACRÉSCIMO/DECRÉSCIMO NO ATIVO LÍQUIDO (1 + 2) 33.279 40.981 (19)

(+/-) Provisões Matemáticas 33.279 40.981 (19)

B) ATIVO LÍQUIDO - FINAL DO EXERCÍCIO (A + 3) 411.586 378.307 9

C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS 498 137 264

(+/-) Fundos Administrativos 498 137 264

Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios

Plano BD

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%) 1. Ativos 412.685 378.880 9 Disponível 17 50 (66) Recebível 2.091 1.514 38 Investimento 410.577 377.316 9 Títulos Públicos 360.532 320.682 12

Créditos privados e depósitos 119 95 25

Fundos de Investimentos 49.924 56.539 (12)

Outros Realizáveis 2 - 100

2. Obrigações 601 436 38

Operacional 601 436 38

3. Fundos não Previdenciais 498 137 264

Fundos Administrativos 498 137 264

4. Resultados a Realizar - -

-5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 411.586 378.307 9

Provisões Matemáticas 411.586 378.307 9

Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios

Plano CD

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%) 1. Ativos 115.838 115.688 Disponível 20 9 122 Recebível 4.429 3.283 35 Investimento 111.389 112.396 (1) Fundos de Investimentos 111.389 112.396 (1) 2. Obrigações 587 770 (24) Operacional 587 770 (24)

3. Fundos não Previdenciais 685 647 6

Fundos Administrativos 685 647 6

4. Resultados a Realizar - -

-5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 114.566 114.271

Provisões Matemáticas 113.959 113.230 1

Fundos Previdenciais 607 1.041 (42)

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa

Consolidada

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%)

A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR 784 1.180 (34)

1. CUSTEIO DA GESTÃO ADMINISTRATIVA 5.032 2.721 85

1.1. RECEITAS 5.032 2.721 85

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 4.664 2.222 110 Custeio Administrativo dos Investimentos 368 308 19 Resultado Positivo dos Investimentos - 187 (100)

Outras Receitas - 4 (100) 2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS (4.626) (3.117) 48 2.1. ADMINISTRAÇÃO PREVIDENCIAL (4.122) (2.705) 52 Treinamentos/congressos e seminários (12) (19) (37) Viagens e estadias (1) - 100 Serviços de Terceiros (3.744) (2.455) 53 Despesas Gerais (274) (103) 166 Outras Despesas (91) (128) (29)

2.2. ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS (504) (394) 28

Serviços de Terceiros (504) (387) 30

Despesas Gerais - (7) (100)

2.3 Outras Despesas - (18) (100)

3. Resultado Negativo dos Investimentos (7) - 100

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 399 (396) (201) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 399 (396) (201)

B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A + 5) 1.183 784 51

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa

Plano BD

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%)

A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR 137 101 36

1. CUSTEIO DA GESTÃO ADMINISTRATIVA 1.161 661 76

1.1. RECEITAS 1.161 661 76

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 873 472 85 Custeio Administrativo dos Investimentos 265 174 52 Resultado Positivo dos Investimentos 23 13 77

Outras Receitas - 2 (100) 2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS (800) (625) 28 2.1. ADMINISTRAÇÃO PREVIDENCIAL (520) (427) 22 2.1.1 Despesas Comuns (423) (352) 20 2.1.2 Despesas Específicas (97) (75) 29 Serviços de Terceiros - (9) (100) Despesas Gerais (74) (36) 106 Outras Despesas (23) (30) (23)

2.2. ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS (280) (187) 50

2.2.1 Despesas Comuns (16) (15) 7

2.2.2 Despesas Específicas (264) (172) 53

Serviços de Terceiros (264) (172) 53

2.3 Outras Despesas - (11) 100

3. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) 361 36 903

4. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (3) 361 36 903

B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A + 4) 498 137 264

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa

Plano CD

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%)

A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR 647 1.079 (40)

1. CUSTEIO DA GESTÃO ADMINISTRATIVA 3.894 2.060 89

1.1. RECEITAS 3.894 2.060 89

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 3.791 1.750 117 Custeio Administrativo dos Investimentos 103 134 (23) Resultado Positivo dos Investimentos - 174 (100)

Outras Receitas - 2 (100) 2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS (3.826) (2.492) 54 2.1. ADMINISTRAÇÃO PREVIDENCIAL (3.602) (2.278) 58 2.1.1 Despesas Comuns (3.194) (2.147) 49 2.1.2 Despesas Específicas (408) (131) 211 Serviços de Terceiros 179) (27) 563 Despesas Gerais (161) (7) 2.200 Outras Despesas (68) (97) (30)

2.2. ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS (224) (207) 8

2.2.1 Despesas Comuns (121) (79) 53

2.2.2 Despesas Específicas (103) (128) (20)

Serviços de Terceiros (103) (128) (20)

2.3 Outras Despesas - (7) (100)

3. Resultado Negativo dos Investimentos (30) - 100

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 38 (432) (109) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 38 (432) (109)

B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A + 5) 685 647 6

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de

Benefícios - Plano BD

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%) Provisões Técnicas (1+ 2+ 3+ 4 + 5) 412.187 378.743 9 1. ProvisõesMatemáticas 411.586 378.307 9 1.1 Benefícios Concedidos 332.651 275.216 21 Benefício Definido 332.651 275.216 21 1.2 Benefícios a Conceder 185.936 196.670 (5) Benefício Definido 185.936 196.670 (5)

1.3 ( - ) Provisões Matemáticas a Constituir (107.001) (93.579) 14

(-) Déficit equacionado (12.137) (11.878) 2

(-) Patrocinador(es) (12.137) (11.878) 2 (-) Por ajustes das contribuições extraordinárias (94.864) (81.701) 16 (-) Patrocinador(es) (94.864) (81.701) 16 2. Equilíbrio Técnico - - -3. Fundos - -4 . Exigível Operacional 601 436 38 4.1. Gestão Previdencial 601 436 38 5. Exigível Contingencial - -

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de

Benefícios - Plano CD

DESCRIÇÃO 31/12/2013 31/12/2012 VARIAÇÃO (%) Provisões Técnicas (1+ 2+ 3+ 4 + 5) 115.153 115.041 -1. Provisões Matemáticas 113.959 113.230 1 1.1 Benefícios Concedidos 1.904 1.909 Contribuição Definida 1.904 1.909 1.2 Benefícios a Conceder 112.055 111.321 1 Contribuição Definida 109.573 108.683 1

Saldo de Contas - Parcela Patrocinadores/Instituidores 57.968 57.962 Saldo de Contas - Parcela Participantes 51.605 50.721 2

Benefício Definido 2.482 2.638 (6) 2. Equilíbrio Técnico - - -3. Fundos 607 1.041 (42) 3.1. Fundos Previdenciais 607 1.041 (42) 4 . Exigível Operacional 587 770 (24) 4.1. Gestão Previdencial 573 732 (22)

4.2. Investimentos - Gestão Previdencial 14 38 (63)

5. Exigível Contingencial - - -DESCRIÇÃO 31/07/2013 31/12/2012 Ativos 1.850 1.748 Assistidos 233 301 Autopatrocinados 24 16 BPD 323 95 TOTAL 2.430 2.160

Notas Explicativas às

Demonstrações Contábeis

NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL

A Sociedade Previdenciária Dupont do Brasil (Duprev) é uma entidade fechada de previdência complemen-tar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado, nos termos do artigo 5º, Item II, da Lei nº 6.435, de 15 de julho de 1977, revogada pela Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001.

O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Por-taria nº 3.424 do Ministério da Previdência Social–MPS por prazo indeterminado em 08 de março de 1985. A Entidade possui autonomia administrativa, financei-ra e patrimonial, tendo por objetivo complementar os benefícios assegurados pela previdência social oficial, tendo como patrocinadoras:

• DuPont do Brasil S.A

• Axalta Coating Systems Brasil Ltda. A Duprev possui 2 planos de benefícios:

• Plano Duprev BD – CNPB nº. 19.850.001-56 • Plano Duprev CD – CNPB nº. 20.050.009-65 A Duprev possuía em 31 de Julho de 2013 e Dezem-bro 2012 as seguintes quantidades de participantes:

NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis em vigor no Brasil, aprovadas

pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC, em confor-midade com as seguintes normas específicas: Resolução CNPC nº. 08, de 31 de outubro de 2011; Resolução CNPC nº. 12, de 19 de agosto de 2013; Instrução Normativa MPS/ SPC nº. 34, de 24 de setembro de 2009; Instrução SNPC nº. 05, de 08 de setembro de 2011; Resolução PREVIC/ DC nº 6, de 13 de novembro de 2013; Resolução CFC nº. 1.272, de 22 de janeiro de 2010 e, quando aplicável, aos pronunciamentos, interpretações e orientações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e ho-mologados pelos órgãos reguladores.

Essas diretrizes não requerem a divulgação em separa-do de ativos e passivos de curto prazo e de longo pra-zo, nem a apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPC reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e pas-sivos, observadas as gestões previdencial, assistencial e administrativa e o fluxo dos investimentos, proporcio-ne informações mais adequadas, confiáveis e relevantes do que a apresentação em circulante e não circulante, em conformidade com o item 63 da NBC T 19.27.

A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em três gestões distintas (Previdencial, Assistencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações.

Conforme Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011 e Resolução CNPC nº. 12, de 19 de agosto de 2013, as entidades fechadas de previdência complementar apresentam os seguintes demonstrativos contábeis:

NOTA 3 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As principais práticas contábeis adotadas pela enti-dade estão resumidas a seguir:

a) Registro das Adições, Deduções, Receitas, Despesas, Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas

As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Re-ceitas e Despesas da Gestão Administrativa, as Ren-das/Variações Positivas e Deduções/Variações Nega-tivas do Fluxo de Investimento, são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercícios. As contribuições dos autopatrocinados são registra-das pelo regime de caixa, por ocasião do recebimento conforme prazo previsto no regulamento do plano de benefícios.

b) Provisões Matemáticas e Fundos da Gestão Previdencial

São apurados com base em cálculos atuariais, pro-cedidos por atuários contratados pela entidade e re-presentam os compromissos acumulados no encerra-mento do exercício, quanto aos benefícios concedidos e a conceder aos participantes ou seus beneficiários.

c) Estimativas Atuariais e Contábeis

As estimativas atuariais e contábeis foram baseadas em fatores objetivos que refletem a posição em 31 de dezembro de 2013 e 2012, com base no julgamen-to da administração para determinação dos valores adequados a serem registrados nas demonstrações contábeis. Os itens significativos sujeitos às referidas estimativas incluem as provisões matemáticas, calcu-ladas atuarialmente por profissional externo.

d) Operações Administrativas

Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das operações admi-nistrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa – PGA.

O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e Diretas), deduzidas das despesas comuns e específicas da administração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. O saldo do Fundo Adminis-trativo é segregado por plano de benefício previden-• Balanço Patrimonial Consolidado;

• Demonstração da Mutação do Patrimônio Social DMPS (consolidada);

• Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - DMAL;

• Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DAL;

• Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada); • Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios; • Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios.

cial, não caracterizando obrigações ou direitos aos patrocinadores, participantes e assistidos dos planos. As receitas administrativas da Duprev são debitadas aos Planos Previdenciais em conformidade com o pla-no de custeio vigente.

Para a determinação do saldo do Fundo Administrati-vo de cada plano a entidade utiliza o seguinte critério: • Receitas: alocadas diretamente a cada plano que as originou, sendo utilizadas as fontes de custeio previdencial e investimentos;

• Despesas Específicas: alocadas diretamente ao plano que as originou;

• Despesas Comuns: o critério de rateio das despesas comuns tem por base a apuração percentual de participação de cada plano de benefício determinado nas premissas da Avaliação Atuarial de 2013. As fontes de custeio da Gestão Administrativa obede-cem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da Duprev, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, datada de 31 de agosto de 2009.

e) Realizável

• Gestão Previdencial

O realizável previdencial é apurado em conformida-de com o regime conformida-de competência, estando repre-sentado pelos valores e pelos direitos da Entidade, relativo às contribuições das patrocinadoras e dos participantes da gestão previdencial.

• Gestão administrativa

O realizável administrativo é apurado em confor-midade com o regime de competência, estando representado pelos valores a receber decorrentes de operações de natureza administrativa.

• Fluxo dos investimentos

Em atendimento à Resolução do CGPC nº 4, de 30 de janeiro de 2002, os títulos e valores mobiliários devem ser classificados em duas categorias, a saber:

• Títulos para negociação - títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem freqüentemente negociados. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos e

ajustados pelo valor de mercado, com os ganhos e

as perdas não realizadas reconhecidos no resultado do exercício.

• Títulos mantidos até o vencimento - títulos e valores mobiliários com vencimentos superiores a 12 (doze) meses da data de aquisição, os quais a entidade mantém interesse e capacidade financeira de manter até o vencimento, sendo classificados como de baixo risco por agência de risco do país, e que serão avaliados pela taxa de rendimentos intrínseca dos títulos, ajustados pelo valor de perdas permanentes, quando aplicável.

A mensuração do valor de mercado dos títulos e va-lores mobiliários é efetuada pelo administrador da carteira de recursos, através da obtenção dos preços médios praticados no mercado, os quais são divulga-dos através das associações de classe e bolsas de valores, aplicado para a data-base das demonstra-ções contábeis.

As quotas de fundos de investimento são valorizadas pelo valor da quota informado pelos administradores dos fundos na data do encerramento do balanço. Os ativos dos fundos de investimento são ajustados ao valor de mercado, em consonância com a regulamen-tação específica aplicável a essas entidades.

NOTA 4 - DISPONÍVEL

Registra as disponibilidades existentes em bancos, reconhecidas por seus valores em moeda nacional.

NOTA 5 - REALIZÁVEL – GESTÃO PREVIDENCIAL

Registra os valores a receber da patrocinadora, dos participantes e autopatrocinados relativos às contri-buições mensais.

Refere-se a valores de contribuições previdenciais normais e extraordinárias mensais devidas pelo patrocinador, parti-cipantes, autopatrocinados e participantes em BPD.

2013 2012

Bancos Conta Movimento 45 49 Bancos Administradores

de Investimento 8 10

NOTA 6 - REALIZÁVEL – GESTÃO ADMINISTRATIVA

Registra os valores a receber decorrentes de opera-ções da Gestão Administrativa.

a) Contribuições para custeio

Refere-se a valores a receber relativos às contribuições para o custeio administrativo devidas pelo patrocinador e autopatrocinados, previstas na avaliação atuarial.

NOTA 8 - REALIZÁVEL – INVESTIMENTOS

• Composição da Carteira

Considerando as disposições da Resolução CGPC nº 4/2002, conforme estabelecido em sua política de investimentos a Entidade classificou os títulos e valores mobiliários como “Títulos para Negociação” e “Mantidos até o Vencimento”.

b) Outros Realizáveis

Registram os demais direitos relativos à Gestão Administrativa.

NOTA 7 - PARTICIPAÇÃO NO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - PGA

Refere-se a participação do plano de benefícios previdencial no fundo administrativo registrado no Plano de Gestão Administrativa – PGA.

2013 2012 Patrocinador(es) 864 269 Autopatrocinados - 2 864 271 2013 2012 Plano de Benefícios BD 498 138 Plano de Benefícios CD 685 646 1.183 784 2013 2012 Patrocinador 2.896 2.729 Participantes 1.837 1.273 Autopatrocinados - 9 Outros realizáveis - 2 Adiantamentos 7

-Déficit Técnico Contratado 597

-5.337 4.013

2013 2012

Adiantamentos - 4

Créditos RFB 10 9

Reversão de Recursos para o

Plano de Benefícios 11

-21 13

2013 2012

Investimentos 522.778 490.763

Títulos Públicos 360.793 320.828 Títulos Públicos Federais 360.793 320.828

Notas do Tesouro Nacional 355.026 307.676 Letras Financeiras do Tesouro 5.767 13.152

Créditos Privados e Depósitos 119 95

Companhias Abertas 119 95

Debêntures não Conversíveis 119 95

Fundos de Investimento 161.863 169.840 Referenciado 508 -Renda Fixa 82.654 88.407 Ações 21.385 56.605 Multimercado 57.316 24.828 Outros Realizáveis 3 -Outros Realizáveis (1) ₃ -(1)_{Disponivel a receber entre planos}

• Composição da Carteira

2013 2012

Descrição Vencimento Valor de _{Custo Mercado}Valor de Valor de _{Custo Mercado}Valor de

Investimentos 448.827 522.775 432.361 490.763

Títulos Públicos Federais 286.845 360.793 262.427 320.828

Títulos mantidos até o vencimento 286.845 360.793 262.427 320.828

(Valor Custo Incorrido)

NTN 15/08/2014 - - 10.011 12.357 NTN 15/05/2017 5.443 7.079 7.089 8.672 NTN 15/08/2020 17.683 21.146 10.918 13.373 NTN 15/08/2024 57.194 75.849 50.544 65.079 NTN 15/08/2030 16.257 18.429 14.636 15.811 NTN 15/05/2035 76.980 101.830 68.076 87.412 NTN 15/08/2040 15.067 16.256 6.657 7.181 NTN 15/05/2045 60.197 79.195 53.154 67.940 NTN 15/08/2050 32.320 35.242 28.754 29.851 LFT 07/09/2013 - - 8.563 9.020 LFT 07/09/2014 - - 4.024 4.130 LFT 07/09/2015 5.704 5.767 -

-Créditos Privados e Depósitos 119 119 95 95

Companhias Abertas 119 119 95 95

Debêntures Não Conversíveis 119 119 95 95

Vale Rio Doce 31/12/2021 32 32 69 69

Vale Rio Doce 31/12/2021 87 87 26 26

Fundos de Investimento 161.863 161.863 169.840 169.840

Referenciado 508 508 -

-ITAU INSTITUCIONAL DI FIF - PGABD 254 254 -

-ITAU INSTITUCIONAL DI FIF - PGACD 254 254 -

-Renda Fixa 82.654 82.654 88.407 88.407

HSBC Investiment Bank Brasil - HSBC FI RF RENO Sem vencto 14.636 14.636 3.760 3.760 HSBC Investiment Bank Brasil - HSBC RF MISSISSIPI Sem vencto 52.531 52.531 13.615 13.615 HSBC Investiment Bank Brasil - HSBC FI RF VOLGA Sem vencto 9.324 9.324 2.347 2.347 HSBC Investiments Gestão de Recursos Ltda HSBCFI

RFRENO Sem vencto - - 11.242 11.242

HSBC Investiments Gestão de Recursos Ltda

HSBCR-FMISSISSIPI Sem vencto - - 40.689 40.689

HSBC Investiment Bank Brasil - HSBC FI RF VOLGA Sem vencto - - 7.012 7.012 HSBC Investiment Bank Brasil – FI MULTIMERCADO

MULTI IV Sem vencto 6.153 6.153 -

-HSBC Investiments Gestão de Recursos Ltda – FI

-NOTA 9 - EXIGÍVEL OPERACIONAL

Os compromissos do Exigível Operacional são assim demonstrados:

• Gestão Previdencial

NOTA 10 - CRITÉRIO DE RATEIO DAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS

O critério utilizado para o rateio das despesas admi-nistrativas comuns é baseado na receita administrati-va de cada Plano de Benefício no ano de 2012. Devido à variação mínima dos percentuais em comparação ao critério utilizado para o orçamento do ano anterior, ficaram estabelecidos os mesmos percentuais para o ano de 2013. Atribuímos ao Plano CD 88,25% e para o Plano BD 11,75%.

• Gestão Administrativa

2013 2012

Descrição Vencimento Valor de _{Custo Mercado}Valor de Valor de _{Custo Mercado}Valor de

HSBC Investiment Bank Brasil – HSBC FI RFMULTI 2 Sem vencto - - 2.366 2.366 HSBC Investiments Gestão de Recursos Ltda

HSBC FI RFMULTI 2 Sem vencto - - 7.376 7.376

Ações 21.385 21.385 56.605 56.605

Banco Itaú S/A - ITAÚINST BOLSA INDEX FI EM

AÇÕES Sem vencto 21.385 21.385 56.605 56.605

Multimercado 57.316 57.316 24.828 24.828

Banco Itaú S/A Sem vencto - - 24.828 24.828

Banco Itaú S/A Gestão de Recursos - ITAUUNIBANCO

FIDELIDADEW2 FIM Sem vencto 49.925 49.925 -

-Banco Itaú S/A - ITAU-UNIBANCO FIDELIDADEW2

FIM Sem vencto 4.303 4.303 -

-HSBC Investiment Bank Brasil – -HSBC MULTI Sem vencto 3.088 3.088 -

-2013 2012 Benefícios a Pagar 526 690 Aposentadorias 526 1 Resgates - 147 Portabilidade - 542 Retenções a Recolher 606 425 Imposto de Renda 606 425 Obrigações Contratadas 15 15

Conta Corrente com Patrocinadora 15 15

Outras Exigibilidades 27 38

Contribuições recebidas à maior 27 38

1.174 1.168 2013 2012 Contas a Pagar 432 533 533 Impostos Taxas e Contribuições - 1 1 Retenções a Recolher 98 17 17 530 551

NOTA 11 - CRITÉRIO PARA CONSTITUIÇÃO E REVERSÃO DOS FUNDOS PREVIDENCIAIS

• Plano Duprev CD

De acordo com o item 6.8 do Regulamento do Plano, o Fundo Previdencial foi constituído com as contribui-ções da Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocina-dora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano. Este fundo tem a finalidade de maximizar a se-gurança dos benefícios previstos no Plano, podendo ser utilizado pela Patrocinadora até a sua totalidade, para financiar contribuições devidas.

Conforme decisão do Conselho Deliberativo, a Patro-cinadora poderá utilizar o Fundo Administrativo, até a sua totalidade, para financiar as contribuições admi-nistrativas devidas no exercício de 2014.

NOTA 12 - PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO PROVISÕES MATEMÁTICAS

As provisões matemáticas foram determinadas em ba-ses atuariais, segundo cálculos efetuados por atuários contratados pela Sociedade Previdenciária Dupont do Brasil (Duprev), e representam os compromissos acu-mulados no encerramento do exercício, oriundos de benefícios concedidos e a conceder a participantes, assistidos e seus beneficiários.

A movimentação das provisões matemáticas durante o exercício de 2013 pode ser resumida como segue:

31/DEz DE 2012 COnSTITuIÇÃO/

REVERSÃO 31/DEz DE 2013

Patrimônio Social 378.444 33.640 412.084

Patrimônio de Cobertura do Plano 378.307 33.279 411.586

Provisões Matemáticas 378.307 33.279 411.586

Benefícios Concedidos 275.216 57.435 332.651

Benef. Definido Estruturado em Regime de Capitalização 275.216 57.435 332.651 Valor Atual dos Benef. Futuros Progr. - Assistidos 261.077 56.831 317.908 Valor Atual dos Benef. Futuros Não Progr. - Assistidos 14.139 604 14.743

Benefícios a Conceder 196.670 -10.734 185.936

Benefício Definido Estruturado em Reg. de Capital. Progr. 165.105 -9.574 155.531 Valor Atual dos Benef. Futuros Programados 256.418 -14.334 242.084 (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores -91.313 4.760 -86.553 Benefício Definido Estrut. em Reg. de Capital. Não Progr. 31.565 -1.160 30.405 Valor Atual dos Benef. Futuros Não Programados 48.965 -2.415 46.550 (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores -17.400 1.255 -16.145 (-) Provisões Matemáticas a Constituir (*) -93.579 -13.422 -107.001

(-) Déficit Equacionado -11.878 -259 -12.137

(-) Patrocinador(es) -11.878 -259 -12.137

(-) Por Ajuste das Contribuições Extraordinárias -81.701 -13.163 -94.864

(-) Patrocinador(es) -81.701 -13.163 -94.864

Fundos 137 361 498

Fundos Administrativos 137 361 498

Plano de Gestão Administrativa 137 361 498

31/DEz DE 2012 COnSTITuIÇÃO/

REVERSÃO 31/DEz DE 2013

Patrimônio Social 114.918 333 115.251

Patrimônio de Cobertura do Plano 113.230 729 113.959

Provisões Matemáticas 113.230 729 113.959

Benefícios Concedidos 1.909 -5 1.904

Contribuição Definida 1.909 -5 1.904

Saldo de Contas dos Assistidos 1.909 -5 1.904

Benefícios a Conceder 111.321 734 112.055

Contribuição Definida 108.683 890 109.573

Saldo de Contas - Parcela Patroc./Instituidores 57.962 6 57.968 Saldo de Contas - Parcela Participantes 50.721 884 51.605 Benefício Definido Estruturado em Reg. de Capital. Progr. 33 240 273

Valor Atual dos Benef. Futuros Programados 103 318 421

(-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores -70 -78 -148 Benefício Definido Estrut. em Reg. de Capital. Não Progr. 2.605 -396 2.209 Valor Atual dos Benef. Futuros Não Programados 2.928 358 3.286 (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores -323 -754 -1.077

Fundos 1.688 -396 1.292

Fundos Previdenciais 1.041 -434 607

Reversão de Saldo por exigência Regulamentar 1.041 -434 607

Fundos Administrativos 647 38 685

Plano de Gestão Administrativa 647 38 685

DESCRIÇÃO 2013

Saldo no início do exercício (93.579) Recebimento da parcela anual 8.690 Atualização (22.112)

SALDO NO FINAL DO EXERCÍCIO (107.001)

(*) A evolução do saldo do contrato de déficit

equa-cionado do plano BD foi a seguinte: Devido ao Déficit apurado no exercício de 2013, a en-tidade efetuará contribuições extraordinárias dentro do prazo de 12 anos de acordo com os itens 10 e 11 da Resolução CGPC nº 18/2006. A amortização pode-rá variar entre o mínimo exigido de 25,80% da folha de salário de participação do Plano Duprev BD e o má-ximo de 107.001, valor estimado para integralização da Provisão Matemática a Constituir na data da avaliação.

NOTA 13 - HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS

As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Patrimônio Social do plano BD foram:

(1) _{O indexador do Plano é o INPC do IBGE. Destacamos que por}

decisão da Entidade, não foi efetuado estudos de aderência da taxa real de juros para o encerramento do exercício findo;

(2) _{A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela}

Pa-trocinadora levando em consideração a expectativa de reajustes salariais futuros;

(3) _{Pela tábua da DuPont BD, a rotatividade varia de acordo com o}

tempo de serviço (TS); 0,15 / (TS+1) ^0,4; A hipótese de rotati-vidade adotada foi definida com base na expectativa futura da Patrocinadora sobre desligamentos de participantes do Plano.

(1) _{O indexador utilizado é o INPC; Destacamos que por decisão da}

Entidade, não foi efetuado estudos de aderência da taxa real de juros para o encerramento do exercício findo;

(2) _{A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela}

Pa-trocinadora levando em consideração a expectativa média de re-ajustes salariais futuros.

(4) _{Foi utilizada a tábua AT-2000 suavizada em 10%, segregada}

por sexo;

(5) _{A experiência DuPont BD é uma tábua de probabilidades de}

entra-da em aposentadoria: 10% na primeira elegibilientra-dade à aposenta-doria antecipada, 20% entre essa data e a data da aposentaaposenta-doria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal;

O método atuarial adotado foi o “Crédito Unitário” para a avaliação de todos os benefícios do Plano Duprev BD. Informamos que não ocorreram alterações nas hipóte-ses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avalia-ção atuarial realizada no exercício de 2012.

As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Patrimônio Social do plano CD foram: Taxa real anual de juros (1) _{5,00% a.a.}

Projeção de crescimento

real de salário (1) (2) _{3,50% a.a}

Projeção de crescimento real de salário de benefício

do INSS (1) _{0,00% a.a}

Projeção de crescimento

real dos benefícios do plano (1) _{0,00% a.a}

Fator de determinação do valor real ao longo do

tempo (salários) 0,98 Fator de determinação

do valor real ao longo

do tempo (benefícios) 0,98

Hipótese sobre rotatividade ROTATIVIDADE DUPONT BD Tábua de mortalidade geral AT-2000 SUAVIZADA,

SEGREGADA POR SEXO Tábua de mortalidade de inválidos IAPB 57

Tábua de entrada em invalidez MERCER DISABILITY Composição Familiar 90% dos participantes

ativos são casados na data do evento, sendo que a diferença entre homem e mulher é de 4 anos, com dois filhos dependentes. Para os aposentados considera-se a idade real do cônjuge sem filhos dependentes.

Outras Hipóteses

biométricas utilizadas(5) _{Experirência DuPont BD}

para ativos 100% da entrada em aposentadoria nos 55 anos de idade para Vesteds.

Taxa real anual de juros (1) _{5,00% a.a.}

Projeção de crescimento

real de salário (1) (2) _{3,50% a.a}

Projeção de crescimento real de

salário de benefício do INSS (1) _{0,00% a.a}

Projeção de crescimento real

dos benefícios do plano (1) _{0,00% a.a}

Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) 0,98 Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios) 1,00

Hipótese sobre rotatividade Rotativiade DuPont CD Tábua de mortalidade geral AT-2000 suavizada,

segregada por sexo Tábua de mortalidade de inválidos IAPB 57

Tábua de entrada em invalidez MERCER DISABILITY Composição Familiar 90% dos participantes

ativos são casados na data do evento, sendo que a diferença entre homem e mulher é de 4 anos, com dois filhos dependentes. Para os aposentados considera-se a composição familiar real.

Outras hipóteses

(3) _{Rotatividade DuPont CD varia de acordo com o tempo de serviço}

(TS): 0,30 / (TS + 1) ^0,4;

(4) _{Foi utilizada a tábua AT-2000 suavizada em 10% segregada por}

sexo;

(5) _{A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em}

aposentadoria: 10 na primeira elegibilidade à aposentadoria ante-cipada, 20% entre essa data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.

O método atuarial adotado foi o “Capitalização Indivi-dual” para a avaliação de todos os benefícios do Pla-no DuPrev CD, exceto o Benefício Mínimo e o Saldo de Conta Projetado para os casos de Invalidez e Morte, que foram avaliados pelo “Método Agregado”.

Informamos que não ocorreram alterações nas hipóte-ses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à ava-liação atuarial realizada no exercício de 2012.

NOTA 14 - RECOLHIMENTO DE TRIBUTOS

• Imposto de Renda

a) Em 29 de dezembro de 2004 foi sancionada a Lei n° 11.053, que revogou a Medida Provisória n° 2.222, de 04 de setembro de 2001, e introduziu alterações no sistema de tributação dos planos de benefícios de caráter previdenciário. Conforme previsto no ar-tigo 5° dessa Lei, a partir de 01 de janeiro de 2005, ficaram dispensados a retenção na fonte e o paga-mento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das provisões, reservas técnicas e fundos de planos de benefícios de entidade de previdência complementar.

b) Em 5 de abril de 2013 foi sancionada a IN nº 1.343, que determina que as Entidades Fechadas de Previ-dência Complementar estão desobrigadas de reter o IRRF sobre os pagamentos a titulo de complemen-tação de aposentadoria, resgates e rateio de patri-mônio, correspondente às contribuições efetuadas exclusivamente pelo beneficiário, no período de 1º de janeiro de 1989 a 31 de dezembro de 1995.

• PIS e COFINS

Calculados pelas alíquotas de 0,65% e 4%, respecti-vamente sobre as receitas administrativas conforme da Instrução Normativa nº 1.387, de 21 de agosto de

2013 (receita bruta excluída, entre outros, pelos ren-dimentos auferidos nas aplicações financeiras desti-nadas a pagamento de benefícios de aposentadoria, pensão, pecúlio e de resgate, limitados aos rendimen-tos das aplicações proporcionados pelos ativos ga-rantidores das reservas técnicas e pela parcela das contribuições destinadas à constituição de reservas técnicas).

NOTA 15 - PARTES RELACIONADAS

As partes relacionadas da Entidade podem ser assim consideradas: os Participantes, as Patrocinadoras; e seus administradores, compostos pelos Membros do Conselho Deliberativo e Diretoria Executiva, assim como pelos membros do Conselho Fiscal da Entidade, cujas atribuições e responsabilidades estão definidas no Estatuto Social da Entidade.

No exercício findo em 31 de dezembro de 2013, não houve operações com as partes relacionadas aci-ma, além das operações já divulgadas anteriormen-te (contribuições de participananteriormen-tes e patrocinadoras e pagamentos de benefícios).

NOTA 16 – INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES

Resolução PREVIC/DC nº 6, de 13 de novembro de 2013 e Instrução PREVIC nº 01, de 12 de abril de 2013. A Resolução PREVIC/DC nº 6, de 13 de novembro de 2013, que altera a Instrução MPS/SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009 e a Instrução PREVIC nº 01, de 12 de abril de 2013, efetua alterações na Planificação Contábil Padrão que produziu efeitos a partir de 1º de janeiro de 2014.

Relatório dos Auditores

Independentes

Em 31 de Dezembro de 2013

Aos Administradores, Participantes e Patrocinadoras Sociedade Previdenciária Dupont do Brasil

Examinamos as demonstrações contábeis da Socie-dade previdenciária Dupont do Brasil (“EntiSocie-dade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstrações da mutação do patrimônio social, do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis

A administração da Entidade é responsável pela ela-boração e adequada apresentação dessas demons-trações contábeis de acordo com as práticas con-tábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas nor-mas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e exe-cutada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respei-to dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações contábeis por plano de benefício.

Os procedimentos selecionados dependem do jul-gamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações con-tábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a ava-liação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é su-ficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Sociedade Previdenciária Dupont do Brasil

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financei-ra da Sociedade Previdenciária Dupont do Bfinancei-rasil em 31 de dezembro de 2013 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acor-do com as práticas contábeis aacor-dotadas no Brasil apli-cáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacio-nal de Previdência Complementar (CNPC).

São Paulo, 31 de março de 2014. PricewaterhouseCoopers

Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Rui Borges

Parecer Atuarial

Plano DUPREV BD

19 de Março de 2014

1. INTRODUÇÃO

Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano DuPrev BD administrado pela Socie-dade Previdenciária DuPont do Brasil, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Pla-no referente à Patrocinadora DuPont do Brasil S.A. da Entidade em 31 de dezembro de 2013.

2. PERFIL DOS PARTICIPANTES

A data base dos dados individuais relativos aos Par-ticipantes Ativos, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 31/07/2013.

QUALIDADE DA BASE CADASTRAL

Os dados individuais foram fornecidos pela Socieda-de PreviSocieda-denciária DuPont do Brasil à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.

A análise efetuada pela Mercer na base cadastral uti-lizada para a avaliação atuarial objetiva, única e ex-clusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil a responsabilidade plena por even-tuais imprecisões existentes na base cadastral. As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:

Participantes Ativos

Participantes em Benefício

Proporcional Diferido

Participantes Autopatrocinados

Idade Média (anos) 47,9 Tempo de Serviço na Patrocinadora

Médio (anos) 21,5 Tempo Médio de Contribuição (anos) 20,1 Tempo Médio para a Aposentadoria (anos) 12,1 Salário Mensal Médio (R$) 18.701 Folha Anual de Salários (R$) 12x 45.365.089

DESCRIÇÃO

Número 134

Idade Média (anos) 48,1 Benefício Mensal Médio (R$)(1) _2.805 DESCRIÇÃO

Número 1

Idade Média (anos) 39,1 Tempo de Serviço na Patrocinadora

Médio (anos) 13,3 Tempo Médio de Contribuição (anos) 13,3 Tempo Médio para a Aposentadoria (anos) 20,9 Salário Mensal Médio (R$) 14.676 Folha Anual de Salários (R$) 13x 190.788

Salientamos que para a definição do número de Be-neficiários foi considerado o grupo familiar de cada ex-Participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo ex-Participante correspondessem a um pensionista. Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 31/07/2013. Na avaliação atuarial esses valores foram projetados para 31/12/2013, refletindo o conceito de pico e capacidade.

3. HIPóTESES E MéTODOS ATUARIAIS

UTILIZADOS

Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos partici-pantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ain-da completarão as condições exigiain-das para tal.

Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, ad-mitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que

re-presente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos be-nefícios e níveis de bebe-nefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e de-pendentes).

A seguir descreveremos o conjunto das principais hipó-teses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.

Participantes Assistidos

e Beneficiários

DESCRIÇÃO

aposentados

Número 193

Idade Média (anos) 64,9 Benefício Mensal Médio em R$ 7.604 aposentados inválidos

Número 3

Idade Média (anos) 60,9 Benefício Mensal Médio em R$ 7.837 Beneficiários

Número 15

Idade Média (anos) 71,5 Benefício Mensal Médio em R$ 5.394 total

Número 211

Idade Média (anos) 65,3 Benefício Mensal Médio em R$ 7.450

Taxa real anual de juros(1) _{5,00% a.a.}

Projeção de crescimento

real de salário(1) (2) _{3,50% a.a.}

Projeção de crescimento real do maior salário de benefício

do INSS(1) _{0,00% a.a.}

Projeção de crescimento real

dos benefícios do plano(1) _{0,00% a.a.}

Fator de capacidade para os salários 0,98 Fator de capacidade para

os benefícios 0,98

Hipótese sobre rotatividade(3) _{Rotatividade DuPont BD}

Tábua de mortalidade geral(4) _{AT-2000 suavizada, segregada}

por sexo Tábua de mortalidade de inválidos IAPB-57 Tábua de entrada em invalidez Mercer Disability

Composição Familiar 90% dos participantes ativos são casados na data do evento, sendo que a diferença entre homem e mulher é de 4 anos, com dois filhos dependentes. Para os aposentados considera-se a idade real do cônjuge sem filhos dependentes. Outras hipóteses biométricas

utilizadas(5) _{• Experiência DuPont BD}

para ativos

• 100% da entrada em aposentadoria nos 55 anos de idade para Vesteds

(1) _{O indexador utilizado é o INPC do IBGE.}

(2) _{A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela}

Pa-trocinadora levando em consideração a expectativa média de re-ajustes salariais futuros.

(3) _{Pela tábua da DuPont BD, a rotatividade varia de acordo com o}

tempo de serviço (TS): 0,15 / (TS+1)^0,4.

A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base na ex-pectativa futura da Patrocinadora sobre desligamentos de partici-pantes do Plano.

Informamos que, será considerado conservadoramente que, ao se desligar do plano o participante tem 100% de probabilidade de optar pelo instituto do Benefício Proporcional Diferido.

(4) _{Foi utilizada a tábua AT-2000 suavizada em 10%, segregada por sexo.} (5) _{A Experiência DuPont BD é uma tábua de probabilidades de}

entra-da em aposentadoria: 10% na primeira elegibilientra-dade à aposenta-doria antecipada, 20% entre essa data e a data da aposentaaposenta-doria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.

PRINCIPAIS RISCOS ATUARIAIS

Os principais riscos atuariais do plano estão concentrados na rentabilidade futura e na sobrevivência. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas afetam os valores das provisões matemáticas, já que se trata de um plano estruturado na modalidade de benefício definido.

As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documen-tação encaminhada pela Patrocinadora e por estudos específicos realizados em 2013, que tomaram como base a população existente nos Planos administrados pela DuPrev e também informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto no item 1.2 da Resolução CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado na DuPrev.

Destacamos que a taxa real de juros utilizada na avalia-ção atuarial do encerramento do exercício de 2013, foi mantida em 5,0% ao ano, conforme estudo conduzido pela Entidade junto aos seus consultores de investimen-tos. O referido estudo encontra-se em poder da Entidade. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem às Resoluções CGPC nº 18/2006 e CNPC n° 09/2012, que estabelecem os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entida-des Fechadas de Previdência Complementar. Por ou-tro lado, a Mercer não efetuou estudos de aderência da taxa real de juros para o encerramento do exercício em 31/12/2013, conforme prevê Resolução CNPC n° 09/2012. Esta decisão foi exclusivamente da Entida-de e Entida-de seus representantes legais, não cabendo ao

atuário do plano qualquer responsabilidade pela não observação da resolução CNPC n°09/2012 referente aos estudos da taxa real de juros para este exercício de 2013.

ADEQUAÇÃO DOS MÉTODOS DE FINANCIAMENTO

O método atuarial adotado foi o Crédito Unitário para a avaliação de todos os benefícios do Plano DuPrev BD. Informamos que não ocorreram alterações nas hipóte-ses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à ava-liação atuarial realizada no exercício de 2012. Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hi-póteses e métodos atuariais geralmente aceitos, res-peitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano DuPrev BD.

Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, alterada pela Resolução CNPC 09/2012, que estabelece os parâmetros técni-co-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

4. POSIÇÃO DAS PROVISÕES

MATEMáTICAS

Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2013 é a apresentada no qua-dro a seguir.

O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previden-ciais, Administrativos e de Investimentos fornecidos pela Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil posi-cionados em 31/12/2013.

26

COnTA nOME R$

2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 412.083.838,43

2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 411.585.891,50

2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMáTICAS 411.585.891,50

2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 332.650.975,00

2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 0,00

2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 0,00

2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 332.650.975,00 2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos 317.908.044,00 2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos 14.742.931,00

2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 185.935.428,00

2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 0,00

2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 0,00 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Participantes 0,00 2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 155.530.631,00 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programa dos 242.083.868,00 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 86.553.237,00 2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00 2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 30.404.797,00 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 46.549.901,00 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 16.145.104,00 2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00 2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMáTICAS A CONSTITUIR 107.000.511,50

2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado 0,00 2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es) 0,00 2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes 0,00 2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado 12.137.096,88 2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) 12.137.096,88 2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes 0,00 2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos 0,00

2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias (94.863.414,62) 2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) (94.863.414,62)

2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes 0,00

2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos 0,00

2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TéCNICO 0,00

2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 0,00

2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 0,00

2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 0,00

2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00

2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado 0,00

2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR 0,00

2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 497.946,93

2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 0,00

2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 0,00

COnTA nOME R$

2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 497.946,93

2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 0,00

2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 0,00

2.3.2.1.02.00.00 REVISÃO DE PLANO 0,00

2.3.2.1.03.00.00 OUTROS - PREVISTO EM NOTA TéCNICA ATUARIAL 0,00

2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 497.946,93

2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS 0,00

Os valores das provisões matemáticas apresentados aci-ma foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano DuPrev BD vigente em 31 de dezembro de 2013, Plano este que se encontra em extinção.

Não houve alteração regulamentar que gere impacto ou afetação no resultado do Plano DuPrev BD no exercício de 2013.

Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se ba-seado na informação fornecida pela Sociedade Previden-ciária DuPont do Brasil.

Em relação à estruturação das Provisões observamos ain-da o que se segue:

a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões re-ferentes à reversão de aposentadoria normal em pensão por morte e ao pecúlio por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e as provisões referentes à reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte e ao pecúlio por morte do inválido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos).

b) A provisão da pensão por morte já concedida foi regis-trada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos benefí-cios futuros não programados - assistidos).

c) As provisões referentes a futura reversão de aposen-tadoria normal em pensão por morte e de pecúlio por morte de futuro aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos benefícios futu-ros programados).

d) As provisões referentes a futura reversão da aposenta-doria por invalidez em pensão por morte e de pecúlio por morte do futuro inválido calculada para participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados).

e) As provisões referentes a pensão por morte e pecú-lio por morte de participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futu-ros não programados).

VARIAÇÃO NAS PROVISÕES MATEMÁTICAS

Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da avaliação atuarial de 2012, quando comparada com a provisão ma-temática evoluída, considerando a movimentação já es-perada (juros, inflação e benefícios pagos).

NATUREZA DO RESULTADO

O principal fator que levou ao aumento do Déficit em 31/12/2013 foi o desempenho dos investimentos em 2013. O déficit apurado no exercício continuará sendo equacio-nado por meio de contribuições extraordinárias ao Plano, conforme apresentado no Plano de Custeio desse Pare-cer Atuarial.

VARIAÇÃO DO RESULTADO

A situação deficitária do Plano foi agravada em função da rentabilidade não ter sido favorável no exercício de 2013, conforme mencionado anteriormente neste parecer.

O valor apresentado em “Outros Benefícios” se refere ao custo normal de desligamento.

Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2013. Ressaltamos que durante o ano de 2014, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de au-mento ou redução da folha de participação.

EVOLUÇÃO DOS CUSTOS

Não houve alteração significativa nos custos normais pro-jetados para o exercício de 2014, quando comparados aos projetados para o exercício de 2013, permanecendo na mesma faixa percentual da folha dos salários de par-ticipação. Com relação ao custeio para a cobertura do

Os pagamentos correspondentes à amortização poderão variar entre o mínimo exigido de 25,80% da folha de salário de participação e o máximo de R$ 107.000.511,50, valor estimado para integralização da Provisão Matemática a Constituir na data da avaliação.

O prazo de amortização da subconta Déficit Equaciona-do corresponde a 12 anos e foi calculaEquaciona-do de acorEquaciona-do com os itens 10 e 11 da Resolução CGPC nº 18/2006.

Despesas Administrativas

Adicionalmente aos custos apresentados, as despesas administrativas serão pagas ao longo do ano conforme previsto no Orçamento Geral da Entidade para 2014.

Participantes Autopatrocinados

Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar Con-tribuições normais calculadas individualmente conforme a Nota Técnica do Plano incluindo as contribuições para o custeio das despesas administrativas equivalentes a 10% das contribuições totais realizadas (não podendo tal valor ser inferior a R$ 20,00).

déficit encontrado, houve um aumento devido ao agra-vamento do déficit, conforme apurado em 31/12/2013 e descrito neste parecer.

CONTRIBUIÇÕES

Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora deverá efetuar contribuições para o Plano DuPrev BD com base nos seguintes níveis:

Patrocinadora

5. PLANO DE CUSTEIO PARA O

EXERCÍCIO DE 2014

CUSTOS

O método atuarial Crédito Unitário, adotado para a apuração dos compromissos deste plano, prevê o redimensionamento periódico do plano de custeio, conforme descrito a seguir:

DESCRIÇÃO CuSTO EM % DA fOlhA DE SAláRIO DE PARTICIPAÇÃO CuSTO EM R$ DE 31/12/2013 Aposentadorias 21,56% 9.781.613 Invalidez 1,04% 472.502 Pensão por Morte 0,53% 241.460 Auxílio-Doença 0,00% -Pecúlio por Morte 0,00% -Resgate 0,00% -Outros Benefícios 4,02% 1.824.583 Total de Benefícios 27,15% 12.320.158 Amortização do Déficit

- Déficit Equacionado 3,01% 1.366.296 - Por Ajuste das Ctb.

Extraordinárias 22,79 10.337.967 total 52,95% 24.024.421 DESCRIÇÃO COnTRIbuIÇÃO EM % DA fOlhA DE SAláRIO DE PARTICIPAÇÃO COnTRI-buIÇÃO EM R$ DE 31/12/2013 Contribuição Normal 27,15% 12.320.158 Contribuição Extraordinária

Para amortização da Pro-visão a Constituir -

Sub-conta Serviço Passado 22,79% 10.337.967 Para amortização da

Pro-visão a Constituir -

Sub-conta Déficit Equacionado 3,01% 1.366.296

Participantes em Benefício Proporcional Diferido

Os participantes em Benefício Proporcional Diferido não deverão efetuar contribuições para cobertura das despe-sas administrativas.

O Plano de Custeio apresentado nesse parecer passa a vigorar a partir de 1º de abril de 2014.

6. CONCLUSÃO

Certificamos que o Plano DuPrev BD da Sociedade Previ-denciária DuPont do Brasil está equilibrado após o equa-cionamento do déficit apurado em 31/12/2013, depen-dendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio.

São Paulo, 19 de Março 2014

Mercer Human Resource Consulting Ltda. Luciana Côrrea Dalcanale

MIBA nº 973

Raphael Amantea Prado MIBA nº 2.190

Parecer Atuarial

Plano DUPREV CD

20 de Março de 2013

1. INTRODUÇÃO

Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano Duprev CD administrado pela Socie-dade Previdenciária DuPont do Brasil, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Pla-no referente às Patrocinadoras não solidárias DuPont do Brasil S.A. E Axalta Coating Systems Brasil Ltda. da Entidade em 31 de dezembro de 2013.

2. PERFIL DOS PARTICIPANTES

A data base dos dados individuais relativos aos Parti-cipantes Ativos, PartiParti-cipantes em Benefício Proporcio-nal Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 31/07/2013.

QUALIDADE DA BASE CADASTRAL

Os dados individuais foram fornecidos pela Socieda-de PreviSocieda-denciária DuPont do Brasil à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.

A análise efetuada pela Mercer na base cadastral uti-lizada para a avaliação atuarial objetiva, única e ex-clusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Sociedade Previdenciária DuPont do Brasil a responsabilidade plena por even-tuais imprecisões existentes na base cadastral. As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir: