Banco Bamerindus e a desnacionalização

A fragilização do Bamerindus teve como causa imediata as quebras do Econômico e Nacional, quando depositantes passaram a fazer saques em grandes volumes, transferindo suas aplicações para outras instituições. No entanto, à semelhança dos outros dois bancos, o Bamerindus já tinha seu balanço comprometido mesmo antes do plano de estabilização monetária do governo, fruto de apostas arriscadas em setores industriais e de problemas de gestão (Nogueira da Costa, 2012, p. 304).

Algumas medidas de reestruturação foram negociadas com o Bacen, mas os procedimentos não foram suficientes para fazer frente à falta de liquidez do banco. O Bamerindus tentou ainda obter recursos PROER, mas como a contrapartida essencial, a perda de controle, não foi aceita, o Bacen recusou prestar a assistência financeira. Após recorrer às linhas de redesconto do Bacen e de tomar empréstimos da CEF pelo interbancário, o Bamerindus sofreu intervenção em 26 de março de 1997, data em que seu balanço patrimonial mostrava passivos a descoberto no total de R$ 3,5 bi (Nogueira da Costa, 2012, p. 305). O Bacen justificou a intervenção nos seguintes termos61:

A intervenção foi motivada pela existência de graves problemas de desequilíbrio na estrutura de ativos e passivos do Bamerindus, com reflexos negativos na sua liquidez, desequilíbrio esse decorrente da concentração em ativos de longo prazo de maturação, excesso de imobilizações e receitas incompatíveis com os custos correntes, situação agravada, nos últimos semestres, pela diminuição significativa em sua capacidade de captação de recurso, sob as modalidades de depósitos à vista e a prazo, principalmente em razão da perda de credibilidade no mercado.

O regime especial escolhido para o Bamerindus foi o da intervenção extrajudicial, e não o RAET. A escolha dessa modalidade permitiu que o FGC fosse utilizado na operação de

70 resgate, cujo método foi o da cisão, com a venda da parte boa para o HSBC, em uma operação que suscitou polêmicas quanto ao preço efetivamente pago pelo banco estrangeiro no negócio (Vidotto, 2002, pp. 130-132; Nogueira da Costa, 2012, pp. 306-307).

Como o FGC já havia sido criado, teve de assumir as obrigações do Bamerindus perante os depositantes. No entanto, como o fundo já tinha comprometido todo o seu patrimônio com outras operações do PROER, foi necessária a edição de uma Circular (N° 2.748, de 26.03.97) para permitir o financiamento da venda do “good bank” com base nos créditos do FGC, que deveriam ser pagos ao longo dos próximos anos, finalizando-se, portanto, em 2004.

A entrada oficial do primeiro banco de varejo estrangeiro no país iniciou o processo de

“desnacionalização” do sistema bancário brasileiro62_{. A abertura do setor bancário brasileiro à} concorrência do capital estrangeiro foi conduzida através de reformas jurídicas e ações administrativas motivadas por diversos fatores de ordem micro e macroeconômica, alguns deles explícitos nos programas de reestruturação empreendidos pelo governo brasileiro e outros menos visíveis, mas igualmente importantes para o êxito da política econômica do plano estabilizador da moeda inaugurado com o Real.

No Brasil, a reserva de mercado favorável à indústria bancária nacional vigorou durante mais de meio século, com brechas apenas para a instalação de bancos de investimentos estrangeiros e de instituições financeiras que operavam no mercado de capitais (Vidotto, 2002, p. 159). A restrição para a entrada do capital estrangeiro no segmento de varejo do setor bancário local apenas foi suprimida em meados da década de 90, quando o governo, através da Exposição de Motivos N. 311, deixou evidente que havia a intenção de fazer uso mais reiterado da prerrogativa contida no Art. 52 do Ato das Disposições Constitucionais Transitórias da Constituição Federal de 1988, pela qual o governo brasileiro poderia autorizar a instalação de novas agências de instituições financeiras domiciliadas no exterior ou o aumento do percentual de participação do capital estrangeiro nas instituições financeiras sediadas no país na hipótese

de existência de “interesse nacional”63_{. Referido dispositivo conferia margem de manobra ao} governo brasileiro diante da condicionalidade imposta pela CF/88 para a participação do capital estrangeiro nas instituições financeiras domésticas, subordinada à edição de lei complementar

62 _{A autorização foi possibilitada por decreto presidencial, conforme as restrições constitucionais para entrada de} competidores estrangeiros na indústria bancária brasileira.

71 que nunca chegou a ser aprovada em razão do dissenso político em torno do ingresso do capital estrangeiro no setor financeiro nacional.

No contexto das alterações estruturais e da estratégia de internacionalização do setor financeiro brasileiro empunhadas na década de 90, sob a agenda da globalização financeira e tendo como elemento básico a inserção subordinada da economia brasileira, a integração do sistema financeiro doméstico aos internacionais, traduzida na eliminação de diversas barreiras à entrada de competidores estrangeiros, bem como os estímulos à internacionalização das firmas financeiras brasileiras foram realizados tendo como discurso oficial a persecução dos seguintes objetivos64: (i) estimular a concorrência do setor bancário, forçando os bancos brasileiros a adotarem melhores práticas e ferramentas de gerenciamento interno, monitoramento e mitigação de riscos (Prates, 2010, p. 151); (ii) melhorar a oferta de crédito, com grande expectativa de redução dos spreads bancários e de alteração do perfil dos empréstimos ofertados pelos bancos privados, que deixariam de ser orientados para o curto prazo e seriam canalizados para operações de longo prazo e investimentos de alto risco e complexidade; (iii) o aumento do grau de sofisticação do sistema como um todo, através do aprimoramento institucional e da diversificação e criação de melhores produtos e serviços financeiros ofertados a tomadores e clientes em geral (Meyer, 1994); (iv) a renovação dos movimentos tradicionais de intermediação entre agentes superavitários e deficitários para abranger residentes e não-residentes em trajetórias transnacionais de capitalização aptas a servir de base para as transações produtivas externas e para a internacionalização de empresas brasileiras e o aumento dos investimentos estrangeiros nos mercados domésticos65; e (v) possibilitar ao governo o uso instrumental do sistema financeiro como ferramenta para a prevenção e gestão de crises cambiais como as que assolaram os mercados emergentes durante a década de 9066, sob o fundamento teórico de que os mercados deveriam encontrar condições estáveis para que pudessem operar de maneira eficiente nesses mercados (Goldstein, 2005).

A chamada “desnacionalização” bancária ocorrida durante o segundo quinquênio da

década de 90 concorreu, ao lado das motivações locais, para a aceleração de mudanças

64 _{Sobre o ingresso de bancos estrangeiros no Brasil, a internacionalização dos bancos nacionais e os efeitos desse} movimento bidirecional no sistema financeiro nacional, cf. Araújo (2001); Corazza & Oliveira (2007); Freitas (2010); Costa (2001); e Rocha (2002). Sobre a posição oficial, cf. Exposição de Motivos n° 311, do Ministério da Fazenda, de agosto de 1995.

65 _{Mirandola (2010, pp. 138-139) agrupa os objetivos a serem atingidos pela modernização das finanças em quatro} grupos: (i) aumento de competição; (ii) aumento da competitividade; (iii) maior investimento estrangeiro; e (iv) desenvolvimento institucional.

66 _{Apenas como referência, têm-se as crises do México (1994), das economias asiáticas (1997), da Rússia (1998),} do Brasil (1999) e da Turquia (2001).

72 regulatórias norteadas por princípios erigidos no âmbito de organismos internacionais de fixação de regras e padrões regulatórios do sistema financeiro, dentre os quais se destacam os Acordos de Basileia, erigidos pelo Comitê da Basileia, órgão ligado ao Bank of International Settlements (BIS).