2. Estudo de Caso: Banco BPI
2.3. O valor da marca Banco BPI, na perspetiva financeira
2.3.1. Análise da situação financeira e indicadores financeiros do Banco BPI no período de
O Grupo BPI é o 3.º maior grupo financeiro português, com ativos de 41 biliões de euros, recursos
de clientes de 32 biliões de euros e uma carteira de crédito de 28 biliões de euros, possui 8600
colaboradores, 847 unidades comerciais e possui uma carteira com 3 milhões de clientes (Banco
BPI, 2014e).
Os dois mercados principais de atuação são Portugal, onde o BPI possui uma forte
posição competitiva, e Angola, que tem registado um crescimento forte e sustentado, onde através
da participação no Banco de Fomento de Angola (BFA) detém uma posição de liderança do
mercado (Banco BPI, 2014e). Em Portugal, o Banco BPI serve os clientes, através de uma rede de
distribuição multicanal composta por 592 balcões de retalho, 39 centros de investimento, 29 mil
parceiros comerciais, estruturas dedicadas aos segmentos das empresas (47 centros) e dos
clientes institucionais (6 centros), banca telefónica (BPI Directo) e serviço de homebanking (BPI
Net) (Banco BPI, 2014f).
O Banco Português de Investimento, pertence ao Grupo BPI, na Península Ibérica,
desenvolve a atividade de Banca de Investimento, ações, Corporate Finance e Private Banking.
Na gestão de ativos, o BPI tem posições significativas na gestão de fundos de investimento,
fundos de pensões e seguros de vida (capitalização), através do Banco BPI e do Banco Português
de Investimento (Banco BPI, 2014f).
Em Angola, o BPI possui posições de liderança com quotas de 12% e 16% em termos de
crédito e depósitos, respetivamente, de 24% em cartões e de 25% em terminais de pagamento,
através do BFA. Este, no final de dezembro de 2013, servia 1,2 milhões de clientes, composto por
151 balcões, 8 centros de investimento e 16 centros de empresas, e ainda, serviços de
homebanking (BFA Net Particulares e BFA Net Empresas) (Banco BPI, 2014f).
A atividade internacional, ainda abrange resultados da participação de 30% detida no
Banco Comercial e de Investimentos (BCI), em Moçambique. O BCI é um banco de retalho
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preeminentemente focalizado na captação de recursos e cessão de crédito. O Banco possui 777
mil clientes através de uma rede de 132 balcões, 329 Automated Teller Machine (ATM) e 4694
Point of Sale (POS) (Banco BPI, 2014f).
A Tabela 4 apresenta os principais indicadores financeiros do Banco BPI no período
decorrido entre 2010 e 2014.
Tabela 4 - Principais Indicadores Financeiros do Banco BPI (Montantes consolidados em M.€,
exceto quando indicado de outra forma)
Indicadores Financeiros Ano
2010 2011 2012 2013 2014
Ativo total líquido 45 660 42 956 44 565 42 700 42 629
Ativos financeiros de terceiros sob gestão
118 592 14 425 13 445 13 121 15 911
Crédito a Clientes (bruto) e garantias 33 621 31 535 30 519 29 004 28 474
Depósitos de Clientes 22 209 23 778 23 800 24 551 26 518
Recursos totais de Clientes
233 168 32 818 31 004 31 669 35 401
Volume de negócios
366 789 64 353 61 523 60 673 63 875
Volume de negócios
3por Colaborador (milhares de
euros) 7 155 7 287 7 088 6 958 7 509
Rácio de transformação de depósitos em crédito
4,5122% 109% 106% 96% 84%
Produto bancário 1098,80 1 020,10 1 330,00 1 048,10 857,7
Produto bancário por Colaborador (milhares de
euros) 117 112 151 120 99
Custos de estrutura / produto bancário 64,50% 67,20% 48,10% 62,10% 78,30%
Custos de estrutura / produto bancário, excluindo
impactos não recorrentes 62,50% 64,40% 62,10% 69,40% 61,60%
Lucro líquido 184,8 -284,9 249,1 66,8 -163,6
Rentabilidade do ativo total médio (ROA) 0,60% -0,40% 0,80% 0,40% -0,10%
Rentabilidade dos capitais próprios (ROE)
68,90% -13,50% 13,10% 2,90% -7,30%
Valores por ação ajustados (euros)
7Lucro líquido por ação 0,184 -0,284 0,216 0,005 -0,115
Valor contabilístico 1,44 0,467 1,235 1,389 1,47
N.º médio ponderado de ações (em milhões)
71 003,50 1 003,80 1 154,60 1 383,70 1 422,30
Crédito em risco / crédito a Clientes
52,7% 3,2% 4,2% 5,1% 5,4%
Cobertura do crédito em risco por imparidades
872% 70% 71% 77% 82%
Perda líquida de crédito
90,46%
100,43% 0,92% 0,96% 0,70%
Responsabilidades com pensões de Colaboradores 2 306 836 937 1 082 1 278
Financiamento das responsabilidades com
pensões
11105% 100% 105% 105% 98%
Situação líquida e interesses minoritários 1964 822 2061 2306 2546
Rácio de capital Core Tier 1 (Banco de Portugal)
58,7% 9,2% 15,0% 16,5%
Rácio Common Equity Tier 1 (CRD IV / CRR
aplicáveis em 2014) 15,60% 10,20%
12
Rácio Common Equity Tier 1 (CRD IV / CRR fully
implemented) 11,20% 8,60%
12
Cotação de fecho (euros)
71,232 0,471 0,943 1,216 1,026
Capitalização bolsista no final do ano 1 247 476 1 311 1 690 1 495
Rede de distribuição (número)
13959 917 914 871 835
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1) Valores não corrigidos de duplicações de registo (aplicações de produtos financeiros noutros produtos financeiros).
Abrange fundos de investimento, planos poupança reforma e planos poupança ações, seguros de capitalização,
obrigações risco limitado / capital seguro, ativos de Clientes de Private Banking e de Clientes institucionais sob gestão
discricionária e aconselhamento e ativos dos fundos de pensões sob gestão (incluindo os fundos de pensões dos
Colaboradores do Grupo BPI).
2) Recursos de Clientes com registos no balanço (depósitos, obrigações aplicadas em Clientes e seguros de capitalização)
e recursos de Clientes com registo fora do balanço (fundos de investimento mobiliário e imobiliário, planos poupança ações
e planos poupança reforma). Valores corrigidos de duplicações de registo.
3) Crédito, garantias e recursos totais de Clientes.
4) Depósitos em percentagem do crédito líquido.
5) Calculado de acordo com a Instrução n.º16/2004 do Banco de Portugal.
6) No apuramento do ROE, considerou-se o capital próprio antes de abater a reserva de justo valor (negativa) relativa à
carteira de ativos financeiros disponíveis para venda.
7) Valores ajustados pelos aumentos de capital por incorporação de reservas em Maio de 2011 e por entrada de dinheiro
em Agosto de 2012.
8) Cobertura por imparidades para crédito e garantias acumuladas no balanço e sem considerar a cobertura por garantias
associadas a esses créditos.
9) Imparidades de crédito no exercício, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao ativo (conta de
resultados) / crédito a Clientes.
10)Em 2010 foi adicionada às imparidades do exercício a dotação extraordinária de 33.2 M.€ executada em 2009, pelo
facto daquela dotação extraordinária ter sido utilizada.
11) Inclui contribuições para o fundo de pensões efetuadas no início do exercício seguinte.
12) Valores proforma considerando a adesão ao regime especial aplicável aos impostos diferidos ativos (Deferred Tax
Assets) e a alteração dos ponderadores de risco aplicados à exposição indireta do Banco BPI ao Estado Angolano e ao
BNA.
13) Inclui rede de balcões tradicionais e de centros de investimento em Portugal, em França (sucursal de Paris) e em
Angola (BFA), e rede vocacionada para servir empresas de grande e média dimensão, centro de project finance e centros
de institucionais em Portugal, centro de empresas em Madrid (sucursal de Madrid) e centros de empresas em Angola.
14) Exclui trabalho temporário.
Fonte: Banco BPI (2015p).
Analisando a Tabela 4 observa-se que os ativos totais sofreram um decréscimo de 2010
para 2011, porém, de 2011 para 2012 aumentaram, voltando a registar um decréscimo de 2012 a
2014. O crédito a clientes de 2010 a 2014 sofreu um decréscimo, o qual pode ser justificado pelo
aumento de desempregados e instabilidade social e profissional, que geram um maior risco de
incumprimento. Por sua vez, os depósitos de clientes ao longo destes cinco anos aumentaram. O
volume de negócios de 2010 a 2013 sofreu um decréscimo de ano para ano, todavia, de 2013
para 2014 este indicador aumentou. O produto bancário do BPI ao longo deste período tem vindo
a diminuir, exceto de 2011 para 2012. O lucro líquido diminuiu significativamente de 2010 para
2011. Por sua vez, de 2011 para 2012 aumentou significativamente, tendo diminuído novamente
de 2012 a 2014, sendo que de 2013 para 2014 esta foi significativa. Quanto aos indicadores de
capital verificou-se que o rácio Core Tier 1registou um acréscimo de 2010 para 2013, com
variação entre 8,7% e 16,5%. O rácio Common Equity Tierfully-implemented 1 foi de 11,20% em
2013 e 8,60% em 2014. O número médio ponderado de ações aumentou ao longo dos 5 anos. A
rede de distribuição tem vindo a diminuir desde 2010, o que se reflete na diminuição do número de
colaboradores no Grupo BPI, salientando que de 2012 para 2013 houve um ligeiro aumento.
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O Valor da Marca Banco BPI
(páginas 58-61)